THE GENERAL COMPANY FOR CERAMIC AND PORCELAIN PRODUCTS

Bilan The General Company for Ceramic and Porcelain Products

Actions

PRCL

EGS3C111C019

Fournitures de construction et installation

Cours en clôture Egyptian Exchange 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
31,95 ^EGP	-1,02%		-0,25%	+98,45%

27/04	General Company for Ceramic and Porcelain Products : perte de 92,2 millions de livres égyptiennes sur 9 mois	RE
25/01	La General Company for Ceramic and Porcelain Products affiche une perte nette de 55,4 millions EGP au premier semestre	RE

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Données Financières Publiées: THE GENERAL COMPANY FOR CERAMIC AND PORCELAIN PRODUCTS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Chiffre d'affaires	218 M	199 M	240 M	294 M	112 M
Autres recettes, total	-	-	-	-10 M	-
Total Chiffre d'affaires	218 M	199 M	240 M	284 M	112 M
Coût des marchandises vendues, total	226 M	215 M	259 M	296 M	75,35 M
Résultat Brut	-8,48 M	-16,24 M	-18,88 M	-11,81 M	36,86 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	22,91 M	22,96 M	17,38 M	28,34 M	29,7 M
Autres dépenses de fonctionnement	3,26 M	-4,39 M	-13,33 M	20,84 M	27,05 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	26,16 M	18,58 M	4,05 M	49,18 M	56,75 M
Résultat d'Exploitation	-34,64 M	-34,82 M	-22,93 M	-60,99 M	-19,89 M
Intérêts payés, total	-	-	-18,63 M	-46,93 M	-77,88 M
Intérêts perçus et revenus des placements	687 k	822 k	1,2 M	3,15 M	477 k
Charges d'intérêt nettes	687 k	822 k	-17,43 M	-43,79 M	-77,41 M
Gains (pertes) de change	-157 k	1,46 M	6,9 M	1,11 M	-357 k
Autres produits non opérationnels	-29,14 M	-37,67 M	-7,11 M	-662 k	-302 k
EBT, hors éléments non courants	-63,25 M	-70,21 M	-40,57 M	-104 M	-97,95 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	147 k	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-530 k	-988 k	-2,66 M
EBT, elements non courants inclus	-63,1 M	-70,21 M	-41,1 M	-105 M	-101 M
Charge d'impôt	-773 k	-1,24 M	-636 k	-804 k	-1,39 M
Résultat des activités poursuivies	-62,33 M	-68,97 M	-40,46 M	-105 M	-99,22 M
Résultat net part du groupe	-62,33 M	-68,97 M	-40,46 M	-105 M	-99,22 M
Résultat net	-62,33 M	-68,97 M	-40,46 M	-105 M	-99,22 M
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-62,33 M	-68,97 M	-40,46 M	-105 M	-99,22 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-62,33 M	-68,97 M	-40,46 M	-105 M	-99,22 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,24	-1,37	-0,8	-2,08	-1,97
BPA de base - Activités poursuivies	-1,24	-1,37	-0,8	-2,08	-1,97
Moyenne pondérée des actions en circulation	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,24	-1,37	-0,8	-2,08	-1,97
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,24	-1,37	-0,8	-2,08	-1,97
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M
BPA de base normalisé	-0,78	-0,87	-0,5	-1,29	-1,22
BPA dilué normalisé	-0,78	-0,87	-0,5	-1,29	-1,22
Dividende par action	-	-	-	-	-
Ratio de distribution	-	-	-	-	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	-19,77 M	-20,4 M	-8,97 M	-46,24 M	-5,57 M
EBITA	-34,64 M	-34,82 M	-22,93 M	-60,99 M	-19,89 M
EBIT	-34,64 M	-34,82 M	-22,93 M	-60,99 M	-19,89 M
EBITDAR	-19,7 M	-20,37 M	-8,95 M	-46,17 M	-5,54 M
Total des revenus (tels que rapportés)	218 M	199 M	240 M	284 M	112 M
Taux d’imposition effectif (%)	1,23	1,77	1,55	0,76	1,38
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-773 k	-1,24 M	-636 k	-804 k	-1,39 M
Résultat net normalisé	-39,53 M	-43,88 M	-25,36 M	-65,2 M	-61,22 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	6,93 M	6,52 M	783 k	7,04 M	7,44 M
Dépense de marketing	6,93 M	6,52 M	783 k	7,04 M	7,44 M
Dépenses générales et administratives	15,98 M	16,41 M	16,6 M	21,3 M	22,26 M
Charges locatives nettes, total	77,56 k	39,07 k	27,2 k	69,5 k	26,25 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	616 k	5,05 M	503 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-589 k	-4,98 M	-476 k

