Bilan Software Mansion S.A.

Actions

SWM

PLSFTMN00015

Services et conseils en informatique

Cours en clôture Warsaw S.E. 01/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
16,00 ^PLN	+0,31%		-3,03%	-57,89%

11/08	Software Mansion S.A. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
12/05	Software Mansion S.A. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

7b225f36be7ba08f.L42Vhh5jJsEMMjrfEDqTYfVYdxxSAMWEFXqEI_O-P-4.RMam7XEoSIp9R2C4IEKqGL5vQlU3dvW9YjnATp7GUrRVtfO-dxRChF0Aew

Données Financières Publiées: SOFTWARE MANSION S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Chiffre d'affaires	40,31 M	50,03 M	73,67 M	99,82 M	118 M
Total Chiffre d'affaires	40,31 M	50,03 M	73,67 M	99,82 M	118 M
Coût des marchandises vendues, total	8,12 M	17,05 M	28,08 M	32,65 M	34,64 M
Résultat Brut	32,19 M	32,98 M	45,59 M	67,17 M	83,49 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	15,49 M	19,52 M	30,77 M	41,12 M	55,46 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	872 k	638 k	470 k	1,12 M	1,53 M
Autres dépenses de fonctionnement	529 k	762 k	1,64 M	-4,85 M	2,25 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	16,89 M	20,92 M	32,88 M	37,39 M	59,24 M
Résultat d'Exploitation	15,3 M	12,06 M	12,7 M	29,78 M	24,25 M
Intérêts payés, total	-348	-11	-920	-290	-167
Intérêts perçus et revenus des placements	-	97,12 k	421 k	702 k	1,17 M
Charges d'intérêt nettes	-348	97,1 k	420 k	702 k	1,17 M
Autres produits non opérationnels	124 k	280 k	-880 k	234 k	-1,48 M
EBT, hors éléments non courants	15,42 M	12,44 M	12,24 M	30,72 M	23,94 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-2,39 k	-1,81 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	19,55 k	12,32 k	13,7 k	63,52 k	-22,98 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1,21 M	-5,94 k	-763 k	687 k	-
EBT, elements non courants inclus	14,23 M	12,44 M	11,5 M	31,46 M	22,11 M
Charge d'impôt	436 k	293 k	433 k	2,57 M	1,58 M
Résultat des activités poursuivies	13,8 M	12,15 M	11,06 M	28,89 M	20,54 M
Résultat net part du groupe	13,8 M	12,15 M	11,06 M	28,89 M	20,54 M
Résultat net	13,8 M	12,15 M	11,06 M	28,89 M	20,54 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	13,8 M	12,15 M	11,06 M	28,89 M	20,54 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	13,8 M	12,15 M	11,06 M	28,89 M	20,54 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	1,19	1,07	2,73	1,92
BPA de base - Activités poursuivies	-	1,19	1,07	2,73	1,92
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	10,18 M	10,37 M	10,57 M	10,68 M
Bénéfice net par action - dilué	-	1,19	1,07	2,73	1,92
BPA dilué - Activités poursuivies	-	1,19	1,07	2,73	1,92
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	10,18 M	10,37 M	10,57 M	10,68 M
BPA de base normalisé	-	0,76	0,74	1,82	1,4
BPA dilué normalisé	-	0,76	0,74	1,82	1,4
Dividende par action	-	0,8	0,97	2	-
Ratio de distribution	84,16	79,13	74,32	35,15	103,69
Éléments supplémentaires
EBITDA	16,17 M	12,7 M	13,17 M	30,9 M	25,79 M
EBITA	15,3 M	12,1 M	12,75 M	29,78 M	24,25 M
EBIT	15,3 M	12,06 M	12,7 M	29,78 M	24,25 M
Total des revenus (tels que rapportés)	40,31 M	50,03 M	73,91 M	99,75 M	118 M
Taux d’imposition effectif (%)	3,06	2,35	3,77	8,18	7,13
Impôts intérieurs courants	-	1,07 M	-	-	-
Total des impôts courants	777 k	1,07 M	-	-	-
Impôts intérieurs différés	-	-778 k	-	-	-
Total des impôts différés	-341 k	-778 k	-	-	-
Résultat net normalisé	9,64 M	7,77 M	7,65 M	19,2 M	14,96 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,7 M	11,89 M	13,09 M	27,43 M	26,91 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	1,1 M	1,09 M	378 k
Total des liquidités et VMP	5,7 M	11,89 M	14,19 M	28,52 M	27,29 M
Créances clients, total	4,5 M	6,94 M	8,77 M	18,08 M	13,69 M
Autres créances	1,72 M	2,78 M	1,53 M	1 M	1,95 M
Total des créances	6,22 M	9,72 M	10,3 M	19,08 M	15,63 M
Stocks	10,1 k	10,57 k	252 k	259 k	109 k
Dépenses payées d'avance	-	59,57 k	70,14 k	165 k	91,88 k
Liquidités soumises à restrictions	-	21,5 k	27,86 k	35,56 k	44,17 k
Autres actifs à court terme, total	-	104 k	166 k	221 k	293 k
Total de l'actif circulant	11,93 M	21,81 M	25 M	48,27 M	43,46 M
Immobilisations corporelles brutes	-	3,29 M	8,49 M	10,3 M	16,67 M
Amortissements cumulés	-	-2,25 M	-2,59 M	-3,2 M	-4,51 M
Immobilisations corporelles nettes	828 k	1,04 M	5,9 M	7,1 M	12,17 M
Investissements à long terme	-	-	1,48 M	2,98 M	2,69 M
Autres immobilisations incorporelles, total	184 k	125 k	78,5 k	32,25 k	11,93 k
Actifs d'impôts différés à long terme	269 k	1,01 M	1,98 M	1,76 M	1,81 M
Autres actifs à long terme, total	57,65 k	1,01 M	-	2,14 k	0
Total des actifs	13,27 M	24,99 M	34,43 M	60,14 M	60,15 M
Passifs
Comptes à payer, total	1,17 M	2,05 M	2,15 M	3,6 M	4,98 M
Charges à payer, total	641 k	1,25 M	1,75 M	2,03 M	2,34 M
