TIANJIN CONSTRUCTION DEVELOPMENT GROUP CO., LTD.

Flux de Trésorerie Tianjin Construction Development Group Co., Ltd.

Actions

2515

CNE100006CB6

Construction et ingénierie

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:05 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,300 ^HKD	-4,44%		-17,31%	+367,39%

30/09	Tianjin Construction Development Group Co., Ltd. annonce la nomination de Chan Kwong On au poste d’administrateur indépendant non exécutif, de président du comité d’audit et de membre du comité des nominations, avec effet au 30 septembre 2026	CI
10/09	Tianjin Construction Development Group Co., Ltd. annonce la démission de Shiu Shu Ming de ses fonctions de administrateur non exécutif indépendant, président du comité d'audit et membre du comité des nominations, à compter du 10 septembre 2026	CI

f6f8049188e3b2.7a09xupaXcSeH7Zg2G6gUDzS4iIQDWaCkfYO_-w0gcM.lP5J9boZDIfMSIAtkiPNMXvq1HhbVQ_2_qxmt4IF76mGxm6oqxsbjvVU8w

Données Financières Publiées: TIANJIN CONSTRUCTION DEVELOPMENT GROUP CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	275 M	288 M	319 M	303 M	244 M
Total Chiffre d'affaires	275 M	288 M	319 M	303 M	244 M
Coût des marchandises vendues, total	203 M	215 M	239 M	227 M	227 M
Résultat Brut	71,71 M	72,6 M	80,31 M	75,35 M	17,67 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	8,05 M	8,41 M	13,84 M	38,53 M	34,34 M
Provision pour créances douteuses	3,68 M	7,52 M	8,08 M	14,34 M	20,84 M
Dépenses de R&D	11,09 M	10,23 M	8,31 M	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	3,18 M	3,18 M	4,09 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	1,58 M	1,24 M	1,63 M	-400 k	236 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	27,59 M	30,58 M	35,95 M	52,47 M	55,41 M
Résultat d'Exploitation	44,12 M	42,01 M	44,36 M	22,88 M	-37,74 M
Intérêts payés, total	-	-	-366 k	-1,63 M	-746 k
Intérêts perçus et revenus des placements	586 k	575 k	554 k	615 k	30 k
Charges d'intérêt nettes	586 k	575 k	188 k	-1,01 M	-716 k
Gains (pertes) de change	-	-	-	2,32 M	-23 k
Autres produits non opérationnels	-365 k	-3,49 M	2,4 M	-273 k	-6,34 M
EBT, hors éléments non courants	44,34 M	39,1 M	46,95 M	23,92 M	-44,83 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	3,28 M	80 k	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-445 k
EBT, elements non courants inclus	47,62 M	39,18 M	46,95 M	23,92 M	-45,27 M
Charge d'impôt	6,21 M	4,09 M	5,9 M	2,17 M	3,26 M
Résultat des activités poursuivies	41,41 M	35,09 M	41,04 M	21,75 M	-48,54 M
Résultat net part du groupe	41,41 M	35,09 M	41,04 M	21,75 M	-48,54 M
Résultat net	41,41 M	35,09 M	41,04 M	21,75 M	-48,54 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	41,41 M	35,09 M	41,04 M	21,75 M	-48,54 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	41,41 M	35,09 M	41,04 M	21,75 M	-48,54 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,28	0,23	0,27	0,11	-0,22
BPA de base - Activités poursuivies	0,28	0,23	0,27	0,11	-0,22
Moyenne pondérée des actions en circulation	148 M	150 M	153 M	199 M	216 M
Bénéfice net par action - dilué	0,28	0,23	0,27	0,11	-0,22
BPA dilué - Activités poursuivies	0,28	0,23	0,27	0,11	-0,22
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	148 M	150 M	153 M	199 M	216 M
BPA de base normalisé	0,19	0,16	0,19	0,08	-0,13
BPA dilué normalisé	0,19	0,16	0,19	0,08	-0,13
Éléments supplémentaires
EBITDA	47,37 M	45,27 M	48,44 M	26,79 M	-33,4 M
EBITA	44,12 M	42,01 M	44,36 M	22,88 M	-37,74 M
EBIT	44,12 M	42,01 M	44,36 M	22,88 M	-37,74 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,04	10,43	12,57	9,06	-7,21
Impôts intérieurs courants	-	-	-	4,46 M	6 k
Total des impôts courants	6,78 M	5,48 M	8 M	4,46 M	6 k
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-2,29 M	3,26 M
Total des impôts différés	-577 k	-1,39 M	-2,1 M	-2,29 M	3,26 M
Résultat net normalisé	27,71 M	24,44 M	29,34 M	14,95 M	-28,02 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	121 k	121 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,14 M	745 k	1,09 M	-	-
Dépense en recherche et de développement	11,09 M	10,23 M	8,31 M	10,98 M	7,09 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	11,31 M	20,2 M	6,42 M	19,6 M	25,94 M
Total des liquidités et VMP	11,31 M	20,2 M	6,42 M	19,6 M	25,94 M
Créances clients, total	220 M	342 M	455 M	593 M	533 M
