Flux de Trésorerie Starward Industries Spólka Akcyjna

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Cours en clôture Warsaw S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
7,580 ^PLN	+1,07%		+0,80%	-27,81%

14/08	Starward Industries Spółka Akcyjna publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
15/05	Starward Industries Spólka Akcyjna publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: STARWARD INDUSTRIES SPÓLKA AKCYJNA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019 (PLN)	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)
Chiffre d'affaires	-	-	-	-	3,04 M
Total Chiffre d'affaires	-	-	-	-	3,04 M
Coût des marchandises vendues, total	-1,15 M	-1,34 M	-2 M	-2,96 M	-734 k
Résultat Brut	1,15 M	1,34 M	2 M	2,96 M	3,77 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,87 M	2,49 M	3,67 M	4,68 M	5,93 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	54,02 k	22,47 k	94,97 k	67,32 k	94,24 k
Autres dépenses de fonctionnement	103 k	6,76 k	30,67 k	58,91 k	-329 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	2,02 M	2,52 M	3,8 M	4,81 M	5,69 M
Résultat d'Exploitation	-877 k	-1,18 M	-1,79 M	-1,85 M	-1,92 M
Intérêts payés, total	-68	-13	-	-834	-
Intérêts perçus et revenus des placements	12,04 k	15,49 k	2,06 k	100 k	83,09 k
Charges d'intérêt nettes	11,98 k	15,48 k	2,06 k	99,24 k	83,09 k
Gains (pertes) de change	-401	-2,65 k	-11,19 k	-26,91 k	-49,98 k
Autres produits non opérationnels	0	0	-80	-	-35,21 k
EBT, hors éléments non courants	-866 k	-1,17 M	-1,8 M	-1,78 M	-1,92 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	260	-	236
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-7,73 k	-	-
EBT, elements non courants inclus	-866 k	-1,17 M	-1,81 M	-1,78 M	-1,92 M
Charge d'impôt	220 k	-32,99 k	190 k	80,61 k	276 k
Résultat des activités poursuivies	-1,09 M	-1,13 M	-2 M	-1,86 M	-2,2 M
Résultat net part du groupe	-1,09 M	-1,13 M	-2 M	-1,86 M	-2,2 M
Résultat net	-1,09 M	-1,13 M	-2 M	-1,86 M	-2,2 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-1,09 M	-1,13 M	-2 M	-1,86 M	-2,2 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-1,09 M	-1,13 M	-2 M	-1,86 M	-2,2 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-0,61	-1,07	-0,95	-1,13
BPA de base - Activités poursuivies	-	-0,61	-1,07	-0,95	-1,13
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	1,85 M	1,88 M	1,95 M	1,95 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-0,61	-1,07	-0,95	-1,13
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-0,61	-1,07	-0,95	-1,13
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	1,85 M	1,88 M	1,95 M	1,95 M
BPA de base normalisé	-	-0,39	-0,6	-0,57	-0,62
BPA dilué normalisé	-	-0,39	-0,6	-0,57	-0,62
Éléments supplémentaires
EBITDA	-823 k	-1,16 M	-1,7 M	-1,78 M	-1,83 M
EBITA	-877 k	-1,18 M	-1,79 M	-1,85 M	-1,92 M
EBIT	-877 k	-1,18 M	-1,79 M	-1,85 M	-1,92 M
Total des revenus (tels que rapportés)	1,2 M	1,41 M	2,13 M	3,01 M	3,84 M
Taux d’imposition effectif (%)	-25,41	2,83	-10,48	-4,54	-14,37
Total des impôts différés	220 k	-	-	-	-
Résultat net normalisé	-541 k	-729 k	-1,13 M	-1,11 M	-1,2 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	18,49 k	9,63 k	101 k	106 k
Dépense de marketing	-	18,49 k	9,63 k	101 k	106 k

