PENYAO ENVIRONMENTAL PROTECTION CO., LTD.

Bilan Penyao Environmental Protection Co., Ltd.

Actions

300664

CNE100003415

Construction et ingénierie

Cours en clôture Shenzhen S.E. 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,620 ^CNY	+0,22%		-0,65%	-13,81%

27/08	Penyao Environmental Protection Co., Ltd. propose un dividende intérimaire en numéraire pour le premier semestre 2026	CI
26/08	Penyao Environmental Protection Co., Ltd. publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI

851b41b55.CPQwasmhV2vTlm7uxVhsF38IW-cSCLwSh9LgowQYUkg.fZ1zJ_zKAl7j3l7Z928HWDFibI93Y4pj1-C_03ZAIgtDpmddr-QhG5T1GQ

Données Financières Publiées: PENYAO ENVIRONMENTAL PROTECTION CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	2,08 Md	1,87 Md	2,07 Md	1,89 Md	1,64 Md
Autres recettes, total	9,06 M	8,54 M	7,51 M	23,5 M	23,46 M
Total Chiffre d'affaires	2,09 Md	1,88 Md	2,08 Md	1,91 Md	1,66 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,39 Md	1,25 Md	1,35 Md	1,33 Md	1,07 Md
Résultat Brut	700 M	634 M	723 M	577 M	585 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	138 M	145 M	195 M	188 M	185 M
Provision pour créances douteuses	57,08 M	44,25 M	49,43 M	47,41 M	78,92 M
Dépenses de R&D	31,26 M	25,73 M	26,97 M	28,07 M	28,63 M
Autres dépenses de fonctionnement	12,45 M	13,81 M	17,54 M	19,05 M	13,85 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	239 M	229 M	289 M	283 M	306 M
Résultat d'Exploitation	461 M	405 M	434 M	294 M	279 M
Intérêts payés, total	-90,78 M	-89,2 M	-85,23 M	-87,68 M	-87,95 M
Intérêts perçus et revenus des placements	29,59 M	49,74 M	120 M	4,09 M	499 k
Charges d'intérêt nettes	-61,18 M	-39,46 M	34,55 M	-83,6 M	-87,45 M
Gains (pertes) de change	0	24 k	-2,82 k	626 k	379 k
Autres produits non opérationnels	-10,69 M	-79,41 M	-77,76 M	-68,26 M	-55,31 M
EBT, hors éléments non courants	389 M	286 M	391 M	143 M	136 M
Dépréciation du goodwill	-	-	-273 k	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-15,99 M	-16,99 M	8,24 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	4,18 M	-3,99 M	-14,01 k	81,67 M	101 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-111 k	-21,46 k	-2,56 M	-122 k	-10,15 M
Règlements judiciaires	-	-	-20 M	-	-4,34 M
Autres éléments non courants	4,59 M	7,01 M	7,98 M	1,76 M	5,33 M
EBT, elements non courants inclus	398 M	289 M	360 M	210 M	237 M
Charge d'impôt	82,39 M	75,81 M	112 M	68,43 M	64,52 M
Résultat des activités poursuivies	315 M	214 M	247 M	141 M	172 M
Résultat net part du groupe	315 M	214 M	247 M	141 M	172 M
Intérêts minoritaires	-3,95 M	19,35 M	10,47 M	17,77 M	-1,77 M
Résultat net	311 M	233 M	258 M	159 M	170 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	311 M	233 M	258 M	159 M	170 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	311 M	233 M	258 M	159 M	170 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,44	0,33	0,34	0,22	0,23
BPA de base - Activités poursuivies	0,44	0,33	0,34	0,22	0,23
Moyenne pondérée des actions en circulation	702 M	710 M	764 M	729 M	727 M
Bénéfice net par action - dilué	0,44	0,33	0,34	0,22	0,23
BPA dilué - Activités poursuivies	0,44	0,33	0,34	0,22	0,23
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	702 M	710 M	764 M	729 M	727 M
BPA de base normalisé	0,34	0,28	0,33	0,15	0,11
BPA dilué normalisé	0,34	0,28	0,33	0,15	0,11
Dividende par action	0,06	0,15	0,08	0,11	0,1
Ratio de distribution	38,88	54,1	71,17	108,1	82,34
