Ratios Financiers The Cheesecake Factory Incorporated

Actions

CAKE

US1630721017

Restaurants et bars

Marché Fermé - Nasdaq 22:00:00 06/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
108,23 ^USD	-0,73%		+0,82%	+114,40%

06/10	La dynamique de croissance des ventes à magasins comparables de Cheesecake Factory pourrait être durable, selon Oppenheimer	MT
06/10	The Cheesecake Factory Incorporated : Opinion positive de Oppenheimer	ZM

66395b252df1c0e.rv_au_qKNMAxARDUYWMQNG6zGzBHvgCT7GRH0D8J6dM.-aWOz7z6c6VLMGWsCy1EejryVFd30Dfyqxcln2c437nCt53Ozcd2unlFUQ

Données Financières Publiées: THE CHEESECAKE FACTORY INCORPORATED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	2,93 Md	3,3 Md	3,44 Md	3,58 Md	3,75 Md
Total Chiffre d'affaires	2,93 Md	3,3 Md	3,44 Md	3,58 Md	3,75 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,72 Md	2,02 Md	2,03 Md	2,17 Md	2,24 Md
Résultat Brut	1,21 Md	1,28 Md	1,41 Md	1,41 Md	1,52 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	392 M	428 M	450 M	474 M	506 M
Rémunération à base d'actions (IS)	311 k	321 k	318 k	398 k	362 k
Coûts de préouverture	13,71 M	16,83 M	25,38 M	27,5 M	33,08 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	89,65 M	92,38 M	93,14 M	101 M	109 M
Autres dépenses de fonctionnement	586 M	659 M	689 M	610 M	642 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,08 Md	1,2 Md	1,26 Md	1,21 Md	1,29 Md
Résultat d'Exploitation	125 M	83,69 M	150 M	194 M	225 M
Intérêts payés, total	-10,7 M	-6,04 M	-8,55 M	-10,11 M	-10,45 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-10,7 M	-6,04 M	-8,55 M	-10,11 M	-10,45 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-	-	-	2,84 M	1,95 M
EBT, hors éléments non courants	114 M	77,65 M	141 M	187 M	216 M
Charges de restructuration	-	-	-	-	-
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-18,14 M	-31,39 M	-29,46 M	-13,65 M	-22,99 M
Autres éléments non courants	-24,41 M	-13,37 M	-11,69 M	-2,43 M	-30,34 M
EBT, elements non courants inclus	71,62 M	32,89 M	100 M	171 M	163 M
Charge d'impôt	-753 k	-10,23 M	-1,34 M	14,26 M	14,47 M
Résultat des activités poursuivies	72,37 M	43,12 M	101 M	157 M	148 M
Résultat net part du groupe	72,37 M	43,12 M	101 M	157 M	148 M
Résultat net	72,37 M	43,12 M	101 M	157 M	148 M
Dividende privilégié et autres ajustements	23,24 M	-	-	-	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	49,13 M	43,12 M	101 M	157 M	148 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	49,13 M	43,12 M	101 M	157 M	148 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,03	0,87	2,1	3,28	3,17
BPA de base - Activités poursuivies	1,03	0,87	2,1	3,28	3,17
Moyenne pondérée des actions en circulation	47,53 M	49,82 M	48,32 M	47,79 M	46,79 M
Bénéfice net par action - dilué	1,01	0,86	2,07	3,2	3,06
BPA dilué - Activités poursuivies	1,01	0,86	2,07	3,2	3,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	48,51 M	50,41 M	49,05 M	48,97 M	48,55 M
BPA de base normalisé	1,5	0,97	1,83	2,45	2,89
BPA dilué normalisé	1,47	0,96	1,8	2,39	2,78
Dividende par action	-	0,81	1,08	1,08	1,08
Ratio de distribution	26,25	98,03	52,5	33,83	35,16
Éléments supplémentaires
EBITDA	213 M	174 M	243 M	295 M	333 M
EBITA	126 M	84,19 M	151 M	195 M	226 M
EBIT	125 M	83,69 M	150 M	194 M	225 M
EBITDAR	419 M	397 M	476 M	541 M	595 M
Taux d’imposition effectif (%)	-1,05	-31,1	-1,34	8,34	8,88
Impôts intérieurs courants	20,1 M	8,42 M	14,38 M	20,33 M	19,04 M
Impôts étrangers courants	-	-	-	-	2,14 M
Total des impôts courants	20,1 M	8,42 M	14,38 M	20,33 M	21,17 M
Impôts intérieurs différés	-20,85 M	-18,65 M	-15,72 M	-6,06 M	-6,7 M
Total des impôts différés	-20,85 M	-18,65 M	-15,72 M	-6,06 M	-6,7 M
Résultat net normalisé	71,36 M	48,53 M	88,23 M	117 M	135 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	18,3 M	21 M	34,7 M	36,5 M	44,3 M
Dépenses générales et administratives	186 M	206 M	217 M	229 M	245 M
