Flux de Trésorerie Partners Group Holding AG

Actions

PGHN

CH0024608827

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - Swiss Exchange Autres places de cotation 17:31:19 13/12/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1 264,50 ^CHF	-1,56%		-2,92%	+4,25%

12/12	PARTNERS GROUP HOLDING AG : Autonomous Research toujours à vendre sur le dossier	ZM
10/12	Wall Street vacille, l'Europe s'éparpille, la Chine scintille

ef50d0c525b4e556c80feac543b0.m1-W1qYDPfLavdtkIZ1zstN6DdfBtI14sfK5j6_8Qgw.8BWgifRTbcqp9JowWPhK1OcNNaOxw9s69IHe5Z6JdnXjKcmd4UtkopTung

Données Financières Publiées: PARTNERS GROUP HOLDING AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Chiffre d'affaires	1,55 Md	1,38 Md	2,59 Md	1,81 Md	1,86 Md
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	60,4 M	25,3 M	27,5 M	51,3 M	85 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-100 k
Total Chiffre d'affaires	1,61 Md	1,41 Md	2,62 Md	1,87 Md	1,94 Md
Coût des marchandises vendues, total	490 M	430 M	861 M	596 M	603 M
Résultat Brut	1,12 Md	977 M	1,76 Md	1,27 Md	1,34 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (IS)	800 k	600 k	800 k	800 k	900 k
Dépréciation et amortissement - (IS)	33,8 M	38,4 M	39,7 M	40,5 M	41,1 M
Autres dépenses de fonctionnement	74,7 M	53 M	59,9 M	96,4 M	104 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	109 M	92 M	100 M	138 M	146 M
Résultat d'Exploitation	1,01 Md	885 M	1,66 Md	1,13 Md	1,19 Md
Intérêts payés, total	-4,9 M	-8,2 M	-8,9 M	-7,1 M	-12,9 M
Intérêts perçus et revenus des placements	3,5 M	2,8 M	2,8 M	4 M	5 M
Charges d'intérêt nettes	-1,4 M	-5,4 M	-6,1 M	-3,1 M	-7,9 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	2,8 M	700 k	2,7 M	300 k	-900 k
Gains (pertes) de change	-26,5 M	10,3 M	-33,4 M	-8,7 M	-38 M
Autres produits non opérationnels	54,7 M	47,6 M	113 M	9,2 M	62,8 M
EBT, hors éléments non courants	1,04 Md	939 M	1,73 Md	1,13 Md	1,21 Md
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-10 M	-6 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	1,04 Md	929 M	1,73 Md	1,13 Md	1,21 Md
Charge d'impôt	137 M	124 M	263 M	124 M	205 M
Résultat des activités poursuivies	900 M	805 M	1,46 Md	1 Md	1 Md
Résultat net part du groupe	900 M	805 M	1,46 Md	1 Md	1 Md
Résultat net	900 M	805 M	1,46 Md	1 Md	1 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	900 M	805 M	1,46 Md	1 Md	1 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	900 M	805 M	1,46 Md	1 Md	1 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	33,93	30,63	56,19	39,34	38,7
BPA de base - Activités poursuivies	33,93	30,63	56,19	39,34	38,7
Moyenne pondérée des actions en circulation	26,52 M	26,27 M	26,05 M	25,54 M	25,93 M
Bénéfice net par action - dilué	33,66	30,36	55,12	39,09	38,55
BPA dilué - Activités poursuivies	33,66	30,36	55,12	39,09	38,55
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	26,74 M	26,51 M	26,55 M	25,71 M	26,03 M
BPA de base normalisé	24,44	22,33	41,56	27,63	29,13
BPA dilué normalisé	24,24	22,13	40,77	27,46	29,02
Dividende par action	25,5	27,5	33	37	39
Ratio de distribution	65,05	83,06	49,51	85,68	95,59
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,02 Md	895 M	1,67 Md	1,14 Md	1,2 Md
EBITA	1,01 Md	886 M	1,66 Md	1,13 Md	1,19 Md
EBIT	1,01 Md	885 M	1,66 Md	1,13 Md	1,19 Md
EBITDAR	-	-	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	13,24	13,33	15,21	11,02	16,98
Total des impôts courants	144 M	135 M	285 M	175 M	185 M
Total des impôts différés	-6,3 M	-10,8 M	-22,5 M	-50,1 M	20,4 M
Résultat net normalisé	648 M	587 M	1,08 Md	706 M	755 M
Intérêts sur la dette à long terme	8,5 M	12,3 M	13,3 M	1,6 M	3,9 M
Provisions de pension	100 k	-900 k	100 k	100 k	2,1 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	-	-	-	-	-