Éléments supplémentaires
EBITDA	507 M	450 M	490 M	400 M	397 M
EBITA	467 M	417 M	450 M	330 M	322 M
EBIT	461 M	405 M	434 M	294 M	279 M
EBITDAR	508 M	452 M	491 M	402 M	421 M
Total des revenus (tels que rapportés)	2,09 Md	1,88 Md	2,08 Md	1,91 Md	1,66 Md
Taux d’imposition effectif (%)	20,71	26,19	31,21	32,65	27,26
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Total des impôts courants	88,39 M	104 M	116 M	109 M	99,93 M
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-6 M	-28,06 M	-3,71 M	-40,6 M	-35,41 M
Résultat net normalisé	239 M	198 M	255 M	107 M	83,52 M
Intérêts capitalisés	-	11,27 M	-	-	-
Provisions de pension	470 k	253 k	1,74 M	603 k	913 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	1,74 M	1,43 M	2,46 M	2,95 M	1,05 M
Dépense de marketing	17,43 M	21,82 M	24,66 M	23,61 M	22,66 M
Dépenses générales et administratives	121 M	124 M	170 M	164 M	139 M
Dépense en recherche et de développement	31,26 M	25,73 M	26,97 M	28,07 M	28,63 M
Charges locatives nettes, total	1,32 M	1,09 M	1,46 M	2,04 M	24,04 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	686 k	509 k	555 k	834 k	10,21 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	637 k	576 k	904 k	1,2 M	13,83 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais de S&M (total)	-5,95 M	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	-5,44 M	-	17,27 M	852 k	-5,69 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	-11,4 M	-	17,27 M	852 k	-5,69 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	447 M	905 M	377 M	216 M	270 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	124 M	82,87 M	98,51 M
Total des liquidités et VMP	447 M	905 M	501 M	298 M	368 M
Créances clients, total	1,54 Md	1,68 Md	1,87 Md	2,18 Md	2,3 Md
Autres créances	161 M	291 M	229 M	363 M	304 M
Total des créances	1,7 Md	1,98 Md	2,1 Md	2,55 Md	2,6 Md
Stocks	227 M	81,65 M	145 M	211 M	156 M
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	274 M	244 M	432 M	414 M	269 M
Total de l'actif circulant	2,65 Md	3,21 Md	3,18 Md	3,47 Md	3,39 Md
Immobilisations corporelles brutes	566 M	1,01 Md	1,06 Md	1,1 Md	1,11 Md
Amortissements cumulés	-140 M	-173 M	-177 M	-241 M	-313 M
Immobilisations corporelles nettes	426 M	839 M	880 M	857 M	800 M
Investissements à long terme	137 M	143 M	209 M	207 M	243 M
Goodwill	-	710 k	-	-	-
Autres immobilisations incorporelles, total	646 M	822 M	1,01 Md	1,09 Md	1,11 Md
Créances à long terme	382 M	273 M	66,53 M	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	176 M	210 M	211 M	255 M	274 M
Charges différées à long terme	8,47 M	7,97 M	23,77 M	54,97 M	51,97 M
Autres actifs à long terme, total	2,65 Md	2,57 Md	2,35 Md	2,14 Md	2,07 Md
Total des actifs	7,08 Md	8,07 Md	7,92 Md	8,07 Md	7,94 Md
Passifs
Comptes à payer, total	952 M	1,03 Md	1,09 Md	1,21 Md	1,28 Md
Charges à payer, total	60,98 M	64,6 M	61,73 M	62,5 M	58,45 M
Emprunts à court terme	677 M	877 M	736 M	571 M	447 M
Part à court terme de la dette à long terme	120 M	108 M	106 M	170 M	360 M
Part à court terme des contrats de location	1,33 M	1,04 M	408 k	477 k	1,23 M
Impôts sur le revenu à payer	82,98 M	92,93 M	105 M	100 M	78,96 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	52,46 M	34,94 M	43,57 M	97,72 M	43,33 M
Autres passifs à court terme	177 M	201 M	223 M	180 M	172 M
Total du passif circulant	2,12 Md	2,41 Md	2,36 Md	2,39 Md	2,44 Md
