Flux de Trésorerie Shandong Hi-speed Company Limited

Actions

600350

CNE0000019Y2

Autoroutes et voies ferrées

Cours en clôture Shanghai S.E. 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,16 ^CNY	+2,01%		+2,01%	+4,21%

22/09	Shandong Hi-Speed finalise la cession de sa participation dans VNET	MT
27/08	Le bénéfice attribuable de Shandong Hi-speed recule de 7 % au S1 ; l'action perd 5 %	MT

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Données Financières Publiées: SHANDONG HI-SPEED COMPANY LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	15,76 Md	17,95 Md	25,8 Md	27,66 Md	23,03 Md
Autres recettes, total	441 M	541 M	750 M	838 M	892 M
Total Chiffre d'affaires	16,2 Md	18,49 Md	26,55 Md	28,49 Md	23,93 Md
Coût des marchandises vendues, total	9,21 Md	12,08 Md	18,48 Md	21,07 Md	16,03 Md
Résultat Brut	6,99 Md	6,41 Md	8,07 Md	7,42 Md	7,89 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	755 M	767 M	1,14 Md	1,13 Md	1,02 Md
Provision pour créances douteuses	65,74 M	87,37 M	319 M	196 M	137 M
Dépenses de R&D	136 M	176 M	484 M	487 M	538 M
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (IS)	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	108 M	94,11 M	98,6 M	154 M	96,6 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,06 Md	1,12 Md	2,04 Md	1,97 Md	1,79 Md
Résultat d'Exploitation	5,93 Md	5,28 Md	6,02 Md	5,45 Md	6,1 Md
Intérêts payés, total	-2,02 Md	-2,25 Md	-2,36 Md	-2,16 Md	-2,06 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	1,06 Md	2,18 Md	1,85 Md	2,08 Md	2,34 Md
Charges d'intérêt nettes	-962 M	-64,85 M	-514 M	-75,2 M	274 M
Gains (pertes) de change	-355 k	-3,87 M	-3,27 M	223 k	-1,06 M
Autres produits non opérationnels	-20,53 M	-74,75 M	-62,66 M	-169 M	-144 M
EBT, hors éléments non courants	4,95 Md	5,14 Md	5,44 Md	5,21 Md	6,23 Md
Dépréciation du goodwill	-	-44,6 M	-118 M	-207 M	-257 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	78,17 M	31,04 M	137 M	-696 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-16,99 M	-29,58 M	-6,15 M	4,14 M	30,3 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	118 M	-7,76 M	-15,78 M	19,52 M	34,68 M
Autres éléments non courants	138 M	-291 M	64,1 M	202 M	59,24 M
EBT, elements non courants inclus	5,19 Md	4,85 Md	5,4 Md	5,36 Md	5,4 Md
Charge d'impôt	1,27 Md	1,11 Md	1,24 Md	1,31 Md	1,39 Md
Résultat des activités poursuivies	3,92 Md	3,74 Md	4,16 Md	4,05 Md	4,01 Md
Résultat net part du groupe	3,92 Md	3,74 Md	4,16 Md	4,05 Md	4,01 Md
Intérêts minoritaires	-866 M	-885 M	-860 M	-855 M	-808 M
Résultat net	3,05 Md	2,86 Md	3,3 Md	3,2 Md	3,21 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,05 Md	2,86 Md	3,3 Md	3,2 Md	3,21 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,05 Md	2,86 Md	3,3 Md	3,2 Md	3,21 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,6	0,5	0,57	0,54	0,54
BPA de base - Activités poursuivies	0,6	0,5	0,57	0,54	0,54
Moyenne pondérée des actions en circulation	5,11 Md	5,68 Md	5,74 Md	5,92 Md	5,88 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,6	0,5	0,57	0,54	0,54
BPA dilué - Activités poursuivies	0,6	0,5	0,57	0,54	0,54
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	5,12 Md	5,69 Md	5,75 Md	5,92 Md	5,88 Md
BPA de base normalisé	0,44	0,41	0,44	0,41	0,52
BPA dilué normalisé	0,43	0,41	0,44	0,41	0,52
Dividende par action	0,4	0,4	0,42	0,42	0,42
Ratio de distribution	152,54	168,26	150,05	151,94	148,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	8,97 Md	8,44 Md	9,78 Md	9,03 Md	9,71 Md
