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Opérateurs financiers et du marché des matières premières

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22/09	Tradeweb Markets améliore Ai-Price pour optimiser l’exécution sur les obligations d’entreprises	MT

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Données Financières Publiées: TRADEWEB MARKETS INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Intérêts payés, total	1,59 M	-	-	4,28 M	1,94 M
Revenus nets d'intérêts	-1,59 M	-	-	-4,28 M	-1,94 M
Commission de courtage	-	-	-	-	-
Autres recettes, total	1,08 Md	1,19 Md	1,34 Md	1,73 Md	2,05 Md
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	1,07 Md	1,19 Md	1,34 Md	1,72 Md	2,05 Md
Total Chiffre d'affaires	1,07 Md	1,19 Md	1,34 Md	1,72 Md	2,05 Md
Salaires et autres avantages sociaux	404 M	417 M	460 M	586 M	671 M
Coût des services fournis, total	134 M	164 M	179 M	216 M	296 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	171 M	179 M	185 M	220 M	250 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Total des dépenses de fonctionnement	710 M	760 M	825 M	1,02 Md	1,22 Md
Résultat d'Exploitation	365 M	429 M	513 M	700 M	833 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-500 k
Gains (pertes) de change	-	-	-1,29 M	-	-
Autres produits non opérationnels	12,74 M	25,56 M	55,1 M	81,95 M	349 M
EBT, hors éléments non courants	378 M	454 M	567 M	782 M	1,18 Md
Charges de restructuration	-	-	-	-2,9 M	-
Total des frais de fusion et de restructuration connexes	-5,07 M	-1,07 M	-8,04 M	-20,5 M	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-1 M	-11,1 M	-1,3 M	-6,5 M
Autres éléments non courants	-3 M	-15 M	-	-2,7 M	-
EBT, elements non courants inclus	370 M	437 M	548 M	754 M	1,17 Md
Charge d'impôt	96,88 M	77,52 M	128 M	184 M	253 M
Résultat des activités poursuivies	273 M	360 M	420 M	570 M	922 M
Résultat net part du groupe	273 M	360 M	420 M	570 M	922 M
Intérêts minoritaires	-46,28 M	-50,28 M	-54,64 M	-68,46 M	-109 M
Résultat net	227 M	309 M	365 M	502 M	813 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	244 k	467 k	389 k	636 k
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	227 M	309 M	364 M	501 M	812 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	227 M	309 M	364 M	501 M	812 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,13	1,5	1,73	2,35	3,81
BPA de base - Activités poursuivies	1,13	1,5	1,73	2,35	3,81
Moyenne pondérée des actions en circulation	201 M	206 M	211 M	213 M	213 M
Bénéfice net par action - dilué	1,09	1,48	1,71	2,33	3,78
BPA dilué - Activités poursuivies	1,09	1,48	1,71	2,33	3,78
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	207 M	208 M	213 M	215 M	215 M
BPA de base normalisé	0,94	1,14	1,42	1,97	2,95
BPA dilué normalisé	0,92	1,12	1,41	1,95	2,93
Dividende par action	0,32	0,32	0,36	0,4	0,48
Ratio de distribution	28,47	21,34	20,8	17	12,59
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	1,08 Md	1,19 Md	1,34 Md	1,73 Md	2,05 Md
Taux d’imposition effectif (%)	26,18	17,73	23,45	24,45	21,57
Impôts intérieurs courants	10,36 M	23,5 M	35,92 M	138 M	149 M
Impôts étrangers courants	1,11 M	1,15 M	2,66 M	14,41 M	12,44 M
Total des impôts courants	11,47 M	24,66 M	38,58 M	152 M	161 M
Impôts intérieurs différés	89,63 M	55,21 M	88,97 M	30,08 M	94,17 M
Impôts étrangers différés	-4,22 M	-2,34 M	925 k	2,24 M	-1,85 M
Total des impôts différés	85,41 M	52,86 M	89,9 M	32,31 M	92,32 M
Résultat net normalisé	190 M	234 M	300 M	420 M	630 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	3 M	15 M	-	89,65 M	104 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	48,94 M	51,64 M	65,13 M	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	51,94 M	66,64 M	65,13 M	89,65 M	104 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	972 M	1,26 Md	1,71 Md	1,34 Md	2,08 Md
Créances clients, total	-	11,63 M	381 M	67,8 M	8,63 M
Autres créances	130 M	146 M	169 M	230 M	271 M
Immobilisations corporelles brutes	108 M	136 M	155 M	172 M	298 M
Amortissements cumulés	-56 M	-73,8 M	-95,8 M	-92 M	-96,7 M
Immobilisations corporelles nettes	51,56 M	62,35 M	58,76 M	79,52 M	201 M
Goodwill	2,78 Md	2,78 Md	2,82 Md	3,15 Md	3,15 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	1,34 Md	1,22 Md	1,14 Md	1,58 Md	1,42 Md
Investissements en titres de créance et de participation	21,1 M	20 M	8,9 M	10,35 M	24,86 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	3,02 M	-	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	1 M	1 M	1 M	1 M	1 M
