Flux de Trésorerie Valero Energy Corporation

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VLO

US91913Y1001

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Marché Fermé - NYSE 22:00:02 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
385,43 ^USD	-0,91%		+3,98%	+136,77%

08/09	Valero Energy Corporation : UBS favorable sur le dossier	ZM
04/09	Le S&P 500 enregistre une légère progression hebdomadaire, porté par l'énergie malgré le repli de la consommation discrétionnaire	MT

210ebc9b94a4.65uo8W3AAYu5BnN39E1Eylm0hDIb_dKKP-344WZj8gM.s-Ptnxy4Nr3_Qgc-pykHmAiC1XdMnuWnd5qMoCQly0yjtsyCJ5Mxye9gMg

Données Financières Publiées: VALERO ENERGY CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	108 Md	171 Md	139 Md	124 Md	116 Md
Total Chiffre d'affaires	108 Md	171 Md	139 Md	124 Md	116 Md
Coût des marchandises vendues, total	103 Md	152 Md	123 Md	116 Md	101 Md
Résultat Brut	5,49 Md	19,22 Md	15,59 Md	7,53 Md	15,3 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	808 M	868 M	898 M	871 M	963 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	2,36 Md	2,47 Md	2,7 Md	2,77 Md	2,86 Md
Autres dépenses de fonctionnement	87 M	66 M	33 M	44 M	6,74 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,25 Md	3,41 Md	3,63 Md	3,69 Md	10,56 Md
Résultat d'Exploitation	2,24 Md	15,82 Md	11,96 Md	3,84 Md	4,74 Md
Intérêts payés, total	-603 M	-562 M	-592 M	-556 M	-556 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	293 M	-	-
Charges d'intérêt nettes	-603 M	-562 M	-299 M	-556 M	-556 M
Gains (pertes) de change	44 M	-119 M	-	-	-
Autres produits non opérationnels	78 M	276 M	98 M	409 M	301 M
EBT, hors éléments non courants	1,75 Md	15,41 Md	11,76 Md	3,7 Md	4,49 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-	-1,48 Md
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	62 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-72 M	-61 M	-	-	-
Autres éléments non courants	-201 M	-44 M	11 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	1,54 Md	15,31 Md	11,77 Md	3,7 Md	3 Md
Charge d'impôt	255 M	3,43 Md	2,62 Md	692 M	759 M
Résultat des activités poursuivies	1,29 Md	11,88 Md	9,15 Md	3,01 Md	2,25 Md
Résultat net part du groupe	1,29 Md	11,88 Md	9,15 Md	3,01 Md	2,25 Md
Intérêts minoritaires	-358 M	-351 M	-314 M	-236 M	102 M
Résultat net	930 M	11,53 Md	8,84 Md	2,77 Md	2,35 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	6 M	43 M	27 M	8 M	7 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	924 M	11,48 Md	8,81 Md	2,76 Md	2,34 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	924 M	11,48 Md	8,81 Md	2,76 Md	2,34 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,27	29,08	24,95	8,58	7,58
BPA de base - Activités poursuivies	2,27	29,08	24,95	8,58	7,58
Moyenne pondérée des actions en circulation	407 M	395 M	353 M	322 M	309 M
Bénéfice net par action - dilué	2,27	29,04	24,92	8,58	7,57
BPA dilué - Activités poursuivies	2,27	29,04	24,92	8,58	7,57
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	407 M	396 M	353 M	322 M	309 M
BPA de base normalisé	1,81	23,5	19,93	6,44	9,4
BPA dilué normalisé	1,81	23,44	19,93	6,44	9,4
Dividende par action	3,92	3,92	4,08	4,28	4,52
Ratio de distribution	172,26	13,55	16,43	49,96	59,84
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,06	0,06	0,06	0,06	0,06
Éléments supplémentaires
EBITDA	4,59 Md	18,27 Md	14,66 Md	6,62 Md	7,6 Md
EBITA	2,93 Md	16,56 Md	12,78 Md	4,7 Md	5,62 Md
EBIT	2,24 Md	15,82 Md	11,96 Md	3,84 Md	4,74 Md
EBITDAR	5,14 Md	18,91 Md	15,49 Md	7,61 Md	8,66 Md
Taux d’imposition effectif (%)	16,53	22,39	22,26	18,71	25,26
Impôts intérieurs courants	69 M	2,3 Md	1,96 Md	501 M	626 M
Impôts étrangers courants	312 M	1,08 Md	555 M	278 M	330 M
Total des impôts courants	381 M	3,38 Md	2,52 Md	779 M	956 M
Impôts intérieurs différés	-19 M	244 M	13 M	-97 M	-375 M
Impôts étrangers différés	-107 M	-194 M	90 M	10 M	178 M
Total des impôts différés	-126 M	50 M	103 M	-87 M	-197 M
Résultat net normalisé	738 M	9,28 Md	7,03 Md	2,08 Md	2,91 Md
