Flux de Trésorerie Panelesmatic Solutions

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PANEL

THB922010004

Construction et ingénierie

Cours en clôture Thailand S.E. 04/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
1,160 ^THB	-0,85%		-0,85%	-17,73%

06/08	Panelesmatic Solutions Public Company Limited publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
18/05	Panelesmatic Solutions Public Company Limited publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: PANELESMATIC SOLUTIONS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Chiffre d'affaires	110 M	132 M	149 M	147 M
Total Chiffre d'affaires	110 M	132 M	149 M	147 M
Coût des marchandises vendues, total	67,84 M	81,74 M	94,47 M	101 M
Résultat Brut	42,36 M	50,41 M	54,64 M	46,6 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	22,48 M	27,46 M	31,6 M	29,06 M
Autres dépenses de fonctionnement	-509 k	-513 k	-2,13 M	-2,29 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	21,97 M	26,94 M	29,47 M	26,77 M
Résultat d'Exploitation	20,39 M	23,47 M	25,17 M	19,83 M
Intérêts payés, total	-25,46 k	-723 k	-143 k	-386 k
Charges d'intérêt nettes	-25,46 k	-723 k	-143 k	-386 k
EBT, hors éléments non courants	20,36 M	22,75 M	25,03 M	19,45 M
EBT, elements non courants inclus	20,36 M	22,75 M	25,03 M	19,45 M
Charge d'impôt	4,43 M	4,71 M	5 M	4,35 M
Résultat des activités poursuivies	15,94 M	18,03 M	20,03 M	15,09 M
Résultat net part du groupe	15,94 M	18,03 M	20,03 M	15,09 M
Résultat net	15,94 M	18,03 M	20,03 M	15,09 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	15,94 M	18,03 M	20,03 M	15,09 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	15,94 M	18,03 M	20,03 M	15,09 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,12	0,13	0,11	0,08
BPA de base - Activités poursuivies	0,12	0,13	0,11	0,08
Moyenne pondérée des actions en circulation	129 M	140 M	183 M	190 M
Bénéfice net par action - dilué	0,12	0,13	0,11	0,08
BPA dilué - Activités poursuivies	0,12	0,13	0,11	0,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	129 M	140 M	183 M	190 M
BPA de base normalisé	0,1	0,1	0,09	0,06
BPA dilué normalisé	0,1	0,1	0,09	0,06
Dividende par action	-	0,04	0,02	0,03
Ratio de distribution	107,93	210,7	37,95	25,15
Éléments supplémentaires
EBITDA	24,62 M	28,15 M	29,37 M	23,7 M
EBITA	20,39 M	23,47 M	25,17 M	19,83 M
EBIT	20,39 M	23,47 M	25,17 M	19,83 M
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	149 M	147 M
Taux d’imposition effectif (%)	21,74	20,72	19,98	22,39
Total des impôts courants	4,52 M	4,52 M	4,86 M	4,22 M
Total des impôts différés	-98,17 k	191 k	145 k	130 k
Résultat net normalisé	12,73 M	14,22 M	15,64 M	12,15 M
Provisions de pension	89,9 k	55,92 k	96,8 k	111 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	3,39 M	5,39 M	5,85 M	5,35 M
Dépenses générales et administratives	19,09 M	22,06 M	25,76 M	23,7 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	592 k	504 k	713 k	628 k

