SCHRODER REAL ESTATE INVESTMENT TRUST LIMITED

Bilan Schroder Real Estate Investment Trust Limited

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SREI

GB00B01HM147

Sociétés de placement immobilier diversifié

Marché Fermé - London S.E. 17:35:18 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
41,15 ^GBX	-1,44%		-2,72%	-24,22%

10/09	Entrée en vigueur du projet de fusion de Picton Property Income	MT
08/09	Le rachat de Picton Property Income par LondonMetric Property et Schroder REIT reçoit l'aval de la justice	MT

7aaf57cf0b48d912434394ec.V7nHeuHgb99Wh9vNQeWhs9RQ8D85AG7ZtfmP-kKElDc.Du-LS5SPJ6wP1ZCSOYeZhOZln21oNg-h8Jbbgia1xWUR_og_oKY_6GXp6w

Données Financières Publiées: SCHRODER REAL ESTATE INVESTMENT TRUST LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Revenus de location	23,86 M	25,17 M	25,64 M	27,19 M	28,07 M
Autres recettes, total	2,74 M	3,52 M	2,7 M	3,43 M	3,05 M
Total Chiffre d'affaires	26,6 M	28,69 M	28,34 M	30,62 M	31,12 M
Dépenses immobilières	3,94 M	4,04 M	4,46 M	5,02 M	6 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,05 M	2,37 M	2,83 M	2,75 M	2,76 M
Autres dépenses de fonctionnement	-136 k	288 k	-1,23 M	-255 k	-1,38 M
Total des dépenses de fonctionnement	5,85 M	6,7 M	6,06 M	7,51 M	7,38 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	20,75 M	21,98 M	22,28 M	23,11 M	23,75 M
Intérêts payés, total	-4,14 M	-5,11 M	-6,35 M	-6,23 M	-6,67 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	196 k
Charges d'intérêt nettes	-4,14 M	-5,11 M	-6,35 M	-6,23 M	-6,47 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	2 k
EBT, hors éléments non courants	16,61 M	16,87 M	15,93 M	16,88 M	17,28 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	3,96 M	-11,51 M	-5,06 M	-2,49 M	-6,59 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	3,16 M	1,18 M	199 k	469 k	-1,76 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	66,54 M	-60,11 M	-8,04 M	16,23 M	5,89 M
Autres éléments non courants	-900 k	-1,15 M	-7 k	-32 k	-762 k
EBT, elements non courants inclus	89,37 M	-54,72 M	3,02 M	31,06 M	14,05 M
Résultat des activités poursuivies	89,37 M	-54,72 M	3,02 M	31,06 M	14,05 M
Résultat net part du groupe	89,37 M	-54,72 M	3,02 M	31,06 M	14,05 M
Résultat net	89,37 M	-54,72 M	3,02 M	31,06 M	14,05 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	89,37 M	-54,72 M	3,02 M	31,06 M	14,05 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	89,37 M	-54,72 M	3,02 M	31,06 M	14,05 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,18	-0,11	0,01	0,06	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	0,18	-0,11	0,01	0,06	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	491 M	490 M	489 M	489 M	489 M
Bénéfice net par action - dilué	0,18	-0,11	0,01	0,06	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	0,18	-0,11	0,01	0,06	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	491 M	490 M	489 M	489 M	489 M
BPA de base normalisé	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
BPA dilué normalisé	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
Dividende par action	0,03	0,03	0,03	0,04	0,04
Ratio de distribution	15,55	-28,84	542,13	54,84	124,88
Éléments supplémentaires
EBITA	20,75 M	21,98 M	22,28 M	23,11 M	23,75 M
EBIT	20,75 M	21,98 M	22,28 M	23,11 M	23,75 M
Résultat net normalisé	10,38 M	10,54 M	9,95 M	10,55 M	10,8 M
Intérêts sur la dette à long terme	4,14 M	5,11 M	6,35 M	6,23 M	6,67 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	78 k	70 k	38 k	68 k	89 k
Dépense de marketing	78 k	70 k	38 k	68 k	89 k
Dépenses générales et administratives	1,98 M	2,3 M	2,79 M	2,68 M	2,67 M
Charges locatives nettes, total	95 k	68 k	113 k	68 k	90 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	19,71 k	16,25 k	32,24 k	18,86 k	26,01 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	75,29 k	51,75 k	80,76 k	49,14 k	63,99 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	180 k	51 k	67 k	78 k	166 k