Intérêts capitalisés	48 M	57 M	19 M	24 M	20 M
Intérêts sur la dette à long terme	651 M	84 M	611 M	696 M	688 M
Provisions de pension	-48 M	-12 M	-103 M	-99 M	-84 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	865 M	934 M	998 M	961 M	1,04 Md
Charges locatives nettes, total	549 M	645 M	827 M	993 M	1,06 Md
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	185 M	229 M	319 M	381 M	422 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	364 M	416 M	508 M	612 M	642 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	88 M	103 M	107 M	100 M	117 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	88 M	103 M	107 M	100 M	117 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,12 Md	4,86 Md	5,42 Md	4,66 Md	4,69 Md
Total des liquidités et VMP	4,12 Md	4,86 Md	5,42 Md	4,66 Md	4,69 Md
Créances clients, total	9,97 Md	10,76 Md	11,04 Md	9,73 Md	9,21 Md
Autres créances	410 M	1,16 Md	1,49 Md	977 M	670 M
Total des créances	10,38 Md	11,92 Md	12,52 Md	10,71 Md	9,88 Md
Stocks	6,26 Md	6,75 Md	7,58 Md	7,76 Md	7,59 Md
Dépenses payées d'avance	400 M	600 M	689 M	439 M	877 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	172 M	177 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	21,16 Md	24,13 Md	26,22 Md	23,74 Md	23,21 Md
Immobilisations corporelles brutes	50,36 Md	51,69 Md	52,8 Md	53,47 Md	51,16 Md
Amortissements cumulés	-18,22 Md	-19,6 Md	-21,46 Md	-23,05 Md	-22,47 Md
Immobilisations corporelles nettes	32,13 Md	32,09 Md	31,34 Md	30,41 Md	28,69 Md
Investissements à long terme	734 M	724 M	713 M	695 M	684 M
Goodwill	260 M	260 M	260 M	260 M	260 M
Autres immobilisations incorporelles, total	218 M	202 M	183 M	151 M	123 M
Charges différées à long terme	1,85 Md	2,14 Md	2,38 Md	2,69 Md	2,75 Md
Autres actifs à long terme, total	1,53 Md	1,43 Md	1,95 Md	2,2 Md	2,27 Md
Total des actifs	57,89 Md	60,98 Md	63,06 Md	60,14 Md	57,99 Md
Passifs
Comptes à payer, total	12,5 Md	12,73 Md	12,57 Md	12,09 Md	10,14 Md
Charges à payer, total	2,32 Md	2,34 Md	2,29 Md	2,03 Md	2,47 Md
Part à court terme de la dette à long terme	1,11 Md	861 M	1,2 Md	499 M	695 M
Part à court terme des contrats de location	469 M	559 M	569 M	622 M	673 M
Impôts sur le revenu à payer	378 M	841 M	137 M	170 M	68 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	78 M	129 M	40 M	82 M	60 M
Total du passif circulant	16,85 Md	17,46 Md	16,8 Md	15,5 Md	14,11 Md
Dette à long terme	10,84 Md	8,38 Md	8,02 Md	7,59 Md	7,57 Md
Contrats de location à long terme	2,71 Md	2,92 Md	2,85 Md	2,83 Md	2,77 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	601 M	448 M	476 M	423 M	423 M
Passif d'impôt différé Non courant	5,21 Md	5,22 Md	5,35 Md	5,27 Md	5,15 Md
Autres passifs non courants	1,86 Md	1,09 Md	1,03 Md	1,02 Md	1,37 Md
Total du passif	38,07 Md	35,51 Md	34,53 Md	32,62 Md	31,38 Md
Actions ordinaires, total	7 M	7 M	7 M	7 M	7 M
Primes d'émissions d'actions	6,83 Md	6,86 Md	6,9 Md	6,94 Md	6,98 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	28,28 Md	38,25 Md	45,63 Md	47,02 Md	47,96 Md
Actions détenues en propre	-15,68 Md	-20,2 Md	-25,32 Md	-28,18 Md	-30,75 Md
Résultat global et autres	-1,01 Md	-1,36 Md	-870 M	-1,27 Md	-469 M
Total des fonds propres ordinaires	18,43 Md	23,56 Md	26,35 Md	24,51 Md	23,72 Md
Intérêts minoritaires	1,39 Md	1,91 Md	2,18 Md	3,01 Md	2,88 Md
Total des capitaux propres	19,82 Md	25,47 Md	28,52 Md	27,52 Md	26,6 Md
Total du passif et des capitaux propres	57,89 Md	60,98 Md	63,06 Md	60,14 Md	57,99 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	409 M	371 M	332 M	315 M	299 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	409 M	372 M	333 M	315 M	299 M
Actif net par action	45,04	63,31	79,05	77,85	79,36
Actif corporel net	17,95 Md	23,1 Md	25,9 Md	24,1 Md	23,34 Md
Actif corporel net par action	43,87	62,07	77,72	76,54	78,08
Total de la dette	15,12 Md	12,72 Md	12,64 Md	11,54 Md	11,7 Md
Dette nette	11 Md	7,86 Md	7,21 Md	6,88 Md	7,02 Md
Dette relative aux PBO non financés	160 M	-72 M	-217 M	-463 M	-711 M
