Flux de Trésorerie Specialized Medical Company

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4019

SA16B0CHUPH2

Installations et services en soins de santé

Temps Différé Saudi Arabian S.E. 09:40:24 05/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
15,05 ^SAR	-1,12%		-3,84%	-16,69%

28/09	Les actions de Tadawul terminent lundi en baisse avant la publication des données du chômage en Arabie saoudite au T2	MT
28/09	Specialized Medical Co attribue un contrat de construction d’un hôpital de 148 millions de SAR en Arabie saoudite	MT

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Données Financières Publiées: SPECIALIZED MEDICAL COMPANY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Chiffre d'affaires	1,05 Md	1,21 Md	1,37 Md	1,44 Md	1,54 Md
Total Chiffre d'affaires	1,05 Md	1,21 Md	1,37 Md	1,44 Md	1,54 Md
Coût des marchandises vendues, total	825 M	930 M	1,02 Md	1,05 Md	1,16 Md
Résultat Brut	228 M	279 M	349 M	385 M	382 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	159 M	151 M	134 M	155 M	147 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	159 M	151 M	134 M	155 M	147 M
Résultat d'Exploitation	69,2 M	128 M	215 M	230 M	235 M
Intérêts payés, total	-18,89 M	-29,82 M	-48,46 M	-44,98 M	-42,47 M
Charges d'intérêt nettes	-18,89 M	-29,82 M	-48,46 M	-44,98 M	-42,47 M
Autres produits non opérationnels	8,92 M	9,13 M	8,52 M	10,62 M	19,36 M
EBT, hors éléments non courants	59,24 M	107 M	175 M	196 M	212 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	53 k	64 k	53 k	-2,29 M	60,63 M
EBT, elements non courants inclus	59,29 M	107 M	175 M	194 M	273 M
Charge d'impôt	3,32 M	4,15 M	6 M	8,44 M	6,27 M
Résultat des activités poursuivies	55,97 M	103 M	169 M	185 M	266 M
Résultat net part du groupe	55,97 M	103 M	169 M	185 M	266 M
Résultat net	55,97 M	103 M	169 M	185 M	266 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	55,97 M	103 M	169 M	185 M	266 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	55,97 M	103 M	169 M	185 M	266 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,66	1,21	1,98	0,74	1,06
BPA de base - Activités poursuivies	0,66	1,21	1,98	0,74	1,06
Moyenne pondérée des actions en circulation	85 M	85 M	85 M	250 M	250 M
Bénéfice net par action - dilué	0,66	1,21	1,98	0,74	1,06
BPA dilué - Activités poursuivies	0,66	1,21	1,98	0,74	1,06
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	85 M	85 M	85 M	250 M	250 M
BPA de base normalisé	0,44	0,79	1,28	0,49	0,53
BPA dilué normalisé	0,44	0,79	1,28	0,49	0,53
Dividende par action	-	-	-	-	0,32
Ratio de distribution	62,54	48,56	35,57	107,98	-
Éléments supplémentaires
EBITDA	142 M	203 M	273 M	289 M	297 M
EBITA	69,2 M	128 M	215 M	230 M	235 M
EBIT	69,2 M	128 M	215 M	230 M	235 M
EBITDAR	143 M	205 M	274 M	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	5,6	3,88	3,44	4,36	2,3
Résultat net normalisé	37,02 M	66,91 M	109 M	122 M	132 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	12,3 M	10,42 M
Intérêts sur la dette à long terme	6,06 M	5,52 M	8,67 M	9,36 M	10,14 M
Provisions de pension	3,17 M	3,11 M	6,38 M	6,8 M	8,37 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	-	-	-	15,99 M
Dépense de marketing	5,87 M	8,45 M	9,22 M	11,46 M	15,99 M
Dépenses générales et administratives	151 M	140 M	124 M	136 M	122 M
Charges locatives nettes, total	1,79 M	2,03 M	1,42 M	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	583 k	656 k	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	1,45 M	762 k	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	9,19 M	7,02 M	12,2 M	13,64 M	12,62 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Actifs
Trésorerie et équivalents	12,82 M	21,78 M	47,82 M	92,49 M	247 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	2,74 M
Total des liquidités et VMP	12,82 M	21,78 M	47,82 M	92,49 M	249 M
Créances clients, total	343 M	427 M	509 M	421 M	464 M
Autres créances	1,97 M	2,67 M	3,45 M	2,88 M	1,71 M
Total des créances	345 M	430 M	513 M	424 M	465 M
Stocks	19,26 M	20,06 M	25,95 M	22,76 M	27,16 M
Dépenses payées d'avance	10,92 M	13,58 M	17,15 M	20,95 M	20,01 M
Autres actifs à court terme, total	217 M	10,19 M	14,58 M	23,15 M	23,1 M