Période Fiscale: Mars	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	433 M	388 M	385 M	405 M	406 M
Total des actifs immobiliers	433 M	388 M	385 M	405 M	406 M
Trésorerie et équivalents	11,6 M	8,42 M	6 M	3,72 M	10,98 M
Créances clients, total	3,61 M	3,58 M	3,17 M	4,73 M	4,1 M
Autres créances	12,56 M	18,05 M	16,66 M	16,74 M	16,45 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	1,1 M	-
Autres actifs à long terme, total	83,7 M	72,19 M	67,58 M	65,79 M	60,51 M
Total des actifs	545 M	490 M	478 M	497 M	498 M
Passifs
Dette à long terme	162 M	177 M	176 M	181 M	186 M
Contrats de location à long terme	1,99 M	1,67 M	1,56 M	1,51 M	1,35 M
Comptes à payer, total	2,29 M	2,89 M	4,53 M	3,65 M	3,1 M
Charges à payer, total	840 k	1,1 M	1,33 M	1,36 M	1,33 M
Recettes non acquises, courantes	4,12 M	5,13 M	4,95 M	5,81 M	5,3 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,74 M	1,85 M	2,44 M	2,55 M	3,07 M
Total du passif	173 M	190 M	191 M	195 M	200 M
Actions ordinaires, total	-	-	-	-	219 M
Primes d'émissions d'actions	219 M	219 M	219 M	219 M	-
Bénéfices non distribués sur l'exercice	189 M	119 M	105 M	119 M	116 M
Actions détenues en propre	-36,1 M	-37,1 M	-37,1 M	-37,1 M	-37,1 M
Total des fonds propres ordinaires	372 M	301 M	287 M	301 M	298 M
Total des capitaux propres	372 M	301 M	287 M	301 M	298 M
Total du passif et des capitaux propres	545 M	490 M	478 M	497 M	498 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	491 M	489 M	489 M	489 M	489 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	491 M	489 M	489 M	489 M	489 M
Actif net par action	0,76	0,61	0,59	0,62	0,61
Actif corporel net	372 M	301 M	287 M	301 M	298 M
Actif corporel net par action	0,76	0,61	0,59	0,62	0,61
Total de la dette	164 M	179 M	177 M	182 M	187 M
Dette nette	152 M	170 M	171 M	178 M	176 M
Dette relative aux contrats de location	760 k	544 k	904 k	544 k	720 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	83,7 M	72,19 M	67,37 M	65,72 M	60,43 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	897 k	400 k	400 k	300 k	900 k

