Flux de Trésorerie Raymond Industrial Limited

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229 HK0229001182

Appareils, Outillages et articles ménagers

Temps Différé Hong Kong S.E. 10:08:46 16/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,8100 ^HKD	0,00%		-2,99%	-13,83%

01/09	Raymond Industrial Limited annonce des changements au sein de son conseil d'administration et de ses comités, effectifs au 1er septembre 2026	CI
21/08	Raymond Industrial Limited publie ses résultats financiers pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: RAYMOND INDUSTRIAL LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Chiffre d'affaires	1,43 Md	1,06 Md	1,36 Md	1,08 Md	1,08 Md
Total Chiffre d'affaires	1,43 Md	1,06 Md	1,36 Md	1,08 Md	1,08 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,26 Md	933 M	1,16 Md	924 M	944 M
Résultat Brut	173 M	130 M	207 M	151 M	139 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	128 M	109 M	132 M	122 M	113 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	128 M	109 M	132 M	122 M	113 M
Résultat d'Exploitation	45,15 M	21,86 M	75,1 M	29,04 M	25,99 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	449 k	3,46 M	15,18 M	17,24 M	13,04 M
Charges d'intérêt nettes	449 k	3,46 M	15,18 M	17,24 M	13,04 M
Gains (pertes) de change	125 k	1,1 M	7,38 M	7,45 M	4,53 M
Autres produits non opérationnels	2,21 M	8,35 M	4,79 M	3,35 M	9,48 M
EBT, hors éléments non courants	47,94 M	34,77 M	102 M	57,08 M	53,05 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-66 k	-15 k	-359 k	-31 k	-1,13 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-600 k	-417 k	-23,59 M	-2,9 M	1,4 M
EBT, elements non courants inclus	47,27 M	34,34 M	78,5 M	54,14 M	53,32 M
Charge d'impôt	5,31 M	3,83 M	10,63 M	8,92 M	6,9 M
Résultat des activités poursuivies	41,96 M	30,5 M	67,87 M	45,22 M	46,41 M
Résultat net part du groupe	41,96 M	30,5 M	67,87 M	45,22 M	46,41 M
Résultat net	41,96 M	30,5 M	67,87 M	45,22 M	46,41 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	41,96 M	30,5 M	67,87 M	45,22 M	46,41 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	41,96 M	30,5 M	67,87 M	45,22 M	46,41 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,08	0,06	0,14	0,09	0,09
BPA de base - Activités poursuivies	0,08	0,06	0,14	0,09	0,09
Moyenne pondérée des actions en circulation	499 M	501 M	501 M	501 M	501 M
Bénéfice net par action - dilué	0,08	0,06	0,14	0,09	0,09
BPA dilué - Activités poursuivies	0,08	0,06	0,14	0,09	0,09
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	500 M	501 M	501 M	501 M	501 M
BPA de base normalisé	0,06	0,04	0,13	0,07	0,07
BPA dilué normalisé	0,06	0,04	0,13	0,07	0,07
Dividende par action	0,06	0,06	0,07	0,06	0,07
Ratio de distribution	95,43	98,51	51,72	155,15	129,57
Éléments supplémentaires
EBITDA	78,11 M	52,94 M	101 M	55,54 M	56,76 M
EBITA	45,15 M	21,86 M	75,1 M	29,04 M	25,99 M
EBIT	45,15 M	21,86 M	75,1 M	29,04 M	25,99 M
EBITDAR	-	53,41 M	102 M	56,84 M	57,94 M
Taux d’imposition effectif (%)	11,24	11,16	13,54	16,48	12,95
Impôts intérieurs courants	5,52 M	3,88 M	10,83 M	8,47 M	5,77 M
Total des impôts courants	5,52 M	3,88 M	10,83 M	8,47 M	5,77 M
Total des impôts différés	-203 k	-46 k	-202 k	458 k	2,05 M
Résultat net normalisé	29,96 M	21,73 M	64,03 M	35,67 M	33,15 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	15,8 M	12,35 M	13,57 M	12,37 M	10,42 M
Dépenses générales et administratives	112 M	96,19 M	118 M	109 M	102 M
Dépense en recherche et de développement	46,58 M	39,12 M	46,77 M	40,73 M	39,21 M
Charges locatives nettes, total	-	469 k	975 k	1,3 M	1,18 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	245 M	334 M	367 M	349 M	286 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	5,86 M	7,92 M	5,9 M	5,2 M	7,19 M
Total des liquidités et VMP	251 M	342 M	373 M	354 M	293 M
Créances clients, total	301 M	159 M	223 M	204 M	269 M
Autres créances	17,98 M	11,03 M	20,95 M	20,49 M	22,42 M
Total des créances	319 M	170 M	244 M	225 M	292 M
Stocks	220 M	198 M	144 M	135 M	133 M
