Bilan TXO Partners, L.P.

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TXO

US87313P1030

Pétrole et gaz - exploration / production

Marché Fermé - NYSE 22:00:02 24/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
14,28 ^USD	+0,56%		-2,46%	+33,83%

14/08	TXO Partners : un initié achète des actions pour un montant de 2 150 545 $, selon une récente déclaration à la SEC	MT
04/08	TXO Partners, L.P. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI

57d81cb0fa1bdedb.jy7nlFyYIK1IRY0iE_iYk2SAtNCkytTYDPZMSztRtEM.4n-Q2STHVPIlddVEW77zox3SzoXyn6yBOoYWKVRn5iS7fZLtJtli3QAN7g

Données Financières Publiées: TXO PARTNERS, L.P.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	228 M	246 M	381 M	283 M	401 M
Total Chiffre d'affaires	228 M	246 M	381 M	283 M	401 M
Coût des marchandises vendues, total	69,26 M	128 M	145 M	150 M	186 M
Résultat Brut	159 M	119 M	236 M	133 M	215 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	12,18 M	1,65 M	7,89 M	14,53 M	21,46 M
Coûts d'exploration / de forage, total	124 k	360 k	151 k	373 k	469 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	39,89 M	41,36 M	44,29 M	52,41 M	96,57 M
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (IS)	-	-	223 M	-	42,42 M
Autres dépenses de fonctionnement	62,71 M	101 M	84,06 M	72,06 M	84,43 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	115 M	144 M	360 M	139 M	245 M
Résultat d'Exploitation	44,19 M	-25,68 M	-124 M	-6,86 M	-30,58 M
Intérêts payés, total	-5,87 M	-8,2 M	-4,42 M	-7,87 M	-16,96 M
Intérêts perçus et revenus des placements	16 k	143 k	461 k	1,08 M	618 k
Charges d'intérêt nettes	-5,85 M	-8,06 M	-3,96 M	-6,8 M	-16,35 M
Autres produits non opérationnels	787 k	26,07 M	23,76 M	37,15 M	25,31 M
EBT, hors éléments non courants	39,12 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	3,6 M	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	600 k	-	-	-	-
Autres éléments non courants	9,15 M	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	52,48 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Résultat des activités poursuivies	52,48 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Résultat net part du groupe	52,48 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Résultat net	52,48 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	52,48 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	52,48 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-0,25	-3,44	0,66	-0,43
BPA de base - Activités poursuivies	-	-0,25	-3,44	0,66	-0,43
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	30,75 M	30,26 M	35,56 M	49,77 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-0,25	-3,44	0,65	-0,43
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-0,25	-3,44	0,65	-0,43
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	30,75 M	30,26 M	36,13 M	49,77 M
BPA de base normalisé	-	-0,16	-2,15	0,41	-0,27
BPA dilué normalisé	-	-0,16	-2,15	0,41	-0,27
Dividende par action	-	-	2,08	2,41	1,71
Ratio de distribution	0,26	-171,92	-47,85	363,27	-469,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	88,75 M	21,74 M	153 M	57,17 M	124 M
EBITA	48,86 M	-19,62 M	-115 M	4,76 M	-14,93 M
EBIT	44,19 M	-25,68 M	-124 M	-6,86 M	-30,58 M
Total des revenus (tels que rapportés)	228 M	246 M	381 M	283 M	401 M
Résultat net normalisé	24,45 M	-4,79 M	-64,99 M	14,68 M	-13,51 M
Intérêts sur la dette à long terme	5,87 M	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	12,18 M	1,65 M	7,89 M	14,53 M	21,46 M
Frais d'exploration et de forage	124 k	360 k	151 k	373 k	469 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	2,4 M	-	3,47 M	6,16 M	16,3 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	2,4 M	-	3,47 M	6,16 M	16,3 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,55 M	9,2 M	4,5 M	7,3 M	9,37 M
Total des liquidités et VMP	7,55 M	9,2 M	4,5 M	7,3 M	9,37 M
Créances clients, total	34,12 M	52,3 M	32,23 M	39,69 M	52,39 M
Total des créances	34,12 M	52,3 M	32,23 M	39,69 M	52,39 M
Autres actifs à court terme, total	15,42 M	12,52 M	18,46 M	17,45 M	33,57 M
Total de l'actif circulant	57,1 M	74,03 M	55,19 M	64,45 M	95,33 M
Immobilisations corporelles brutes	1,46 Md	1,58 Md	1,64 Md	2,02 Md	2,44 Md
Amortissements cumulés	-704 M	-745 M	-1,01 Md	-1,07 Md	-1,2 Md
Immobilisations corporelles nettes	760 M	836 M	629 M	951 M	1,24 Md
Prêts à long terme	7,13 M	7,13 M	7,13 M	7,13 M	7,13 M
Autres actifs à long terme, total	8,26 M	7,07 M	3,97 M	7,87 M	11,79 M
Total des actifs	833 M	925 M	696 M	1,03 Md	1,35 Md
Passifs
Comptes à payer, total	3,96 M	14,69 M	8,6 M	18,22 M	27,98 M
Charges à payer, total	23,22 M	27,47 M	22,69 M	33,53 M	40,95 M
Autres passifs à court terme	8,09 M	105 M	7,83 M	14,59 M	84,99 M
Total du passif circulant	35,27 M	147 M	39,12 M	66,34 M	154 M
Dette à long terme	152 M	120 M	28,1 M	157 M	291 M
Autres passifs non courants	104 M	136 M	155 M	198 M	218 M
Total du passif	291 M	403 M	222 M	421 M	663 M
Actions privilégiées Convertibles	240 M	206 M	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	240 M	206 M	-	-	-
Actions ordinaires, total	301 M	315 M	474 M	609 M	692 M
Total des fonds propres ordinaires	301 M	315 M	474 M	609 M	692 M
Total des capitaux propres	541 M	522 M	474 M	609 M	692 M
Total du passif et des capitaux propres	833 M	925 M	696 M	1,03 Md	1,35 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	30,75 M	30,75 M	41,17 M	55,24 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	30,75 M	30,75 M	40,91 M	54,78 M
Actif net par action	-	10,26	15,41	14,9	12,63
Actif corporel net	301 M	315 M	474 M	609 M	692 M
Actif corporel net par action	-	10,26	15,41	14,9	12,63
Total de la dette	152 M	120 M	28,1 M	157 M	291 M
Dette nette	145 M	111 M	23,6 M	150 M	282 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	148	180	184	201	224
Salariés à temps partiel	20	11	5	8	7

