POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE? SPÓLKA AKCYJNA

Bilan Powszechny Zaklad Ubezpiecze? Spólka Akcyjna

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PZU

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Assureurs et courtiers généralistes

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71,50 ^PLN	0,00%		+0,28%	+7,13%

25/09	Pologne - Facteurs à surveiller le 25 septembre	RE
21/08	Pologne - Les points à surveiller le 21 août	RE

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Données Financières Publiées: POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE? SPÓLKA AKCYJNA

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Revenus des primes et des rentes	23,23 Md	24,3 Md	25,35 Md	27,54 Md	28,85 Md
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	10,44 Md	18,48 Md	25,83 Md	27,16 Md	26,72 Md
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	786 M	-485 M	-	724 M	1,52 Md
Autres recettes, total	4,29 Md	3,91 Md	5,98 Md	5,46 Md	6,23 Md
Total Chiffre d'affaires	38,75 Md	46,21 Md	57,16 Md	60,88 Md	63,32 Md
Avantages de la politique	15,73 Md	15,54 Md	21,34 Md	24,03 Md	24,05 Md
Frais d'acquisition et de souscription des polices, total	3,74 Md	4,23 Md	1,74 Md	1,32 Md	1,24 Md
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	40 M	38 M	-	-	-
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	33 M	36 M	-	-	-
Frais de vente, généraux et administratifs, total	6,93 Md	7,73 Md	6,33 Md	8,84 Md	9,5 Md
Provision pour pertes sur prêts - (Ins. / REIT / Utility Templates)	-	-	-	34 M	-
Salaires et autres avantages sociaux	727 M	786 M	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	3,51 Md	5,21 Md	2,98 Md	2,26 Md	2,28 Md
Total des dépenses de fonctionnement	30,72 Md	33,57 Md	32,39 Md	36,41 Md	37,06 Md
Résultat d'Exploitation	8,03 Md	12,63 Md	24,77 Md	24,47 Md	26,26 Md
Intérêts payés, total	-423 M	-4,78 Md	-8,89 Md	-8,24 Md	-7,42 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-15 M	-25 M	10 M	8 M	-5 M
Gains (pertes) de change	-240 M	-240 M	187 M	-570 M	-860 M
Autres produits non opérationnels	-	-	-	-	-175 M
EBT, hors éléments non courants	7,35 Md	7,58 Md	16,08 Md	15,67 Md	17,8 Md
Charges de restructuration	-72 M	-1 M	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-2 M	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	14 M	57 M	-	97 M	138 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	184 M	-3 M	-	-60 M	-100 M
Règlements judiciaires	-23 M	-31 M	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	7,45 Md	7,6 Md	16,08 Md	15,7 Md	17,84 Md
Charge d'impôt	2,02 Md	2,35 Md	3,62 Md	3,48 Md	3,86 Md
Résultat des activités poursuivies	5,43 Md	5,26 Md	12,45 Md	12,22 Md	13,99 Md
Résultat net part du groupe	5,43 Md	5,26 Md	12,45 Md	12,22 Md	13,99 Md
Intérêts minoritaires	-2,1 Md	-1,88 Md	-6,69 Md	-6,88 Md	-7,29 Md
Résultat net	3,34 Md	3,37 Md	5,77 Md	5,34 Md	6,7 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,34 Md	3,37 Md	5,77 Md	5,34 Md	6,7 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,34 Md	3,37 Md	5,77 Md	5,34 Md	6,7 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,86	3,91	6,68	6,19	7,76
BPA de base - Activités poursuivies	3,86	3,91	6,68	6,19	7,76
Moyenne pondérée des actions en circulation	863 M	863 M	863 M	863 M	863 M
Bénéfice net par action - dilué	3,86	3,91	6,68	6,19	7,76
BPA dilué - Activités poursuivies	3,86	3,91	6,68	6,19	7,76