Dette à long terme	718 M	923 M	831 M	1,01 Md	750 M
Contrats de location à long terme	1,25 M	584 k	166 k	2,42 M	2,93 M
Recettes non acquises Non courantes	20,59 M	19,81 M	12,78 M	14,57 M	11,99 M
Passif d'impôt différé Non courant	93,37 M	99,71 M	98,32 M	101 M	83,88 M
Autres passifs non courants	184 M	208 M	226 M	225 M	227 M
Total du passif	3,14 Md	3,66 Md	3,53 Md	3,74 Md	3,52 Md
Actions ordinaires, total	714 M	774 M	792 M	760 M	756 M
Primes d'émissions d'actions	938 M	1,15 Md	1,19 Md	1,08 Md	1,07 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,18 Md	2,36 Md	2,51 Md	2,57 Md	2,66 Md
Actions détenues en propre	-39,4 M	-18,64 M	-221 M	-179 M	-170 M
Résultat global et autres	-	-	-17,69 M	-19,92 M	-22,93 M
Total des fonds propres ordinaires	3,79 Md	4,27 Md	4,25 Md	4,21 Md	4,3 Md
Intérêts minoritaires	147 M	145 M	136 M	124 M	131 M
Total des capitaux propres	3,94 Md	4,41 Md	4,39 Md	4,33 Md	4,43 Md
Total du passif et des capitaux propres	7,08 Md	8,07 Md	7,92 Md	8,07 Md	7,94 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	714 M	797 M	765 M	732 M	729 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	714 M	774 M	765 M	732 M	729 M
Actif net par action	5,31	5,51	5,56	5,74	5,89
Actif corporel net	3,14 Md	3,44 Md	3,25 Md	3,12 Md	3,18 Md
Actif corporel net par action	4,4	4,45	4,24	4,26	4,36
Total de la dette	1,52 Md	1,91 Md	1,67 Md	1,75 Md	1,56 Md
Dette nette	1,07 Md	1 Md	1,17 Md	1,45 Md	1,19 Md
Dette relative aux contrats de location	10,59 M	8,68 M	11,67 M	16,3 M	192 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	147 M	145 M	136 M	124 M	131 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	101 M	85,99 M	178 M	179 M	219 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	19,28 M	17,83 M	71,51 M	66,37 M	89,59 M
Stocks - travaux en cours, total	176 M	42,15 M	50,22 M	67,79 M	68,76 M
Stocks de produits finis, total	33,27 M	36,77 M	911 k	126 M	30,21 M
Stocks - Autres	-	-	37,95 M	-	-
Bâtiments, total	340 M	416 M	465 M	482 M	489 M
Machines, total	190 M	190 M	524 M	586 M	593 M
Employés à temps plein	1,28 k	1,37 k	1,3 k	1,28 k	1,33 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	245 M	281 M	320 M	362 M	428 M
Backlog de commande	-	220 M	8,42 Md	145 M	173 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	311 M	233 M	258 M	159 M	170 M
Dépréciation et amortissement - CF	41,53 M	36 M	41,33 M	71,26 M	76,1 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	6,26 M	11,6 M	16,03 M	35,4 M	42,8 M
Amortissements et dépréciations, Total	47,79 M	47,6 M	57,36 M	107 M	119 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	1,78 M	2,96 M	2,64 M	20,83 M	6 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-4,18 M	3,99 M	14,01 k	-81,67 M	-101 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-21,14 M	-35,53 M	-98,27 M	14,32 M	-8,24 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	69,89 M	134 M	2,83 M	122 k	10,15 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	86,83 M	102 M	114 M
Autres activités d'exploitation, total	99,05 M	69,96 M	121 M	115 M	106 M
Variation des créances	-324 M	-82,55 M	-320 M	-358 M	-150 M
Variation des stocks	-119 M	48,6 M	-102 M	-103 M	56,25 M
Variation des dettes fournisseurs	-252 M	-159 M	66,64 M	194 M	-69,14 M