Période Fiscale: Décembre	2019 (PLN)	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,38 M	3,69 M	2,46 M	2,41 M	318 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	3,63 M	-
Total des liquidités et VMP	3,38 M	3,69 M	2,46 M	6,05 M	318 k
Créances clients, total	211	655	558	44,48 k	190 k
Autres créances	183 k	201 k	459 k	205 k	242 k
Total des créances	184 k	202 k	460 k	250 k	432 k
Stocks	1,6 M	3 M	5,13 M	8,15 M	8,95 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	42,06 k	-
Total de l'actif circulant	5,16 M	6,89 M	8,06 M	14,49 M	9,7 M
Immobilisations corporelles brutes	87,89 k	113 k	260 k	344 k	442 k
Amortissements cumulés	-70,53 k	-93 k	-187 k	-254 k	-319 k
Immobilisations corporelles nettes	17,36 k	20,04 k	73,23 k	89,86 k	122 k
Investissements à long terme	90,41 k	-	-	39,38 k	40,1 k
Autres immobilisations incorporelles, total	0	-	-	-	2,51 k
Prêts à long terme	-	92,18 k	93,95 k	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	13,67 k	12,29 k	15,71 k	211 k	9,76 k
Autres actifs à long terme, total	-	33,62 k	26,85 k	26,85 k	644 k
Total des actifs	5,29 M	7,05 M	8,27 M	14,85 M	10,52 M
Passifs
Comptes à payer, total	193 k	58,02 k	311 k	400 k	377 k
Charges à payer, total	14,56 k	112 k	164 k	119 k	118 k
Impôts sur le revenu à payer	7,15 k	11,67 k	40,67 k	42,59 k	48,24 k
Autres passifs à court terme	2,76 k	777	777	1,47 k	1,71 k
Total du passif circulant	217 k	182 k	516 k	563 k	545 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	-	-	-	5,48 k
Passif d'impôt différé Non courant	307 k	273 k	466 k	741 k	817 k
Autres passifs non courants	60 k	28,59 k	40	2,2 M	-
Total du passif	584 k	483 k	982 k	3,5 M	1,37 M
Actions ordinaires, total	225 k	240 k	244 k	254 k	254 k
Primes d'émissions d'actions	5,92 M	7,46 M	9,04 M	12,95 M	11,1 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,45 M	-1,13 M	-2 M	-1,86 M	-2,2 M
Total des fonds propres ordinaires	4,7 M	6,57 M	7,28 M	11,35 M	9,15 M
Total des capitaux propres	4,7 M	6,57 M	7,28 M	11,35 M	9,15 M
Total du passif et des capitaux propres	5,29 M	7,05 M	8,27 M	14,85 M	10,52 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,73 M	1,88 M	1,88 M	1,95 M	1,95 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,73 M	1,85 M	1,88 M	1,95 M	1,95 M
Actif net par action	2,72	3,55	3,88	5,82	4,69
Actif corporel net	4,7 M	6,57 M	7,28 M	11,35 M	9,15 M
Actif corporel net par action	2,72	3,55	3,88	5,82	4,69
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-3,38 M	-3,69 M	-2,46 M	-6,05 M	-318 k
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - travaux en cours, total	1,6 M	3 M	5,13 M	8,15 M	-
Stocks de produits finis, total	-	-	-	-	8,95 M
Stocks - Autres	-	-	-	4,63 k	-
Machines, total	23,4 k	33,78 k	80,06 k	126 k	189 k
Employés à temps plein	3	1,5	-	2,75	3,25

Période Fiscale: Décembre	2019 (PLN)	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)
Résultat net	-1,09 M	-1,13 M	-2 M	-1,86 M	-2,2 M
Dépréciation et amortissement - CF	54,02 k	22,47 k	94,97 k	67,32 k	94,24 k
Amortissements et dépréciations, Total	54,02 k	22,47 k	94,97 k	67,32 k	94,24 k
Autres activités d'exploitation, total	-1,51 k	-1,77 k	-	-34,02 k	56,64 k
Variation des créances	-110 k	-49,97 k	-222 k	226 k	-25,28 k
Variation des stocks	-1,2 M	-1,41 M	-2,13 M	-3,02 M	-799 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	400 k	-94,33 k	459 k	2,36 M	-2,76 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-1,94 M	-2,66 M	-3,8 M	-2,25 M	-5,64 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-67,04 k	-31,92 k	-143 k	-83,95 k	-97,89 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-3,6 M	3,6 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-66,3 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-133 k	-31,92 k	-143 k	-3,68 M	3,5 M
Émission d'actions ordinaires	4,61 M	3 M	2,72 M	5,92 M	-
Flux de trésorerie de financement	4,61 M	3 M	2,72 M	5,92 M	-
Variation nette de la trésorerie	2,54 M	305 k	-1,22 M	-10,29 k	-2,14 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-2,21 M	-3,22 M	-3,98 M	-2,2 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-2,21 M	-3,22 M	-3,98 M	-2,2 M
Variation du fonds de roulement net	-	1,46 M	2,05 M	2,8 M	992 k