Total de l'actif circulant	789 M	711 M	762 M	714 M	717 M
Immobilisations corporelles brutes	643 M	612 M	381 M	381 M	410 M
Amortissements cumulés	-479 M	-472 M	-255 M	-250 M	-257 M
Immobilisations corporelles nettes	164 M	140 M	126 M	131 M	152 M
Actifs d'impôts différés à long terme	3 M	2,86 M	3,03 M	2,53 M	502 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	32,8 M	37,25 M
Total des actifs	957 M	854 M	891 M	880 M	908 M
Passifs
Comptes à payer, total	240 M	163 M	148 M	146 M	176 M
Charges à payer, total	43,14 M	43,36 M	67,42 M	55,55 M	62,07 M
Impôts sur le revenu à payer	2,33 M	846 k	1,25 M	2,4 M	69 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	684 k	6 k	38 k	-
Autres passifs à court terme	322 k	351 k	339 k	366 k	386 k
Total du passif circulant	286 M	208 M	217 M	204 M	239 M
Passif d'impôt différé Non courant	163 k	159 k	157 k	155 k	148 k
Total du passif	286 M	208 M	218 M	204 M	239 M
Actions ordinaires, total	468 M	468 M	468 M	468 M	468 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	145 M	145 M	178 M	153 M	139 M
Résultat global et autres	58,65 M	33,04 M	27,94 M	55,13 M	61,87 M
Total des fonds propres ordinaires	671 M	646 M	674 M	676 M	669 M
Total des capitaux propres	671 M	646 M	674 M	676 M	669 M
Total du passif et des capitaux propres	957 M	854 M	891 M	880 M	908 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	501 M	501 M	501 M	501 M	501 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	501 M	501 M	501 M	501 M	501 M
Actif net par action	1,34	1,29	1,34	1,35	1,33
Actif corporel net	671 M	646 M	674 M	676 M	669 M
Actif corporel net par action	1,34	1,29	1,34	1,35	1,33
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-251 M	-342 M	-373 M	-354 M	-293 M
Dette relative aux contrats de location	-	3,75 M	7,8 M	10,4 M	9,47 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	91,57 M	92,31 M	48,97 M	43,17 M	42,44 M
Stocks - travaux en cours, total	25,88 M	19,69 M	21,5 M	19,46 M	21,44 M
Stocks de produits finis, total	102 M	86,49 M	74 M	72,05 M	68,92 M
Bâtiments, total	190 M	177 M	173 M	163 M	167 M
Machines, total	430 M	414 M	180 M	196 M	220 M
Employés à temps plein	3,06 k	2,54 k	2,84 k	2,65 k	2,12 k
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Résultat net	41,96 M	30,5 M	67,87 M	45,22 M	46,41 M
Dépréciation et amortissement - CF	33,47 M	31,58 M	26,59 M	26,94 M	31,2 M
Amortissements et dépréciations, Total	33,47 M	31,58 M	26,59 M	26,94 M	31,2 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	-	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	66 k	15 k	359 k	31 k	1,13 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	600 k	417 k	23,59 M	2,9 M	-1,4 M
Autres activités d'exploitation, total	-1,8 M	-16,8 M	-17,7 M	-20,5 M	-14,56 M
Variation des créances	1,16 M	146 M	-69,65 M	18,3 M	-65,75 M
Variation des stocks	-41,71 M	21,47 M	51,84 M	13,18 M	6,15 M
Variation des dettes fournisseurs	-14,66 M	-76,32 M	8,85 M	-14,2 M	32,67 M
Flux de trésorerie d'exploitation	19,09 M	137 M	91,75 M	71,88 M	35,86 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-32,19 M	-20,1 M	-40,5 M	-37,93 M	-51,26 M
Vente d'immobilisations corporelles	230 k	93 k	1,67 M	170 k	1,37 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	50 k
Autres activités d'investissement, total	449 k	3,46 M	15,18 M	17,24 M	9,99 M
Flux de trésorerie d'investissement	-31,51 M	-16,55 M	-23,66 M	-20,52 M	-39,84 M
Émission d'actions ordinaires	4,62 M	86 k	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-40,04 M	-30,05 M	-35,1 M	-70,16 M	-60,14 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-40,04 M	-30,05 M	-35,1 M	-70,16 M	-60,14 M
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-35,42 M	-29,96 M	-35,1 M	-70,16 M	-60,14 M
Ajustements des taux de change	747 k	-811 k	50 k	522 k	586 k
Variation nette de la trésorerie	-47,09 M	89,58 M	33,04 M	-18,28 M	-63,54 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	9,18 M	4,56 M	9,81 M	5,36 M	8,28 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-33,85 M	117 M	22,55 M	23,48 M	-34,82 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-33,85 M	117 M	22,55 M	23,48 M	-34,82 M