Dette relative aux contrats de location	4,39 Md	5,16 Md	6,62 Md	7,94 Md	8,51 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	1,39 Md	1,91 Md	2,18 Md	3,01 Md	2,88 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	734 M	724 M	713 M	695 M	684 M
Code comptable - Valorisation des stocks	4	4	4	4	4
Réserve LIFO, Total	-5,2 Md	-	-4,4 Md	-4 Md	-2,6 Md
Stocks - matières premières, total	295 M	313 M	344 M	364 M	406 M
Stocks de produits finis, total	5,97 Md	6,44 Md	7,24 Md	7,4 Md	7,18 Md
Terres possédées	494 M	499 M	505 M	500 M	509 M
Bâtiments, total	1,06 Md	1,1 Md	1,14 Md	1,15 Md	1,08 Md
Machines, total	-	-	-	-	-
Employés à temps plein	9,79 k	9,72 k	9,89 k	9,9 k	9,78 k
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	28 M	30 M	28 M	20 M	19 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	930 M	11,53 Md	8,84 Md	2,77 Md	2,35 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,66 Md	1,7 Md	1,88 Md	1,92 Md	1,98 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	695 M	745 M	821 M	852 M	876 M
Amortissements et dépréciations, Total	2,36 Md	2,45 Md	2,7 Md	2,77 Md	2,86 Md
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	23 M	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-62 M	-	-	-	-
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	48 M	61 M	-	-	1,43 Md
Autres activités d'exploitation, total	425 M	387 M	406 M	149 M	-448 M
Variation des créances	-4,38 Md	-1,62 Md	-387 M	1,56 Md	1,12 Md
Variation des stocks	-253 M	-672 M	-684 M	-286 M	362 M
Variation des dettes fournisseurs	6,3 Md	521 M	-169 M	-430 M	-2,02 Md
Variation de l'impôt sur le revenu	224 M	231 M	-776 M	-146 M	-137 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	271 M	-336 M	-697 M	290 M	303 M
Flux de trésorerie d'exploitation	5,86 Md	12,57 Md	9,23 Md	6,68 Md	5,83 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,66 Md	-1,68 Md	-911 M	-907 M	-796 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	32 M	-	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	261 M	-1 M	38 M	52 M	0
Autres activités d'investissement, total	-755 M	-1,16 Md	-992 M	-1,13 Md	-1,05 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-2,16 Md	-2,8 Md	-1,86 Md	-1,98 Md	-1,84 Md
Dette à long terme émise, total	1,83 Md	3,15 Md	2,42 Md	7,14 Md	7,57 Md
Total de la dette émise	1,83 Md	3,15 Md	2,42 Md	7,14 Md	7,57 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-3,04 Md	-5,96 Md	-2,68 Md	-7,78 Md	-7,67 Md
Total de la dette remboursée	-3,04 Md	-5,96 Md	-2,68 Md	-7,78 Md	-7,67 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-27 M	-4,58 Md	-5,14 Md	-2,92 Md	-2,63 Md
Dividendes ordinaires payés	-1,6 Md	-1,56 Md	-1,45 Md	-1,38 Md	-1,4 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,6 Md	-1,56 Md	-1,45 Md	-1,38 Md	-1,4 Md
Autres activités de financement, total	-10 M	100 M	-91 M	-93 M	-57 M
Flux de trésorerie de financement	-2,85 Md	-8,85 Md	-6,94 Md	-5,05 Md	-4,18 Md
Ajustements des taux de change	-45 M	-180 M	139 M	-248 M	237 M
Variation nette de la trésorerie	809 M	740 M	562 M	-595 M	36 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	598 M	570 M	562 M	556 M	533 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-842 M	3,29 Md	3,49 Md	843 M	699 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	4,28 Md	8,95 Md	6,47 Md	5,08 Md	3,72 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	4,66 Md	9,3 Md	6,84 Md	5,43 Md	4,07 Md
Variation du fonds de roulement net	-2,48 Md	1,46 Md	2,53 Md	-1,06 Md	1,08 Md
Dette nette émise (remboursée)	-1,21 Md	-2,81 Md	-262 M	-648 M	-94 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,55	16,63	12,05	3,9	5,02
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,97	27,04	18,84	5,99	7,66
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,53	52,46	33,89	10,73	8,3
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,96	54,7	35,3	10,86	9,71
Analyse des marges
Marge brute %	5,06	11,23	11,22	6,08	13,19