EBITA	7,68 Md	7,08 Md	8,19 Md	7,55 Md	8,52 Md
EBIT	5,93 Md	5,28 Md	6,02 Md	5,45 Md	6,1 Md
EBITDAR	9,07 Md	8,56 Md	10,1 Md	9,24 Md	9,89 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	16,2 Md	18,49 Md	26,55 Md	28,49 Md	23,93 Md
Taux d’imposition effectif (%)	24,44	22,81	23,01	24,46	25,68
Total des impôts courants	1,19 Md	939 M	1,17 Md	1,2 Md	1,4 Md
Total des impôts différés	81,06 M	167 M	69,81 M	115 M	-14,81 M
Résultat net normalisé	2,23 Md	2,33 Md	2,54 Md	2,4 Md	3,09 Md
Intérêts capitalisés	218 M	100 M	11,49 M	13,21 M	21,08 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	105 M	66,23 M	-	-
Provisions de pension	265 k	591 k	1,98 M	2,7 M	5,98 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	608 k	183 k	2,56 M	1,9 M	2,27 M
Dépenses de marketing	-	-	-	-	-
Dépense de marketing	18,82 M	10,61 M	87,03 M	68,34 M	59,62 M
Dépenses générales et administratives	720 M	741 M	1,04 Md	1,05 Md	954 M
Dépense en recherche et de développement	136 M	182 M	485 M	493 M	539 M
Charges locatives nettes, total	107 M	119 M	317 M	206 M	172 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	37,97 M	37,47 M	89,54 M	49,64 M	38,98 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	69,03 M	81,45 M	227 M	156 M	133 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-	-	-	-	108 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	38,56 M	23,98 M	9,47 M	1,23 M	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	38,56 M	23,98 M	9,47 M	1,23 M	108 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,73 Md	4,92 Md	4,44 Md	2,76 Md	2,42 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	336 M	923 M	1,16 Md	1,65 Md	1,22 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	1,24 Md	887 M	784 M	1,6 Md
Total des liquidités et VMP	5,07 Md	7,08 Md	6,48 Md	5,19 Md	5,24 Md
Créances clients, total	2,64 Md	4,17 Md	9,07 Md	9,52 Md	11,25 Md
Autres créances	4,28 Md	4,36 Md	4,59 Md	5,14 Md	5,32 Md
Total des créances	6,92 Md	8,53 Md	13,66 Md	14,66 Md	16,57 Md
Stocks	1,46 Md	324 M	927 M	896 M	882 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	2,94 Md	3,25 Md	3,24 Md	3,52 Md	3,82 Md
Total de l'actif circulant	16,39 Md	19,18 Md	24,31 Md	24,27 Md	26,52 Md
Immobilisations corporelles brutes	34,36 Md	22 Md	25,2 Md	27,16 Md	26,78 Md
Amortissements cumulés	-9,32 Md	-9,39 Md	-10,96 Md	-12,13 Md	-11,84 Md
Immobilisations corporelles nettes	25,04 Md	12,61 Md	14,25 Md	15,03 Md	14,94 Md
Investissements à long terme	17,79 Md	18,86 Md	20,89 Md	22,21 Md	21,16 Md
Goodwill	628 M	583 M	570 M	361 M	104 M
Autres immobilisations incorporelles, total	63,27 Md	70,08 Md	74,31 Md	82,53 Md	83,22 Md
Créances à long terme	-	-	295 M	643 M	1,25 Md
Actifs d'impôts différés à long terme	871 M	944 M	1,08 Md	1,24 Md	1,46 Md
Charges différées à long terme	40,79 M	41,35 M	91,57 M	93,06 M	68,61 M
Autres actifs à long terme, total	1,88 Md	14,76 Md	15,93 Md	15,31 Md	14,45 Md
Total des actifs	126 Md	137 Md	152 Md	162 Md	163 Md
Passifs
Comptes à payer, total	10,52 Md	10,83 Md	14,76 Md	17,83 Md	17,32 Md
Charges à payer, total	597 M	505 M	587 M	690 M	731 M
Emprunts à court terme	5,47 Md	5,27 Md	6,36 Md	6 Md	6,77 Md
Part à court terme de la dette à long terme	2,45 Md	3,43 Md	4,43 Md	6,23 Md	8,7 Md
Part à court terme des contrats de location	7,09 M	6,04 M	8,13 M	34,17 M	57,9 M
Impôts sur le revenu à payer	437 M	161 M	280 M	385 M	480 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	152 M	288 M	274 M	515 M	793 M
Autres passifs à court terme	4,43 Md	4,24 Md	5,4 Md	5,55 Md	5,73 Md
