Compte de Résultat Tokaido REIT, Inc.

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2989

JP3049110004

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Japan Exchange Autres places de cotation 08:30:00 17/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
101 100,00 ^JPY	-1,27%		-2,41%	-12,62%

16/03	Tokaido REIT, Inc. annonce un dividende semestriel, payable le 26 octobre 2026	CI
13/01	Prévisions sur 6 mois pour Tokaido REIT Investment	RE

891f57d06e2eaaa42c36.kzKora8DALg0aa5WFJh7nte5Tnv9r8KT1-Gy1FOb7JQ.1W3HxtZCYdMFPdo8W6E17JH7GkyZ9pHLoJiCuwr9jcumZJrO-mdj3G1alg

Données Financières Publiées: TOKAIDO REIT, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juillet	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	2,22 Md	2,76 Md	3,54 Md	4,29 Md
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	21 M
Autres recettes, total	-	3 M	-	-
Total Chiffre d'affaires	2,22 Md	2,76 Md	3,54 Md	4,32 Md
Dépenses immobilières	812 M	1,04 Md	1,35 Md	1,69 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	32 M	42 M	50 M	63 M
Autres dépenses de fonctionnement	50 M	77 M	91 M	103 M
Total des dépenses de fonctionnement	894 M	1,16 Md	1,49 Md	1,85 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	1,32 Md	1,6 Md	2,05 Md	2,46 Md
Intérêts payés, total	-118 M	-216 M	-308 M	-443 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	1 M
Charges d'intérêt nettes	-118 M	-216 M	-308 M	-442 M
Autres produits non opérationnels	-3 M	-5 M	-5 M	-5 M
EBT, hors éléments non courants	1,2 Md	1,38 Md	1,74 Md	2,02 Md
Autres éléments non courants	-3 M	-3 M	-9 M	-17 M
EBT, elements non courants inclus	1,2 Md	1,38 Md	1,73 Md	2 Md
Charge d'impôt	1 M	-	-	-
Résultat des activités poursuivies	1,2 Md	1,38 Md	1,73 Md	2 Md
Résultat net part du groupe	1,2 Md	1,38 Md	1,73 Md	2 Md
Résultat net	1,2 Md	1,38 Md	1,73 Md	2 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,2 Md	1,38 Md	1,73 Md	2 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,2 Md	1,38 Md	1,73 Md	2 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	6,74 k	6,57 k	6,63 k	6,72 k
BPA de base - Activités poursuivies	6,74 k	6,57 k	6,63 k	6,72 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	177 k	210 k	260 k	297 k
Bénéfice net par action - dilué	6,74 k	6,57 k	6,63 k	6,72 k
BPA dilué - Activités poursuivies	6,74 k	6,57 k	6,63 k	6,72 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	177 k	210 k	260 k	297 k
BPA de base normalisé	4,23 k	4,11 k	4,16 k	4,23 k
BPA dilué normalisé	4,23 k	4,11 k	4,16 k	4,23 k
Ratio de distribution	36,04	81,77	93,92	92,14
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,5 Md	1,89 Md	2,44 Md	2,93 Md
EBITA	1,32 Md	1,6 Md	2,05 Md	2,46 Md
EBIT	1,32 Md	1,6 Md	2,05 Md	2,46 Md
Taux d’imposition effectif (%)	0,08	-	-	-
Résultat net normalisé	750 M	862 M	1,08 Md	1,26 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	32 M	42 M	50 M	63 M

Période Fiscale: Juillet	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	29,51 Md	-	-	-
Immobilisations corporelles nettes	29,51 Md	46,68 Md	55,09 Md	63,45 Md
Total des actifs immobiliers	29,51 Md	46,68 Md	55,09 Md	63,45 Md
Trésorerie et équivalents	789 M	943 M	907 M	1,8 Md
Créances clients, total	44 M	84 M	66 M	70 M
Investissements en titres de créance et de participation	102 M	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	2,08 Md	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	1,26 Md	1,9 Md	2,1 Md	2,45 Md
Autres actifs à court terme, total	51 M	411 M	75 M	85 M
Autres actifs à long terme, total	367 M	20 M	24 M	39 M
Total des actifs	34,2 Md	50,04 Md	58,26 Md	67,9 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	3,2 Md	6,8 Md	2,6 Md	5,6 Md
Emprunts à court terme	-	500 M	200 M	200 M
Dette à long terme	12,4 Md	16,1 Md	24,5 Md	26,89 Md
Comptes à payer, total	190 M	404 M	328 M	425 M
Charges à payer, total	8 M	8 M	10 M	11 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	159 M	233 M	255 M	310 M
Autres passifs non courants	654 M	956 M	1,03 Md	1,26 Md
Total du passif	16,61 Md	25 Md	28,92 Md	34,7 Md
Actions ordinaires, total	17,03 Md	24,23 Md	28,42 Md	32,13 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	560 M	810 M	914 M	1,07 Md
Résultat global et autres	1 M	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	17,59 Md	25,04 Md	29,34 Md	33,2 Md
Total des capitaux propres	17,59 Md	25,04 Md	29,34 Md	33,2 Md
Total du passif et des capitaux propres	34,2 Md	50,04 Md	58,26 Md	67,9 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	177 k	242 k	278 k	317 k
ECS Total des actions ordinaires en circulation	177 k	242 k	278 k	317 k
Actif net par action	99,19 k	103 k	105 k	105 k
Actif corporel net	15,51 Md	25,04 Md	29,34 Md	33,2 Md
Actif corporel net par action	87,48 k	103 k	105 k	105 k
Total de la dette	15,6 Md	23,4 Md	27,3 Md	32,69 Md
Dette nette	14,81 Md	22,46 Md	26,39 Md	30,89 Md
Terres possédées	20,62 Md	-	-	-
Bâtiments, total	8,87 Md	-	-	-
Machines, total	17 M	-	-	-