Période Fiscale: Décembre	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Actifs
Trésorerie et équivalents	32,79 M	15 M	169 M	37,3 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	2 k	-	-	3,45 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	50,06 M
Total des liquidités et VMP	32,79 M	15 M	169 M	90,81 M
Créances clients, total	23,16 M	22,72 M	21,55 M	12,94 M
Autres créances	178 k	271 k	504 k	3,45 M
Total des créances	23,34 M	22,99 M	22,05 M	16,38 M
Stocks	19,75 M	10,45 M	15,65 M	23,76 M
Dépenses payées d'avance	1,76 M	3,57 M	949 k	2,15 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	926 k	1,48 M
Total de l'actif circulant	77,64 M	52,02 M	208 M	135 M
Immobilisations corporelles brutes	59,55 M	96,03 M	111 M	196 M
Amortissements cumulés	-11,35 M	-16,03 M	-18 M	-18,12 M
Immobilisations corporelles nettes	48,2 M	80 M	93,13 M	178 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,55 M	2,38 M	2,08 M	1,78 M
Actifs d'impôts différés à long terme	1,29 M	1,1 M	1,13 M	997 k
Autres actifs à long terme, total	7,77 M	11,12 M	6,65 M	11,62 M
Total des actifs	137 M	147 M	311 M	327 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,18 M	9,34 M	3,85 M	7,88 M
Charges à payer, total	680 k	314 k	464 k	5,31 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	3,59 M	-	-
Part à court terme des contrats de location	164 k	174 k	855 k	1,44 M
Impôts sur le revenu à payer	2,7 M	2 M	2,17 M	787 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	6,68 M	4,01 M
Autres passifs à court terme	18,48 M	8,82 M	9,49 M	3,78 M
Total du passif circulant	26,2 M	24,23 M	23,51 M	23,2 M
Dette à long terme	-	25,78 M	-	-
Contrats de location à long terme	174 k	-	3,9 M	5,01 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	3,43 M	3,7 M	4,87 M	5,22 M
Autres passifs non courants	4,79 M	1,01 M	197 k	3,75 M
Total du passif	34,59 M	54,72 M	32,48 M	37,19 M
Actions ordinaires, total	70 M	70 M	95 M	95 M
Primes d'émissions d'actions	-	-	150 M	150 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	32,85 M	21,89 M	33,6 M	44,9 M
Total des fonds propres ordinaires	103 M	91,89 M	279 M	290 M
Total des capitaux propres	103 M	91,89 M	279 M	290 M
Total du passif et des capitaux propres	137 M	147 M	311 M	327 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	129 M	140 M	190 M	190 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	129 M	140 M	190 M	190 M
Actif net par action	0,8	0,66	1,47	1,53
Actif corporel net	100 M	89,51 M	277 M	288 M
Actif corporel net par action	0,78	0,64	1,46	1,52
Total de la dette	339 k	29,54 M	4,75 M	6,45 M
Dette nette	-32,45 M	14,54 M	-164 M	-84,36 M
Dette relative aux PBO non financés	3,43 M	3,7 M	4,87 M	5,22 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	5	5	5
Stocks - matières premières, total	8,56 M	4,02 M	6,72 M	7,79 M
Stocks - travaux en cours, total	2,23 M	1,65 M	709 k	597 k
Stocks de produits finis, total	9,97 M	5,88 M	8,97 M	16,24 M
Terres possédées	9,89 M	45,67 M	45,67 M	45,67 M
Bâtiments, total	29,03 M	29,03 M	29,03 M	33,59 M
Machines, total	15,33 M	15,89 M	16,64 M	16,31 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	2,03 M	1,25 M	546 k	925 k