Total du passif circulant	24,05 Md	24,73 Md	32,1 Md	37,24 Md	40,58 Md
Dette à long terme	50,01 Md	52,35 Md	59,2 Md	61,22 Md	57,38 Md
Contrats de location à long terme	82,99 M	78,37 M	222 M	262 M	295 M
Recettes non acquises Non courantes	2,35 Md	2,56 Md	2,41 Md	2,34 Md	2,33 Md
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	198 M	170 M	194 M	244 M	232 M
Passif d'impôt différé Non courant	1,71 Md	1,95 Md	2,16 Md	2,43 Md	2,63 Md
Autres passifs non courants	698 M	2,96 Md	497 M	646 M	695 M
Total du passif	79,1 Md	84,79 Md	96,78 Md	104 Md	104 Md
Actions ordinaires, total	4,81 Md	4,83 Md	4,84 Md	4,85 Md	4,83 Md
Primes d'émissions d'actions	1,21 Md	1,28 Md	531 M	575 M	514 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	22,9 Md	23,39 Md	23,5 Md	24,06 Md	24,55 Md
Résultat global et autres	8,28 Md	10,17 Md	12,83 Md	13,8 Md	14,59 Md
Total des fonds propres ordinaires	37,2 Md	39,66 Md	41,7 Md	43,29 Md	44,49 Md
Intérêts minoritaires	9,61 Md	12,6 Md	13,24 Md	14,01 Md	14,53 Md
Total des capitaux propres	46,8 Md	52,25 Md	54,94 Md	57,3 Md	59,02 Md
Total du passif et des capitaux propres	126 Md	137 Md	152 Md	162 Md	163 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,81 Md	4,83 Md	4,84 Md	4,85 Md	4,83 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,81 Md	4,83 Md	4,84 Md	4,85 Md	4,83 Md
Actif net par action	6,03	6,12	5,99	6,14	6,2
Actif corporel net	-26,7 Md	-31 Md	-33,18 Md	-39,6 Md	-38,84 Md
Actif corporel net par action	-7,25	-8,51	-9,48	-10,94	-11,03
Total de la dette	58,01 Md	61,13 Md	70,22 Md	73,75 Md	73,2 Md
Dette nette	52,94 Md	54,06 Md	63,74 Md	68,56 Md	67,96 Md
Dette relative aux contrats de location	856 M	951 M	2,54 Md	1,65 Md	1,38 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	9,61 Md	12,6 Md	13,24 Md	14,01 Md	14,53 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	13,83 Md	14,94 Md	15,72 Md	16,91 Md	14,59 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	185 M	194 M	205 M	137 M	92,64 M
Stocks - travaux en cours, total	1,2 Md	8,66 M	565 M	547 M	498 M
Stocks de produits finis, total	149 M	196 M	215 M	260 M	310 M
Stocks - Autres	3,62 M	3,84 M	5,03 M	3,87 M	4,27 M
Bâtiments, total	4,1 Md	4,62 Md	6,04 Md	5,98 Md	6,12 Md
Machines, total	3,9 Md	4,44 Md	4,71 Md	4,98 Md	5,24 Md
Employés à temps plein	9,4 k	9,85 k	10,8 k	10,61 k	10,56 k
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	214 M	158 M	445 M	492 M	541 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	3,05 Md	2,86 Md	3,3 Md	3,2 Md	3,21 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,3 Md	1,37 Md	1,62 Md	1,54 Md	1,31 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	1,75 Md	1,79 Md	2,17 Md	2,1 Md	2,42 Md
Dépréciation des propriétés pétrolières, gazières et minérales - (CF)	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	3,05 Md	3,16 Md	3,78 Md	3,64 Md	3,73 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	25,96 M	23,19 M	91,51 M	50,66 M	52,94 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-12,04 M	-259 k	-4,33 M	-3,75 M	-17,92 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-975 M	-1,82 Md	-1,4 Md	-1,54 Md	-1,17 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-88,7 M	82,19 M	144 M	188 M	210 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	65,74 M	87,37 M	319 M	196 M	137 M
Autres activités d'exploitation, total	2,86 Md	3,18 Md	3,27 Md	3,26 Md	2,97 Md
Variation des créances	1,33 Md	-4,15 Md	-2,85 Md	-214 M	-2,39 Md
Variation des stocks	-12,38 M	1,13 Md	135 M	42,17 M	43,4 M