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,75	0,51	0,65	0,7	0,83
Marge d’EBITDA %	4,24	10,67	10,55	5,34	6,55
Marge EBITA %	2,7	9,67	9,19	3,79	4,84
Marge d'EBIT %	2,06	9,24	8,6	3,1	4,09
Marge des activités poursuivies %	1,19	6,94	6,58	2,42	1,94
Marge nette %	0,86	6,73	6,36	2,23	2,03
Net Avail. Pour la marge commune %	0,85	6,71	6,34	2,23	2,02
Marge nette normalisée %	0,68	5,42	5,06	1,67	2,51
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,96	5,23	4,65	4,1	3,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	4,3	5,43	4,92	4,38	3,51
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,98	2,88	2,24	2,01	1,96
Rotation des actifs corporels	3,4	5,33	4,38	4,01	3,92
Rotation des créances (moyenne des créances)	14,66	16,52	12,75	11,94	12,24
Rotation des stocks (stock moyen)	16,72	23,35	17,22	15,18	13,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,26	1,38	1,56	1,53	1,65
Quick Ratio	0,86	0,96	1,07	0,99	1,03
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,35	0,72	0,55	0,43	0,41
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	24,89	22,1	28,62	30,66	29,81
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	21,83	15,63	21,2	24,12	27,84
Délais de paiement des fournisseurs	32,89	30,19	37,16	38,7	40,38
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	13,83	7,54	12,66	16,08	17,27
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	76,32	49,95	44,3	41,93	43,99
Dette totale / Capital total	43,29	33,31	30,7	29,54	30,55
Dette à long terme / Capitaux propres	68,36	44,38	38,11	37,86	38,85
Dette à long terme / Capital total	38,77	29,59	26,41	26,67	26,98
Dette totale / Total de l'actif	65,77	58,24	54,76	54,24	54,12
EBIT / Charges d'intérêt	3,71	28,14	20,2	6,92	8,53
EBITDA / Charges d'intérêt	8,53	33,65	26,16	13,69	15,58
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,76	30,66	24,62	12,06	14,15
Dette totale / EBITDA	2,94	0,67	0,82	1,52	1,35
Dette nette / EBITDA	2,14	0,42	0,47	0,9	0,81
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,35	0,74	0,87	1,72	1,49
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,17	0,46	0,49	1,03	0,89
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	80,21	58,02	-18,8	-10,81	-6,48
Résultat brut, Croissance 1 an	251,06	250,36	-18,9	-51,67	13,87
EBITDA, 1 an Croissance en %	467,61	298,49	-19,75	-54,85	14,81
EBITA, 1 an Croissance en %	-483,51	466,8	-22,84	-63,24	19,59
EBIT, 1 an Croissance %	-247,82	610,24	-24,4	-67,85	23,3
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-216,35	822,28	-22,98	-67,14	-25,28
Résultat net, Croissance 1 an	-165,45	1,14 k	-23,36	-68,65	-15,23
Résultat net normalisé sur 1 an	-147,68	1,17 k	-23,92	-70,53	40,02
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-164,79	1,18 k	-14,19	-65,58	-11,75
Créances clients, Croissance sur 1 an	107,36	7,96	2,57	-11,84	-5,38
Stocks, Croissance 1 an	3,76	7,77	12,31	2,35	-2,19
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,7	-0,12	-2,33	-2,98	-5,67
Total des actifs, 1 an Croissance en %	11,81	5,34	3,4	-4,62	-3,58
Actif corporel net, Croissance 1 an	-1,86	28,67	12,14	-6,96	-3,15
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,97	27,84	11,82	-6,96	-3,21
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	518,04	114,61	-26,6	-27,59	-12,82
CAPEX, Croissance 1 an	-6,88	0,96	-45,81	-0,44	-12,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-582,07	109,05	-27,69	-21,52	-26,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-968,13	99,68	-26,44	-20,68	-25,03
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	4,08	4,9	5,61
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	2,69	68,75	13,27	-14,9	-8,67
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-11,34	250,71	68,56	-37,4	-15,28
EBITDA, 2 ans CAGR %	-13,51	376,66	78,83	-39,71	-28
EBITA, 2 ans CAGR %	-20,55	355,28	109,13	-46,65	-33,7
EBIT, 2 ans CAGR %	-24,13	219,75	131,72	-50,6	-37,03
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-31,98	227,58	166,52	-49,7	-50,45