Période Fiscale: Mars	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Résultat net	89,37 M	-54,72 M	3,02 M	31,06 M	14,05 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-3,16 M	-1,18 M	-199 k	-469 k	1,76 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-3,96 M	11,51 M	5,42 M	2,64 M	6,57 M
Total des dépréciations d'actifs	-66,54 M	60,11 M	8,04 M	-16,23 M	-5,89 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-2,74 M	-3,52 M	-3,06 M	-3,58 M	-3,04 M
Variation des créances	859 k	-1,86 M	2,02 M	-1,14 M	1,51 M
Variation des dettes fournisseurs	1,1 M	1,98 M	2,28 M	63 k	-532 k
Autres activités opérationnelles	292 k	5,36 M	6,35 M	6,23 M	6,47 M
Flux de trésorerie d'exploitation	15,22 M	17,68 M	23,88 M	18,58 M	20,91 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-24,77 M	-26,19 M	-8,29 M	-6,09 M	-8,99 M
Vente d'actifs immobiliers, total	12,84 M	8,3 M	3,76 M	1,44 M	13,45 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-11,94 M	-17,89 M	-4,53 M	-4,65 M	4,46 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,98 M	3,64 M	2,52 M	2,72 M	697 k
Flux de trésorerie d'investissement	-9,96 M	-14,25 M	-2 M	-1,93 M	5,16 M
Dette à long terme émise, total	21,2 M	15,6 M	1 M	4,5 M	5 M
Total de la dette émise	21,2 M	15,6 M	1 M	4,5 M	5 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-13 M	-	-2,3 M	-	-
Total de la dette remboursée	-13 M	-	-2,3 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-136 k	-998 k	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-13,89 M	-15,78 M	-16,36 M	-17,03 M	-17,55 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-13,89 M	-15,78 M	-16,36 M	-17,03 M	-17,55 M
Autres activités de financement, total	-	-5,44 M	-6,63 M	-6,41 M	-6,26 M
Flux de trésorerie de financement	-5,83 M	-6,62 M	-24,29 M	-18,94 M	-18,81 M
Variation nette de la trésorerie	-574 k	-3,18 M	-2,41 M	-2,28 M	7,26 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,85 M	4,48 M	6,05 M	6,41 M	6,26 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	-	-	-	-
Dette nette émise / remboursée	8,2 M	15,6 M	-1,3 M	4,5 M	5 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	12,34 M	7,06 M	14,03 M	7,94 M	12,12 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	14,92 M	10,26 M	17,99 M	11,84 M	16,29 M
Variation du fonds de roulement net	-1,96 M	3,48 M	-4,07 M	2,61 M	-1,44 M

