Bilan RL Commercial REIT, Inc.

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PHY7319E1039

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Philippines S.E. 08:59:31 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,780 ^PHP	+0,30%		-3,14%	-15,46%

11/08	RL Commercial REIT, Inc. publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
01/06	RL Commercial REIT, Inc. : CLSA n'est plus positif	ZM

40726e294d435ca25490e.dECHLcixy5Z6hn-rWP1DiaLT1EXmA6wZl4NpfWM24to.QS7pTPz3ovEK6DnhNYswx5OnkieMbZxc8dwdOQpztJhGC-pp8MOi0FfhKg

Données Financières Publiées: RL COMMERCIAL REIT, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Revenus de location	1,73 Md	4,49 Md	4,54 Md	6,61 Md	8,86 Md
Autres recettes, total	-108 M	-131 M	-27,14 M	-34,81 M	39,24 M
Total Chiffre d'affaires	1,62 Md	4,36 Md	4,52 Md	6,58 Md	8,9 Md
Dépenses immobilières	277 M	686 M	722 M	1,4 Md	2,07 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	94,91 M	373 M	386 M	711 M	1,03 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-318 M	-942 M	-938 M	-1,51 Md	-2,11 Md
Total des dépenses de fonctionnement	53,94 M	118 M	170 M	601 M	993 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	1,57 Md	4,25 Md	4,35 Md	5,97 Md	7,9 Md
Intérêts payés, total	-3,95 M	-9,72 M	-10,05 M	-34,73 M	-43,18 M
Charges d'intérêt nettes	-3,95 M	-9,72 M	-10,05 M	-34,73 M	-43,18 M
Autres produits non opérationnels	-	-1	-	-	-
EBT, hors éléments non courants	1,57 Md	4,24 Md	4,34 Md	5,94 Md	7,86 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	114 M	-9,8 Md	7,14 Md	11,07 Md	21,25 Md
EBT, elements non courants inclus	1,68 Md	-5,57 Md	11,47 Md	17,01 Md	29,11 Md
Charge d'impôt	-	2,81 M	9,61 M	21,43 M	25,96 M
Résultat des activités poursuivies	1,68 Md	-5,57 Md	11,46 Md	16,99 Md	29,08 Md
Résultat net part du groupe	1,68 Md	-5,57 Md	11,46 Md	16,99 Md	29,08 Md
Résultat net	1,68 Md	-5,57 Md	11,46 Md	16,99 Md	29,08 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,68 Md	-5,57 Md	11,46 Md	16,99 Md	29,08 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,68 Md	-5,57 Md	11,46 Md	16,99 Md	29,08 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,4	-0,54	1,07	1,4	1,72
BPA de base - Activités poursuivies	0,4	-0,54	1,07	1,4	1,72
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,15 Md	10,25 Md	10,73 Md	12,13 Md	16,95 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,4	-0,54	1,07	1,4	1,72
BPA dilué - Activités poursuivies	0,4	-0,54	1,07	1,4	1,72
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,15 Md	10,25 Md	10,73 Md	12,13 Md	16,95 Md
BPA de base normalisé	0,24	0,26	0,25	0,31	0,29
BPA dilué normalisé	0,24	0,26	0,25	0,31	0,29
Dividende par action	0,15	0,39	0,39	0,4	0,43
Ratio de distribution	36,74	-69,8	36,59	30,44	23,91
Éléments supplémentaires
EBITA	1,57 Md	4,25 Md	4,35 Md	5,97 Md	7,9 Md
EBIT	1,57 Md	4,25 Md	4,35 Md	5,97 Md	7,9 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	2,09 Md	-4,5 Md	12,59 Md	19,16 Md	32,26 Md
Taux d’imposition effectif (%)	-	-0,05	0,08	0,13	0,09
Résultat net normalisé	978 M	2,65 Md	2,71 Md	3,71 Md	4,91 Md
Intérêts sur la dette à long terme	3,95 M	9,72 M	10,05 M	34,73 M	43,18 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	2,96 M	1,79 M	66,96 k	15,95 M	52,04 M
Dépense de marketing	2,96 M	1,79 M	66,96 k	15,95 M	52,04 M
Dépenses générales et administratives	15,53 M	160 M	160 M	341 M	468 M
Charges locatives nettes, total	76,42 M	212 M	226 M	354 M	511 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	65,23 M	69,11 M	188 M	225 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	146 M	156 M	166 M	286 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	25,06 M	86,59 M	86,58 M	149 M	190 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	59,82 Md	56,74 Md	63,91 Md	110 Md	162 Md