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	52,48 M	-7,67 M	-104 M	23,5 M	-21,62 M
Dépréciation et amortissement - CF	39,89 M	41,36 M	44,29 M	52,41 M	96,57 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	4,67 M	6,06 M	8,64 M	11,62 M	15,65 M
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (CF)	-	-	223 M	-	42,42 M
Amortissements et dépréciations, Total	44,56 M	47,42 M	276 M	64,03 M	155 M
Rémunération à base d'actions (CF)	2,4 M	-	3,47 M	6,16 M	16,3 M
Autres activités d'exploitation, total	-18,71 M	114 M	-105 M	8,69 M	-22,85 M
Variation des créances	-14,81 M	-22,75 M	19,68 M	-7,99 M	-12,77 M
Variation des stocks	-	238 k	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	7,82 M	5,21 M	-13,04 M	14,9 M	4,48 M
Flux de trésorerie d'exploitation	73,73 M	136 M	77,15 M	109 M	118 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-228 M	-86,99 M	-46,22 M	-288 M	-335 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	320 k	-	122 k	18 k
Flux de trésorerie d'investissement	-228 M	-86,67 M	-46,22 M	-288 M	-335 M
Dette à long terme émise, total	1,44 Md	1,46 Md	86 M	251 M	406 M
Total de la dette émise	1,44 Md	1,46 Md	86 M	251 M	406 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,43 Md	-1,49 Md	-178 M	-122 M	-272 M
Total de la dette remboursée	-1,43 Md	-1,49 Md	-178 M	-122 M	-272 M
Émission d'actions ordinaires	-	1,03 M	106 M	142 M	191 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-851 k	-2,36 M
Émission d'actions privilégiées	133 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-139 k	-13,18 M	-49,76 M	-85,36 M	-101 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-139 k	-13,18 M	-49,76 M	-85,36 M	-101 M
Autres activités de financement, total	-2,83 M	-3,9 M	-144 k	-3,17 M	-2,43 M
Flux de trésorerie de financement	140 M	-48,05 M	-35,63 M	182 M	219 M
Variation nette de la trésorerie	-14,39 M	1,66 M	-4,7 M	2,8 M	2,07 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,1 M	7,9 M	3,5 M	7 M	15,4 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	100 k	500 k	3,6 M	1,9 M	300 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-171 M	36,17 M	59,23 M	-207 M	-135 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-167 M	41,3 M	61,99 M	-202 M	-125 M
Variation du fonds de roulement net	13,85 M	-96,92 M	94,21 M	-20,76 M	-58,76 M
Dette nette émise (remboursée)	10 M	-32 M	-92 M	129 M	134 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,79	-1,83	-9,55	-0,5	-1,6
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,61	-2,4	-13,53	-0,68	-2,19
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,72	-1,44	-20,89	4,34	-3,32
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	18,41	-2,49	-26,35	4,34	-3,32
Analyse des marges
Marge brute %	69,67	48,19	61,98	46,86	53,56
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,33	0,67	2,07	5,14	5,35
Marge d’EBITDA %	38,87	8,82	40,06	20,22	30,94
Marge EBITA %	21,4	-7,96	-30,24	1,68	-3,72
Marge d'EBIT %	19,35	-10,42	-32,51	-2,43	-7,63
Marge des activités poursuivies %	22,98	-3,11	-27,31	8,31	-5,39
Marge nette %	22,98	-3,11	-27,31	8,31	-5,39
Net Avail. Pour la marge commune %	22,98	-3,11	-27,31	8,31	-5,39
Marge nette normalisée %	10,71	-1,94	-17,07	5,19	-3,37
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-74,77	14,68	15,56	-73,07	-33,75
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-73,17	16,76	16,28	-71,33	-31,1
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,31	0,28	0,47	0,33	0,34
Rotation des actifs corporels	0,34	0,31	0,52	0,36	0,37
Rotation des créances (moyenne des créances)	9,09	5,7	9,01	7,87	8,71
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,62	0,5	1,41	0,97	0,62
Quick Ratio	1,18	0,42	0,94	0,71	0,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,09	0,92	1,97	1,65	0,77
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	40,16	64,01	40,52	46,53	41,91
Délais de paiement des fournisseurs	20,09	26,66	29,36	32,65	45,27
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	28,1	23,03	5,93	25,78	42,08
Dette totale / Capital total	21,93	18,72	5,6	20,5	29,62
Dette à long terme / Capitaux propres	28,1	23,03	5,93	25,78	42,08
Dette à long terme / Capital total	21,93	18,72	5,6	20,5	29,62
Dette totale / Total de l'actif	35	43,6	31,89	40,88	48,95
EBIT / Charges d'intérêt	7,53	-3,13	-27,99	-0,87	-1,8
EBITDA / Charges d'intérêt	15,12	2,65	34,49	7,26	7,31
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-23,69	-7,96	24,04	-29,37	-12,45
Dette totale / EBITDA	1,71	5,52	0,18	2,75	2,35
Dette nette / EBITDA	1,63	5,1	0,15	2,62	2,27
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-1,09	-1,84	0,26	-0,68	-1,38
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,04	-1,7	0,22	-0,65	-1,33
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	109,94	7,91	54,51	-25,72	41,8
Résultat brut, Croissance 1 an	166,85	-25,36	98,75	-43,85	62,08