Période Fiscale: Juillet	2022	2023	2024	2025
Résultat net	1,2 Md	1,38 Md	1,73 Md	2 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	174 M	288 M	387 M	469 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	174 M	288 M	387 M	469 M
Variation des créances	51 M	-40 M	18 M	-3 M
Variation des dettes fournisseurs	-26 M	211 M	-76 M	90 M
Autres activités opérationnelles	523 M	-315 M	378 M	639 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,92 Md	1,52 Md	2,44 Md	3,2 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-833 M	-14,98 Md	-8,78 Md	-9,4 Md
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-833 M	-14,98 Md	-8,78 Md	-9,4 Md
Autres activités d'investissement, total	-92 M	402 M	50 M	233 M
Flux de trésorerie d'investissement	-925 M	-14,58 Md	-8,73 Md	-9,16 Md
Dette à long terme émise, total	15,95 Md	7,05 Md	4,4 Md	3,74 Md
Total de la dette émise	600 M	7,8 Md	4,4 Md	5,39 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-350 M	-	-	-
Total de la dette remboursée	-350 M	-	-500 M	-
Émission d'actions ordinaires	0	7,2 Md	4,2 Md	3,71 Md
Dividendes ordinaires payés	-431 M	-1,13 Md	-1,62 Md	-1,84 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-431 M	-1,13 Md	-1,62 Md	-1,84 Md
Autres activités de financement, total	-72 M	-25 M	-13 M	-34 M
Flux de trésorerie de financement	-253 M	13,85 Md	6,46 Md	7,22 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	0	0	-1 M	-1 M
Variation nette de la trésorerie	743 M	788 M	165 M	1,25 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	89 M	115 M	175 M	326 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1 M	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	250 M	7,8 Md	3,9 Md	5,39 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-14,58 Md	-7,21 Md	-7,88 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-14,44 Md	-7,01 Md	-7,61 Md
Variation du fonds de roulement net	-	747 M	-101 M	217 M

Période Fiscale: Juillet	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	2,38	2,36	2,44
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	2,45	2,44	2,51
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	6,46	6,35	6,39
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	6,46	6,35	6,39
Analyse des marges
Marge brute %	63,34	62,25	61,84	60,9
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	1,44	1,52	1,41	1,46
Marge d’EBITDA %	67,49	68,37	68,79	67,93
Marge EBITA %	59,64	57,94	57,85	57,06
Marge d'EBIT %	59,64	57,94	57,85	57,06
Marge des activités poursuivies %	54	49,84	48,76	46,3
Marge nette %	54	49,84	48,76	46,3
Net Avail. Pour la marge commune %	54	49,84	48,76	46,3
Marge nette normalisée %	33,86	31,22	30,63	29,19
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-527,56	-203,57	-182,67
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-522,67	-198,14	-176,25
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,07	0,07	0,07
Rotation des actifs corporels	-	0,07	0,07	0,07
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	43,12	47,2	63,15
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,6	0,42	0,93	0,67
Quick Ratio	0,23	0,13	0,29	0,29
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,54	0,19	0,72	0,49
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	8,46	7,75	5,78
Délais de paiement des fournisseurs	-	103,94	99,15	81,46
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	88,69	93,47	93,05	98,46
Dette totale / Capital total	47	48,31	48,2	49,61
Dette à long terme / Capitaux propres	70,5	64,31	83,51	80,99
Dette à long terme / Capital total	37,36	33,24	43,26	40,81
Dette totale / Total de l'actif	48,57	49,96	49,64	51,1
EBIT / Charges d'intérêt	11,19	7,41	6,65	5,56
EBITDA / Charges d'intérêt	12,67	8,75	7,91	6,62
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,61	-60,62	-20,61	-14,59
Dette totale / EBITDA	10,43	12,39	11,21	11,15
Dette nette / EBITDA	9,91	11,89	10,84	10,54
Dette totale / (EBITDA - Capex)	23,56	-1,79	-4,3	-5,06
Dette nette / (EBITDA - Capex)	22,37	-1,72	-4,16	-4,78
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	24,74	28,12	21,89
Résultat brut, Croissance 1 an	-	22,59	27,27	20,05
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	26,35	28,9	20,37
EBITA, 1 an Croissance en %	-	21,2	27,92	20,21
EBIT, 1 an Croissance %	-	21,2	27,92	20,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	15,13	25,34	15,76
Résultat net, Croissance 1 an	-	15,13	25,34	15,76
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-2,61	0,9	1,37
Résultat net normalisé sur 1 an	-	15	25,72	16,14
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	58,19	18	15,17
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	90,91	-21,43	6,06
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	46,31	16,43	16,55
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	42,34	17,18	13,17
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	61,39	17,18	13,17
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-20,72	59,88	31,21
CAPEX, Croissance 1 an	-	1,7 k	-41,39	6,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-50,56	9,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-51,43	8,43
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	26,42	24,97
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	24,91	23,61
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	27,62	24,56
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	24,51	24,01
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	24,51	24,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	20,13	20,46
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	20,13	20,46
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-0,87	1,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	20,24	20,84
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	36,63	16,58
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	22,47	-8,71
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	30,52	16,49
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	29,15	15,16
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	37,52	15,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	12,59	44,84
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	224,69	-20,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-26,46
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-27,43
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	24,89
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,27
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	25,16
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,06
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	23,06
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,66
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-0,13
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,86
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	29,06
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	16,74
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	25,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,59
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	28,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	18,48
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	124,27