Amortissements cumulés	-12,14 M	-41,49 M	-70,85 M	-113 M	-159 M
Immobilisations corporelles nettes	59,8 Md	56,7 Md	63,84 Md	109 Md	161 Md
Total des actifs immobiliers	59,8 Md	56,7 Md	63,84 Md	109 Md	161 Md
Trésorerie et équivalents	1,37 Md	1,01 Md	1,79 Md	3,29 Md	4,14 Md
Créances clients, total	450 M	719 M	312 M	1,33 Md	1,33 Md
Autres créances	70 k	7,74 M	4,78 M	14,42 M	73,08 M
Autres actifs à court terme, total	84,31 M	140 M	88,36 M	125 M	235 M
Autres actifs à long terme, total	11,32 M	132 M	267 M	351 M	507 M
Total des actifs	61,72 Md	58,72 Md	66,3 Md	115 Md	168 Md
Passifs
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	-	12,22 M
Contrats de location à long terme	248 M	257 M	267 M	779 M	778 M
Comptes à payer, total	52,12 M	44,56 M	217 M	412 M	1,2 Md
Charges à payer, total	210 M	677 M	616 M	1,42 Md	1,02 Md
Impôts sur le revenu à payer	75,25 M	61,48 M	84,66 M	338 M	359 M
Recettes non acquises, courantes	41,93 M	102 M	114 M	107 M	85,27 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	137 M	291 M	413 M	885 M	653 M
Recettes non acquises Non courantes	111 M	96,55 M	113 M	149 M	129 M
Autres passifs non courants	814 M	729 M	746 M	1,04 Md	1,34 Md
Total du passif	1,69 Md	2,26 Md	2,57 Md	5,13 Md	5,57 Md
Actions ordinaires, total	9,95 Md	10,73 Md	10,73 Md	15,71 Md	19,55 Md
Primes d'émissions d'actions	49,02 Md	54,13 Md	54,13 Md	83 Md	110 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,06 Md	-8,39 Md	-1,13 Md	10,69 Md	32,82 Md
Total des fonds propres ordinaires	60,03 Md	56,46 Md	63,73 Md	109 Md	162 Md
Total des capitaux propres	60,03 Md	56,46 Md	63,73 Md	109 Md	162 Md
Total du passif et des capitaux propres	61,72 Md	58,72 Md	66,3 Md	115 Md	168 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,95 Md	10,73 Md	10,73 Md	15,71 Md	19,55 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,95 Md	10,73 Md	10,73 Md	15,71 Md	19,55 Md
Actif net par action	6,03	5,26	5,94	6,96	8,3
Actif corporel net	60,03 Md	56,46 Md	63,73 Md	109 Md	162 Md
Actif corporel net par action	6,03	5,26	5,94	6,96	8,3
Total de la dette	248 M	257 M	267 M	779 M	790 M
Dette nette	-1,13 Md	-757 M	-1,52 Md	-2,51 Md	-3,35 Md
Dette relative aux contrats de location	611 M	1,69 Md	1,8 Md	2,83 Md	4,09 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	3	3	3
Bâtiments, total	59,27 Md	56,2 Md	63,36 Md	108 Md	161 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Résultat net	1,68 Md	-5,57 Md	11,46 Md	16,99 Md	29,08 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	12,14 M	29,35 M	29,35 M	42,12 M	46,26 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	12,14 M	29,35 M	29,35 M	42,12 M	46,26 M
Total des dépréciations d'actifs	-5,56 M	9,98 Md	-7,02 Md	-10,88 Md	-21,08 Md
Variation des créances	-437 M	-432 M	300 M	-1,22 Md	-234 M
Variation des dettes fournisseurs	337 M	641 M	119 M	1,22 Md	413 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	1,01 Md	-155 M	169 M	754 M	-140 M
Autres activités opérationnelles	15,83 M	9,72 M	8,84 M	31,17 M	98,76 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,61 Md	4,5 Md	5,07 Md	6,95 Md	8,19 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-59,57 Md	-841 M	-19,94 M	-137 M	-171 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-59,57 Md	-841 M	-19,94 M	-137 M	-171 M
Autres activités d'investissement, total	-11,32 M	-121 M	-83,34 M	-83,41 M	-157 M
Flux de trésorerie d'investissement	-59,58 Md	-962 M	-103 M	-221 M	-327 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-32,87 M
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-32,87 M
Émission d'actions ordinaires	59,06 Md	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-617 M	-3,89 Md	-4,19 Md	-5,17 Md	-6,95 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-617 M	-3,89 Md	-4,19 Md	-5,17 Md	-6,95 Md