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Actifs
Trésorerie et équivalents	16,19 M	10,91 M	34,41 M	33,3 M	4,68 M
Total des liquidités et VMP	16,19 M	10,91 M	34,41 M	33,3 M	4,68 M
Créances clients, total	18,19 M	19,86 M	12,31 M	28,21 M	122 M
Autres créances	13,63 M	15,77 M	21,45 M	21,02 M	20,05 M
Notes à recevoir	1,93 M	4 M	746 k	3,33 M	91,08 M
Total des créances	33,75 M	39,63 M	34,51 M	52,56 M	233 M
Stocks	110 M	103 M	115 M	111 M	130 M
Dépenses payées d'avance	94,11 k	417 k	99,65 k	96,22 k	83,4 k
Liquidités soumises à restrictions	55,5 k	55,5 k	55,5 k	55,5 k	55,5 k
Autres actifs à court terme, total	644 k	1,33 M	1,35 M	949 k	335 k
Total de l'actif circulant	161 M	155 M	186 M	198 M	368 M
Immobilisations corporelles brutes	325 M	326 M	334 M	344 M	352 M
Amortissements cumulés	-174 M	-189 M	-202 M	-217 M	-233 M
Immobilisations corporelles nettes	151 M	138 M	131 M	127 M	119 M
Investissements à long terme	1,41 M	-	1,41 M	-	1,41 M
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	-	-	13,77 M
Actifs d'impôts différés à long terme	2,06 M	3,2 M	196 k	1 M	2,39 M
Charges différées à long terme	29,96 k	10,89 M	12,09 M	-	23,89 k
Autres actifs à long terme, total	2,66 M	4,16 M	2,66 M	20,85 M	-
Total des actifs	318 M	312 M	333 M	347 M	505 M
Passifs
Comptes à payer, total	196 M	260 M	274 M	384 M	485 M
Charges à payer, total	10,96 M	11,2 M	9,19 M	11,89 M	24,34 M
Emprunts à court terme	6,27 M	6,67 M	6,49 M	3,85 M	61,24 M
Autres passifs à court terme	16,79 M	15,2 M	10,25 M	23,36 M	108 M
Total du passif circulant	230 M	293 M	300 M	423 M	678 M
Passif d'impôt différé Non courant	3,74 M	3,74 M	-	-	-
Total du passif	234 M	297 M	300 M	423 M	678 M
Actions ordinaires, total	101 M	101 M	101 M	101 M	101 M
Primes d'émissions d'actions	68,19 M	-	-	-	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-93,9 M	-92,76 M	-134 M	-255 M	-352 M
Résultat global et autres	8,78 M	6,85 M	66,97 M	78,07 M	78,07 M
Total des fonds propres ordinaires	83,8 M	14,83 M	33,55 M	-75,74 M	-174 M
Total des capitaux propres	83,8 M	14,83 M	33,55 M	-75,74 M	-174 M
Total du passif et des capitaux propres	318 M	312 M	333 M	347 M	505 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M	50,37 M
Actif net par action	1,66	0,29	0,67	-1,5	-3,45
Actif corporel net	83,8 M	14,83 M	33,55 M	-75,74 M	-187 M
Actif corporel net par action	1,66	0,29	0,67	-1,5	-3,72
Total de la dette	6,27 M	6,67 M	6,49 M	3,85 M	61,24 M
Dette nette	-9,92 M	-4,24 M	-27,92 M	-29,45 M	56,56 M
Dette relative aux contrats de location	620 k	313 k	218 k	556 k	210 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - matières premières, total	28,64 M	26,56 M	24,82 M	25,25 M	21,73 M
Stocks - travaux en cours, total	23,01 M	19,09 M	28,21 M	28,88 M	41,2 M
Stocks de produits finis, total	58,17 M	57,26 M	60,4 M	56,94 M	68,06 M
Stocks - Autres	1,17 M	1,17 M	2,8 M	1,13 M	-
Terres possédées	52,6 k	52,6 k	52,6 k	52,6 k	52,6 k
Bâtiments, total	43,69 M	47,73 M	50,29 M	50,34 M	50,47 M
Machines, total	271 M	272 M	278 M	294 M	296 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	3,19 M	3,19 M	3,19 M	3,19 M	3,19 M