Charges locatives nettes, total	-	-	-	-	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions, COGS (Total)	53,7 M	56,7 M	54,7 M	57,1 M	57,1 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	800 k	600 k	800 k	800 k	900 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	54,5 M	57,3 M	55,5 M	57,9 M	58 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Actifs
Trésorerie et équivalents	933 M	1,23 Md	911 M	780 M	281 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	933 M	1,23 Md	911 M	780 M	281 M
Créances clients, total	634 M	447 M	618 M	602 M	752 M
Autres créances	7,7 M	18,7 M	24,9 M	39,1 M	66,8 M
Notes à recevoir	900 M	674 M	1,49 Md	1,32 Md	1,62 Md
Total des créances	1,54 Md	1,14 Md	2,13 Md	1,97 Md	2,44 Md
Dépenses payées d'avance	-	-	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	186 M	309 M	87,2 M	110 M	350 M
Total de l'actif circulant	2,66 Md	2,68 Md	3,13 Md	2,86 Md	3,07 Md
Immobilisations corporelles brutes	285 M	298 M	336 M	422 M	547 M
Amortissements cumulés	-47,6 M	-61,7 M	-79,5 M	-98,9 M	-110 M
Immobilisations corporelles nettes	237 M	236 M	256 M	324 M	437 M
Investissements à long terme	650 M	644 M	740 M	788 M	836 M
Goodwill	32,4 M	30,8 M	30,7 M	30,3 M	28 M
Autres immobilisations incorporelles, total	8,7 M	9,5 M	5,6 M	6,4 M	5,1 M
Créances à long terme	231 M	274 M	450 M	420 M	283 M
Prêts à long terme	58,6 M	76,4 M	75,2 M	4,4 M	2,1 M
Actifs d'impôts différés à long terme	43,8 M	64 M	104 M	110 M	105 M
Charges différées à long terme	27,7 M	22 M	29,6 M	37,9 M	28 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	10,5 M	-	12 M
Total des actifs	3,95 Md	4,03 Md	4,83 Md	4,58 Md	4,8 Md
Passifs
Comptes à payer, total	68,2 M	81,3 M	139 M	97,5 M	88,2 M
Charges à payer, total	162 M	107 M	288 M	200 M	185 M
Emprunts à court terme	-	-	-	270 M	240 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	300 M
Part à court terme des contrats de location	12,4 M	10,3 M	10,9 M	14,9 M	14,3 M
Impôts sur le revenu à payer	83,4 M	46,2 M	90,9 M	115 M	73,6 M
Autres passifs à court terme	216 M	394 M	200 M	189 M	191 M
Total du passif circulant	542 M	639 M	728 M	886 M	1,09 Md
Dette à long terme	799 M	799 M	799 M	799 M	830 M
Contrats de location à long terme	55,2 M	56,6 M	49,9 M	62,6 M	90,7 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	209 M	214 M	296 M	335 M	293 M
Passif d'impôt différé Non courant	4 M	3,4 M	3,4 M	6,7 M	6,7 M
Autres passifs non courants	53,2 M	45,8 M	57,6 M	70,4 M	65,2 M
Total du passif	1,66 Md	1,76 Md	1,93 Md	2,16 Md	2,38 Md
Actions ordinaires, total	300 k	300 k	300 k	300 k	300 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	2,63 Md	2,76 Md	3,5 Md	3,54 Md	3,62 Md
Actions détenues en propre	-213 M	-266 M	-378 M	-848 M	-767 M
Résultat global et autres	-129 M	-224 M	-226 M	-275 M	-424 M
Total des fonds propres ordinaires	2,29 Md	2,27 Md	2,9 Md	2,42 Md	2,43 Md
Total des capitaux propres	2,29 Md	2,27 Md	2,9 Md	2,42 Md	2,43 Md
Total du passif et des capitaux propres	3,95 Md	4,03 Md	4,83 Md	4,58 Md	4,8 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	26,42 M	26,35 M	26,37 M	25,91 M	25,98 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	26,42 M	26,35 M	26,37 M	25,91 M	25,98 M
Actif net par action	86,6	86,31	109,92	93,26	93,41
Actif corporel net	2,25 Md	2,23 Md	2,86 Md	2,38 Md	2,39 Md
Actif corporel net par action	85,04	84,79	108,54	91,84	92,14
Total de la dette	866 M	866 M	860 M	1,15 Md	1,48 Md
Dette nette	-66,8 M	-362 M	-50,8 M	367 M	1,19 Md
Dette relative aux PBO non financés	2,4 M	2,4 M	-10,5 M	-16,1 M	-11,2 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	-	-	-
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	42,1 M	25 M	18,3 M	13,4 M	9,9 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	63,7 M	63,1 M	63,1 M	63,2 M	62,6 M
Bâtiments, total	65 M	87,3 M	92,4 M	93,9 M	87,1 M
Machines, total	49 M	53 M	54,5 M	60,4 M	67,5 M
Employés à temps plein	1,46 k	1,53 k	1,57 k	1,84 k	1,93 k

