Flux de Trésorerie Sandoz Group AG

Actions

SDZ

CH1243598427

Produits pharmaceutiques

Temps réel estimé Cboe Europe Autres places de cotation 11:56:33 10/12/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
37,74 ^CHF	-0,49%		-3,08%	+39,39%

03/12	Le CAC40 fait de la résistance
03/12	Avis d'analystes du jour : Kering, Hermès, Michelin, UCB, Euroapi, Forvia, Galderma, Ipsen...

dded736b8f32.izmygYevLuijSM3eDIbxeXHudqMtJJGvMHZ7_o1zVmw.zFXFye2CR5nuA6nvZPPBSgi2I5VLXt3YYkcLi_QCDC-8b_vozu1eq9ImjA

Données Financières Publiées: SANDOZ GROUP AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	9,63 Md	9,62 Md	9,28 Md	9,95 Md
Autres recettes, total	32 M	59 M	30 M	30 M
Total Chiffre d'affaires	9,66 Md	9,68 Md	9,31 Md	9,98 Md
Coût des marchandises vendues, total	5,2 Md	5,08 Md	4,93 Md	5,42 Md
Résultat Brut	4,46 Md	4,6 Md	4,38 Md	4,56 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,13 Md	2,13 Md	2,13 Md	2,39 Md
Dépenses de R&D	873 M	911 M	833 M	926 M
Autres dépenses de fonctionnement	652 M	167 M	179 M	874 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,66 Md	3,2 Md	3,14 Md	4,19 Md
Résultat d'Exploitation	802 M	1,39 Md	1,24 Md	375 M
Intérêts payés, total	-72 M	-65 M	-89 M	-202 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3 M	5 M	8 M	31 M
Charges d'intérêt nettes	-69 M	-60 M	-81 M	-171 M
Gains (pertes) de change	-22 M	-16 M	-32 M	-61 M
Autres produits non opérationnels	-5 M	-5 M	-6 M	-3 M
EBT, hors éléments non courants	706 M	1,31 Md	1,12 Md	140 M
Autres éléments non courants	-	-	-18 M	-10 M
EBT, elements non courants inclus	706 M	1,31 Md	1,1 Md	130 M
Charge d'impôt	242 M	403 M	252 M	50 M
Résultat des activités poursuivies	464 M	910 M	850 M	80 M
Résultat net part du groupe	464 M	910 M	850 M	80 M
Intérêts minoritaires	-2 M	-2 M	-2 M	-3 M
Résultat net	462 M	908 M	848 M	77 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	462 M	908 M	848 M	77 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	462 M	908 M	848 M	77 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	-	0,18
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	-	0,18
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	430 M
Bénéfice net par action - dilué	-	-	-	0,18
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	-	0,18
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	431 M
BPA de base normalisé	-	-	-	0,2
BPA dilué normalisé	-	-	-	0,2
Dividende par action	-	-	-	0,53
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,45 Md	1,84 Md	1,66 Md	794 M
EBITA	1,17 Md	1,63 Md	1,46 Md	605 M
EBIT	802 M	1,39 Md	1,24 Md	375 M
Taux d’imposition effectif (%)	34,28	30,69	22,87	38,46
Total des impôts courants	339 M	418 M	282 M	93 M
Total des impôts différés	-97 M	-15 M	-30 M	-43 M
Résultat net normalisé	439 M	819 M	698 M	84,5 M
Intérêts capitalisés	1 M	2 M	3 M	3 M
Intérêts sur la dette à long terme	8 M	9 M	13 M	15 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	873 M	911 M	833 M	41 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	68 M	69 M	66 M	83 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	68 M	69 M	66 M	83 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	39 M	40 M	74 M	1,11 Md
Total des liquidités et VMP	39 M	40 M	74 M	1,11 Md
Créances clients, total	2,24 Md	2,21 Md	2,3 Md	2,62 Md
Autres créances	884 M	1,19 Md	1,34 Md	920 M
Total des créances	3,12 Md	3,4 Md	3,64 Md	3,54 Md
Stocks	2,35 Md	2,01 Md	2,12 Md	2,7 Md
Dépenses payées d'avance	130 M	121 M	134 M	135 M
Autres actifs à court terme, total	5 M	3 M	1 M	93 M
Total de l'actif circulant	5,64 Md	5,56 Md	5,98 Md	7,57 Md
Immobilisations corporelles brutes	5,82 Md	5,24 Md	5,08 Md	4,3 Md
Amortissements cumulés	-3,74 Md	-3,31 Md	-3,18 Md	-2,44 Md
Immobilisations corporelles nettes	2,08 Md	1,93 Md	1,9 Md	1,85 Md
Investissements à long terme	21 M	19 M	15 M	21 M
Goodwill	7,92 Md	7,68 Md	7,44 Md	7,59 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	1,54 Md	1,58 Md	1,45 Md	1,56 Md
Prêts à long terme	8 M	9 M	11 M	14 M
Actifs d'impôts différés à long terme	708 M	717 M	713 M	716 M
Autres actifs à long terme, total	30 M	35 M	47 M	106 M
Total des actifs	17,95 Md	17,54 Md	17,56 Md	19,43 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,09 Md	1,17 Md	1,36 Md	1,59 Md
Charges à payer, total	688 M	634 M	671 M	857 M
Emprunts à court terme	4,95 Md	4,63 Md	3,85 Md	-
Part à court terme de la dette à long terme	167 M	158 M	185 M	284 M