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	863 M	863 M	863 M	863 M	863 M
BPA de base normalisé	2,89	3,31	3,89	3,37	4,45
BPA dilué normalisé	2,89	3,31	3,89	3,37	4,45
Dividende par action	1,94	2,4	4,34	4,47	4,8
Ratio de distribution	90,59	49,64	35,93	70,16	57,61
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	1	1	1	1	1
Éléments supplémentaires
EBITDA	8,59 Md	13,15 Md	26,16 Md	25,09 Md	26,9 Md
EBITA	8,16 Md	12,74 Md	24,77 Md	24,62 Md	26,45 Md
EBIT	8,03 Md	12,63 Md	24,77 Md	24,47 Md	26,26 Md
EBITDAR	8,68 Md	13,25 Md	-	25,09 Md	26,9 Md
Taux d’imposition effectif (%)	27,1	30,85	22,55	22,18	21,61
Total des impôts courants	1,49 Md	1,67 Md	-	3,4 Md	3,87 Md
Total des impôts différés	528 M	674 M	-	81 M	-15 M
Résultat net normalisé	2,5 Md	2,86 Md	3,36 Md	2,91 Md	3,84 Md
Intérêts sur la dette à long terme	23 M	46 M	-	74 M	69 M
Provisions de pension	-	-	82 M	49 M	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	282 M	96 M	-	284 M	360 M
Dépense de marketing	282 M	96 M	-	284 M	360 M
Dépenses générales et administratives	6,52 Md	7,48 Md	-	-	-
Charges locatives nettes, total	98 M	95 M	-	3 M	3 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	10,97 M	93,51 M	-	4,96 M	4,23 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	87,03 M	1,49 M	-	-1,96 M	-1,23 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Actifs
Investissements en titres de créance	118 Md	130 Md	-	196 Md	203 Md
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	861 M	1,7 Md	62 M	678 M	870 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	16,6 Md	23,8 Md	12,09 Md	15,76 Md	23,7 Md
Propriété immobilière	2,77 Md	3,02 Md	3,1 Md	3,16 Md	3,1 Md
Prêts hypothécaires	10,24 Md	10,52 Md	-	-	-
Total des autres investissements	5,5 Md	10,14 Md	180 Md	10,78 Md	10,18 Md
Total des investissements	154 Md	179 Md	195 Md	226 Md	241 Md
Trésorerie et équivalents	6,97 Md	7,04 Md	17,68 Md	15,12 Md	16,22 Md
Réassurance à recouvrer - (IS)	2,69 Md	4,2 Md	3,47 Md	4,04 Md	3,99 Md
Autres créances - (Modèle d'assurance)	217 Md	218 Md	224 Md	242 Md	256 Md
Frais d'acquisition différés - (BS)	1,57 Md	1,76 Md	-	-	-
Immobilisations corporelles brutes	7,2 Md	7,64 Md	-	7,62 Md	7,93 Md
Amortissements cumulés	-3,06 Md	-3,34 Md	-	-3,37 Md	-3,34 Md
Immobilisations corporelles nettes	4,14 Md	4,3 Md	4,44 Md	4,26 Md	4,59 Md
Goodwill	2,78 Md	2,81 Md	2,8 Md	2,79 Md	2,82 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	3,4 Md	3,28 Md	3,4 Md	3,74 Md	3,82 Md
Liquidités soumises à restrictions	2,48 Md	8,92 Md	21 M	9 M	10 M
Autres actifs à court terme, total	2,62 Md	2,72 Md	12,02 Md	1,07 Md	2,82 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	3,06 Md	3,08 Md	2,21 Md	2,24 Md	2,13 Md
Charges différées à long terme	110 M	205 M	-	282 M	329 M
Autres actifs à long terme, total	1,2 Md	1,12 Md	2,19 Md	1,61 Md	1,72 Md
Total des actifs	402 Md	436 Md	468 Md	503 Md	535 Md
Passifs
Comptes à payer, total	652 M	486 M	-	-	-
Charges à payer, total	2,19 Md	2,63 Md	-	2,24 Md	2,35 Md
Engagements en matière d'assurance et de rentes	23,91 Md	24,78 Md	42,33 Md	43,92 Md	46,15 Md
Réclamations non payées	11,72 Md	13,36 Md	-	-	-
Primes non acquises	9,54 Md	10,73 Md	-	-	-
Reinsurance Payable - (BS)	228 M	252 M	35 M	35 M	38 M
Part à court terme de la dette à long terme	8,24 Md	14,8 Md	-	10,25 Md	9,6 Md
Part à court terme des contrats de location	-	-	-	274 M	289 M
Emprunts à court terme	7,98 Md	15,38 Md	-	5,3 Md	6,13 Md
