Les plus grandes banques européennes ont tendance à se concentrer sur leurs marchés nationaux, ce qui les rend relativement petites et inefficaces par rapport à leurs homologues américaines, mais les tentatives de fusions transfrontalières se heurtent souvent à des obstacles politiques, en partie parce que le cadre réglementaire de l'Union est incomplet.
"Les activités transfrontalières et les fusions peuvent offrir des opportunités de générer des économies d'échelle et de gamme", a déclaré Claudia Buch, présidente du conseil de surveillance de la BCE, lors d'une conférence à Vilnius, sans nommer un établissement de crédit en particulier.
Pour approuver de telles fusions, la BCE utilisera les mêmes critères que pour les transactions nationales et s'assurera que les banques en question ont des pratiques de gestion des risques saines et une gouvernance solide, a ajouté Mme Buch.
La direction de la Commerzbank, ses employés et l'establishment politique allemand se sont opposés à l'approche d'UniCredit, craignant qu'un contrôle étranger sur la deuxième banque du pays ne limite les prêts aux entreprises.
L'une des craintes tient au fait que les banques détiennent un grand nombre d'obligations d'État émises par leur gouvernement, ce qui lie leur santé à leur pays d'origine. Dans le cas d'Unicredit, son exposition à la dette italienne est donc préoccupante.
Une solution pour réduire le risque pourrait être la création d'un système européen d'assurance des dépôts afin d'atténuer les craintes des clients de voir leurs finances dépendre d'un gouvernement dont la cote de crédit est plus faible.
"Pour les consommateurs, un tel système les rassurerait sur le fait que les dépôts dans les banques nationales sont protégés par les mêmes normes que les dépôts dans les banques non-résidentes", a déclaré M. Buch.
Toutefois, cela ne réduit pas l'exposition d'une banque à un gouvernement particulier, et le chef de la Bundesbank, Joachim Nagel, a insisté sur la nécessité d'une législation visant à réduire l'exposition des banques à des États particuliers.
(Traduit par Enrico Sciacovelli, édité par Claudia Cristoferi)