Charges locatives nettes, total	206 M	222 M	233 M	245 M	261 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	10,21 M	5,87 M	8,61 M	10,52 M	10,82 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	196 M	216 M	224 M	235 M	251 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	71,1 M	89,1 M	99,5 M	104 M	110 M
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	8,86 M	9,59 M	9,91 M	11,21 M	9,62 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	13,82 M	14,52 M	15,55 M	18,36 M	17,25 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	311 k	321 k	318 k	398 k	362 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	22,99 M	24,43 M	25,78 M	29,96 M	27,23 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	190 M	115 M	56,29 M	84,18 M	216 M
Total des liquidités et VMP	190 M	115 M	56,29 M	84,18 M	216 M
Créances clients, total	101 M	81,92 M	79,43 M	89,42 M	89,17 M
Autres créances	36,17 M	45,11 M	44,34 M	40,5 M	41,25 M
Total des créances	137 M	127 M	124 M	130 M	130 M
Stocks	42,84 M	55,56 M	57,65 M	64,53 M	53,97 M
Dépenses payées d'avance	36,45 M	48,4 M	63,09 M	54,69 M	54,71 M
Total de l'actif circulant	406 M	346 M	301 M	333 M	455 M
Immobilisations corporelles brutes	3,17 Md	3,27 Md	3,43 Md	3,62 Md	3,77 Md
Amortissements cumulés	-1,18 Md	-1,26 Md	-1,34 Md	-1,38 Md	-1,46 Md
Immobilisations corporelles nettes	1,98 Md	2,02 Md	2,09 Md	2,24 Md	2,31 Md
Investissements à long terme	-	-	-	-	-
Goodwill	1,45 M	1,45 M	1,45 M	1,45 M	1,45 M
Autres immobilisations incorporelles, total	250 M	250 M	250 M	250 M	250 M
Actifs d'impôts différés à long terme	57,63 M	76,24 M	91,94 M	97,85 M	105 M
Autres actifs à long terme, total	100 M	86,65 M	103 M	118 M	136 M
Total des actifs	2,8 Md	2,78 Md	2,84 Md	3,04 Md	3,26 Md
Passifs
Comptes à payer, total	54,09 M	66,64 M	63,15 M	62,09 M	62,71 M
Charges à payer, total	228 M	220 M	240 M	245 M	241 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	68,82 M
Part à court terme des contrats de location	132 M	139 M	135 M	157 M	167 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	211 M	220 M	223 M	227 M	213 M
Autres passifs à court terme	11,25 M	10,75 M	-	20,16 M	24,63 M
Total du passif circulant	636 M	657 M	661 M	711 M	777 M
Dette à long terme	466 M	468 M	470 M	452 M	561 M
Contrats de location à long terme	1,22 Md	1,23 Md	1,25 Md	1,3 Md	1,33 Md
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	-
Autres passifs non courants	147 M	125 M	137 M	136 M	155 M
Total du passif	2,47 Md	2,48 Md	2,52 Md	2,6 Md	2,83 Md
Actions privilégiées Convertibles	-	-	-	-	-
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	-	-	-
Actions ordinaires, total	1,05 M	1,06 M	1,07 M	1,08 M	1,1 M
Primes d'émissions d'actions	863 M	887 M	913 M	956 M	1,01 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,17 Md	1,17 Md	1,22 Md	1,32 Md	1,41 Md
Actions détenues en propre	-1,7 Md	-1,77 Md	-1,81 Md	-1,83 Md	-1,98 Md
Résultat global et autres	-287 k	-982 k	-694 k	-1,61 M	-1,04 M
Total des fonds propres ordinaires	330 M	292 M	318 M	443 M	436 M
Total des capitaux propres	330 M	292 M	318 M	443 M	436 M
Total du passif et des capitaux propres	2,8 Md	2,78 Md	2,84 Md	3,04 Md	3,26 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	52,74 M	51,65 M	51,12 M	51,64 M	49,86 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	52,23 M	51,17 M	50,65 M	51,33 M	49,64 M
Actif net par action	6,32	5,71	6,28	8,64	8,79
Actif corporel net	78,46 M	40,48 M	66,34 M	192 M	185 M
Actif corporel net par action	1,5	0,79	1,31	3,73	3,72
Total de la dette	1,82 Md	1,84 Md	1,86 Md	1,91 Md	2,13 Md
Dette nette	1,63 Md	1,73 Md	1,8 Md	1,82 Md	1,91 Md
Dette relative aux contrats de location	1,65 Md	1,78 Md	1,86 Md	1,96 Md	2,09 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	7,01 M	7,53 M	9,14 M	9,18 M	10,34 M
Stocks de produits finis, total	35,83 M	48,03 M	48,51 M	55,35 M	43,63 M
Terres possédées	15,85 M	15,85 M	15,85 M	17,3 M	17,45 M