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Résultat net	-62,33 M	-68,97 M	-40,46 M	-105 M	-99,22 M
Dépréciation et amortissement - CF	14,86 M	14,42 M	13,96 M	14,75 M	14,31 M
Amortissements et dépréciations, Total	14,86 M	14,42 M	13,96 M	14,75 M	14,31 M
Autres activités d'exploitation, total	46,26 M	56,46 M	57,76 M	104 M	56,76 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,21 M	1,91 M	31,26 M	13,77 M	-28,15 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-7,09 M	-7,85 M	-14,88 M	-473 k
Flux de trésorerie d'investissement	-	-7,09 M	-7,85 M	-14,88 M	-473 k
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	-1,21 M	-5,18 M	23,4 M	-1,12 M	-28,62 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	21,37 M	15,77 M	18,62 M	19,54 M	6,97 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	51,37 M	48,14 M	-19,71 M	44,24 M	-47,77 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	51,37 M	48,14 M	-8,07 M	73,57 M	903 k
Variation du fonds de roulement net	-58,16 M	-62,57 M	-161 k	-112 M	510 k

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-6,44	-6,92	-4,44	-11,21	-2,92
Rentabilité du capital total (ROTC)	-17,87	-39,01	-46,57	239,37	13,49
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-56,32	-139,87	-167,28	495,45	79,58
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-56,32	-139,87	-167,28	495,45	79,58
Analyse des marges
Marge brute %	-3,89	-8,18	-7,85	-4,16	32,85
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	10,52	11,56	7,23	9,97	26,47
Marge d’EBITDA %	-9,08	-10,27	-3,73	-16,27	-4,96
Marge EBITA %	-15,9	-17,53	-9,54	-21,46	-17,72
Marge d'EBIT %	-15,9	-17,53	-9,54	-21,46	-17,72
Marge des activités poursuivies %	-28,61	-34,72	-16,83	-36,77	-88,43
Marge nette %	-28,61	-34,72	-16,83	-36,77	-88,43
Net Avail. Pour la marge commune %	-28,61	-34,72	-16,83	-36,77	-88,43
Marge nette normalisée %	-18,15	-22,09	-10,55	-22,94	-54,56
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	23,58	24,23	-8,2	15,56	-42,58
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	23,58	24,23	-3,36	25,88	0,8
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,65	0,63	0,75	0,84	0,26
Rotation des actifs corporels	1,43	1,38	1,78	2,2	0,89
Rotation des créances (moyenne des créances)	10,95	10,44	14,94	14,52	1,5
Rotation des stocks (stock moyen)	1,79	2,02	2,38	2,61	0,62
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,7	0,53	0,62	0,47	0,54
Quick Ratio	0,21	0,16	0,23	0,2	0,22
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,01	0,01	0,1	0,03	-0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	33,34	34,96	24,43	25,2	244,05
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	203,71	180,95	153,67	139,97	584,22
Délais de paiement des fournisseurs	345,61	400,19	359,02	412,07	1,68 k
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-108,56	-184,29	-180,92	-246,89	-855,44
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	7,48	45,01	19,35	-5,08	-35,27
Dette totale / Capital total	6,96	31,04	16,21	-5,35	-54,49
Dette totale / Total de l'actif	73,62	95,24	89,94	121,83	134,42
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-1,23	-1,3	-0,26
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-0,48	-0,99	-0,07
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-0,9	-1,3	-0,08
Dette totale / EBITDA	-0,32	-0,33	-0,72	-0,08	-10,99
Dette nette / EBITDA	0,5	0,21	3,11	0,64	-10,15
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-0,32	-0,24	-0,39	-0,06	-10,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,5	0,15	1,66	0,48	-9,36
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-18,56	-8,81	21,01	18,23	-60,52
Résultat brut, Croissance 1 an	-327,43	91,68	16,21	-37,42	-412
EBITDA, 1 an Croissance en %	45,97	28,03	-84,41	193,25	-90,09
EBITA, 1 an Croissance en %	32,6	13,05	-68,14	108,67	-67,34
EBIT, 1 an Croissance %	32,6	13,05	-68,14	108,67	-67,34
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	14,78	10,66	-41,33	158,28	-5,06
Résultat net, Croissance 1 an	14,78	10,66	-41,33	158,28	-5,06
Résultat net normalisé sur 1 an	15,75	14,05	-42,22	157,15	-6,11
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	14,78	10,66	-41,33	158,28	-5,06
Créances clients, Croissance sur 1 an	-15,78	9,17	-38	129,07	331,93
Stocks, Croissance 1 an	-22,89	-6,28	11,79	-3,5	16,89
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-2,53	-8,5	-4,73	-3,43	-10,18
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-10,46	-1,89	7	4,05	45,42
Actif corporel net, Croissance 1 an	-39,08	-82,31	126,31	-325,74	108,61
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-39,08	-82,31	126,31	-325,74	129,25