Variation des dettes fournisseurs	408 M	389 M	-903 M	-1,97 Md	243 M
Variation des impôts différés	96,78 M	167 M	121 M	-	-14,81 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	36,71 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	9,79 Md	5,11 Md	6,01 Md	6,84 Md	7 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-8,42 Md	-6,73 Md	-7,14 Md	-8,62 Md	-4,77 Md
Vente d'immobilisations corporelles	1,12 M	644 k	12,87 M	112 M	259 M
Acquisitions en espèces	-2,04 Md	-73 M	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-20,09 M	6,5 M	74,22 M	-32,56 M	8,6 M
Vente (achat) de biens immobiliers	-2,76 M	-2,76 M	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	2,49 Md	-2,62 Md	-2,81 Md	-263 M	338 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	1,2 Md	567 M	670 M	1,04 Md	1,72 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-6,8 Md	-8,85 Md	-9,2 Md	-7,76 Md	-2,44 Md
Dette à court terme émise, total	-	390 M	234 M	515 k	-
Dette à long terme émise, total	25,65 Md	23,56 Md	30,58 Md	31,62 Md	27,04 Md
Total de la dette émise	25,65 Md	23,95 Md	30,81 Md	31,62 Md	27,04 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-1,35 Md	-666 M	-185 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-23,67 Md	-18,76 Md	-25,56 Md	-28,36 Md	-27,87 Md
Total de la dette remboursée	-25,02 Md	-19,42 Md	-25,75 Md	-28,36 Md	-27,87 Md
Émission d'actions ordinaires	6,2 Md	5,23 Md	5,51 Md	1,03 Md	4,51 Md
Rachat d'actions ordinaires	-1,2 Md	-1,2 Md	-1,2 Md	-200 M	-3,7 Md
Dividendes ordinaires payés	-4,66 Md	-4,8 Md	-4,95 Md	-4,86 Md	-4,75 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-4,66 Md	-4,8 Md	-4,95 Md	-4,86 Md	-4,75 Md
Autres activités de financement, total	-1,8 Md	332 M	-2,09 Md	31,01 M	-163 M
Flux de trésorerie de financement	-831 M	4,08 Md	2,33 Md	-737 M	-4,93 Md
Ajustements des taux de change	-355 k	-3,87 M	-2,53 M	-105 k	-1,06 M
Variation nette de la trésorerie	2,16 Md	341 M	-854 M	-1,66 Md	-374 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,84 Md	1,72 Md	1,85 Md	1,97 Md	2,14 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-1,33 Md	-2,49 Md	-672 M	-463 M	-580 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-66,1 M	-1,09 Md	804 M	886 M	708 M
Variation du fonds de roulement net	-1,54 Md	874 M	-299 M	-2,4 Md	2,12 Md
Dette nette émise (remboursée)	628 M	4,53 Md	5,06 Md	3,26 Md	-824 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,29	2,51	2,55	2,17	2,35
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,96	3,03	3,08	2,66	2,9
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,11	7,55	7,55	7,22	6,9
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,75	7,43	7,95	7,52	7,3
Analyse des marges
Marge brute %	43,16	34,67	30,38	26,05	32,99
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	4,66	4,15	4,29	3,97	4,27
Marge d’EBITDA %	55,34	45,65	36,84	31,7	40,6
Marge EBITA %	47,37	38,27	30,86	26,51	35,6
Marge d'EBIT %	36,6	28,58	22,7	19,14	25,5
Marge des activités poursuivies %	24,18	20,23	15,66	14,22	16,78
Marge nette %	18,84	15,45	12,42	11,22	13,4
Net Avail. Pour la marge commune %	18,84	15,45	12,42	11,22	13,4
Marge nette normalisée %	13,74	12,59	9,58	8,42	12,89
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-8,21	-13,48	-2,53	-1,62	-2,43
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-0,41	-5,88	3,03	3,11	2,96
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,14	0,14	0,18	0,18	0,15
Rotation des actifs corporels	0,75	1,36	1,82	1,95	1,6