Variation des impôts différés	-6 M	-28,06 M	-3,71 M	-40,6 M	-35,41 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-11,4 M	-	17,27 M	852 k	-5,69 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-208 M	235 M	88,97 M	130 M	213 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-142 M	-284 M	-220 M	-158 M	-78,65 M
Vente d'immobilisations corporelles	19 M	1,48 M	124 k	46,56 M	298 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	34,98 M	27,64 M	304 M	20,97 M	11,68 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	41,64 M	-76,58 M	-227 M	25,42 M	-42,71 M
Autres activités d'investissement, total	7,4 M	9,64 M	16,89 M	11 M	-
Flux de trésorerie d'investissement	-39,07 M	-322 M	-126 M	-53,94 M	188 M
Dette à court terme émise, total	-	-	2,68 M	2,35 M	695 k
Dette à long terme émise, total	1,03 Md	1,45 Md	795 M	1,05 Md	673 M
Total de la dette émise	1,03 Md	1,45 Md	798 M	1,05 Md	674 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-799 M	-1,06 Md	-1,02 Md	-976 M	-850 M
Total de la dette remboursée	-799 M	-1,06 Md	-1,02 Md	-976 M	-850 M
Émission d'actions ordinaires	-	292 M	63,78 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-2,54 M	-20,47 M	-190 M	-131 M	-8,81 M
Dividendes ordinaires payés	-121 M	-126 M	-184 M	-172 M	-140 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-121 M	-126 M	-184 M	-172 M	-140 M
Autres activités de financement, total	-98,52 M	13,49 M	25,36 M	7,68 M	-17,93 M
Flux de trésorerie de financement	4,49 M	551 M	-506 M	-218 M	-344 M
Ajustements des taux de change	0	24 k	-2,82 k	626 k	379 k
Variation nette de la trésorerie	-242 M	464 M	-543 M	-142 M	58,47 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	186 M	107 M	166 M	164 M	177 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-398 M	-38,83 M	-204 M	-267 M	292 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-341 M	16,93 M	-151 M	-212 M	347 M
Variation du fonds de roulement net	525 M	2,81 M	280 M	366 M	-132 M
Dette nette émise (remboursée)	227 M	392 M	-222 M	77,08 M	-177 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,18	3,34	3,39	2,3	2,18
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,48	4,3	4,38	3,03	2,89
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,18	5,12	5,62	3,24	3,93
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,53	5,78	6,05	3,76	4,01
Analyse des marges
Marge brute %	33,45	33,71	34,81	30,23	35,25
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	6,61	7,73	9,4	9,86	11,12
Marge d’EBITDA %	24,21	23,94	23,58	20,95	23,91
Marge EBITA %	22,33	22,15	21,66	17,27	19,39
Marge d'EBIT %	22,03	21,54	20,89	15,42	16,81
Marge des activités poursuivies %	15,07	11,35	11,91	7,39	10,38
Marge nette %	14,88	12,38	12,42	8,32	10,27
Net Avail. Pour la marge commune %	14,88	12,38	12,42	8,32	10,27
Marge nette normalisée %	11,43	10,54	12,26	5,62	5,04
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-19,01	-2,06	-9,83	-13,97	17,59
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-16,3	0,9	-7,26	-11,1	20,9
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,3	0,25	0,26	0,24	0,21
Rotation des actifs corporels	4,39	2,98	2,42	2,2	2
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,51	1,16	1,16	0,93	0,73
Rotation des stocks (stock moyen)	8,24	8,08	11,96	7,48	5,84
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,25	1,33	1,35	1,45	1,39
Quick Ratio	1,01	1,2	1,1	1,19	1,22
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,1	0,1	0,04	0,05	0,09
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	241,56	313,88	313,62	393,46	500,02