Part à court terme des contrats de location	39 M	34 M	31 M	54 M
Impôts sur le revenu à payer	452 M	200 M	231 M	572 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	4 M	4 M	3 M	8 M
Autres passifs à court terme	1,76 Md	1,53 Md	1,58 Md	2,33 Md
Total du passif circulant	9,15 Md	8,36 Md	7,91 Md	5,7 Md
Dette à long terme	-	17 M	30 M	3,98 Md
Contrats de location à long terme	132 M	103 M	88 M	255 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	383 M	330 M	237 M	260 M
Passif d'impôt différé Non courant	328 M	294 M	286 M	252 M
Autres passifs non courants	228 M	270 M	242 M	336 M
Total du passif	10,22 Md	9,38 Md	8,8 Md	10,78 Md
Actions ordinaires, total	-	-	-	24 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	7,56 Md	8,26 Md	8,92 Md	8,06 Md
Résultat global et autres	160 M	-104 M	-172 M	563 M
Total des fonds propres ordinaires	7,72 Md	8,15 Md	8,75 Md	8,64 Md
Intérêts minoritaires	8 M	10 M	12 M	9 M
Total des capitaux propres	7,72 Md	8,16 Md	8,76 Md	8,65 Md
Total du passif et des capitaux propres	17,95 Md	17,54 Md	17,56 Md	19,43 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	-	430 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	-	430 M
Actif net par action	-	-	-	20,12
Actif corporel net	-1,75 Md	-1,11 Md	-143 M	-506 M
Actif corporel net par action	-	-	-	-1,18
Total de la dette	5,29 Md	4,94 Md	4,18 Md	4,57 Md
Dette nette	5,25 Md	4,9 Md	4,11 Md	3,46 Md
Dette relative aux PBO non financés	293 M	242 M	144 M	186 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	8 M	10 M	12 M	9 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	5	5
Stocks - matières premières, total	169 M	149 M	172 M	209 M
Stocks - travaux en cours, total	751 M	500 M	637 M	988 M
Stocks de produits finis, total	1,43 Md	1,36 Md	1,32 Md	1,86 Md
Terres possédées	125 M	107 M	99 M	69 M
Bâtiments, total	1,67 Md	1,5 Md	1,4 Md	1,01 Md
Machines, total	3,58 Md	3,2 Md	3,08 Md	2,52 Md
Employés à temps plein	-	-	21,74 k	22,63 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	31 M	23 M	16 M	25 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023
Résultat net	462 M	908 M	848 M	77 M
Dépréciation et amortissement - CF	323 M	253 M	236 M	238 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	370 M	236 M	222 M	230 M
Amortissements et dépréciations, Total	693 M	489 M	458 M	468 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-29 M	-34 M	-24 M	-10 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	260 M	36 M	34 M	57 M
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	-	25 M
Autres activités d'exploitation, total	-8 M	-377 M	-57 M	408 M
Variation des créances	169 M	-52 M	-184 M	-393 M
Variation des stocks	-106 M	177 M	-272 M	-578 M
Variation des dettes fournisseurs	-156 M	93 M	131 M	508 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-187 M	114 M	289 M	-200 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,1 Md	1,35 Md	1,22 Md	362 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-226 M	-313 M	-278 M	-364 M
Vente d'immobilisations corporelles	6 M	28 M	9 M	34 M
Acquisitions en espèces	-272 M	-374 M	-32 M	-16 M
cession totale ou partielle d'une activité	8 M	12 M	-7 M	-2 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-59 M	-41 M	-117 M	-256 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-1 M	-1 M	-5 M	-3 M
Autres activités d'investissement, total	-4 M	-2 M	-	-7 M
Flux de trésorerie d'investissement	-548 M	-691 M	-430 M	-614 M
Dette à court terme émise, total	-	23 M	43 M	121 M
Dette à long terme émise, total	-	16 M	16 M	6,45 Md
Total de la dette émise	-	39 M	59 M	6,57 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-18 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-43 M	-43 M	-37 M	-2,67 Md
Total de la dette remboursée	-61 M	-43 M	-37 M	-2,67 Md
Autres activités de financement, total	-486 M	-653 M	-791 M	-2,66 Md
Flux de trésorerie de financement	-547 M	-657 M	-769 M	1,24 Md
Ajustements des taux de change	3 M	-5 M	10 M	45 M
Variation nette de la trésorerie	6 M	1 M	34 M	1,04 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	70 M	62 M	80 M	160 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	295 M	485 M	273 M	245 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	665 M	774 M	991 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	705 M	829 M	1,12 Md
Variation du fonds de roulement net	-	370 M	74 M	-952 M
Dette nette émise (remboursée)	-61 M	-4 M	22 M	3,9 Md