Variation du fonds de roulement net	63,35 M	-92,03 M	10,48 M	-16,32 M	31 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (HKD)	2022 (HKD)	2023 (HKD)	2024 (HKD)	2025 (HKD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,95	1,51	5,38	2,05	1,82
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,26	2,08	7,11	2,69	2,42
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	6,33	4,63	10,29	6,7	6,9
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	6,33	4,63	10,29	6,7	6,9
Analyse des marges
Marge brute %	12,06	12,27	15,21	14,08	12,88
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,91	10,21	9,7	11,38	10,48
Marge d’EBITDA %	5,45	4,98	7,43	5,16	5,24
Marge EBITA %	3,15	2,06	5,51	2,7	2,4
Marge d'EBIT %	3,15	2,06	5,51	2,7	2,4
Marge des activités poursuivies %	2,93	2,87	4,98	4,2	4,28
Marge nette %	2,93	2,87	4,98	4,2	4,28
Net Avail. Pour la marge commune %	2,93	2,87	4,98	4,2	4,28
Marge nette normalisée %	2,09	2,04	4,7	3,32	3,06
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-2,36	11,02	1,65	2,18	-3,21
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-2,36	11,02	1,65	2,18	-3,21
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,5	1,17	1,56	1,21	1,21
Rotation des actifs corporels	8,79	6,98	10,24	8,36	7,64
Rotation des créances (moyenne des créances)	4,81	4,62	7,12	5,03	4,58
Rotation des stocks (stock moyen)	6,36	4,46	6,74	6,62	7,06
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,76	3,42	3,51	3,49	3,01
Quick Ratio	1,99	2,46	2,84	2,83	2,45
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,07	0,66	0,42	0,35	0,15
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	75,89	79,08	51,24	72,7	79,77
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	57,37	81,8	54,17	55,27	51,72
Délais de paiement des fournisseurs	67,37	80,67	51,57	58,9	62,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	65,88	80,2	53,84	69,07	69,08
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	29,89	24,38	24,41	23,23	26,31
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-3,19	-6,41	-3,67	-6,33	-5,12
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-5,4	-10,27	-6,1	-19,63	-49,36
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	11,17	-25,85	28,19	-21,06	0,71
Résultat brut, Croissance 1 an	-12,51	-24,59	58,98	-26,94	-6,68
EBITDA, 1 an Croissance en %	-34,26	-32,22	91,18	-45,12	6,02
EBITA, 1 an Croissance en %	-47,58	-51,58	243,55	-61,33	-3,88
EBIT, 1 an Croissance %	-47,58	-51,58	243,55	-61,33	-3,88
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-33,63	-27,3	122,5	-33,38	2,64
Résultat net, Croissance 1 an	-33,63	-27,3	122,5	-33,38	2,64
Résultat net normalisé sur 1 an	-42,93	-27,47	194,65	-44,29	-3,68
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-34,14	-27,47	122,48	-33,38	2,64
Créances clients, Croissance sur 1 an	2,14	-47,08	40,03	-8,55	31,99
Stocks, Croissance 1 an	24,18	-9,58	-27,21	-6,78	-1,4
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	1,63	-14,86	-9,98	4,14	16,09
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,2	-10,74	4,32	-1,21	3,1
Actif corporel net, Croissance 1 an	2,38	-3,72	4,28	0,33	-1,04
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	2,38	-3,72	4,28	0,33	-1,04
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-76,11	617,24	-32,99	-21,66	-50,11
CAPEX, Croissance 1 an	107,56	-37,55	101,5	-6,35	35,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-175,19	-446,19	-80,76	4,14	-256,64
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-175,19	-446,19	-80,76	4,14	-256,64
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	16,67	-14,29	16,67
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	11,38	-9,2	-2,5	0,59	-10,84
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	8,15	-18,77	9,49	7,77	-17,97
EBITDA, 2 ans CAGR %	11,74	-33,25	13,83	2,43	-25,11
EBITA, 2 ans CAGR %	25,63	-49,62	28,97	15,26	-41,17