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	44,3	45,2	30,52	48,93	62,5
Délais de paiement des fournisseurs	226,04	328,2	272,61	300,16	445,82
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	59,82	30,88	71,53	142,23	116,71
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	38,54	43,28	38,12	40,47	35,27
Dette totale / Capital total	27,82	30,21	27,6	28,81	26,07
Dette à long terme / Capitaux propres	18,27	20,93	18,94	23,36	17
Dette à long terme / Capital total	13,19	14,61	13,71	16,63	12,57
Dette totale / Total de l'actif	44,37	45,34	44,57	46,35	44,28
EBIT / Charges d'intérêt	5,08	4,54	5,09	3,36	3,17
EBITDA / Charges d'intérêt	5,61	5,08	5,76	4,57	4,52
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	4,04	1,89	3,19	2,77	3,63
Dette totale / EBITDA	2,98	4,22	3,41	4,37	3,93
Dette nette / EBITDA	2,1	2,22	2,39	3,63	3
Dette totale / (EBITDA - Capex)	4,14	11,32	6,16	7,21	4,89
Dette nette / (EBITDA - Capex)	2,92	5,95	4,32	5,98	3,74
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-1,5	-10,1	10,36	-8,04	-13,15
Résultat brut, Croissance 1 an	-15,71	-9,4	13,93	-20,12	1,27
EBITDA, 1 an Croissance en %	-15,12	-10,76	8,53	-18,45	-1,18
EBITA, 1 an Croissance en %	-17,89	-10,8	7,68	-26,79	-2,86
EBIT, 1 an Croissance %	-18,55	-12,1	7,02	-32,11	-5,31
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-19,61	-32,28	15,95	-42,95	21,97
Résultat net, Croissance 1 an	-19,25	-25,21	10,81	-38,38	7,21
Résultat net normalisé sur 1 an	-19,37	-17,1	28,32	-57,85	-22,16
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-18,72	-26,04	2,99	-35,44	7,53
Créances clients, Croissance sur 1 an	26,02	9,48	11,17	16,64	5,18
Stocks, Croissance 1 an	105,04	-64,07	77,32	46,06	-26,09
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-19,18	96,89	4,93	-2,64	-6,68
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,53	14,07	-1,88	1,93	-1,59
Actif corporel net, Croissance 1 an	-8,45	9,57	-5,7	-3,95	2
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	7,77	12,6	-0,28	-1,11	2,09
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-171,42	-213,28	-62,21	45,68	64,61
CAPEX, Croissance 1 an	35,95	99,94	-22,74	-28,08	-50,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-184,97	-90,29	425,65	30,63	-209,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-164,98	-104,93	-990,97	40,5	-263,62
Dividende par action, 1 an de croissance	0	137,99	-48,28	37,5	-9,09
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	4,05	-5,89	-0,39	0,74	-10,63
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	4,09	-12,61	1,6	-4,6	-10,06
EBITDA, 2 ans CAGR %	1,98	-13,14	-1,5	-5,84	-10,09
EBITA, 2 ans CAGR %	0,52	-14,41	-1,9	-11,13	-15,51
EBIT, 2 ans CAGR %	0,15	-15,39	-3,01	-14,76	-19,82
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	2,8	-26,22	-11,44	-18,67	-16,59
Résultat net, CAGR sur 2 ans	3,66	-22,29	-9,01	-17,37	-18,72
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	3,37	-18,24	3,14	-26,45	-42,72
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	4,96	-22,47	-12,78	-18,46	-16,68
Créances clients, CAGR sur 2 ans	33,6	17,46	10,33	13,87	10,77
Stocks, CAGR sur 2 ans	-38,52	-14,17	-20,18	60,93	3,9
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	7,87	26,15	43,73	1,08	-4,68
Total des actifs, 2 ans CAGR %	6,46	9,72	5,8	0,01	0,15
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-1,53	0,15	1,64	-4,83	-1,02