Dette à long terme	13,59 Md	15,46 Md	25,22 Md	21,48 Md	27,87 Md
Contrats de location à long terme	992 M	1,3 Md	-	1,38 Md	1,53 Md
Passif du compte séparé	5,96 Md	4,76 Md	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	147 M	328 M	1,99 Md	1,82 Md	895 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	268 Md	274 Md	11,69 Md	3,06 Md	351 Md
Recettes non acquises Non courantes	502 M	615 M	-	386 M	452 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	267 M	265 M	-	350 M	365 M
Passif d'impôt différé Non courant	806 M	831 M	3,09 Md	3,37 Md	3,77 Md
Autres passifs non courants	7,41 Md	16,72 Md	323 Md	344 Md	12,17 Md
Total du passif	362 Md	396 Md	407 Md	438 Md	463 Md
Actions ordinaires, total	86 M	86 M	86 M	86 M	86 M
Primes d'émissions d'actions	538 M	538 M	-	17,49 Md	18,67 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	16,87 Md	17,45 Md	11,71 Md	9,95 Md	9,97 Md
Actions détenues en propre	-5 M	-4 M	-	-7 M	-6 M
Résultat global et autres	-410 M	-580 M	18,22 Md	4,59 Md	6,76 Md
Total des fonds propres ordinaires	17,08 Md	17,49 Md	30,02 Md	32,11 Md	35,47 Md
Intérêts minoritaires	22,91 Md	22,26 Md	30,46 Md	33,15 Md	37,18 Md
Total des capitaux propres	39,99 Md	39,75 Md	60,48 Md	65,26 Md	72,65 Md
Total du passif et des capitaux propres	402 Md	436 Md	468 Md	503 Md	535 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	863 M	863 M	863 M	863 M	863 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	863 M	863 M	863 M	863 M	863 M
Actif net par action	19,78	20,26	34,77	37,19	41,09
Actif corporel net	10,9 Md	11,4 Md	23,82 Md	25,57 Md	28,83 Md
Actif corporel net par action	12,62	13,2	27,59	29,62	33,39
Total de la dette	30,79 Md	46,95 Md	25,22 Md	38,69 Md	45,42 Md
Dette nette	23,82 Md	39,91 Md	7,54 Md	23,57 Md	29,19 Md
Dette relative aux contrats de location	784 M	760 M	-	24 M	24 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	22,91 Md	22,26 Md	30,46 Md	33,15 Md	37,18 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	93 M	52 M	62 M	69 M	61 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	1,95 Md	1,94 Md	-	2,11 Md	2,18 Md
Employés à temps plein	37,39 k	38,28 k	38,8 k	31,62 k	31,54 k
Salariés à temps partiel	3,3 k	-	-	12,56 k	12,19 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Résultat net	3,34 Md	3,37 Md	5,77 Md	5,34 Md	6,7 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	714 M	727 M	1,39 Md	803 M	788 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	136 M	105 M	-	151 M	191 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	850 M	832 M	1,39 Md	954 M	979 M
Amortissement des charges différées, total	498 M	496 M	-	545 M	538 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-161 M	-318 M	518 M	1,56 Md	1,38 Md
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-591 M	247 M	-863 M	-744 M	-1,4 Md
Total des dépréciations d'actifs	-769 M	-600 M	25 M	151 M	84 M
Frais d'acquisition différés - (CF)	-23 M	-189 M	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	1,85 Md	3,08 Md	-	-30 M	7 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	155 M	223 M	-	-	-
Variation des créances	-384 M	-1,42 Md	2,34 Md	1,67 Md	1,47 Md
Réassurance à recouvrer - (CF)	-439 M	-1,48 Md	-1,09 Md	-527 M	111 M
Variation des réserves d'assurance / du passif	1,7 Md	2,43 Md	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	2,77 Md	14,71 Md	16,44 Md	15,18 Md	-2,02 Md