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-22,6	-257,82	1,54 k	-55,96	-304,47
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	10,82	89,51	-96,82
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	33,93	23,74	-285,93	-283,2	-239,54
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	33,93	23,74	-176,08	-688,56	-98,58
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-6,24	-13,82	5,05	19,62	-31,68
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	46,63	108,79	49,25	-14,72	39,74
EBITDA, 2 ans CAGR %	14,91	22,73	-24,97	-10,37	-40,56
EBITA, 2 ans CAGR %	15,02	15,46	-13,72	-7,95	-17,52
EBIT, 2 ans CAGR %	15,02	15,46	-13,72	-7,95	-17,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	2,18	12,7	-19,43	23,1	56,59
Résultat net, CAGR sur 2 ans	2,18	12,7	-19,43	23,1	56,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	2,3	13,36	-18,82	21,9	55,38
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	2,18	12,7	-19,43	23,1	56,59
Créances clients, CAGR sur 2 ans	23,78	-4,11	-17,73	19,18	214,55
Stocks, CAGR sur 2 ans	-19,19	-14,99	2,36	3,87	6,21
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,61	-5,56	-6,64	-4,08	-4,93
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-9,82	-6,27	2,46	5,51	23
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-33,91	-67,17	-36,72	126,02	136,33
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-33,91	-67,17	-36,72	126,02	127,48
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	5,27	10,52	408,46	168,61	-5,1
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	99,97	-	44,92	-75,46
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	16,05	12,03	-28,82	104,26	40,66
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	16,05	12,03	-54,47	163,42	-73,12
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-10,69	-7,1	-3,5	9,27	-17,34
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	42,15	60,33	71,74	11,71	31,41
EBITDA, 3 ans CAGR %	165,43	10,86	-12,83	42,63	-54,09
EBITA, 3 ans CAGR %	34,95	9,97	-4,25	25,57	-34,87
EBIT, 3 ans CAGR %	34,95	9,97	-4,25	25,57	-34,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	66,88	4,93	-9,34	18,8	12,89
Résultat net, CAGR sur 3 ans	66,88	4,93	-9,34	18,8	12,89
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	68,12	5,13	-9,45	19,22	11,74
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	66,88	4,93	-9,34	18,8	12,89
Créances clients, CAGR sur 3 ans	10,68	18,71	-17,08	15,74	83,06
Stocks, CAGR sur 3 ans	-9,75	-15,09	-6,86	0,37	8,04
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-1,81	-5,27	-5,29	-5,58	-4,86
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-4,72	-7,25	-2,04	2,98	17,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-30,68	-57,41	-37,52	-3,31	132,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-30,68	-57,41	-37,52	-3,31	127,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-26,4	20,48	171,49	124,97	145,26
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-5,59	64,26	-	-59,43
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	81,83	8,07	-19,9	4,38	65,17
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	81,83	8,07	-40,53	23,66	-56
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	0,37	-7,68	-4,7	2,78	-15,95
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-17,7	-0,58	44,95	24,55	58,14
EBITDA, 5 ans CAGR %	-2,04	7,07	53,37	25,29	-16,28
EBITA, 5 ans CAGR %	31,62	86,93	10,22	18,43	-5,31
EBIT, 5 ans CAGR %	31,62	86,93	10,22	18,43	-5,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	40,49	88,36	24,72	11,85	12,81
Résultat net, CAGR sur 5 ans	40,49	88,36	24,72	11,85	12,81
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	38,4	79,61	24,97	11,54	12,38
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	40,49	88,36	24,72	11,85	12,81
Créances clients, CAGR sur 5 ans	43,15	16,12	-1,7	18,89	41,34
Stocks, CAGR sur 5 ans	3,11	-4,1	-5,09	-7,97	-1,84
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-3,31	-4,08	-3,77	-4,8	-5,14
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-0,43	-1,78	-1,91	-2,34	7,3
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-20,69	-43,82	-33,16	-16,96	6,38
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-20,69	-43,82	-33,16	-16,96	4,77
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	21,91	-19,09	59,45	66,03	78,3
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	13,99	25,52	12,06	-23,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	61,65	25,88	18,2	3,01	4,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	61,65	25,88	-1,15	14,04	-52,75