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,7	5,25	3,46	2,97	2,22
Rotation des stocks (stock moyen)	6,46	13,57	18,79	23,12	18,03
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,68	0,78	0,76	0,65	0,65
Quick Ratio	0,5	0,63	0,63	0,53	0,54
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,41	0,21	0,19	0,18	0,17
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	41,93	69,46	105,36	123,06	164,6
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	56,47	26,9	19,43	15,83	20,24
Délais de paiement des fournisseurs	306,05	355,93	281,42	283,48	400,47
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-207,64	-259,57	-156,64	-144,59	-215,62
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	123,95	116,99	127,81	128,71	124,03
Dette totale / Capital total	55,35	53,92	56,1	56,28	55,36
Dette à long terme / Capitaux propres	107,03	100,33	108,16	107,31	97,73
Dette à long terme / Capital total	47,79	46,24	47,48	46,92	43,62
Dette totale / Total de l'actif	62,83	61,87	63,79	64,56	63,83
EBIT / Charges d'intérêt	2,93	2,35	2,55	2,53	2,96
EBITDA / Charges d'intérêt	4,44	3,76	4,15	4,21	4,77
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	0,27	0,77	1,13	0,22	2,46
Dette totale / EBITDA	6,46	7,24	7,16	8,11	7,45
Dette nette / EBITDA	5,9	6,4	6,5	7,54	6,91
Dette totale / (EBITDA - Capex)	104,84	35,54	26,37	155,08	14,45
Dette nette / (EBITDA - Capex)	95,68	31,43	23,94	144,16	13,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	24,61	14,09	18,62	7,34	-16,03
Résultat brut, Croissance 1 an	47,45	-8,36	9,03	-7,97	6,34
EBITDA, 1 an Croissance en %	31,86	-7,28	7,03	-7,8	7,33
EBITA, 1 an Croissance en %	36,4	-9,41	7,24	-7,99	12,52
EBIT, 1 an Croissance %	46,31	-12,6	3,58	-9,49	11,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	41,95	-4,54	0,64	-2,54	-0,93
Résultat net, Croissance 1 an	33,83	-6,46	8,47	-3,07	0,3
Résultat net normalisé sur 1 an	14,94	-0,06	16,46	-5,16	28,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	32,15	-15,77	6,11	-5,76	0,93
Créances clients, Croissance sur 1 an	169,27	56,4	55,95	4,97	18,13
Stocks, Croissance 1 an	4,42	-77,74	-10,97	-3,25	-1,6
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	36,77	-13,55	-4,06	5,51	-0,6
Total des actifs, 1 an Croissance en %	26,31	8,85	5,24	6,57	0,91
Actif corporel net, Croissance 1 an	71,72	14,03	12,14	19,38	-1,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	14,18	6,61	1,09	3,8	2,77
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	79,81	-47,8	15,08	13,82	2,3
CAPEX, Croissance 1 an	25,74	-20,12	10,65	20,61	-44,69
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-48,88	88,89	-73	-29,9	25,05
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-95,5	1,87 k	-176,1	8,63	-19,99
Dividende par action, 1 an de croissance	5,26	0	5	0	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	24,73	19,23	27,99	12,84	-5,06
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	22,62	16,24	7,39	0,17	-1,08
EBITDA, 2 ans CAGR %	24,63	11,4	3,66	-0,57	-0,43
EBITA, 2 ans CAGR %	25,11	12,14	2,41	-0,56	1,86
EBIT, 2 ans CAGR %	22,31	14,18	-0,18	-3,17	0,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	10,46	16,41	3	-0,96	-1,74
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-1,19	11,89	3,94	2,54	-1,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-10,11	9,64	4,49	4,84	10,42
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-3,95	5,5	-1,95	0	-2,47
Créances clients, CAGR sur 2 ans	131,95	106,11	84,56	27,94	11,35
Stocks, CAGR sur 2 ans	-12,81	-51,78	-20,22	-7,19	-2,43
