Ankur Banerjee fait le point sur les marchés européens et mondiaux pour la journée à venir.

La vente des actions technologiques de cette semaine a pris de l'ampleur après la publication d'un rapport selon lequel les États-Unis envisageraient de restreindre davantage les exportations de puces vers la Chine, s'ajoutant aux commentaires de Donald Trump sur Taïwan qui ont ravivé les inquiétudes géopolitiques sur le secteur.

L'ambiance morose devrait se poursuivre en Europe.

L'indice technologique paneuropéen STOXX 600 sera à nouveau au centre de l'attention après avoir enregistré mercredi sa plus forte baisse en pourcentage sur une journée depuis décembre 2022, principalement tirée vers le bas par ASML.

Les investisseurs en puces électroniques se sont méfiés de la position plus protectrice adoptée par Washington ces dernières années à l'égard de l'industrie américaine des semi-conducteurs, que les dirigeants politiques américains considèrent comme stratégiquement importante pour faire face à la Chine.

Bloomberg news a rapporté mercredi que les États-Unis avaient dit à leurs alliés qu'ils envisageaient d'utiliser les mesures de restriction commerciale les plus sévères disponibles si les entreprises continuaient à donner à la Chine l'accès aux technologies de pointe en matière de semi-conducteurs.

Cette déclaration, ainsi que celle du candidat républicain à la présidence, M. Trump, selon laquelle Taïwan devrait payer les États-Unis pour sa défense, a provoqué une chute brutale des actions du secteur des puces, qui a fait disparaître plus de 500 milliards de dollars de valeur de marché.

Ces titres ont alimenté la hausse mondiale des actions cette année, portant le Nasdaq et le S&P 500 à des niveaux record, et certains analystes attribuent les récents mouvements à un ajustement des positions des investisseurs.

En Asie, l'attention se portera sur TSMC, qui doit publier ses résultats plus tard dans la journée de jeudi. Ses actions ont perdu plus de 6 % en deux jours.

Dans le même temps, la réunion de politique générale de la Banque centrale européenne sera sous les feux de la rampe plus tard dans la journée. On s'attend à ce que la banque centrale ne modifie pas ses taux, l'accent étant mis sur les commentaires des responsables qui pourraient donner des indices sur la prochaine réduction des taux.

Ces commentaires influenceront probablement l'euro, qui a atteint son plus haut niveau en quatre mois mercredi, les traders ayant pleinement anticipé une baisse des taux de 25 points de base de la part de la Réserve fédérale en septembre, après les commentaires des responsables.

Le yen a été agité après avoir atteint son plus haut niveau en six semaines jeudi, les traders étant toujours effrayés par l'intervention présumée de Tokyo la semaine dernière qui, selon les données de la Banque du Japon, pourrait avoir totalisé près de 6 000 milliards de yens (38,4 milliards de dollars). Les données officielles sur les dépenses sont attendues à la fin du mois.

Principaux développements susceptibles d'influencer les marchés jeudi :

Événements économiques : Réunion de la BCE, données sur les salaires au Royaume-Uni, données sur la confiance des consommateurs au Royaume-Uni (1$ = 156,3900 yens)