Période Fiscale: Décembre	2019 (PLN)	2020 (PLN)	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-11,95	-14,63	-10	-9,47
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-13,09	-16,18	-12,41	-11,71
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-20,13	-28,87	-19,94	-21,46
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-20,13	-28,87	-19,94	-21,46
Analyse des marges
Marge brute %	-	-	-	-	124,18
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	195,15
Marge d’EBITDA %	-	-	-	-	-60,15
Marge EBITA %	-	-	-	-	-63,26
Marge d'EBIT %	-	-	-	-	-63,26
Marge des activités poursuivies %	-	-	-	-	-72,42
Marge nette %	-	-	-	-	-72,42
Net Avail. Pour la marge commune %	-	-	-	-	-72,42
Marge nette normalisée %	-	-	-	-	-39,58
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	-	-	-72,31
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	-	-	-72,31
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	-	-	0,24
Rotation des actifs corporels	-	-	-	-	28,64
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	17,09
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-0,58	-0,49	-0,45	-0,09
Liquidité à court terme
Current Ratio	23,77	37,83	15,6	25,75	17,81
Quick Ratio	16,42	21,35	5,66	11,19	1,38
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-8,93	-14,62	-7,35	-4	-10,35
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	21,35
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-628,49	-740,73	-818,54	-4,25 k
Délais de paiement des fournisseurs	-	692,14	534,28	2,29 k	2,19 k
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	-6,42 k
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	11,06	6,86	11,88	23,59	13
EBIT / Charges d'intérêt	-12,9 k	-90,74 k	-	-2,22 k	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-12,11 k	-89,01 k	-	-2,14 k	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-13,1 k	-91,47 k	-	-2,24 k	-
Dette nette / EBITDA	4,11	3,19	1,45	3,39	0,17
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,8	3,1	1,34	3,24	0,17
Croissance par rapport à l'année précédente
Résultat brut, Croissance 1 an	-	16,87	49,66	47,76	27,36
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	40,52	46,71	4,99	2,51
EBITA, 1 an Croissance en %	-	34,43	51,97	3,18	3,88
EBIT, 1 an Croissance %	-	34,43	51,97	3,18	3,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	4,41	76,3	-7,05	18,39
Résultat net, Croissance 1 an	-	4,41	76,3	-7,05	18,39
Résultat net normalisé sur 1 an	-	34,75	54,43	-1,36	8,22
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	73,67	-10,63	18,39
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	210,43	-14,81	7,87 k	15,32
Stocks, Croissance 1 an	-	88,02	70,95	58,8	9,8
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	15,42	265,36	22,72	36,01
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	33,39	17,24	79,72	-29,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	39,69	10,91	55,84	-19,4
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	39,69	10,91	55,84	-19,38
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	37,2	42,58	-40,7	150,41
CAPEX, Croissance 1 an	-	-52,39	348,48	-41,36	16,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	46,12	23,43	-44,3
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	46,12	23,41	-44,29
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	32,25	48,71	37,18
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	43,58	24,11	3,74
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	42,93	25,22	3,53
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	42,93	25,22	3,53
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	35,67	28,01	4,9
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	35,67	28,01	4,9
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	44,25	23,42	3,32
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	24,58	2,86
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	62,62	724,1	1,75 k
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	79,28	64,77	32,05
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	105,35	111,74	29,19
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	25,06	45,16	12,81
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	24,47	31,47	12,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	24,47	31,47	12,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	39,86	-8,05	21,86
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	46,12	62,17	-17,31
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	34,3	-17,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	34,29	-17,44
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	37,23	41,22
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	29,35	16,44
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,22	17,66
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	28,22	17,66
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,6	24,72
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,6	24,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,08	18,13
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	22,48
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	495,17	562,36
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	72,18	43,92
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	72,97	82,7
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	41,12	14,26
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	34,16	11,69
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	34,16	11,7
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	5,07	28,4
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,78	45,29
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-0,14
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-0,14