Flux de Trésorerie TAL Education Group

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TAL

US8740801043

Prestataires de services éducatifs divers

Marché Fermé - NYSE 22:00:02 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
11,50 ^USD	+0,52%		-4,09%	+5,41%

04/08	TAL Education : un dirigeant cède pour 368 430 $ d'actions, selon un document de la SEC	MT
30/07	TAL Education Group : Morgan Stanley favorable sur le dossier	ZM

be0a6adfe19f3f.bULq2A8M_4kCNOTBgevnQapkfP8GPzKA9K69kRlRKCc.VXKG6yJvrPlreJOz-amLDPIqK5hBXGP5vpbZ9Vo_GGw3AajuanSypGl_gw

Données Financières Publiées: TAL EDUCATION GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Février	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)	2026 (USD)
Chiffre d'affaires	4,39 Md	1,02 Md	1,49 Md	2,25 Md	3,01 Md
Total Chiffre d'affaires	4,39 Md	1,02 Md	1,49 Md	2,25 Md	3,01 Md
Coût des marchandises vendues, total	2,2 Md	436 M	684 M	1,05 Md	1,34 Md
Résultat Brut	2,19 Md	583 M	806 M	1,2 Md	1,67 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,32 Md	697 M	892 M	1,21 Md	1,39 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-20,81 M	-22,68 M	-16,44 M	-4,23 M	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,3 Md	674 M	875 M	1,2 Md	1,39 Md
Résultat d'Exploitation	-109 M	-90,73 M	-69,23 M	-3,16 M	276 M
Intérêts payés, total	-7,87 M	-	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	103 M	61,56 M	84,93 M	83,48 M	62,03 M
Charges d'intérêt nettes	95,31 M	61,56 M	84,93 M	83,48 M	62,03 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	10,79 M	-2,25 M	-6,24 M	-9,53 M	-855 k
Gains (pertes) de change	3,64 M	-36,93 M	-13,36 M	3 M	-9,56 M
Autres produits non opérationnels	6,28 M	23,02 M	40,37 M	19,26 M	-12,7 M
EBT, hors éléments non courants	6,55 M	-45,33 M	36,48 M	93,06 M	315 M
Dépréciation du goodwill	-454 M	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-269 M	-76,19 M	-25,24 M	29,52 M	370 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	9,55 M	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-51,45 M	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-767 M	-112 M	11,24 M	123 M	685 M
Charge d'impôt	397 M	20,01 M	15,38 M	38,32 M	154 M
Résultat des activités poursuivies	-1,16 Md	-132 M	-4,14 M	84,26 M	530 M
Résultat net part du groupe	-1,16 Md	-132 M	-4,14 M	84,26 M	530 M
Intérêts minoritaires	28,22 M	-3,63 M	565 k	331 k	613 k
Résultat net	-1,14 Md	-136 M	-3,57 M	84,59 M	531 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,14 Md	-136 M	-3,57 M	84,59 M	531 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,14 Md	-136 M	-3,57 M	84,59 M	531 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-1,76	-0,21	-0,01	0,14	0,93
BPA de base - Activités poursuivies	-1,76	-0,21	-0,01	0,14	0,93
Moyenne pondérée des actions en circulation	644 M	638 M	610 M	606 M	571 M
Bénéfice net par action - dilué	-1,76	-0,21	-0,01	0,14	0,92
BPA dilué - Activités poursuivies	-1,76	-0,21	-0,01	0,14	0,92
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	644 M	638 M	610 M	616 M	579 M
BPA de base normalisé	0,05	-0,05	0,04	0,1	0,35
BPA dilué normalisé	0,05	-0,05	0,04	0,1	0,34
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	0,33	0,33	0,33	0,33	0,33
Éléments supplémentaires
EBITDA	80,39 M	-50,03 M	-39,36 M	49,14 M	353 M
EBITA	-90,96 M	-85,32 M	-63,1 M	3,37 M	284 M
EBIT	-109 M	-90,73 M	-69,23 M	-3,16 M	276 M
EBITDAR	388 M	15,99 M	45,16 M	159 M	489 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	2,25 Md	3,01 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-51,74	-17,87	136,81	31,26	22,56
Impôts intérieurs courants	93,22 M	19,89 M	14,24 M	36,96 M	89,54 M
Total des impôts courants	93,22 M	19,89 M	14,24 M	36,96 M	89,54 M
Impôts intérieurs différés	304 M	117 k	1,14 M	1,36 M	64,88 M
Total des impôts différés	304 M	117 k	1,14 M	1,36 M	64,88 M
Résultat net normalisé	32,31 M	-31,97 M	23,36 M	58,49 M	197 M
Intérêts sur la dette à long terme	7,57 M	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	222 M	41,96 M	147 M	306 M	429 M
Dépense de marketing	1,12 Md	283 M	462 M	749 M	889 M
Dépenses générales et administratives	1,2 Md	414 M	430 M	459 M	500 M
Charges locatives nettes, total	308 M	66,02 M	84,52 M	110 M	136 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	8,84 M	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	299 M	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	1,13 M	11,32 M	9,62 M	6,39 M	1,87 M
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	53,85 M	30,66 M	24,62 M	16,1 M	10,84 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	120 M	66,59 M	54,66 M	42,45 M	30,38 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	175 M	109 M	88,9 M	64,94 M	43,09 M