Impôts sur le revenu à payer	263 k	281 k	263 k	947 k	751 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	86,14 k	126 k	249 k
Autres passifs à court terme	566 k	4,38 M	4,43 M	6,82 M	5,06 M
Total du passif circulant	2,64 M	7,96 M	8,68 M	13,52 M	13,37 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	8,87 k	22,06 k	15,59 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	12,54 k	7,73 k	337 k	620 k	807 k
Total du passif	2,65 M	7,97 M	9,04 M	14,16 M	14,18 M
Actions ordinaires, total	1 M	1,02 M	1,03 M	1,05 M	1,07 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	3,93 M	4,84 M	12,43 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	9,61 M	12,15 M	11,06 M	28,89 M	20,54 M
Résultat global et autres	-	3,85 M	9,37 M	11,21 M	11,93 M
Total des fonds propres ordinaires	10,61 M	17,02 M	25,39 M	45,98 M	45,97 M
Total des capitaux propres	10,61 M	17,02 M	25,39 M	45,98 M	45,97 M
Total du passif et des capitaux propres	13,27 M	24,99 M	34,43 M	60,14 M	60,15 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	10,18 M	10,37 M	10,57 M	10,68 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	10,18 M	10,37 M	10,57 M	10,68 M
Actif net par action	-	1,67	2,45	4,35	4,3
Actif corporel net	10,43 M	16,9 M	25,31 M	45,95 M	45,96 M
Actif corporel net par action	-	1,66	2,44	4,35	4,3
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-5,7 M	-11,89 M	-14,19 M	-28,52 M	-27,29 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	5	3	5	5
Stocks - travaux en cours, total	-	-	244 k	177 k	-
Stocks - Autres	10,1 k	10,57 k	8,85 k	82,5 k	109 k
Bâtiments, total	-	73,02 k	3,16 M	3,22 M	7,34 M
Machines, total	-	1,97 M	2,98 M	4,08 M	5,68 M
Employés à temps plein	-	185	24	25	33
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	-	688 k	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Résultat net	13,8 M	12,15 M	11,06 M	28,89 M	20,54 M
Dépréciation et amortissement - CF	872 k	594 k	424 k	1,12 M	1,53 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	44,59 k	46,25 k	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	872 k	638 k	470 k	1,12 M	1,53 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	377 k	19,05 k	751 k	-65,91 k	1,83 M
Autres activités d'exploitation, total	0	3,85 M	5,18 M	1,09 M	-330 k
Variation des créances	-2,51 M	-4,45 M	-2,28 M	-9,02 M	2,6 M
Variation des stocks	-6,53 k	-472	-242 k	-6,72 k	151 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	1,22 M	4,39 M	-402 k	4,15 M	22,8 k
Flux de trésorerie d'exploitation	13,75 M	16,6 M	14,54 M	26,15 M	26,34 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,46 M	-800 k	-5,27 M	-2,28 M	-6,65 M
Vente d'immobilisations corporelles	19,55 k	12,32 k	13,7 k	63,52 k	44,02 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	121 k	550 k	1,04 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,44 M	-788 k	-5,14 M	-1,67 M	-5,56 M
Émission d'actions ordinaires	1,19 M	17,88 k	19,45 k	19,24 k	11,54 k
Dividendes ordinaires payés	-11,61 M	-9,61 M	-8,22 M	-10,15 M	-21,29 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-11,61 M	-9,61 M	-8,22 M	-10,15 M	-21,29 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-640
Flux de trésorerie de financement	-10,43 M	-9,6 M	-8,2 M	-10,14 M	-21,28 M
Variation nette de la trésorerie	1,88 M	6,21 M	1,2 M	14,35 M	-506 k
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	9,01 M	3,97 M	13,35 M	13,48 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	9,01 M	3,97 M	13,35 M	13,48 M
Variation du fonds de roulement net	-	-1,63 M	-829 k	4,1 M	-3,43 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	39,4	26,72	39,36	25,2
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	54,55	37,44	52,16	32,97
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	87,93	52,16	80,96	44,67
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	87,93	52,16	80,96	44,67
Analyse des marges
Marge brute %	79,85	65,93	61,88	67,29	70,68
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	38,42	39,02	41,77	41,19	46,94
Marge d’EBITDA %	40,12	25,38	17,88	30,95	21,83
Marge EBITA %	37,96	24,19	17,31	29,83	20,53
Marge d'EBIT %	37,96	24,1	17,25	29,83	20,53
Marge des activités poursuivies %	34,23	24,29	15,02	28,94	17,38
Marge nette %	34,23	24,29	15,02	28,94	17,38
Net Avail. Pour la marge commune %	34,23	24,29	15,02	28,94	17,38
Marge nette normalisée %	23,91	15,54	10,39	19,23	12,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	18	5,38	13,37	11,41
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	18	5,39	13,37	11,41
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	2,62	2,48	2,11	1,96
Rotation des actifs corporels	-	53,54	21,22	15,36	12,27
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	8,75	9,38	7,44	7,44
Rotation des stocks (stock moyen)	-	1,65 k	213,5	127,63	188,34
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,52	2,74	2,88	3,57	3,25
Quick Ratio	4,52	2,72	2,82	3,52	3,21