Autres actifs à court terme, total	20,52 M	23,91 M	36,81 M	54,7 M	58,28 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	619 M	689 M	684 M	659 M	569 M
Autres actifs à long terme, total	52,86 M	51,6 M	59,48 M	94,09 M	400 M
Total des actifs	5,99 Md	6,26 Md	7,06 Md	7,27 Md	8,19 Md
Passifs
Comptes à payer, total	26,46 M	52,52 M	408 M	160 M	185 M
Charges à payer, total	167 M	157 M	166 M	225 M	252 M
Emprunts à court terme	-	1 M	22,39 M	-	6,66 M
Part à court terme des contrats de location	8,1 M	11,91 M	12,32 M	13,44 M	18,27 M
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	16,23 M	16,03 M	15,14 M	22,31 M	121 M
Impôts sur le revenu à payer	2,7 M	2,7 M	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,9 M	8,19 M	26,8 M	5,68 M	39,09 M
Recettes non acquises Non courantes	24,93 M	22,83 M	25,75 M	30,8 M	29,03 M
Passif d'impôt différé Non courant	21,01 M	21,25 M	20,77 M	42,89 M	50,01 M
Autres passifs non courants	412 M	420 M	431 M	369 M	300 M
Total du passif	681 M	714 M	1,13 Md	869 M	1 Md
Actions ordinaires, total	2 k	2 k	2 k	2 k	2 k
Primes d'émissions d'actions	4,4 Md	4,58 Md	4,74 Md	4,81 Md	4,9 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	243 M	387 M	640 M	997 M	1,6 Md
Résultat global et autres	1,6 M	-10,11 M	-5,39 M	-9,98 M	10,9 M
Total des fonds propres ordinaires	4,65 Md	4,95 Md	5,37 Md	5,8 Md	6,51 Md
Intérêts minoritaires	663 M	593 M	558 M	599 M	681 M
Total des capitaux propres	5,31 Md	5,55 Md	5,93 Md	6,4 Md	7,19 Md
Total du passif et des capitaux propres	5,99 Md	6,26 Md	7,06 Md	7,27 Md	8,19 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	204 M	208 M	213 M	213 M	213 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	203 M	208 M	212 M	213 M	212 M
Actif net par action	22,86	23,85	25,35	27,24	30,63
Actif corporel net	527 M	956 M	1,42 Md	1,07 Md	1,94 Md
Actif corporel net par action	2,59	4,61	6,7	5,02	9,11
Total de la dette	24,33 M	28,94 M	49,85 M	35,75 M	146 M
Dette nette	-951 M	-1,23 Md	-1,66 Md	-1,3 Md	-1,94 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	5 M
Employés à temps plein	1,05 k	1,09 k	1,18 k	1,41 k	1,57 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	227 M	309 M	365 M	502 M	813 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	20,89 M	19,5 M	21,24 M	22,75 M	25,55 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	103 M	107 M	108 M	124 M	133 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	124 M	127 M	130 M	147 M	158 M
Amortissement des charges différées, total	47,12 M	52,18 M	55,81 M	72,85 M	91,74 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	1 M	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	51,94 M	66,64 M	65,13 M	89,65 M	104 M
Variation des créances	-22,25 M	-17,6 M	-50,03 M	-14,9 M	-35,34 M
Variation des dettes fournisseurs	-3,48 M	10,2 M	2,19 M	29,76 M	87,14 M
Variation des revenus collectés avant livraison	1,14 M	-1,99 M	2,8 M	4,58 M	-2,03 M
Variation des impôts différés	-	-	-	-23,86 M	23,86 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	33,59 M	-3,13 M	8,62 M	-3,15 M	10,59 M
Autres activités opérationnelles	119 M	89,48 M	167 M	94,15 M	-83,09 M
Flux de trésorerie d'exploitation	578 M	633 M	746 M	898 M	1,17 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-16,88 M	-23,21 M	-18,53 M	-40,96 M	-40,55 M
Acquisitions en espèces	-208 M	-	-69,71 M	-860 M	-
Achat / vente d'actifs incorporels	-34,47 M	-36,88 M	-43,24 M	-47,91 M	-62,54 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-20,2 M	-38,44 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-1,29 M	-	15 M
Flux de trésorerie d'investissement	-259 M	-60,1 M	-133 M	-969 M	-127 M
Émission d'actions ordinaires	93,1 M	10,19 M	15,24 M	6,74 M	-
Rachat d'actions ordinaires	-147 M	-201 M	-86,55 M	-107 M	-154 M
Dividendes ordinaires payés	-64,57 M	-66,01 M	-75,91 M	-85,23 M	-102 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-64,57 M	-66,01 M	-75,91 M	-85,23 M	-102 M
Autres activités de financement, total	-17,93 M	-19,89 M	-20,96 M	-105 M	-51,45 M
Flux de trésorerie de financement	-136 M	-277 M	-168 M	-290 M	-307 M
Ajustements des taux de change	-2,04 M	-10,84 M	4,09 M	-4,46 M	10,8 M
Variation nette de la trésorerie	181 M	285 M	449 M	-366 M	744 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	2,57 M	2,55 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,88 M	13,2 M	28,64 M	152 M	58,06 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,68	5,87	6,3	7,96	11,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,29	6,63	7,31	9,24	13,56
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,07	6,44	7,06	8,97	13,2