Période Fiscale: Février	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)	2026 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,64 Md	2,02 Md	2,21 Md	1,77 Md	1,52 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	1,07 Md	1,15 Md	1,09 Md	1,85 Md	1,72 Md
Total des liquidités et VMP	2,71 Md	3,17 Md	3,3 Md	3,62 Md	3,24 Md
Créances clients, total	25,57 M	44,82 M	52,74 M	94,15 M	71,56 M
Autres créances	29,12 M	21,96 M	22,96 M	9,57 M	10,01 M
Notes à recevoir	19,18 M	12,54 M	-	-	-
Total des créances	73,87 M	79,32 M	75,7 M	104 M	81,57 M
Stocks	21,83 M	39 M	68,33 M	105 M	143 M
Dépenses payées d'avance	12,66 M	3,06 M	2,85 M	3,19 M	3,05 M
Liquidités soumises à restrictions	756 M	127 M	168 M	188 M	228 M
Autres actifs à court terme, total	56,65 M	48,6 M	81,28 M	109 M	148 M
Total de l'actif circulant	3,63 Md	3,47 Md	3,7 Md	4,13 Md	3,84 Md
Immobilisations corporelles brutes	724 M	563 M	770 M	965 M	1,09 Md
Amortissements cumulés	-216 M	-126 M	-134 M	-164 M	-214 M
Immobilisations corporelles nettes	508 M	438 M	636 M	801 M	880 M
Investissements à long terme	414 M	453 M	284 M	305 M	828 M
Goodwill	-	-	-	-	45,54 M
Autres immobilisations incorporelles, total	219 M	194 M	191 M	183 M	236 M
Prêts à long terme	566 k	332 k	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	6,75 M	5,97 M	4,62 M	3,49 M	3,17 M
Charges différées à long terme	-	-	7,85 M	16,35 M	16,74 M
Autres actifs à long terme, total	304 M	164 M	105 M	66,9 M	83,27 M
Total des actifs	5,08 Md	4,72 Md	4,93 Md	5,5 Md	5,94 Md
Passifs
Comptes à payer, total	89,84 M	59,99 M	127 M	146 M	153 M
Charges à payer, total	402 M	332 M	369 M	432 M	481 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	66,1 M	42,17 M	62,6 M	88,45 M	109 M
Impôts sur le revenu à payer	49,26 M	46,92 M	50,66 M	65,14 M	87,05 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	188 M	235 M	400 M	624 M	833 M
Autres passifs à court terme	107 M	67,66 M	72,35 M	84,73 M	104 M
Total du passif circulant	903 M	784 M	1,08 Md	1,44 Md	1,77 Md
Dette à long terme	-	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	176 M	116 M	177 M	245 M	278 M
Recettes non acquises Non courantes	14 k	2,46 M	27,99 M	46,96 M	49,35 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,68 M	1,56 M	2,36 M	3,47 M	67,98 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	1,08 Md	903 M	1,29 Md	1,74 Md	2,16 Md
Actions ordinaires, total	216 k	218 k	201 k	203 k	205 k
Primes d'émissions d'actions	4,36 Md	4,4 Md	4,26 Md	4,29 Md	3,69 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-390 M	-526 M	-529 M	-445 M	86,21 M
Actions détenues en propre	-	-6 k	-	-	-20 k
Résultat global et autres	61,62 M	-30,67 M	-65,93 M	-83,91 M	-6,38 M
Total des fonds propres ordinaires	4,03 Md	3,84 Md	3,66 Md	3,77 Md	3,77 Md
Intérêts minoritaires	-27,89 M	-23,73 M	-23,33 M	-169 k	-751 k
Total des capitaux propres	4 Md	3,82 Md	3,64 Md	3,77 Md	3,77 Md
Total du passif et des capitaux propres	5,08 Md	4,72 Md	4,93 Md	5,5 Md	5,94 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	649 M	638 M	606 M	608 M	555 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	648 M	637 M	604 M	608 M	553 M
Actif net par action	6,22	6,04	6,06	6,19	6,82
Actif corporel net	3,81 Md	3,65 Md	3,47 Md	3,58 Md	3,49 Md
Actif corporel net par action	5,88	5,73	5,74	5,89	6,31
Total de la dette	242 M	158 M	239 M	333 M	387 M
Dette nette	-2,47 Md	-3,01 Md	-3,06 Md	-3,29 Md	-2,85 Md
Dette relative aux contrats de location	2,46 Md	528 M	676 M	879 M	1,09 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-27,89 M	-23,73 M	-23,33 M	-169 k	-751 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	79,7 M	65,62 M	39,35 M	26,21 M	26,21 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Bâtiments, total	65,92 M	59,99 M	57,78 M	209 M	231 M
Machines, total	194 M	104 M	119 M	148 M	174 M
Employés à temps plein	16,2 k	11,7 k	15 k	23 k	26,1 k