Autres activités de financement, total	-106 M	-7,78 M	-	-49,88 M	-28,76 M
Flux de trésorerie de financement	58,34 Md	-3,89 Md	-4,19 Md	-5,22 Md	-7,01 Md
Variation nette de la trésorerie	1,37 Md	-359 M	774 M	1,5 Md	849 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	-	2,81 M	9,61 M	21,43 M	25,96 M
Dette nette émise / remboursée	-	-	-	-	-32,87 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	3 Md	3,42 Md	4,41 Md	4,94 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	3,01 Md	3,43 Md	4,43 Md	4,97 Md
Variation du fonds de roulement net	-	-327 M	-680 M	-657 M	20,24 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PHP)	2022 (PHP)	2023 (PHP)	2024 (PHP)	2025 (PHP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,18	4,41	4,35	4,13	3,5
Rentabilité du capital total (ROTC)	3,25	4,54	4,5	4,29	3,62
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,59	-9,56	19,08	19,63	21,42
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,59	-9,56	19,08	19,63	21,42
Analyse des marges
Marge brute %	82,91	84,27	84,02	78,72	76,7
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	5,85	8,55	8,54	10,81	11,59
Marge EBITA %	96,68	97,3	96,24	90,86	88,84
Marge d'EBIT %	96,68	97,3	96,24	90,86	88,84
Marge des activités poursuivies %	103,43	-127,65	253,77	258,39	326,95
Marge nette %	103,43	-127,65	253,77	258,39	326,95
Net Avail. Pour la marge commune %	103,43	-127,65	253,77	258,39	326,95
Marge nette normalisée %	60,27	60,68	60,01	56,46	55,22
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	68,84	75,72	67,09	55,51
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	68,97	75,86	67,42	55,82
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,05	0,07	0,07	0,07	0,06
Rotation des actifs corporels	-	0,07	0,07	0,08	0,07
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,58	7,69	8,82	8,07	6,66
Liquidité à court terme
Current Ratio	3,7	1,6	1,52	1,5	1,74
Quick Ratio	3,53	1,48	1,46	1,47	1,67
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	5,06	3,83	3,51	2,2	2,46
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	48,13	47,46	41,39	45,36	54,76
Délais de paiement des fournisseurs	-	25,71	66,16	87,26	142,06
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,41	0,46	0,42	0,71	0,49
Dette totale / Capital total	0,41	0,45	0,42	0,71	0,48
Dette à long terme / Capitaux propres	0,41	0,46	0,42	0,71	0,48
Dette à long terme / Capital total	0,41	0,45	0,42	0,71	0,48
Dette totale / Total de l'actif	2,74	3,84	3,88	4,48	3,32
EBIT / Charges d'intérêt	397,06	436,53	432,55	172,02	183,03
EBITDA / Charges d'intérêt	400,13	439,55	435,47	173,23	184,1
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	400,13	439,55	435,47	173,23	184,1
Dette totale / EBITDA	0,16	0,06	0,06	0,13	0,1
Dette nette / EBITDA	-0,71	-0,18	-0,35	-0,42	-0,42
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,16	0,06	0,06	0,13	0,1
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,71	-0,18	-0,35	-0,42	-0,42
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	168,77	3,54	45,57	35,28
Résultat brut, Croissance 1 an	-	173,19	3,23	36,38	31,82
EBITA, 1 an Croissance en %	-8,28 M	170,52	2,41	37,43	32,27
EBIT, 1 an Croissance %	-8,28 M	170,52	2,41	37,43	32,27
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-8,86 M	-431,71	-305,83	48,22	71,18
Résultat net, Croissance 1 an	-8,86 M	-431,71	-305,83	48,22	71,18
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-13,43 k	-234,65	-296,59	31,02	22,57
Résultat net normalisé sur 1 an	-8,26 M	170,58	2,4	36,95	32,32
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-5,19	12,58	71,42	47,56
Créances clients, Croissance sur 1 an	6,74 k	59,75	-56,63	325,54	0,3
Total des actifs, 1 an Croissance en %	938 k	-4,87	12,91	72,77	46,46