Bâtiments, total	44,05 M	44,14 M	44,18 M	44,53 M	44,98 M
Machines, total	550 M	585 M	626 M	658 M	718 M
Employés à temps plein	45,8 k	47,5 k	47,9 k	47,9 k	48,4 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	72,37 M	43,12 M	101 M	157 M	148 M
Dépréciation et amortissement - CF	87,85 M	90,28 M	92,74 M	100 M	108 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	700 k	500 k	800 k	700 k	800 k
Amortissements et dépréciations, Total	88,55 M	90,78 M	93,54 M	101 M	108 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	1,1 M	1,6 M	-400 k	400 k	600 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	17,94 M	31,33 M	27 M	12,77 M	19,32 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	22,99 M	24,43 M	25,78 M	29,96 M	27,23 M
Avantage fiscal lié aux options d'achat d'actions	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-20,85 M	-18,65 M	-15,72 M	-12,57 M	472 k
Variation des créances	-24,82 M	-12,27 M	-98 k	-1,72 M	-4,08 M
Variation des stocks	-3,48 M	-12,72 M	-2,09 M	-6,88 M	10,56 M
Variation des dettes fournisseurs	-3,68 M	17,59 M	3,97 M	-1,83 M	1,7 M
Variation des revenus collectés avant livraison	26,53 M	8,63 M	3,1 M	3,9 M	-13,96 M
Variation de l'impôt sur le revenu	715 k	14,65 M	852 k	3,25 M	-3,28 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	35,63 M	-26,56 M	-18,89 M	-16,8 M	5,86 M
Flux de trésorerie d'exploitation	213 M	162 M	218 M	268 M	301 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-66,94 M	-112 M	-152 M	-160 M	-146 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-606 k	-680 k	-1,66 M	-1,05 M	-1,06 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-1,06 M	329 k	-274 k	321 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-68,61 M	-113 M	-153 M	-161 M	-147 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	345 M	130 M	15 M	-	575 M
Total de la dette émise	345 M	130 M	15 M	-	575 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-150 M	-130 M	-15 M	-20 M	-400 M
Total de la dette remboursée	-150 M	-130 M	-15 M	-20 M	-400 M
Émission d'actions ordinaires	200 M	84 k	-	12,48 M	24,61 M
Rachat d'actions ordinaires	-5,77 M	-63,13 M	-46,08 M	-18,23 M	-154 M
Émission d'actions privilégiées	-	-	-	-	-
Rachat d'actions privilégiées	-444 M	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-337 k	-42,27 M	-53,21 M	-53,04 M	-52,19 M
Dividendes préférentiels versés	-18,66 M	-	-	-	-
Actions ordinaires et privilégiées Dividendes versésDividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-19 M	-42,27 M	-53,21 M	-53,04 M	-52,19 M
Autres activités de financement, total	-35,1 M	-18,32 M	-24,24 M	-	-16,5 M
Flux de trésorerie de financement	-109 M	-124 M	-124 M	-78,79 M	-22,78 M
Ajustements des taux de change	-27 k	-325 k	144 k	-548 k	315 k
Variation nette de la trésorerie	35,54 M	-74,85 M	-58,49 M	27,89 M	132 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,59 M	7,23 M	9,76 M	12,89 M	8,68 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	13,03 M	14,69 M	14,47 M	19,12 M	22,78 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	138 M	48,69 M	48,99 M	109 M	119 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	144 M	52,46 M	54,34 M	115 M	125 M
Variation du fonds de roulement net	-22,22 M	1,9 M	5,33 M	-23,89 M	3,4 M
Dette nette émise (remboursée)	195 M	0	0	-20 M	175 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,81	1,88	3,33	4,13	4,46
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,64	2,44	4,34	5,36	5,71
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	17,29	13,86	33,23	41,18	33,74
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	15,88	13,86	33,23	41,18	33,74
Analyse des marges
Marge brute %	41,21	38,76	40,94	39,3	40,39
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,4	12,95	13,1	13,23	13,5
Marge d’EBITDA %	7,29	5,28	7,07	8,25	8,88
Marge EBITA %	4,29	2,55	4,38	5,45	6,01
Marge d'EBIT %	4,27	2,53	4,35	5,43	5,99