Période Fiscale: Février	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)	2026 (USD)
Résultat net	-1,14 Md	-136 M	-3,57 M	84,59 M	531 M
Dépréciation et amortissement - CF	171 M	35,29 M	23,75 M	45,77 M	68,62 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	18,5 M	5,42 M	6,12 M	6,52 M	8,11 M
Amortissements et dépréciations, Total	190 M	40,7 M	29,87 M	52,3 M	76,72 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	23,14 M	-9 M	-1,62 M	-395 k	-1,2 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	259 M	68,74 M	7,46 M	-30,58 M	-370 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	898 M	756 k	-4,85 M	6,64 M	20 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-10,79 M	2,25 M	6,24 M	9,53 M	855 k
Rémunération à base d'actions (CF)	175 M	109 M	88,9 M	64,94 M	43,09 M
Autres activités d'exploitation, total	-24,86 M	3,63 M	741 k	-64 k	37,13 M
Variation des stocks	5,12 M	-20,43 M	-34,84 M	-54,07 M	-89,15 M
Variation des dettes fournisseurs	-253 M	-2,93 M	24,44 M	18,18 M	23,46 M
Variation des revenus collectés avant livraison	-1,23 Md	54,14 M	191 M	243 M	211 M
Variation de l'impôt sur le revenu	-19,74 M	14,43 M	5,07 M	-	-
Variation des impôts différés	304 M	400 k	1,34 M	1,35 M	65,82 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-119 M	-118 M	-3,94 M	2,56 M	52,64 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-939 M	7,36 M	306 M	398 M	601 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-246 M	-110 M	-113 M	-112 M	-93,19 M
Vente d'immobilisations corporelles	26,29 M	19,99 M	2,71 M	1 M	1,61 M
Acquisitions en espèces	-	-250 k	-	80 k	-95,52 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-122 k	-	-8,56 M	-742 k	-385 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,59 Md	-212 M	204 M	-736 M	11,67 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-557 k	-749 k	9,72 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	4,31 M	1,52 M	423 k	239 k	66 k
Flux de trésorerie d'investissement	1,37 Md	-302 M	95,07 M	-847 M	-176 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	54,96 M	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	54,96 M	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-55,39 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-2,57 Md	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-2,57 Md	-	-	-55,39 M	-
Émission d'actions ordinaires	1,37 M	184 k	462 k	407 k	573 k
Rachat d'actions ordinaires	-196 M	-66,37 M	-234 M	-13,15 M	-644 M
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-1,78 M	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-2,77 Md	-66,18 M	-233 M	-13,17 M	-644 M
Ajustements des taux de change	949 k	-26,43 M	-5,58 M	-3,47 M	12,1 M
Variation nette de la trésorerie	-2,34 Md	-387 M	163 M	-466 M	-206 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	9,42 M	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	118 M	5,57 M	2,48 M	18,88 M	72,38 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-541 M	511 M	133 M	223 M	408 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-536 M	511 M	133 M	223 M	408 M
Variation du fonds de roulement net	586 M	-529 M	-179 M	-221 M	-210 M
Dette nette émise (remboursée)	-2,57 Md	-	-	-427 k	-