Total de l'actif circulant	605 M	495 M	618 M	583 M	785 M
Immobilisations corporelles brutes	1,79 Md	2,05 Md	2,19 Md	2,25 Md	2,4 Md
Amortissements cumulés	-563 M	-663 M	-731 M	-793 M	-883 M
Immobilisations corporelles nettes	1,23 Md	1,39 Md	1,46 Md	1,46 Md	1,51 Md
Investissements à long terme	-	-	-	-	100 M
Total des actifs	1,84 Md	1,89 Md	2,07 Md	2,04 Md	2,4 Md
Passifs
Comptes à payer, total	90,86 M	111 M	116 M	105 M	116 M
Charges à payer, total	51,82 M	53,06 M	64,6 M	64,6 M	62 M
Emprunts à court terme	335 M	395 M	415 M	491 M	247 M
Part à court terme de la dette à long terme	22,48 M	38,86 M	60,12 M	60,3 M	57,55 M
Part à court terme des contrats de location	21,56 M	24,63 M	25,09 M	23,54 M	39,66 M
Impôts sur le revenu à payer	3,32 M	3,96 M	5,71 M	8,35 M	9,84 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,27 M	2,61 M	1,35 M	10,61 M	11,24 M
Autres passifs à court terme	14,26 M	20,98 M	23,45 M	6,12 M	8,72 M
Total du passif circulant	542 M	650 M	711 M	769 M	552 M
Dette à long terme	291 M	204 M	147 M	86,33 M	229 M
Contrats de location à long terme	180 M	152 M	215 M	202 M	254 M
Recettes non acquises Non courantes	564 k	285 k	96,18 k	-	-
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	134 M	147 M	156 M	160 M	178 M
Autres passifs non courants	5,52 M	1,11 M	769 k	330 k	-
Total du passif	1,15 Md	1,16 Md	1,23 Md	1,22 Md	1,21 Md
Actions ordinaires, total	85 M	85 M	85 M	250 M	250 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	599 M	647 M	760 M	577 M	938 M
Total des fonds propres ordinaires	684 M	732 M	845 M	827 M	1,19 Md
Total des capitaux propres	684 M	732 M	845 M	827 M	1,19 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,84 Md	1,89 Md	2,07 Md	2,04 Md	2,4 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	85 M	85 M	85 M	250 M	250 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	85 M	85 M	85 M	250 M	250 M
Actif net par action	8,05	8,61	9,94	3,31	4,75
Actif corporel net	684 M	732 M	845 M	827 M	1,19 Md
Actif corporel net par action	8,05	8,61	9,94	3,31	4,75
Total de la dette	849 M	815 M	862 M	863 M	826 M
Dette nette	836 M	793 M	814 M	770 M	577 M
Dette relative aux contrats de location	14,32 M	16,27 M	11,34 M	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	100 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	-	-	-	-	899 k
Stocks de produits finis, total	15,2 M	15,82 M	22,01 M	18,88 M	25,68 M
Stocks - Autres	4,06 M	4,24 M	3,94 M	3,88 M	580 k
Terres possédées	121 M	327 M	338 M	338 M	298 M
Bâtiments, total	688 M	690 M	702 M	867 M	886 M
Machines, total	613 M	651 M	717 M	629 M	672 M
Employés à temps plein	-	3,16 k	3,35 k	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	51,32 M	84,89 M	86,65 M	18,27 M	30,9 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Résultat net	55,97 M	103 M	169 M	185 M	266 M
Dépréciation et amortissement - CF	103 M	104 M	87,76 M	87,48 M	93,05 M
Amortissements et dépréciations, Total	103 M	104 M	87,76 M	87,48 M	93,05 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-53,06 k	-64,27 k	19,02 k	2,29 M	-60,49 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	391 k
Provision et annulation de créances irrécouvrables	51,32 M	36,13 M	6,21 M	9,68 M	12,64 M
Autres activités d'exploitation, total	23,28 M	34,69 M	56,65 M	48,05 M	56,49 M
Variation des créances	-112 M	-121 M	-89,05 M	92,16 M	-65,37 M
Variation des stocks	4,56 M	-794 k	-5,89 M	3,19 M	-4,4 M
Variation des dettes fournisseurs	-32,13 M	14,87 M	4,68 M	-10,99 M	11,01 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-178 M	6,85 M	4,3 M	-33,3 M	13,19 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-84,25 M	177 M	233 M	384 M	323 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-75,14 M	-60,89 M	-72,84 M	-94,27 M	-94,46 M
Vente d'immobilisations corporelles	196 k	64,7 k	838 k	931 k	35,34 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-3,13 M
Flux de trésorerie d'investissement	-74,94 M	-60,82 M	-72 M	-93,34 M	-97,56 M
Dette à court terme émise, total	170 M	15 M	20 M	75,54 M	658 M
Dette à long terme émise, total	47,71 M	-	-	-	200 M
