Telenet Group Holding NV ('Telenet' ou la 'Société') annonce le lancement et la fixation du prix d'un Term Loan additionnel pour un montant de 500,0 millions de dollars US (« Facilité AI2 »). La Facilité AI2 porte les mêmes caractéristiques que la Facilité initiale AI qui a été émise le 4 avril 2017. La Facilité AI2 porte (i) une marge de 2,75% au-dessus du LIBOR, (ii) un plancher (« floor ») de 0% et (iii) une échéance le 30 juin 2025. Le Term Loan AI2 a été émis au pair.

Telenet Financing USD LLC a l'intention de prêter le produit net de cette opération à Telenet International Finance S.à r.l. qui utilisera ce produit pour le remboursement anticipé de la Facilité U en vertu du Senior Credit Facility actuel de Telenet, tel qu'amendé, dont le prêteur est Telenet Finance V Luxembourg S.C.A. (« TFLV »). TFLV utilisera à son tour le produit du remboursement anticipé de la Facilité U pour rembourser les Senior Secured Notes de 450,0 millions d'euros dont le terme expirera en août 2022.

Au travers de cette opération, la Société est parvenue à allonger la maturité moyenne de sa dette de 8,3 ans à la fin d'avril 2017 à 8,6 ans post-refinancement à des conditions de marché attractives, tout en suscitant des taux d'intérêt attractifs à long terme. En suite du remboursement des Senior Secured Notes, la Société ne devra faire face à aucun amortissement de dettes avant 2024, en tenant compte du fait que les montants dus en vertu des revolving credit facilities ont été remboursés en octobre 2016.

Le refinancement dont il est question dans ce communiqué aura lieu en temps voulu.

J.P. Morgan Limited a agi en qualité de Mandated Lead Arranger et Global Coordinator, avec The Bank of Nova Scotia, BNP Paribas Fortis SA/NV et Goldman Sachs agissant en qualité de Mandated Lead Arrangers et Joint Bookrunners.

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