The Environmental Group Limited (ASX:EGL) a finalisé l'acquisition d'Airtight Pty Ltd.
Le 05 mai 2023
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The Environmental Group Limited (ASX:EGL) a signé un accord contraignant pour l'acquisition d'Airtight Pty Ltd pour un montant de 12 millions de dollars australiens le 18 avril 2023. La contrepartie est un paiement initial de 7 millions de dollars australiens, plus une contrepartie conditionnelle pouvant aller jusqu'à 5 millions de dollars australiens en fonction des bénéfices de l'exercice 24, sur la base d'une trésorerie et d'un endettement libres. Le prix d'achat est basé sur la fourniture d'un fonds de roulement de 4 millions de dollars australiens, sous réserve d'un ajustement postérieur à la réalisation de l'opération. Le multiple d'acquisition implicite est de 4,0x l'EBITDA normalisé prévu pour l'exercice 23, sur la base du prix d'achat initial. EGL entreprendra une levée de capitaux propres d'un montant maximum de 9 millions de dollars australiens, comprenant un placement pour lever 8 millions de dollars australiens (oPlacemento) et un plan d'achat d'actions ultérieur pour lever jusqu'à 1 million de dollars australiens supplémentaires. Le produit du placement et du plan d'achat d'actions sera utilisé pour soutenir l'acquisition et la croissance d'Airtight. Dans le cadre du placement, EGL émettra environ 40 millions de nouvelles actions EGL au prix d'émission de 0,20 AUD chacune. La transaction est soumise à la satisfaction de conditions préalables, y compris, mais sans s'y limiter, la réception de tous les consentements, renonciations et approbations nécessaires et la réception des souscriptions par EGL dans le cadre du placement. La finalisation de la transaction est prévue pour le 1er mai 2023. L'acquisition d'Airtight devrait permettre aux actionnaires d'EGL d'accroître leur bénéfice par action de plus de 15 % sur les prévisions de bénéfices pro forma de l'exercice 24. Taylor Collison Limited et Bell Potter Securities Limited agissent en tant que chefs de file conjoints et teneurs de livre du placement et du PSP. Acacia Partners agit en tant qu'unique conseiller financier et MST Lawyers en tant que conseiller juridique pour l'acquisition.
The Environmental Group Limited (ASX:EGL) a finalisé l'acquisition d'Airtight Pty Ltd le 5 mai 2023.
The Environmental Group Limited se consacre à la conception, à l'application et à l'entretien de systèmes de contrôle des émissions de gaz, de vapeurs et de poussières, de systèmes d'admission et d'échappement pour les turbines à gaz, de services d'ingénierie, de traitement de l'eau et de services pour les installations de transfert de chaleur et les équipements principalement liés aux chaudières, y compris un service à la clientèle 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7 pour l'assistance mécanique, électrique et d'automatisation à une variété d'industries. Ses cinq unités commerciales comprennent EGL Clean Air-Total Air Pollution Control et Airtight Solutions ; Baltec IES ; EGL Clean Energy-Tomlinson Energy Service et Ignite Services ; EGL Water, et EGL Waste Services. Baltec IES produit des systèmes d'admission et d'échappement pour les turbines à gaz, qui sont utilisés pour compléter et augmenter la production d'énergie solaire et éolienne. La division EGL Water continue de développer ses technologies brevetées en collaboration avec l'université de Victoria. EGL Waste Services fournit la plateforme de vente et de services pour l'accord d'agence de Turmec en Australie.