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	912 k	-5,96	12,87	71,69	48,24
Actif corporel net, Croissance 1 an	912 k	-5,96	12,87	71,69	48,24
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-4,75 M	80,31	11,46	36,98	17,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	11,97	28,98	11,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	11,95	29,38	12
Dividende par action, 1 an de croissance	-	152,4	0,69	2,22	6,67
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	7,69 k	-	66,82	22,76	40,33
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	7 k	-	67,93	18,66	34,08
EBITA, 2 ans CAGR %	8,14 k	47,23 k	66,44	18,63	34,82
EBIT, 2 ans CAGR %	8,14 k	47,23 k	66,44	18,63	34,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	8,42 k	54,11 k	161,29	74,66	59,28
Résultat net, CAGR sur 2 ans	8,42 k	54,11 k	161,29	74,66	59,28
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	230,57	1,24 k	62,6	60,49	26,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	8,13 k	47,18 k	66,46	18,42	34,61
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	3,32	38,92	59,04
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	945,05	-16,76	35,86	106,6
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	9,35 k	3,64	39,67	59,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	9,16 k	3,03	39,21	59,53
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	9,16 k	3,03	39,21	59,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	9,32 k	28,52 k	42,58	23,56	27,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	20,17	20,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	20,35	20,38
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	59,42	1,46	4,42
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	2,44 k	-	59,41	26,8
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	2,3 k	-	56,68	22,89
EBITA, 3 ans CAGR %	-	2,54 k	6,02 k	56,15	23,01
EBIT, 3 ans CAGR %	-	2,54 k	6,02 k	56,15	23,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	2,79 k	8,36 k	116,3	73,49
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	2,79 k	8,36 k	116,3	73,49
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	145,01	606,37	51,31	46,7
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	2,54 k	6,02 k	55,98	22,88
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,31	41,74
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	261,83	43,39	22,79
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	2,06 k	22,89	41,9
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	2,03 k	22,15	42,16
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	2,03 k	22,15	42,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	2,38 k	4,42 k	40,69	21,65
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	17,36
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	17,5
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	37,47	3,17
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	655,49	-
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	620,19	-
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	662,91	1,23 k
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	662,91	1,23 k
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	840,26	1,63 k
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	840,26	1,63 k
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	106,83	255,28
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	662,02	1,23 k
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	189,17
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	660,8
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	655,67
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	655,67
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	649,22	983,18