EBIT, 2 ans CAGR %	25,63	-49,62	28,97	15,26	-41,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	3,76	-30,54	27,18	21,75	-17,3
Résultat net, CAGR sur 2 ans	3,76	-30,54	27,18	21,75	-17,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	5,44	-35,66	46,19	28,13	-28,04
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	3,45	-30,89	27,03	21,75	-17,3
Créances clients, CAGR sur 2 ans	8,19	-26,48	-13,92	13,16	9,86
Stocks, CAGR sur 2 ans	32,79	5,97	-18,87	-17,63	-4,12
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-4,05	-6,98	-12,46	-3,18	9,95
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,72	-5,62	-3,5	1,52	0,92
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,22	-0,72	0,2	2,29	-0,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,22	-0,72	0,2	2,29	-0,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-61,34	30,89	119,24	-27,54	-37,48
CAPEX, CAGR sur 2 ans	7,64	13,86	12,18	37,37	12,5
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-35,82	61,33	-18,38	-55,24	24,26
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-35,82	61,33	-18,38	-55,24	24,26
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	0	8,01	0	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,69	-2,74	1,86	-9,13	0,63
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-3,66	-4,1	1,6	-4,32	2,27
EBITDA, 3 ans CAGR %	-2,92	-5,42	-5,21	-10,75	2,35
EBITA, 3 ans CAGR %	-6,01	-8,58	-4,47	-13,68	5,94
EBIT, 3 ans CAGR %	-6,01	-8,58	-4,47	-13,68	5,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-7,24	-7,84	2,4	2,52	15,02
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-7,24	-7,84	2,4	2,52	15,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-8,74	-6,92	6,84	5,99	15,12
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-7,56	-8,1	2,05	2,44	15,01
Créances clients, CAGR sur 3 ans	4,82	-14,75	-8,87	-12,17	19,12
Stocks, CAGR sur 3 ans	8,68	16,82	-6,5	-15,03	-12,54
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-3,67	-7,8	-7,99	-7,24	2,86
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,15	0,55	-2,41	-2,74	2,04
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	3,1	2,15	0,92	0,24	1,17
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	3,1	2,15	0,92	0,24	1,17
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	51,51	2,34	4,71	55,58	-36,02
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-18,33	-10,22	37,72	5,63	36,62
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-20,67	12,55	-20,58	-11,48	-33,27
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-20,67	12,55	-20,58	-11,48	-33,27
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	0	5,27	0	5,27
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	7,06	1,28	1,17	-1,42	-3,42
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	2,12	-2,73	1,4	0,48	-6,73
EBITDA, 5 ans CAGR %	-6,07	-5,61	3,46	-2,35	-13,74
EBITA, 5 ans CAGR %	-9,26	-12,94	6,67	0,3	-21,31
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,26	-12,94	6,67	0,3	-21,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-3,83	-3,51	5,24	3,02	-5,99
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-3,83	-3,51	5,24	3,02	-5,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-8,24	-6,04	10,19	5,77	-8,78
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-4,46	-3,97	4,98	2,84	-6,18
Créances clients, CAGR sur 5 ans	6,88	-3,87	-3,12	-4,53	-1,79
Stocks, CAGR sur 5 ans	13,6	7,34	-3,31	1,59	-5,56
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	2,51	-3,29	-7,28	-5,98	-1,2
Total des actifs, 5 ans CAGR %	4,7	1,42	1,02	0,93	-1,09
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	3,24	1,64	1,93	2,2	0,41
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	3,24	1,64	1,93	2,2	0,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-19,67	11,08	75,64	-10,86	-14,81
CAPEX, CAGR sur 5 ans	7,21	-12,18	-7,27	6,43	27,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	1,84	40,72	-19,76	-22,16	-5,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	1,84	40,56	-19,76	-22,16	-5,01
Dividende par action, 5 ans CAGR %	0	0	3,13	0	3,13