Autres activités opérationnelles	-1,38 Md	297 M	3,52 Md	4,23 Md	2,68 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	7,41 Md	21,69 Md	28,04 Md	28,34 Md	10,52 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-1,26 Md	-1,03 Md	-1,3 Md	-1,39 Md	-1,51 Md
Vente d'immobilisations corporelles	148 M	136 M	65 M	203 M	281 M
Acquisitions en espèces	-6 M	-24 M	-33 M	-56 M	-24 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	1,38 Md	-	-11 M
Vente (achat) de biens immobiliers (perçus)	-178 M	69 M	167 M	-8 M	-35 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	1,34 Md	-18,91 Md	-27,31 Md	-29,51 Md	-14,29 Md
Autres activités d'investissement, total	1,81 Md	2,4 Md	2,9 Md	3,97 Md	9,81 Md
Flux de trésorerie d'investissement	1,85 Md	-17,36 Md	-24,13 Md	-26,78 Md	-5,77 Md
Dette à long terme émise, total	3,12 Md	26,78 Md	7,12 Md	38,34 Md	46,76 Md
Total de la dette émise	3,12 Md	26,78 Md	7,12 Md	38,34 Md	46,76 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-7,16 Md	-21,53 Md	-6,07 Md	-33,58 Md	-41,48 Md
Total de la dette remboursée	-7,16 Md	-21,53 Md	-6,07 Md	-33,58 Md	-41,48 Md
Dividendes ordinaires payés	-3,02 Md	-1,68 Md	-2,07 Md	-3,75 Md	-3,86 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-3,02 Md	-1,68 Md	-2,07 Md	-3,75 Md	-3,86 Md
Autres activités de financement, total	-761 M	-1,46 Md	-898 M	-5,11 Md	-4,94 Md
Flux de trésorerie de financement	-7,82 Md	2,11 Md	-1,92 Md	-4,1 Md	-3,52 Md
Ajustements des taux de change	66 M	67 M	-251 M	-33 M	-124 M
Variation nette de la trésorerie	1,51 Md	6,51 Md	1,74 Md	-2,58 Md	1,11 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	141 M	238 M	448 M	451 M	425 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,85 Md	1,57 Md	1,21 Md	3,57 Md	4,84 Md
Dette nette émise / remboursée	-4,04 Md	5,25 Md	1,05 Md	4,76 Md	5,28 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	22,15 Md	-6,79 Md	6,24 Md	16,31 Md	19,4 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	22,41 Md	-3,81 Md	11,8 Md	21,47 Md	24,04 Md
Variation du fonds de roulement net	-17,3 Md	12 Md	3,77 Md	-6,06 Md	-7,62 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (PLN)	2022 (PLN)	2023 (PLN)	2024 (PLN)	2025 (PLN)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,28	1,88	3,45	3,15	3,16
Rentabilité du capital total (ROTC)	6,98	10,03	19,46	14,88	14,78
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	13,03	13,19	22,87	19,43	20,28
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	18,61	19,52	20,53	17,19	19,82
Analyse des marges
Marge brute %	49,74	57,21	59,63	58,42	60,07
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	19,77	18,43	11,08	14,52	15
Marge d’EBITDA %	22,16	28,47	45,76	41,21	42,47
Marge EBITA %	21,07	27,57	43,33	40,44	41,77
Marge d'EBIT %	20,72	27,34	43,33	40,2	41,47
Marge des activités poursuivies %	14,02	11,38	21,78	20,07	22,09
Marge nette %	8,61	7,3	10,09	8,77	10,58
Net Avail. Pour la marge commune %	8,61	7,3	10,09	8,77	10,58
Marge nette normalisée %	6,44	6,18	5,88	4,79	6,06
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	57,16	-14,71	10,92	26,79	30,64
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	57,84	-8,24	20,64	35,26	37,96
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,1	0,11	0,13	0,13	0,12
Rotation des actifs corporels	9,3	10,94	13,07	13,99	14,32
Rotation des créances (moyenne des créances)	13,22	14,25	571,9	243,1	253,74
Rotation des stocks (stock moyen)	401,55	349,95	-	568,88	477,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,14	0,2	3,69	2,22	0,16