Autres créances	1,69 M	262 k	734 k	1,76 M	3,94 M
Total des créances	221 M	342 M	456 M	595 M	537 M
Stocks	875 k	1,99 M	1,38 M	4,41 M	4,09 M
Liquidités soumises à restrictions	575 k	575 k	4,37 M	2,45 M	1,98 M
Autres actifs à court terme, total	18,47 M	10,1 M	23,18 M	19,09 M	13,84 M
Total de l'actif circulant	253 M	375 M	491 M	640 M	583 M
Immobilisations corporelles brutes	54,42 M	60,07 M	61,21 M	67,79 M	77,15 M
Amortissements cumulés	-8,96 M	-11,77 M	-15,56 M	-19,81 M	-24,53 M
Immobilisations corporelles nettes	45,46 M	48,3 M	45,65 M	47,98 M	52,62 M
Créances à long terme	6,82 M	6,6 M	6,37 M	6,12 M	-
Actifs d'impôts différés à long terme	842 k	2,24 M	4,33 M	6,63 M	3,37 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	8,74 M	9,36 M	10,51 M
Total des actifs	306 M	432 M	556 M	710 M	650 M
Passifs
Comptes à payer, total	141 M	231 M	276 M	299 M	317 M
Charges à payer, total	8,58 M	12,39 M	20,21 M	24,31 M	19,92 M
Emprunts à court terme	-	-	20 M	40 M	17,5 M
Part à court terme des contrats de location	-	-	81 k	802 k	1,39 M
Impôts sur le revenu à payer	6,64 M	5,55 M	6,68 M	3,44 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	365 k	746 k	749 k	916 k	2,92 M
Autres passifs à court terme	27,47 M	25,07 M	7,58 M	10,9 M	7,57 M
Total du passif circulant	184 M	275 M	331 M	379 M	366 M
Contrats de location à long terme	-	-	142 k	2,3 M	3,44 M
Total du passif	184 M	275 M	331 M	381 M	369 M
Actions ordinaires, total	78 M	78 M	162 M	216 M	216 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	36,82 M	66,29 M	31,45 M	50,64 M	-2 M
Résultat global et autres	6,99 M	12,61 M	31,89 M	62,45 M	66,55 M
Total des fonds propres ordinaires	122 M	157 M	225 M	329 M	280 M
Total des capitaux propres	122 M	157 M	225 M	329 M	280 M
Total du passif et des capitaux propres	306 M	432 M	556 M	710 M	650 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	148 M	78 M	216 M	216 M	216 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	148 M	78 M	162 M	216 M	216 M
Actif net par action	0,82	2,01	1,39	1,52	1,3
Actif corporel net	122 M	157 M	225 M	329 M	280 M
Actif corporel net par action	0,82	2,01	1,39	1,52	1,3
Total de la dette	0	0	20,22 M	43,1 M	22,33 M
Dette nette	-11,31 M	-20,2 M	13,8 M	23,5 M	-3,61 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Bâtiments, total	50,12 M	51,33 M	51,4 M	54,08 M	60,86 M
Machines, total	4,3 M	8,74 M	9,53 M	9,72 M	9,92 M
Employés à temps plein	-	-	133	110	147
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,27 M	6,28 M	16 M	22,82 M	38,38 M
Backlog de commande	117 M	89,62 M	83,19 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	41,41 M	35,09 M	41,04 M	21,75 M	-48,54 M
Dépréciation et amortissement - CF	3,25 M	3,26 M	4,09 M	4,72 M	5,23 M
Amortissements et dépréciations, Total	3,25 M	3,26 M	4,09 M	4,72 M	5,23 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-80 k	-	-	76 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	445 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	-66 k	2 k	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	3,85 M	10,15 M	8,08 M	14,34 M	20,84 M
Autres activités d'exploitation, total	5,26 M	-3,04 M	-3,8 M	-4,21 M	6,9 M
Variation des créances	-143 M	-129 M	-132 M	-152 M	37,1 M
Variation des stocks	-136 k	-19 k	-88 k	-1,49 M	547 k
Variation des dettes fournisseurs	89,03 M	90,66 M	44,32 M	23,02 M	17,89 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-1,58 M	381 k	3 k	167 k	2 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	12,77 M	3,68 M	5 M	-9,38 M	-6,86 M
Flux de trésorerie d'exploitation	11,17 M	11,15 M	-33,6 M	-103 M	35,62 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-3,5 M	-8,34 M	-1,44 M	-2,93 M	-3,21 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	80 k	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-9,17 M	9,01 M	10,74 M	712 k	-2 M
Flux de trésorerie d'investissement	-12,67 M	748 k	9,3 M	-2,22 M	-5,21 M
Dette à court terme émise, total	50 k	32,11 M	-	40 M	15 M
Dette à long terme émise, total	5,44 M	183 k	30 M	-	-
Total de la dette émise	5,49 M	32,29 M	30 M	40 M	15 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-1 k	-32,22 M	-209 k	-20 M	-46,5 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-5,88 M	-843 k	-15,45 M	-961 k	-826 k