Marge des activités poursuivies %	2,47	1,31	2,95	4,38	3,96
Marge nette %	2,47	1,31	2,95	4,38	3,96
Net Avail. Pour la marge commune %	1,68	1,31	2,95	4,38	3,96
Marge nette normalisée %	2,44	1,47	2,57	3,27	3,6
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	4,7	1,47	1,42	3,03	3,17
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	4,93	1,59	1,58	3,21	3,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,06	1,19	1,22	1,22	1,19
Rotation des actifs corporels	1,46	1,65	1,67	1,65	1,65
Rotation des créances (moyenne des créances)	33,21	41,86	42,54	42,42	42,01
Rotation des stocks (stock moyen)	41,91	41,12	35,89	35,59	37,75
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,64	0,53	0,46	0,47	0,59
Quick Ratio	0,51	0,37	0,27	0,3	0,45
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,33	0,25	0,33	0,38	0,39
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	10,96	8,86	8,56	8,58	8,66
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	8,68	9,02	10,14	10,23	9,64
Délais de paiement des fournisseurs	11,87	11	11,62	10,45	10,2
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	7,77	6,88	7,08	8,36	8,1
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	550,06	630,35	584,76	430,31	488,02
Dette totale / Capital total	84,62	86,31	85,4	81,14	82,99
Dette à long terme / Capitaux propres	510,13	582,71	542,35	394,87	433,9
Dette à long terme / Capital total	78,48	79,79	79,2	74,46	73,79
Dette totale / Total de l'actif	88,2	89,48	88,8	85,42	86,62
EBIT / Charges d'intérêt	11,67	13,85	17,51	19,23	21,51
EBITDA / Charges d'intérêt	39,21	65,62	55,68	53,48	56,91
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	32,95	47,01	37,96	37,61	42,92
Dette totale / EBITDA	4,33	4,64	3,91	3,53	3,58
Dette nette / EBITDA	3,88	4,35	3,79	3,37	3,22
Dette totale / (EBITDA - Capex)	5,15	6,48	5,73	5,02	4,75
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,61	6,08	5,56	4,8	4,27
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	47,62	12,83	4,13	4,13	4,75
Résultat brut, Croissance 1 an	58,65	6,13	9,98	7,56	7,66
EBITDA, 1 an Croissance en %	-1,48 k	-18,25	39,42	21,46	12,76
EBITA, 1 an Croissance en %	-218,93	-32,95	78,36	29,62	15,6
EBIT, 1 an Croissance %	-217,49	-32,98	78,89	29,84	15,6
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-128,56	-40,42	135,03	54,69	-5,33
Résultat net, Croissance 1 an	-128,56	-40,42	135,03	54,69	-5,33
Résultat net normalisé sur 1 an	-199,38	-31,99	81,8	32,56	15,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-116,05	-15,23	140,7	54,59	-4,38
Créances clients, Croissance sur 1 an	32,61	7,94	-3,48	12,58	-0,28
Stocks, Croissance 1 an	9,04	29,69	3,77	11,92	-16,36
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-2,08	1,62	3,88	7,06	3,27
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,86	-0,82	2,35	7,09	7,23
Actif corporel net, Croissance 1 an	120,82	-48,41	63,88	188,94	-3,68
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,37	-11,56	8,92	39,42	-1,58
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	7,22 k	-23,98	34,88	22,86	12,28
CAPEX, Croissance 1 an	33,01	68	34,77	5,81	-8,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-407,9	-64,61	0,63	126,44	9,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-467,01	-63,63	3,57	111,6	9,12
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	33,33	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	8,59	29,06	8,39	4,13	4,44
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	8,69	30,98	8,24	8,7	7,61
EBITDA, 2 ans CAGR %	-0,46	112,98	8,01	30,13	17,03
EBITA, 2 ans CAGR %	-1,13	-19,08	11,69	52,05	22,41
EBIT, 2 ans CAGR %	-1,29	-19,54	11,71	52,41	22,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-24,6	-58,74	18,34	90,68	21,02
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-24,6	-58,74	18,34	90,68	21,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-16,79	-24,96	13,66	55,24	23,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-40,44	-63,11	42,84	92,9	21,58