Total de la dette émise	218 M	15 M	20 M	75,54 M	858 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-902 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-25,84 M	-46,96 M	-53,44 M	-85,51 M	-94,52 M
Total de la dette remboursée	-25,84 M	-46,96 M	-53,44 M	-85,51 M	-997 M
Dividendes ordinaires payés	-35 M	-50 M	-60 M	-200 M	-
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-35 M	-50 M	-60 M	-200 M	-
Autres activités de financement, total	-16,34 M	-25,73 M	-41,88 M	-35,81 M	67,57 M
Flux de trésorerie de financement	141 M	-108 M	-135 M	-246 M	-70,97 M
Variation nette de la trésorerie	-18,65 M	8,97 M	26,04 M	44,66 M	154 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	16,34 M	25,73 M	41,88 M	35,81 M	32,43 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	252 M	41,2 M	173 M	87,69 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	270 M	71,48 M	201 M	114 M
Variation du fonds de roulement net	-	-147 M	77,55 M	-63,72 M	31,22 M
Dette nette émise (remboursée)	192 M	-31,96 M	-33,44 M	-9,98 M	-139 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (SAR)	2022 (SAR)	2023 (SAR)	2024 (SAR)	2025 (SAR)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,29	6,77	6,99	6,61
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	5,18	8,24	8,48	7,93
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	14,54	21,4	22,15	26,43
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	14,54	21,4	22,15	26,43
Analyse des marges
Marge brute %	21,67	23,06	25,51	26,73	24,8
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	15,1	12,49	9,82	10,74	9,53
Marge d’EBITDA %	13,44	16,76	19,96	20,06	19,33
Marge EBITA %	6,57	10,57	15,69	16	15,27
Marge d'EBIT %	6,57	10,57	15,69	16	15,27
Marge des activités poursuivies %	5,31	8,52	12,33	12,87	17,3
Marge nette %	5,31	8,52	12,33	12,87	17,3
Net Avail. Pour la marge commune %	5,31	8,52	12,33	12,87	17,3
Marge nette normalisée %	3,52	5,54	7,98	8,51	8,61
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	20,82	3,01	12	5,7
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	22,36	5,23	13,95	7,43
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,65	0,69	0,7	0,69
Rotation des actifs corporels	-	0,92	0,96	0,99	1,03
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	3,14	2,92	3,1	3,48
Rotation des stocks (stock moyen)	-	47,31	44,3	43,31	46,35
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,12	0,76	0,87	0,76	1,42
Quick Ratio	0,66	0,69	0,79	0,67	1,29
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,16	0,27	0,33	0,5	0,58
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	116,27	124,94	118,23	104,9
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	7,72	8,24	8,45	7,87
Délais de paiement des fournisseurs	-	39,5	40,28	38,31	34,74
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	84,49	92,9	88,37	78,04
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	124,12	111,37	101,97	104,3	69,55
Dette totale / Capital total	55,38	52,69	50,49	51,05	41,02
Dette à long terme / Capitaux propres	68,72	48,72	42,77	34,86	40,61
Dette à long terme / Capital total	30,66	23,05	21,18	17,06	23,95
Dette totale / Total de l'actif	62,74	61,21	59,26	59,53	50,5
EBIT / Charges d'intérêt	3,66	4,28	4,43	5,12	5,53
EBITDA / Charges d'intérêt	9,11	7,77	6,24	7,07	7,72
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,14	5,73	4,74	4,97	5,5
Dette totale / EBITDA	4,93	3,52	2,85	2,71	2,52
Dette nette / EBITDA	4,86	3,42	2,69	2,42	1,76
Dette totale / (EBITDA - Capex)	8,76	4,77	3,75	3,86	3,54
Dette nette / (EBITDA - Capex)	8,62	4,64	3,55	3,45	2,47
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	14,77	13,18	5,24	7
Résultat brut, Croissance 1 an	-	22,09	25,23	10,29	5,68
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	43,12	34,79	5,75	2,94
EBITA, 1 an Croissance en %	-	84,61	67,98	7,33	1,96
EBIT, 1 an Croissance %	-	84,61	67,98	7,33	1,96
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	83,97	63,85	9,79	43,74
Résultat net, Croissance 1 an	-	83,97	63,85	9,79	43,74
Résultat net normalisé sur 1 an	-	80,72	63,14	12,2	9,41
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	83,97	63,85	-62,67	43,74
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	24,51	19,3	-17,44	10,24