EBITDA, 1 an Croissance en %	254,16	-75,51	601,67	-62,52	117,01
EBITA, 1 an Croissance en %	-132,28	-140,17	486,69	-104,14	-413,52
EBIT, 1 an Croissance %	-128,45	-158,11	382,01	-94,46	345,72
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-132,15	-114,61	1,26 k	-122,6	-192,01
Résultat net, Croissance 1 an	-132,15	-114,61	1,26 k	-122,6	-192,01
Résultat net normalisé sur 1 an	-123,97	-119,3	1,26 k	-122,6	-192,01
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-114,65	1,01 k	-118,9	-166,83
Créances clients, Croissance sur 1 an	111,66	53,28	-38,39	23,16	32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	32,51	10,01	-24,76	51,18	30,4
Total des actifs, 1 an Croissance en %	33,48	11,02	-24,77	48,19	31,44
Actif corporel net, Croissance 1 an	11,9	4,81	50,19	28,62	13,51
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	11,9	4,81	50,19	28,62	13,51
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	288,77	84,98	-43,43	41,67	8,13
CAPEX, Croissance 1 an	1,26 k	-61,81	-46,87	523,98	16,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-121,19	63,74	-448,9	-34,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-124,72	50,12	-425,41	-38,17
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	15,87	-29,05
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	50,51	29,12	7,13	2,63
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	41,12	21,79	5,64	-4,6
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-6,86	31,1	62,17	-9,81
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-63,99	53,51	-50,74	-63,99
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-59,34	67,37	-48,31	-50,3
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-78,33	40,77	75,05	-54,4
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-78,33	40,77	75,05	-54,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-78,33	54,93	75,05	-54,4
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-78,3	28,02	44,8	-64,46
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	80,12	-2,82	-12,89	27,5
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	20,73	-9,02	6,65	40,41
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	21,73	-8,61	5,59	39,56
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	8,3	25,46	38,99	20,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	8,3	25,46	38,99	20,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	168,17	2,3	-10,48	23,77
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	128,11	-54,96	82,08	169,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-41,1	139,02	51,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-39,09	121,02	41,85
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-9,33
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	51,84	7,39	17,63
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	58,19	-5,91	21,84
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	82,59	-13,64	78,71
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-8,71	-53,98	-8,71
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-7,28	-46,25	6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-13,96	-23,5	41,27
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-13,96	-23,5	41,27
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-13,96	-18,45	41,27
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-13,47	-32,34	11,9
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	25,97	5,16	0,06
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	3,13	7,76	14,05
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	3,69	7,37	13,58
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	20,77	26,51	29,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	20,77	26,51	29,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	59,64	14,02	-4,66
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	40,35	8,18	56,8
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,57	55,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,49	44,55
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	29,82
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	29,22
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	37,7
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-37,08
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-27,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-33,26
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-33,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-33,26
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-39,39
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	26,58
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	16,68
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	16,78
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	20,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	20,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	44,19
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	82,16