Période Fiscale: Février	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)	2026 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-0,8	-1,16	-0,9	-0,04	3,02
Rentabilité du capital total (ROTC)	-1,01	-1,38	-1,1	-0,05	4,18
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-25,29	-3,37	-0,11	2,28	14,06
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-24,61	-3,44	-0,1	2,28	14,08
Analyse des marges
Marge brute %	49,82	57,21	54,09	53,34	55,35
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	52,79	68,33	59,83	53,67	46,18
Marge d’EBITDA %	1,83	-4,91	-2,64	2,18	11,72
Marge EBITA %	-2,07	-8,37	-4,23	0,15	9,44
Marge d'EBIT %	-2,49	-8,9	-4,64	-0,14	9,17
Marge des activités poursuivies %	-26,52	-12,94	-0,28	3,74	17,62
Marge nette %	-25,87	-13,3	-0,24	3,76	17,64
Net Avail. Pour la marge commune %	-25,87	-13,3	-0,24	3,76	17,64
Marge nette normalisée %	0,74	-3,13	1,57	2,6	6,56
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-12,32	50,13	8,94	9,93	13,57
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-12,21	50,13	8,94	9,93	13,57
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,51	0,21	0,31	0,43	0,53
Rotation des actifs corporels	3,42	2,16	2,77	3,13	3,58
Rotation des créances (moyenne des créances)	170,61	28,97	30,55	30,64	36,32
Rotation des stocks (stock moyen)	72,83	14,35	12,75	12,12	10,83
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,02	4,42	3,42	2,86	2,17
Quick Ratio	3,06	4,13	3,12	2,58	1,88
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-1,04	0,01	0,28	0,28	0,34
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	2,14	12,6	11,98	11,91	10,05
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	5,01	25,44	28,7	30,11	33,72
Délais de paiement des fournisseurs	37,03	60,29	48,03	45,96	39,46
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-29,88	-22,25	-7,35	-3,94	4,3
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	6,05	4,13	6,57	8,85	10,27
Dette totale / Capital total	5,7	3,96	6,17	8,13	9,31
Dette à long terme / Capitaux propres	4,4	3,02	4,85	6,5	7,37
Dette à long terme / Capital total	4,15	2,9	4,55	5,97	6,68
Dette totale / Total de l'actif	21,25	19,12	26,16	31,56	36,43
EBIT / Charges d'intérêt	-13,91	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	49,35	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	18,06	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	0,62	9,86	5,3	2,1	0,79
Dette nette / EBITDA	-6,35	-188,47	-67,85	-20,67	-5,84
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,7	-1,67	-3,54	7,06	0,98
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-17,35	31,95	45,34	-69,55	-7,21
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-2,33	-76,78	46,15	50,98	33,72
Résultat brut, Croissance 1 an	-10,61	-73,33	38,17	48,89	38,76
EBITDA, 1 an Croissance en %	-148,62	-162,23	-21,33	-224,86	617,83
EBITA, 1 an Croissance en %	-69,91	-6,21	-26,03	-105,34	8,33 k
EBIT, 1 an Croissance %	-66,9	-17,12	-23,7	-95,44	-8,85 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	713,94	-88,66	-96,86	-2,14 k	529,17
Résultat net, Croissance 1 an	879,49	-88,06	-97,37	-2,47 k	527,43
Résultat net normalisé sur 1 an	-209,95	-198,92	-173,09	150,37	237,58
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	828,06	-87,9	-96,86	-2,14 k	570,59
Créances clients, Croissance sur 1 an	-1,31	75,32	17,66	78,53	-24
Stocks, Croissance 1 an	-43,56	78,66	75,19	53,49	36,66
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-75,29	-13,85	45,34	25,93	9,86
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-58,04	-7,05	4,31	11,67	7,87
Actif corporel net, Croissance 1 an	-14,65	-4,21	-4,91	3,19	-2,51
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-22,52	-4,6	-4,75	2,85	0,21
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-198,37	-100,78	4,06 k	29,97	51,15
CAPEX, Croissance 1 an	0,51	-55,21	2,19	-0,9	-16,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-33,69	-194,48	-73,95	67,72	82,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-33,43	-195,35	-73,95	67,72	82,85
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	15,82	-52,37	-41,74	48,55	42,08
