Morgan Stanley a revu à la hausse son évaluation de l'activité de stockage d'énergie de Tesla, s'attendant à une hausse mondiale de la demande d'énergie stimulée par le boom de l'intelligence artificielle et à la capacité de l'entreprise à accroître sa part de marché dans ce segment.

La société de courtage a relevé la valeur de l'unité à 50 dollars par action de son objectif de prix de 310 dollars, par rapport à son estimation précédente de 36 dollars par action, tout en réduisant ses prévisions pour les ventes d'automobiles de Tesla en 2030.

Il estime que le bénéfice généré par une méga-usine pleinement utilisée, qui fabrique des batteries de grande capacité, est égal à celui de la vente d'un million de véhicules Tesla.

"Il n'est pas étonnant que les investisseurs commencent à envisager la possibilité réelle que Tesla Energy vaille plus que Tesla Auto", a déclaré Adam Jonas, analyste chez Morgan Stanley.

Les actions de Tesla ont bondi de près de 44 % au cours des dix dernières séances, leur plus longue série depuis plus d'un an, après un début d'année morose.

La semaine dernière, le chiffre d'affaires quotidien des actions Tesla a dépassé celui de Nvidia, la coqueluche de l'IA, pour la première fois en six mois, selon les données du LSEG.

Oppenheimer a déclaré dans une note mardi qu'il s'attendait à ce que les ventes de stockage d'énergie de Tesla dépassent les 3 milliards de dollars au cours du trimestre actuel, mais a ajouté que "la valeur de sa plateforme d'IA et de conduite autonome complète est la clé pour savoir si les actions continueront à progresser ou commenceront à se modérer à nouveau."

En avril, le PDG Elon Musk a déclaré que Tesla lancerait probablement un logiciel de conduite autonome complète cette année, ce qui constituerait un important générateur de profits.

Tesla a déployé 9,4 gigawattheures de produits de stockage d'énergie au deuxième trimestre 2024, soit plus du double de la période janvier-mars.

Ses produits comprennent le système de sauvegarde d'énergie domestique Powerwall et le Megapack, destiné aux projets commerciaux à grande échelle et aux services publics.

Le stockage et la production d'énergie ont représenté 6 % du chiffre d'affaires de Tesla en 2023, le reste provenant du segment automobile, selon les données de LSEG.