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-38,03	184,83	208,22	-50,98	-48,45
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-36,55	143,12	212,94	-52,64	-35,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-37,69	187,9	231,33	-45,65	-44,88
Créances clients, CAGR sur 2 ans	11,22	49,62	5,23	-4,91	-8,67
Stocks, CAGR sur 2 ans	-5,48	5,75	10,02	7,21	0,05
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	2,48	0,79	-1,23	-2,65	-4,33
Total des actifs, 2 ans CAGR %	3,67	8,53	4,37	-0,69	-4,1
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-8,11	12,37	20,12	2,15	-5,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-8,06	11,95	19,56	2	-5,1
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	2,92	264,19	25,51	-27,1	-20,55
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-8,62	-3,04	-26,03	-26,55	-6,52
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	27,18	218,73	22,95	-24,51	-24,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	26,08	319,31	21,19	-23,47	-22,89
Dividende par action, 2 ans CAGR %	4,35	0	2,02	4,49	5,25
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-0,93	18,56	32,23	4,6	-12,18
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-10,33	40,17	115,26	11,15	-7,33
EBITDA, 3 ans CAGR %	-11,7	43,84	163,2	13,03	-25,27
EBITA, 3 ans CAGR %	-17,76	52,8	151,95	17,14	-30,18
EBIT, 3 ans CAGR %	-21,38	59,71	97,72	19,97	-32,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-27,31	62,19	102,18	32,64	-42,6
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-33,21	68,21	83,88	43,88	-41,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-32,88	71,7	64,85	42,43	-32,03
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-32,23	70,61	92,31	55,76	-36,12
Créances clients, CAGR sur 3 ans	12,77	10,12	31,93	-0,8	-5,07
Stocks, CAGR sur 3 ans	-1,38	-1,26	7,89	7,4	3,98
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	3,66	1,61	-0,26	-1,82	-3,67
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,9	4,22	6,79	1,28	-1,66
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-5,24	2,8	12,29	10,32	0,35
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-5,25	2,62	11,9	9,97	0,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	10,26	31,49	113,52	4,48	-22,62
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-10	-5,53	-20,13	-18,33	-22,06
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	78,12	50,04	94,39	5,86	-25,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	64,25	46,91	134,73	5,22	-23,99
Dividende par action, 3 ans CAGR %	7	2,88	1,34	2,97	4,86
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	9,08	14,13	4,53	3,83	14,04
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-2,39	24,45	15,42	1,54	57,81
EBITDA, 5 ans CAGR %	-3,6	26,73	17,06	1,52	56,71
EBITA, 5 ans CAGR %	-4,15	31,25	19,39	0,24	47,7
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,2	34,43	21,05	-0,2	25,11
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-11,83	23,37	22,23	1,55	15,2
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-16,48	23,18	23,13	2,72	10,57
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-17,15	37,1	23,57	2,51	13,1
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-14,38	25,97	27,85	7,96	16,66
Créances clients, CAGR sur 5 ans	12	9,77	9,69	3,85	13,88
Stocks, CAGR sur 5 ans	1,88	1,13	3,03	2,05	4,68
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,95	3,15	1,67	-0,12	-1,91
Total des actifs, 5 ans CAGR %	4,63	3,99	4,68	2,23	2,29
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,02	1,12	4,19	2,54	5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-1,65	1,39	3,99	2,37	4,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	3,98	18,06	16,12	3,86	43,78
CAPEX, CAGR sur 5 ans	5,43	2,99	-16,79	-14,58	-14,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	8,77	18,5	53,54	13,9	33,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	8,55	17,67	45,41	13,09	50,38
Dividende par action, 5 ans CAGR %	10,31	6,96	4,98	3,52	2,89