Total de la dette remboursée	-5,88 M	-33,06 M	-15,66 M	-20,96 M	-47,33 M
Émission d'actions ordinaires	998 k	-	10 M	122 M	-
Autres activités de financement, total	-	-2,24 M	-13,82 M	-22,94 M	8,25 M
Flux de trésorerie de financement	615 k	-3,01 M	10,52 M	118 M	-24,07 M
Ajustements des taux de change	-	-	-	59 k	1 k
Variation nette de la trésorerie	-890 k	8,89 M	-13,78 M	13,18 M	6,34 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	366 k	1,63 M	746 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	380 k	6,58 M	6,86 M	7,7 M	3,45 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-16,83 M	-1 M	-46,74 M	-93,32 M	50,02 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-16,83 M	-1 M	-46,51 M	-92,3 M	50,49 M
Variation du fonds de roulement net	44,15 M	22,18 M	76,88 M	108 M	-72,06 M
Dette nette émise (remboursée)	-383 k	-771 k	14,34 M	19,04 M	-32,33 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	11,74	7,12	5,61	2,26	-3,47
Rentabilité du capital total (ROTC)	27,41	18,84	13,21	4,63	-6,99
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	41,17	25,18	21,48	7,85	-15,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	41,17	25,18	21,48	7,85	-15,93
Analyse des marges
Marge brute %	26,08	25,21	25,14	24,91	7,23
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,93	2,92	4,33	12,74	14,05
Marge d’EBITDA %	17,23	15,72	15,16	8,86	-13,67
Marge EBITA %	16,05	14,59	13,89	7,56	-15,44
Marge d'EBIT %	16,05	14,59	13,89	7,56	-15,44
Marge des activités poursuivies %	15,06	12,19	12,85	7,19	-19,86
Marge nette %	15,06	12,19	12,85	7,19	-19,86
Net Avail. Pour la marge commune %	15,06	12,19	12,85	7,19	-19,86
Marge nette normalisée %	10,08	8,49	9,19	4,94	-11,46
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-6,12	-0,35	-14,63	-30,85	20,47
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-6,12	-0,35	-14,56	-30,51	20,66
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,17	0,78	0,65	0,48	0,36
Rotation des actifs corporels	5,97	6,14	6,8	6,46	4,86
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,84	1,03	0,8	0,58	0,43
Rotation des stocks (stock moyen)	373,26	150,34	142,13	78,59	53,38
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,37	1,36	1,48	1,69	1,59
Quick Ratio	1,27	1,32	1,4	1,62	1,54
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,06	0,04	-0,1	-0,27	0,1
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	198,79	355,86	455,4	634,11	841,16
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	0,98	2,43	2,57	4,66	6,84
Délais de paiement des fournisseurs	172,38	313,84	388,12	456,81	496,14
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	27,38	44,44	69,84	181,96	351,86
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	8,98	13,11	7,97
Dette totale / Capital total	-	-	8,24	11,59	7,38
Dette à long terme / Capitaux propres	-	-	0,06	0,7	1,23
Dette à long terme / Capital total	-	-	0,06	0,62	1,14
Dette totale / Total de l'actif	60,15	63,69	59,53	53,7	56,86
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	121,19	14,06	-50,59
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	132,37	16,95	-43,59
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	128,43	15,16	-47,9
Dette totale / EBITDA	-	-	0,42	1,56	-0,69
Dette nette / EBITDA	-0,24	-0,45	0,28	0,85	0,11
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	0,43	1,75	-0,62
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,26	-0,55	0,29	0,95	0,1
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	197,52	4,73	10,93	-5,3	-19,21
Résultat brut, Croissance 1 an	172,77	1,24	10,62	-6,17	-76,55
EBITDA, 1 an Croissance en %	386,75	-4,42	6,98	-44,31	-224,67
EBITA, 1 an Croissance en %	493,45	-4,77	5,58	-48,02	-264,93
EBIT, 1 an Croissance %	493,45	-4,77	5,58	-48,02	-264,93
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	463,15	-15,27	16,97	-47,01	-323,15
Résultat net, Croissance 1 an	463,15	-15,27	16,97	-47,01	-323,15
Résultat net normalisé sur 1 an	481,79	-11,82	20,08	-49,05	-287,42
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	461,72	-16,14	14,97	-59,39	-305,93
Créances clients, Croissance sur 1 an	175,12	55,64	33,17	30,25	-10,03
Stocks, Croissance 1 an	308,88	127,43	-30,9	220,44	-7,19
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-2,63	6,25	-5,48	5,1	9,67