Analyse des marges
Marge brute %	94,77	94,46	94,21	94,27	93,74
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	44,85	43,36	42	40,85	40,9
Marge des activités poursuivies %	25,41	30,25	31,35	33,11	44,94
Marge nette %	21,1	26,02	27,26	29,13	39,64
Net Avail. Pour la marge commune %	21,1	26	27,23	29,11	39,61
Marge nette normalisée %	17,68	19,65	22,4	24,4	30,71
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,18	0,19	0,2	0,24	0,27
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,45	6,16	3,61	4,19	4,85
Quick Ratio	5,35	6,05	3,55	4,05	4,73
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	2,8	2,71	1,17	2,22	2,33
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,46	0,52	0,84	0,56	2,03
Dette totale / Capital total	0,46	0,52	0,83	0,56	1,99
Dette à long terme / Capitaux propres	0,31	0,29	0,26	0,35	1,68
Dette à long terme / Capital total	0,3	0,29	0,25	0,35	1,65
Dette totale / Total de l'actif	11,37	11,4	15,98	11,96	12,21
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	20,45	10,6	12,57	28,85	19,1
Résultat brut, Croissance 1 an	20,57	10,23	12,27	28,95	18,43
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	25,06	31,67	16,65	35,87	61,68
Résultat net, Croissance 1 an	36,4	36,38	17,95	37,45	62,07
Résultat net normalisé sur 1 an	59,07	22,94	28,34	40,89	50,52
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	23,86	35,78	15,54	36,26	62,23
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,95	6,63	8,48	7,94	12,2
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,46	4,51	12,77	2,95	12,68
Actif corporel net, Croissance 1 an	104,95	81,59	48,43	-24,66	81,03
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	30,41	9,48	17,9	20,33	30,06
CAPEX, Croissance 1 an	46,89	37,54	-20,18	121,06	-1
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	12,5	11,11	20
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	17,72	15,42	11,58	20,44	23,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	17,62	15,29	11,25	20,32	23,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	25,64	28,32	23,94	25,89	48,21
Résultat net, CAGR sur 2 ans	34,11	36,39	26,83	27,33	49,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	42,23	39,85	25,88	34,31	45,31
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	42,07	29,68	25,25	25,47	48,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	17,26	7,29	7,55	8,21	10,05
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,43	4,98	8,56	7,75	7,71
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-17,42	92,92	64,17	5,75	16,78
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	36,33	19,49	13,61	19,11	25,1
CAPEX, CAGR sur 2 ans	3,42	42,14	4,78	32,83	47,94
Dividende par action, 2 ans CAGR %	15,47	0	6,07	11,8	15,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	16,24	15,3	14,46	17	19,99
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	16,28	15,11	14,27	16,8	19,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	19,64	27,62	24,31	27,79	36,84
Résultat net, CAGR sur 3 ans	12,46	34,86	29,94	30,27	37,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	14,67	35,49	35,9	30,47	39,31
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-89,78	39,94	24,79	28,82	36,69
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,53	13,61	7,68	7,68	9,52
Total des actifs, 3 ans CAGR %	6,23	7,1	7,52	6,66	9,37
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	17,33	7,39	76,77	26,63	26,5
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	27,73	26,72	18,96	15,81	22,65
CAPEX, CAGR sur 3 ans	3,06	13,73	17,27	34,38	20,44
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	10,06	4	7,72	14,47
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	15,76	16,12	14,35	17,29	18,1
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	15,82	16,07	14,24	17,13	17,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	24	33,87	21,34	26,93	33,37
Résultat net, CAGR sur 5 ans	19,48	29,9	18	31,79	37,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	20,7	20,31	18,93	34,94	39,44
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-71,82	-69,35	-72,15	33,97	33,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	35,3	38,09	3,28	11,41	8,62
Total des actifs, 5 ans CAGR %	35,31	36,59	7,15	7,36	7,59
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	25,61	43,05	34,2	6,73	49,76
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	27,46	23,02	21,88	23,62	21,38
CAPEX, CAGR sur 5 ans	11,04	11,52	3,75	21,02	28,69
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	10,76	8,45