Créances clients, CAGR sur 2 ans	5,5	3,97	2,3	4,24	5,96
Stocks, CAGR sur 2 ans	-4,76	18,92	16,01	7,77	-3,25
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,19	-0,25	2,74	5,46	5,15
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,75	0,51	0,75	4,69	7,16
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-23,63	6,73	-8,05	117,6	66,83
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-24,01	0,57	-1,85	23,23	17,14
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-1,32	646,21	1,26	28,73	17,45
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-4,74	49,48	50,47	19,41	-1,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-7,8	-9,2	-39,65	50,8	57,43
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-6,04	-1,14	-37,96	48,04	51,95
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	50	-	15,47	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	7,87	9,99	20,15	6,95	4,34
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	7,71	7,83	23,57	5,41	8,35
EBITDA, 3 ans CAGR %	-2,56	-6,78	84,93	12,32	24,06
EBITA, 3 ans CAGR %	-2,96	-13,14	5,39	17,37	38,77
EBIT, 3 ans CAGR %	-3	-13,24	5,01	17,46	38,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-9,93	-30,29	-26,32	29,39	50,99
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-9,93	-30,29	-26,32	29,39	50,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-3,05	-22,2	0,79	19,64	40,69
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-22,03	-33	-31,07	46,65	52,67
Créances clients, CAGR sur 3 ans	68,71	-3,19	1,58	5,62	2,71
Stocks, CAGR sur 3 ans	3,28	5,57	13,64	14,63	-0,96
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	29,49	-0,93	1,11	4,16	4,73
Total des actifs, 3 ans CAGR %	28,65	-0,77	1,12	2,82	5,53
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-47,58	-32,99	23,13	34,68	65,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-16,69	-20,07	3,28	10,33	14,33
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-9,91	-9,54	321,91	8	22,99
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-13,35	15,09	44,41	33,8	9,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-0,99	-32,99	-6,04	-6,87	35,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-0,39	-31,52	0,41	-6,62	33,73
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-16,27	44,22	-	10,06
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	5,17	7,88	8,08	7,61	13,6
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	4,05	5,85	7,84	6,63	15,22
EBITDA, 5 ans CAGR %	-5,93	-7,19	1,07	6,53	54
EBITA, 5 ans CAGR %	-9,04	-12,46	1,84	8,72	11,89
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,09	-12,5	1,82	8,69	11,69
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-12,3	-22,81	0,46	4,26	-10,14
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-12,3	-22,81	0,46	4,26	-10,14
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-9,86	-13,11	2,42	2,56	9,42
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-18,55	-23,44	-0,66	2,27	-13,5
Créances clients, CAGR sur 5 ans	45,09	32,76	30,57	-0,2	3,31
Stocks, CAGR sur 5 ans	4,17	5,48	8,2	6,44	6,56
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	16,85	16,6	18,04	1,58	2,71
Total des actifs, 5 ans CAGR %	16,69	15,79	16,67	1,38	3,49
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-32,98	-41,47	-34,37	7,34	39,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-11,36	-13,8	-11,05	-4,95	8,62
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-7,61	-7,48	-5,6	4,17	152,97
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-10,38	-1,42	8,05	16,8	23,77
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-2,37	-6,72	-19,14	-7,66	15,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-1,87	-6,3	-17,93	-6,79	18,51
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-5,24	-2,73	-4,78	24,57