Période Fiscale: Mars	2022 (GBP)	2023 (GBP)	2024 (GBP)	2025 (GBP)	2026 (GBP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,58	2,65	2,88	2,96	2,98
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,62	2,71	2,95	3,05	3,06
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	26,72	-16,26	1,03	10,55	4,69
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	26,72	-16,26	1,03	10,55	4,69
Analyse des marges
Marge brute %	85,21	85,91	84,26	83,62	80,72
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,72	8,27	9,99	8,97	8,85
Marge EBITA %	78	76,63	78,61	75,48	76,3
Marge d'EBIT %	78	76,63	78,61	75,48	76,3
Marge des activités poursuivies %	335,98	-190,74	10,65	101,44	45,15
Marge nette %	335,98	-190,74	10,65	101,44	45,15
Net Avail. Pour la marge commune %	335,98	-190,74	10,65	101,44	45,15
Marge nette normalisée %	39,02	36,75	35,13	34,45	34,69
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	46,38	24,62	49,5	25,93	38,93
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	56,1	35,76	63,5	38,66	52,33
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,06	0,06	0,06	0,06
Rotation des actifs corporels	0,07	0,07	0,07	0,08	0,08
Rotation des créances (moyenne des créances)	6,2	7,01	7,6	6,88	6,36
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,09	2,74	1,95	1,97	2,46
Quick Ratio	3,09	2,74	1,95	1,88	2,46
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,69	1,61	1,8	1,39	1,63
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	58,91	52,1	48,18	53,01	57,36
Délais de paiement des fournisseurs	197,39	233,73	304,64	297,79	205,37
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	44	59,4	61,75	60,43	62,85
Dette totale / Capital total	30,56	37,26	38,17	37,67	38,59
Dette à long terme / Capitaux propres	44	59,4	61,75	60,43	62,85
Dette à long terme / Capital total	30,56	37,26	38,17	37,67	38,59
Dette totale / Total de l'actif	31,7	38,67	39,89	39,34	40,17
EBIT / Charges d'intérêt	5,01	4,3	3,51	3,71	3,56
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,25	7,85	-1,22	8,05	1,65
Résultat brut, Croissance 1 an	25,92	13,23	0,57	7,26	-1,88
EBITA, 1 an Croissance en %	31,51	10,76	5,66	3,79	2,75
EBIT, 1 an Croissance %	31,51	10,76	5,66	3,79	2,75
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	1,87 k	-161,22	-105,51	929,43	-54,75
Résultat net, Croissance 1 an	1,87 k	-161,22	-105,51	929,43	-54,75
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	1,94 k	-161,37	-105,52	929,47	-54,75
Résultat net normalisé sur 1 an	43,51	7,39	-0,26	6,02	2,36
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	23,23	-10,49	-0,88	5,25	0,26
Créances clients, Croissance sur 1 an	-11,87	-0,83	-11,35	49,02	-13,37
Total des actifs, 1 an Croissance en %	18,44	-10,04	-2,49	3,94	0,2
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	25,38	-19,21	-4,44	4,88	-1,16
Actif corporel net, Croissance 1 an	25,38	-19,21	-4,44	4,88	-1,16
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	75,64	-7,23	35,01	-22,18	12,55
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	87,7	-40,02	115,79	-43,37	56,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	62,22	-28,56	85,58	-34,2	37,59
Dividende par action, 1 an de croissance	32,38	9,87	3,07	4,91	1,76
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	3,72	9,53	3,22	3,31	4,8
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	8,91	17,01	4,74	3,84	2,59
EBITA, 2 ans CAGR %	7,36	18,05	5,95	4,7	3,27
EBIT, 2 ans CAGR %	7,36	18,05	5,95	4,7	3,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	65,93	247,08	-81,63	-24,66	115,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	65,93	247,08	-81,63	-24,66	115,82
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	70,5	253,67	-81,59	-24,59	115,83
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	14,22	20,73	0,7	2,81	4,17
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	16,14	5,03	-5,81	2,14	2,72
Créances clients, CAGR sur 2 ans	23,51	-6,51	-6,24	14,94	13,62
Total des actifs, 2 ans CAGR %	10,35	3,23	-6,34	0,67	2,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	9,61	0,65	-12,13	0,11	1,82
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	9,61	0,65	-12,13	0,11	1,82
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	68,69	42,87	11,91	2,5	-6,42
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-54,16	3,66	9,15	10,53	-7,04
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-50,94	5,6	11,94	10,49	-4,85
Dividende par action, 2 ans CAGR %	19,74	20,6	6,41	3,98	3,32
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-2,38	5,08	5,83	4,8	2,76
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-0,32	8,85	9,88	5,56	1,9
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,87	6,89	12,19	5,21	4,05
EBIT, 3 ans CAGR %	-1,87	6,89	12,19	5,21	4,05
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	77,79	19,01	-12,75	-29,69	-36,43
Résultat net, CAGR sur 3 ans	77,79	19,01	-12,75	-29,69	-36,43
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	81,05	21,28	-11,6	-29,6	-36,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	3,11	9,84	11,24	2,43	2,66
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	7,17	6,48	3,02	-2,26	1,51
Créances clients, CAGR sur 3 ans	60,91	14,8	-8,15	9,42	4,6
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,45	3,09	1,28	-3,03	0,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	1,46	-0,99	-1,08	-6,79	-0,31
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	1,46	-0,99	-1,08	-6,79	-0,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	5,3	48,99	40,2	-0,85	5,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-34,36	-50,63	28,75	-12,3	23,07
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-27,62	-45,1	25,06	-6,24	18,87
Dividende par action, 3 ans CAGR %	5,05	16,36	14,45	5,91	3,24
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-0,56	1,37	-0,18	4,37	5,42
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	1	2,69	0,85	6,03	6,9
EBITA, 5 ans CAGR %	0,1	1,04	0,29	5,13	8,53
EBIT, 5 ans CAGR %	0,1	1,04	0,29	5,13	8,53
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	31,37	10,09	-28,28	-0,88	25,34
Résultat net, CAGR sur 5 ans	31,37	10,09	-28,28	-0,88	25,34
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	32,8	11,34	-27,44	0,29	26,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	3,85	3,71	1,01	5,8	8,34
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,43	-0,05	1,78	4,72	2,9
Créances clients, CAGR sur 5 ans	31,06	29,72	29,65	14,86	0
Total des actifs, 5 ans CAGR %	2,16	-0,8	-1,74	2,11	1,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	2,28	-3,19	-4,21	-0,55	0,07
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,28	-3,19	-4,21	-0,55	0,07
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	7,84	-3,84	12,87	28,29	19,27
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	103,48	-19	-20,3	-32,97	13,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	30,42	-15,99	-14,49	-28,19	12,1
Dividende par action, 5 ans CAGR %	3,66	5,63	5,6	11,24	9,86