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,82	10,16	5,96	-0,69	0,48
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	85,44	-10,05	-34,57	-25,8	54,86
CAPEX, CAGR sur 2 ans	24,93	64,87	24,29	-25,46	-40,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	17,41	-71,2	-28,56	162,09	19,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-0,73	-82,04	-33,7	253,81	51,62
Dividende par action, 2 ans CAGR %	22,52	54,27	10,94	-15,67	11,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	39,46	-0,9	-0,76	-3,01	-4,12
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	21,82	-0,62	-4,54	-6,23	-2,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	19,45	-2,59	-6,39	-7,46	-4,21
EBITA, 3 ans CAGR %	17,99	-3,4	-7,55	-10,96	-8,34
EBIT, 3 ans CAGR %	17,7	-4,11	-8,49	-13,88	-11,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	24,02	-10,56	-14,25	-23,52	-6,91
Résultat net, CAGR sur 3 ans	22,79	-7,03	-12,56	-20,1	-9,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	19,12	-3,96	-4,99	-23,46	-25,05
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	23,26	-6,6	-14,81	-21,1	-10,58
Créances clients, CAGR sur 3 ans	27,76	25,02	15,33	12,39	10,9
Stocks, CAGR sur 3 ans	17,21	-48,6	9,31	-2,37	24,16
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	7,06	31,83	18,64	26,23	-1,58
Total des actifs, 3 ans CAGR %	7,47	8,94	5,71	4,49	-0,53
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,29	2,04	-1,84	-0,25	-2,6
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	7,8	8,71	6,56	3,55	0,23
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	30,36	57,35	-32,63	-14,56	-3,23
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-15,14	46,13	28,06	3,57	-34,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-19,05	-48,76	-24,18	-12,63	95,86
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-21,2	-63,43	-34,01	-14,84	173,6
Dividende par action, 3 ans CAGR %	40,77	52,87	7,17	19,17	-13,53
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	24,2	18,43	21,89	-0,25	-4,83
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	11,99	8,41	13,29	-2,23	-6,78
EBITDA, 5 ans CAGR %	10,2	5,03	10,5	-3,87	-7,86
EBITA, 5 ans CAGR %	8,94	3,91	9,59	-6,54	-10,79
EBIT, 5 ans CAGR %	8,69	3,39	8,93	-8,52	-13,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	3,72	-0,3	8,39	-13,91	-15,19
Résultat net, CAGR sur 5 ans	3,45	1,21	8,92	-11,33	-15,08
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	1,87	2,13	12,45	-13,68	-22,4
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	0,25	-2,14	7,34	-11,56	-15,56
Créances clients, CAGR sur 5 ans	55,68	47,97	20,48	20,44	13,48
Stocks, CAGR sur 5 ans	50,51	8,35	0,51	-18,86	7,11
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	32,47	45,39	20,45	18,54	8,69
Total des actifs, 5 ans CAGR %	14,67	15,57	6,8	5,28	3,45
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	9,63	9,32	2,03	-0,77	-1,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	13,59	13,93	7,06	4,85	4,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-17,3	29,71	-1,05	16,49	-6,02
CAPEX, CAGR sur 5 ans	46,32	55,43	-1,14	11,64	-5,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-1,61	-12,25	-22,92	-1,57	-9,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-6,68	-31,74	-26,37	-9,35	-7,96
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	35,96	27,98	20,5	9