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	43,63	-17,03	-1,16	0,61	2,41
Total des actifs, 2 ans CAGR %	19,6	17,26	9,77	5,9	3,7
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	71,72	41,21	10,47	15,7	8,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,73	10,33	5,88	2,43	3,28
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	23,1	-3,12	-21,66	14,45	7,91
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-6,91	0,22	-7,9	15,52	-18,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-5,48	-2,14	-28,62	-56,87	-6,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-66,55	-13,92	281,51	-8,42	-6,83
Dividende par action, 2 ans CAGR %	2,6	2,6	2,47	2,47	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	33,38	21,08	26,86	20,7	2,25
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	27,47	11,28	19,36	2,01	2,18
EBITDA, 3 ans CAGR %	30,95	13,49	12,88	-0,25	2,06
EBITA, 3 ans CAGR %	32,35	13	13,33	-1,11	3,7
EBIT, 3 ans CAGR %	31,66	10,06	14,13	-3,38	1,6
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	2,61	5,22	14,63	1,12	-0,95
Résultat net, CAGR sur 3 ans	1,21	-2,98	13,07	1,55	1,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-3,23	-5,46	9,51	1	12,21
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-0,88	-8,06	8,31	-3,24	0,31
Créances clients, CAGR sur 3 ans	621,85	103,99	109,93	52,91	24,58
Stocks, CAGR sur 3 ans	-4,72	-44,68	-12,73	-14,92	-5,37
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	2,38	1,26	-8,03	1,02	0,21
Total des actifs, 3 ans CAGR %	22,44	15,9	15,03	8,7	4,21
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	52,04	50,72	28,74	13,36	9,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	10,92	6,02	8,58	5,18	2,55
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	36,04	-7,52	3,33	-11,28	10,25
CAPEX, CAGR sur 3 ans	4,82	-11,54	2,17	0,76	-9,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-10,39	18,73	-36,32	-29,46	-38,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-62,19	22,57	-18,19	152,2	-12,49
Dividende par action, 3 ans CAGR %	21,87	1,72	3,39	1,64	1,64
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,88	17,86	31,2	22,3	12,97
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	9,79	6,72	19,02	9,8	10,72
EBITDA, 5 ans CAGR %	12,87	9,09	19,62	9,37	7,39
EBITA, 5 ans CAGR %	13,87	9,71	19,86	9,02	8,65
EBIT, 5 ans CAGR %	9,45	5,87	18,32	6,59	8,52
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	6,09	4,69	2,77	4,76	7,78
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-0,24	1,1	2,29	0,44	7,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-3,85	-2,4	0,7	-2,72	9,76
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-1,48	-2,23	-1,31	-3,52	3,86
Créances clients, CAGR sur 5 ans	198,04	189,18	319,06	80,96	62,9
Stocks, CAGR sur 5 ans	-21,41	-37,11	-11,25	-14,08	-8,75
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	12,69	-5,08	-9,4	4,36	-3,99
Total des actifs, 5 ans CAGR %	22,61	18,04	17,21	12,93	10,36
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	12,36	27,46	34,29	34,33	20,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	8,34	7,26	8,87	5,4	6,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	7,91	4,47	9,09	1,14	5,14
CAPEX, CAGR sur 5 ans	13,3	4,32	-0,47	-2,38	-6,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-30,17	-7,28	-18,32	-20,83	-25,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-62,07	-18,7	-8,05	8,44	-13,58
Dividende par action, 5 ans CAGR %	15,33	17,58	13,7	2,02	2,02