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Résultat net	900 M	805 M	1,46 Md	1 Md	1 Md
Dépréciation et amortissement - CF	19,8 M	22,4 M	21,6 M	21,5 M	24,4 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	800 k	900 k	800 k	600 k	600 k
Amortissements et dépréciations, Total	20,6 M	23,3 M	22,4 M	22,1 M	25 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	13,2 M	15,1 M	17,3 M	18,4 M	16,1 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-58,2 M	-51,7 M	-117 M	-13,6 M	-67,4 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-2,8 M	-700 k	-2,7 M	-300 k	1 M
Rémunération à base d'actions (CF)	54,5 M	57,3 M	55,5 M	57,9 M	58 M
Autres activités d'exploitation, total	72,5 M	-118 M	184 M	-66,6 M	125 M
Variation des créances	-87,3 M	366 M	-1 Md	120 M	-597 M
Variation des dettes fournisseurs	48,4 M	58,4 M	81,3 M	-83,2 M	79,4 M
Flux de trésorerie d'exploitation	961 M	1,15 Md	702 M	1,06 Md	643 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-114 M	-18,9 M	-34,3 M	-60,5 M	-102 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	200 k	-	-
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-21,9 M	-12 M	-21,9 M	-28,2 M	-6,7 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-45,4 M	20,4 M	31,4 M	14,6 M	-347 M
Autres activités d'investissement, total	3,5 M	2,8 M	2,8 M	4 M	5 M
Flux de trésorerie d'investissement	-178 M	-7,7 M	-21,8 M	-70,1 M	-451 M
Dette à court terme émise, total	1,02 Md	375 M	375 M	1,22 Md	1,5 Md
Dette à long terme émise, total	499 M	-	-	-	330 M
Total de la dette émise	1,51 Md	375 M	375 M	1,22 Md	1,83 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-1,02 Md	-375 M	-375 M	-950 M	-1,53 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-12,1 M	-12,1 M	-11,7 M	-12,9 M	-15,8 M
Total de la dette remboursée	-1,03 Md	-387 M	-387 M	-963 M	-1,55 Md
Émission d'actions ordinaires	300 M	74,3 M	153 M	25,2 M	78,5 M
Rachat d'actions ordinaires	-457 M	-221 M	-386 M	-569 M	-67 M
Dividendes ordinaires payés	-585 M	-668 M	-725 M	-861 M	-959 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-585 M	-668 M	-725 M	-861 M	-959 M
Autres activités de financement, total	-3,6 M	-8,4 M	-8,7 M	-5,6 M	-13,6 M
Flux de trésorerie de financement	-260 M	-836 M	-978 M	-1,15 Md	-677 M
Ajustements des taux de change	-2,7 M	-16,2 M	-18,9 M	33,5 M	-14,1 M
Variation nette de la trésorerie	521 M	295 M	-317 M	-131 M	-498 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	3,6 M	8,4 M	8,7 M	5,6 M	9 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	107 M	150 M	206 M	184 M	216 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	497 M	992 M	386 M	740 M	-46,89 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	501 M	997 M	392 M	744 M	-38,82 M
Variation du fonds de roulement net	81,9 M	-379 M	683 M	-27,3 M	775 M
Dette nette émise (remboursée)	487 M	-12,1 M	-11,7 M	257 M	285 M

Période Fiscale: Décembre	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	18,26	13,87	23,36	15,03	15,89
Rendement du capital total	23,23	17,58	30,01	19,32	19,97
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	42,29	35,28	56,58	37,82	41,44
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	42,29	35,28	56,58	37,82	41,44
Analyse des marges
Marge brute %	69,49	69,45	67,12	68,06	68,93
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	-	-	-	-	-
Marge d’EBITDA %	63,16	63,6	63,67	61,15	61,88
Marge EBITA %	62,74	62,97	63,31	60,71	61,46
Marge d'EBIT %	62,69	62,91	63,28	60,67	61,43
Marge des activités poursuivies %	55,99	57,18	55,92	53,88	51,68
Marge nette %	55,99	57,18	55,92	53,88	51,68
Net Avail. Pour la marge commune %	55,99	57,18	55,92	53,88	51,68
Marge nette normalisée %	40,33	41,68	41,36	37,84	38,91
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	30,95	70,47	14,75	39,67	-2,42
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	31,14	70,84	14,96	39,91	-2
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,47	0,35	0,59	0,4	0,41
Rotation des actifs corporels	10,55	5,95	10,63	6,43	5,11
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,11	2,56	4,87	2,97	2,74
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,91	4,19	4,3	3,22	2,81
Quick Ratio	2,9	2,65	2,13	1,6	1,01
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,77	1,81	0,96	1,2	0,59
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	117,28	143,07	75,02	122,76	133,13
Délais de paiement des fournisseurs	53,37	63,62	46,63	72,32	56,17
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	37,86	38,06	29,67	47,47	60,78
Dette totale / Capital total	27,46	27,57	22,88	32,19	37,8
Dette à long terme / Capitaux propres	37,31	37,61	29,29	35,67	37,94
Dette à long terme / Capital total	27,07	27,24	22,59	24,19	23,6
Dette totale / Total de l'actif	42,07	43,59	40,02	47,2	49,49
EBIT / Charges d'intérêt	205,63	107,98	186,11	159,39	92,45
EBITDA / Charges d'intérêt	209,84	110,82	188,63	162,51	94,39
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	186,63	108,51	184,78	153,99	86,48
Dette totale / EBITDA	0,84	0,95	0,51	0,99	1,21
Dette nette / EBITDA