Stocks, Croissance 1 an	-	4,12	29,38	-12,28	19,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	13,01	4,62	0,36	3,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	2,75	9,93	-1,46	17,42
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	6,95	15,47	-2,12	43,62
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	6,95	15,47	-2,12	43,62
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-310,67	31,49	64,45	-15,91
CAPEX, Croissance 1 an	-	-18,97	19,64	29,41	0,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-83,63	319,37	-49,24
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-73,56	181,01	-43,16
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	13,97	9,14	6,05
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	23,65	17,52	4,57
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	38,9	19,39	4,37
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	76,1	34,27	4,65
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	76,1	34,27	4,65
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	73,61	34,12	25,62
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	73,61	34,12	25,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	71,71	35,29	10,14
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	73,61	-21,79	-26,75
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	21,87	-0,76	-4,6
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	16,07	6,53	2,31
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	8,73	2,47	2
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	6,28	4,08	7,56
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	11,13	6,31	18,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	11,13	6,31	18,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	66,44	47,05	17,6
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,54	24,43	13,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-17,15	45,9
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-13,8	26,42
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,98	8,37
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,02	11,05
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	26,83	13,66
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	49,3	22,53
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	49,3	22,53
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,02	37,25
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49,02	37,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	49	25,55
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	4,01	-4,2
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,04	2,78
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	5,72	10,64
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	5,87	2,87
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,63	8,35
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,52	17,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,52	17,52
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	65,77	22,06
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	7,85	15,76
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-29,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-24,96
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	12,15
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	18,52
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	21,91
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	33,68
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	33,68
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	42,06
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	42,06
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	34,7
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	14,49
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	10,45
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	2,66
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	3,94
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	8,18
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	12,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	12,29
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	10,04
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-14,17