Quick Ratio	0,12	0,15	2,56	2	0,14
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,02	0,07	2,04	1,23	0,03
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	27,6	25,61	0,64	1,51	1,44
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	0,91	1,04	-	0,64	0,76
Délais de paiement des fournisseurs	228,57	246,36	0,52	0,51	0,53
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-200,06	-219,7	-	1,64	1,68
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	76,98	118,1	41,69	59,29	62,51
Dette totale / Capital total	43,5	54,15	29,43	37,22	38,47
Dette à long terme / Capitaux propres	36,45	42,16	41,69	35,04	40,47
Dette à long terme / Capital total	20,6	19,33	29,43	22	24,9
Dette totale / Total de l'actif	90,05	90,88	87,07	87,03	86,43
EBIT / Charges d'intérêt	18,98	2,64	2,79	2,97	3,54
EBITDA / Charges d'intérêt	20,99	2,82	2,94	3,08	3,67
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	18,02	2,6	2,8	2,92	3,47
Dette totale / EBITDA	3,47	3,49	0,96	1,52	1,67
Dette nette / EBITDA	2,68	2,96	0,29	0,93	1,07
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,04	3,77	1,01	1,61	1,77
Dette nette / (EBITDA - Capex)	3,12	3,21	0,3	0,98	1,13
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	6,51	19,24	30	3,83	3,82
Résultat brut, Croissance 1 an	11,3	37,13	51,05	0,23	6,7
EBITDA, 1 an Croissance en %	20,03	53,6	80,42	-3,63	7,03
EBITA, 1 an Croissance en %	20,98	56,44	88,09	-3,8	7,25
EBIT, 1 an Croissance %	22,23	57,78	88,09	-4	7,13
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	114,78	-3,22	119,77	-2,38	14,45
Résultat net, Croissance 1 an	74,48	1,14	52,5	-7,58	25,4
Résultat net normalisé sur 1 an	-11,16	15,05	5,05	-17,46	31,78
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	74,47	1,13	52,5	-7,58	25,41
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-1,05	3,86	3,28	-4,25	7,8
Stocks, Croissance 1 an	42,5	-1,75	-	40,54	3,85
Créances clients, Croissance sur 1 an	12,3	22,87	63,24	-10,92	6,6
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,11	8,45	9,02	7,55	6,4
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-9,04	2,39	14,75	6,9	10,46
Actif corporel net, Croissance 1 an	-14,82	4,59	18,66	7,31	12,74
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-74,06	192,63	29,28	0,33	-62,88
CAPEX, Croissance 1 an	-0,71	-18,25	26,32	7,25	8,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-18,47	-133,57	-102,35	-284,22	-94,45
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-19,6	-118,56	-104,5	-750,57	-93,22
Dividende par action, 1 an de croissance	-44,57	23,71	80,83	3	7,38
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-1,04	12,69	21,45	17,67	3,92
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-3,1	23,54	32,97	25,55	3,53
EBITDA, 2 ans CAGR %	-7,78	35,6	74,77	31,56	1,64
EBITA, 2 ans CAGR %	-8,37	37,38	74,42	36,74	1,65
EBIT, 2 ans CAGR %	-7,99	38,67	75,9	36,32	1,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	2,37	44,18	51,38	46,86	5,7
Résultat net, CAGR sur 2 ans	0,62	32,84	31,47	18,86	7,66
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-2,26	0,81	16,39	-4,59	4,3
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	0,62	32,84	31,47	18,87	7,66
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-1,01	1,38	3,57	-0,56	1,6
Stocks, CAGR sur 2 ans	25,83	18,32	-	-	20,81
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-0,61	17,46	-79,7	76,57	-2,55