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	4,91	4,41	1,27
Rendement du capital total	-	6,67	5,95	1,79
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	11,46	10,05	0,92
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	11,44	10,03	0,89
Analyse des marges
Marge brute %	46,17	47,52	47,04	45,74
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	22,07	21,98	22,86	23,94
Marge d’EBITDA %	15,01	19,01	17,84	7,96
Marge EBITA %	12,14	16,84	15,7	6,06
Marge d'EBIT %	8,3	14,4	13,31	3,76
Marge des activités poursuivies %	4,8	9,4	9,13	0,8
Marge nette %	4,78	9,38	9,11	0,77
Net Avail. Pour la marge commune %	4,78	9,38	9,11	0,77
Marge nette normalisée %	4,55	8,46	7,5	0,85
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	6,87	8,31	9,93
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	7,29	8,91	11,2
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,55	0,53	0,54
Rotation des actifs corporels	-	4,83	4,85	5,32
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	4,33	4,12	4,05
Rotation des stocks (stock moyen)	-	2,33	2,39	2,25
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,62	0,67	0,76	1,33
Quick Ratio	0,35	0,41	0,47	0,82
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,12	0,16	0,15	0,06
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	84,28	88,63	90,12
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	156,52	152,95	162,58
Délais de paiement des fournisseurs	-	87,38	91,5	89,86
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	153,42	150,08	162,84
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	68,51	60,53	47,77	52,78
Dette totale / Capital total	40,66	37,71	32,33	34,55
Dette à long terme / Capitaux propres	1,71	1,47	1,35	48,88
Dette à long terme / Capital total	1,01	0,92	0,91	31,99
Dette totale / Total de l'actif	56,97	53,47	50,11	55,46
EBIT / Charges d'intérêt	11,14	21,45	13,92	1,86
EBITDA / Charges d'intérêt	20,76	28,97	19,07	4,17
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	17,62	24,15	15,94	2,37
Dette totale / EBITDA	3,54	2,62	2,47	5,42
Dette nette / EBITDA	3,51	2,6	2,42	4,1
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,17	3,15	2,95	9,54
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,14	3,12	2,9	7,22
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	0,21	-3,84	7,23
Résultat brut, Croissance 1 an	-	3,14	-4,81	4,25
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	26,9	-9,78	-52,17
EBITA, 1 an Croissance en %	-	39,08	-10,37	-58,59
EBIT, 1 an Croissance %	-	73,82	-11,12	-69,73
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	96,12	-6,59	-90,59
Résultat net, Croissance 1 an	-	96,54	-6,61	-90,92
Résultat net normalisé sur 1 an	-	86,37	-14,74	-87,89
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	-90,91
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-1,25	4,12	13,79
Stocks, Croissance 1 an	-	-14,64	5,88	27,12
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-6,84	-1,5	-2,84
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-2,25	0,09	10,67
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-36,37	-87,13	253,85
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	5,68	7,3	-1,18
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	23,32	-9,68	-70,4
CAPEX, Croissance 1 an	-	38,5	-11,18	30,94
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	16,42	28,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	17,6	34,72
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-1,84	1,54
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-0,91	-0,38
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	7	-34,31
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	11,65	-39,08
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	24,29	-48,13
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	35,35	-70,35
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	35,48	-70,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	26,06	-67,87
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	1,4	8,85
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-4,93	16,02
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-4,21	-2,17
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-1,09	5,24
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-71,38	-32,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	6,48	2,97
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	5,54	-48,29
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	10,91	7,84
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	22,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	25,87
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	1,1
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	0,78
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-18,19
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-19,78
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-22,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-44,34
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-44,97
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-42,27
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	5,37
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	4,74
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	-3,75
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	2,68
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-33,82
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-30,92
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	17,22