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	5,21	2,09	1,67	1,93	1,97
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	41,72	38,9	49,21	49,07
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	0,22	1,71	2,87	1,94
Délais de paiement des fournisseurs	-	34,45	27,08	32,26	45,4
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	7,49	13,54	19,82	5,6
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	19,99	31,9	26,26	23,55	23,57
EBIT / Charges d'intérêt	43,97 k	1,1 M	13,81 k	103 k	145 k
EBITDA / Charges d'intérêt	46,47 k	1,15 M	14,32 k	107 k	154 k
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	42,27 k	1,08 M	8,59 k	98,68 k	115 k
Dette nette / EBITDA	-0,35	-0,94	-1,08	-0,92	-1,06
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,39	-1	-1,8	-1	-1,43
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	24,11	17,3	35,5	18,34
Résultat brut, Croissance 1 an	-	2,47	5,39	47,34	24,31
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	-21,49	-25,64	134,53	-16,55
EBITA, 1 an Croissance en %	-	-20,89	-23,75	134,41	-18,56
EBIT, 1 an Croissance %	-	-21,18	-24,03	134,41	-18,56
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-11,94	-35,49	161,17	-28,92
Résultat net, Croissance 1 an	-	-11,94	-35,49	161,17	-28,92
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-19,37	-29,2	150,86	-22,05
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-36,7	156,41	-29,68
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	54,2	26,36	106,19	-24,29
Stocks, Croissance 1 an	-	4,68	2,29 k	2,66	-58,09
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	25,72	466,85	20,26	71,45
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	88,42	37,77	74,65	0,01
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	62	49,81	81,52	0,02
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	60,37	49,17	81,09	-0,02
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	20,69	-33,46	79,86	0,72
CAPEX, Croissance 1 an	-	-45,32	356,56	-56,76	191,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-63,68	236,5	0,97
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-63,67	236,45	0,97
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	21,25	106,19	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	35,19	26,07	26,63
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	19,01	24,61	35,33
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-9,75	32,06	39,9
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-8,71	33,45	38,17
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-8,88	33,45	38,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,46	29,8	36,25
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,46	29,8	36,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-10,9	33,27	39,84
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	27,41	34,28
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	39,59	61,42	24,94
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	399,98	395,16	-34,41
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	166,96	161,09	43,59
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	61,12	55,12	32,16
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	55,79	64,9	34,75
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	54,67	64,36	34,55
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	2,82	9,4	34,6
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	89,77	40,51	12,28
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	10,56	84,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	10,56	84,31
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	58,11	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	35,29	23,44
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,79	24,51
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	24,08	13,33
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	24,86	13,2
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	24,86	13,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,93	6,2
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	27,93	6,2
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	25,81	11,45
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-	4,51
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	58,97	25,41
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	194,97	117,4
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	104,65	126,94
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	65,51	34,01
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	63,93	39,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	63,02	39,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	23,89	6,43
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	15,91	79,21
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	7,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	7,26