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	10,1	-51,17	-39,3	43,43	43,74
EBITDA, 2 ans CAGR %	-46,84	-45	-30,03	-0,89	199,38
EBITA, 2 ans CAGR %	-29,87	-46,88	-16,71	-80,13	112,2
EBIT, 2 ans CAGR %	-18,9	-47,62	-20,47	-81,35	99,68
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	202,01	-3,95	-94,04	-20,1	1,03 k
Résultat net, CAGR sur 2 ans	221,09	8,13	-94,39	-21,02	1,12 k
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-55,13	5,38	-14,97	35,27	190,72
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	207,32	5,95	-93,84	-19,94	1,07 k
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-22,58	31,54	43,62	44,93	16,48
Stocks, CAGR sur 2 ans	-8,07	0,42	76,92	63,98	44,83
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-43,82	-53,86	11,9	35,29	17,62
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-4,49	-37,55	-1,53	7,93	9,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	42,64	-9,58	-4,56	-0,92	0,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	26,57	-14,03	-4,68	-1,02	1,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	4,76	-91,22	-42,9	635,39	40,16
CAPEX, CAGR sur 2 ans	17,61	-32,9	-32,34	0,63	-9,08
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-7,43	-20,85	-50,39	-33,9	75,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-8,38	-20,33	-50,16	-33,9	75,12
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	19,66	-32,21	-30,79	-19,98	43,43
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	16,08	-31,37	-30,94	-18,13	41,86
EBITDA, 3 ans CAGR %	-42,84	-43,97	-38,03	-15,13	91,76
EBITA, 3 ans CAGR %	-36,41	-22,73	-40,68	-66,67	49,34
EBIT, 3 ans CAGR %	-31,57	-18,31	-40,62	-69,34	44,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	47,27	1,12	-69,3	-58,33	58,96
Résultat net, CAGR sur 3 ans	45,71	7,16	-68,65	-57,93	57,59
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-49,08	-41,6	-6,72	21,87	83,49
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	42,32	4,54	-67,21	-57,36	62,58
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-20,15	1,67	26,74	54,43	16,87
Stocks, CAGR sur 3 ans	41,23	14,72	20,89	68,74	54,32
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	20,87	-35,21	-32,37	16,39	26,22
Total des actifs, 3 ans CAGR %	10,81	-5,35	-25,9	2,69	7,91
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	28,77	24,91	-8,05	-2,03	-1,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	17,51	15,19	-11,04	-2,23	-0,61
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	69,06	-79,51	-31,55	-24,89	333,99
CAPEX, CAGR sur 3 ans	21,18	-14,75	-22,8	-23,16	-5,47
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	35,3	-6,79	-45,35	-25,54	-7,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	37,24	-7,16	-45,11	-25,32	-7,21
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	33,3	-9,87	-10,28	-7,22	-7,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	33,25	-6,87	-10,43	-7,83	-7,41
EBITDA, 5 ans CAGR %	-13,72	-28,52	-38,02	-29,61	16,36
EBITA, 5 ans CAGR %	-8,16	-17,05	-29,16	-55,12	-1,23
EBIT, 5 ans CAGR %	-4,05	-15,37	-27,33	-54,76	-3,55
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	59,59	-7,48	-59,17	-7,97	29,95
Résultat net, CAGR sur 5 ans	57,59	-7,33	-60,41	-5,15	35,55
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-20,51	-27,02	-37,49	-18,28	46,98
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	51,63	-9,15	-59,46	-6,04	36,99
Créances clients, CAGR sur 5 ans	26,24	22,19	0,98	17,16	22,53
Stocks, CAGR sur 5 ans	50,55	49,22	54,55	32,34	29,95
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	26,92	12,11	17,19	-13,03	-15,61
Total des actifs, 5 ans CAGR %	22,68	9,11	5,7	-0,25	-13,29
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	62,23	23,2	14,23	13,86	-4,79
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	44,3	18,86	8,07	8,41	-6,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	19,9	-59,62	9,51	-14,2	-8,83
CAPEX, CAGR sur 5 ans	28,2	-2,68	-4,02	-8,9	-17,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	19,28	-2,25	-9,42	-18,77	-12,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	18,21	-2,6	-8,48	-18,95	-12,7