Total des actifs, 1 an Croissance en %	86,18	41,36	28,77	27,66	-8,53
Actif corporel net, Croissance 1 an	53,42	28,81	43,52	46,05	-14,76
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	53,42	28,81	43,52	46,05	-14,76
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	60,19	-0,15	-401,35	206,76	-134,56
CAPEX, Croissance 1 an	-59,89	138,51	-82,72	102,98	9,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-94,03	5,13 k	98,79	-153,6
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-94,03	5,11 k	97,59	-154,7
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	76,52	7,79	2,49	-12,53
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	66,18	5,83	1,88	-53,09
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	115,7	1,12	-23,07	-16,67
EBITA, 2 ans CAGR %	-	137,73	0,27	-26,2	-7,41
EBIT, 2 ans CAGR %	-	137,73	0,27	-26,2	-7,41
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	118,44	-0,45	-21,27	8,74
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	118,44	-0,45	-21,27	8,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	126,5	2,9	-21,78	-2,29
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	117,04	-1,81	-31,67	-8,55
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	106,93	43,97	31,7	8,25
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	204,94	25,36	48,8	72,45
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	1,72	0,21	-0,33	7,36
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	62,23	34,92	28,21	8,06
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	40,58	35,97	44,78	11,58
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	40,58	35,97	44,78	11,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	26,47	73,46	204,04	2,97
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-2,2	-35,79	-40,77	49,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	16,58	922,12	3,22
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	16,29	916,54	3,96
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	51,2	3,24	-5,32
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	45,1	1,67	-37,56
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	70,74	-17,3	-9,64
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	81,38	-19,65	-3,51
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	81,38	-19,65	-3,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	77,38	-19,32	11,42
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	77,38	-19,32	11,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	83,32	-18,6	4,66
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	75,61	-26,84	-1,3
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	78,66	39,24	15,99
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	85,91	71,4	27,13
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-0,74	1,82	2,9
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	50,21	32,46	14,57
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	41,55	39,25	21,35
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	41,55	39,25	21,35
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	68,92	109,77	47,29
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-45,12	-5,77	-27,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	39,48	282,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	38,97	283,76
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	21,47
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-7,64
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	27,97
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	38,4
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	38,4
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	45,85
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	45,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	42,53
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	35,27
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	46,21
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	80,4
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	2,42
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	31,67
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	28,7
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	28,7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	38,58
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-18,1