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,22	7,27	7,87	8,29	6,97
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	2,78	-3,49	32,58	10,79	8,67
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	10,18	-5,61	47,83	12,88	9,99
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	165,94	-12,88	94,5	14,31	-38,98
CAPEX, CAGR sur 2 ans	17,89	-9,91	1,62	16,39	7,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-50,88	-49,99	-44,46	-75,2	48,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-50,94	-63,05	-24,14	-71,39	169,91
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-17,19	49,57	36,47	5,17
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-0,67	5,31	16,25	16,25	12,93
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-4,2	8,79	25,32	22,65	19,01
EBITDA, 3 ans CAGR %	-6,29	9,22	54,06	43,1	22,88
EBITA, 3 ans CAGR %	-6,59	9,41	54,25	44,61	26,17
EBIT, 3 ans CAGR %	-6,04	10,03	55,65	45,13	25,87
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	0,41	0,47	70,1	31,02	35,15
Résultat net, CAGR sur 3 ans	1,26	0,79	44,48	16,99	21
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	3,86	3	6,16	5,49	6,25
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	1,26	0,79	44,47	16,99	21,01
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	9,18	0,59	2	0,89	2,15
Stocks, CAGR sur 3 ans	3,78	15,87	-	-3,01	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	1,53	6,67	-64,1	-57,15	49,23
Total des actifs, 3 ans CAGR %	6,97	8,29	7,28	7,76	7,65
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	4,6	2,65	16,93	23,42	10,68
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	11,45	8,28	23,01	32,88	12,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	163,96	174,56	-0,63	56,37	-21,43
CAPEX, CAGR sur 3 ans	15,06	4,35	0,84	3,46	13,7
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-2,21	-58,01	-38,74	-6,94	-58,18
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-3,59	-65,56	-24,92	1,54	-54,92
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-11,51	-	7,43	32,08	25,99
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	10,59	7,28	7,65	9	11,72
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	17,61	12,16	9,22	11,62	17,04
EBITDA, 5 ans CAGR %	19,29	13,12	20,18	19,97	30,33
EBITA, 5 ans CAGR %	19,31	13,47	19,85	20,42	31,41
EBIT, 5 ans CAGR %	19,61	14,26	20,68	20,88	31,93
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	18,01	4,67	18,33	18,71	40,77
Résultat net, CAGR sur 5 ans	11,51	3,11	12,41	10,15	28,5
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	14,88	4,66	8,58	2,2	6,44
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	11,51	3,11	12,41	10,14	28,5
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	23,08	5,54	6,9	0,13	1,84
Stocks, CAGR sur 5 ans	-12,94	-5,16	-	7,63	6,19
Créances clients, CAGR sur 5 ans	3,82	5,93	-46,67	-40	-37,65
Total des actifs, 5 ans CAGR %	26,27	6,56	7,33	7,94	7,16
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	5,61	3,68	15	14,71	13,57
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	1,83	9,24	24,78	23,29	17,64
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	11,83	7,06	133,61	93,38	-18,12
CAPEX, CAGR sur 5 ans	12,39	12,16	9,48	9,01	3,59
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	21,96	-40,95	-23,41	-29,21	-6,51
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	21	-47,51	-13,95	-25,44	-2,92
Dividende par action, 5 ans CAGR %	6,74	-0,81	9,16	-	6,52