Période Fiscale: Décembre	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Résultat net	15,94 M	18,03 M	20,03 M	15,09 M
Dépréciation et amortissement - CF	4,4 M	4,84 M	4,57 M	5,35 M
Amortissements et dépréciations, Total	4,4 M	4,84 M	4,57 M	5,35 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	285 k	292 k	298 k	297 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	28,25 k	-	-741 k	-808 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-59,81 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	570 k	-	2,34 k	144
Provision et annulation de créances irrécouvrables	1,54 M	780 k	-159 k	311 k
Autres activités d'exploitation, total	-637 k	251 k	386 k	-1,36 M
Variation des créances	-14,83 M	-2,25 M	4,68 M	4,36 M
Variation des stocks	3,16 M	9,2 M	-4,85 M	-8,09 M
Variation des dettes fournisseurs	-2,92 M	3,13 M	-1,97 M	-258 k
Variation des revenus collectés avant livraison	-	-	1,84 M	-2,67 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	611 k	-3,02 M	-853 k	-4,15 M
Flux de trésorerie d'exploitation	8,15 M	31,26 M	23,24 M	8,01 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-5,18 M	-36,64 M	-12,52 M	-82,16 M
Vente d'immobilisations corporelles	65,42 k	-	748 k	808 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-2,76 M	-121 k	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	30,57 M	2 k	-	-53,45 M
Autres activités d'investissement, total	581 k	-3,11 M	4,78 M	824 k
Flux de trésorerie d'investissement	23,28 M	-39,87 M	-6,99 M	-134 M
Dette à long terme émise, total	-	30,42 M	-	-
Total de la dette émise	-	30,42 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-180 k	-1,6 M	-29,7 M	-1,73 M
Total de la dette remboursée	-180 k	-1,6 M	-29,7 M	-1,73 M
Émission d'actions ordinaires	10 M	-	175 M	-
Dividendes ordinaires payés	-17,2 M	-38 M	-7,6 M	-3,8 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-17,2 M	-38 M	-7,6 M	-3,8 M
Autres activités de financement, total	-	-	-435 k	-4,24 k
Flux de trésorerie de financement	-7,38 M	-9,18 M	138 M	-5,53 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-40,44 k	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	24,01 M	-17,79 M	154 M	-131 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	338 k	435 k	4,24 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,92 M	5,22 M	4,68 M	5,61 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-15,15 M	7,63 M	-69,46 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-14,69 M	7,72 M	-69,22 M
Variation du fonds de roulement net	-	-2,26 M	370 k	5,1 M
Dette nette émise (remboursée)	-180 k	28,82 M	-29,7 M	-1,73 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (THB)	2023 (THB)	2024 (THB)	2025 (THB)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	10,33	6,87	3,88
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	13,06	7,77	4,27
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	18,52	10,8	5,3
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	18,52	10,8	5,3
Analyse des marges
Marge brute %	38,44	38,15	36,65	31,62
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	20,4	20,78	21,19	19,71
Marge d’EBITDA %	22,34	21,3	19,7	16,08
Marge EBITA %	18,5	17,76	16,88	13,46
Marge d'EBIT %	18,5	17,76	16,88	13,46
Marge des activités poursuivies %	14,46	13,65	13,43	10,24
Marge nette %	14,46	13,65	13,43	10,24
Net Avail. Pour la marge commune %	14,46	13,65	13,43	10,24
Marge nette normalisée %	11,55	10,76	10,49	8,25
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-11,46	5,11	-47,13
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-11,12	5,17	-46,96
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	0,93	0,65	0,46
Rotation des actifs corporels	-	2,06	1,72	1,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	5,76	6,71	8,55
Rotation des stocks (stock moyen)	-	5,41	7,24	5,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,96	2,15	8,86	5,8
Quick Ratio	2,14	1,57	8,12	4,62
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,31	1,29	0,99	0,35
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	63,36	54,55	42,7
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	67,43	50,55	71,37
Délais de paiement des fournisseurs	-	34,05	24,21	19,64
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	96,74	80,9	94,43
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,33	32,15	1,7	2,22
Dette totale / Capital total	0,33	24,33	1,67	2,17
Dette à long terme / Capitaux propres	0,17	28,05	1,4	1,73
Dette à long terme / Capital total	0,17	21,23	1,37	1,69
Dette totale / Total de l'actif	25,17	37,32	10,43	11,36
EBIT / Charges d'intérêt	800,87	32,48	175,49	51,36
EBITDA / Charges d'intérêt	973,62	39,19	207,38	65,2
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	770,11	-11,52	120,11	-147,55
Dette totale / EBITDA	0,01	1,04	0,16	0,26
Dette nette / EBITDA	-1,31	0,51	-5,51	-3,35
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,02	-3,55	0,28	-0,11
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,66	-1,75	-9,52	1,48
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	19,92	12,83	-1,16
Résultat brut, Croissance 1 an	-	19,02	8,39	-14,71
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	14,32	4,47	-19,31
EBITA, 1 an Croissance en %	-	15,12	7,25	-21,21
EBIT, 1 an Croissance %	-	15,12	7,25	-21,21
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	13,17	11,04	-24,63
Résultat net, Croissance 1 an	-	13,17	11,04	-24,63
Résultat net normalisé sur 1 an	-	11,71	10,03	-22,3
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	4,31	-15,19	-27,29
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-1,89	-5,91	-39,97
Stocks, Croissance 1 an	-	-47,1	49,73	51,87
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	65,97	16,42	91,54
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	6,67	112,38	5,14
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-10,76	209,24	4,19
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-10,66	203,51	4,05
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	283,49	-26,45	-70,6
CAPEX, Croissance 1 an	-	607,22	-65,83	556,33
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-150,23	-1,01 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-152,38	-997,05
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-50	65
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	16,32	5,6
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	13,58	-3,85
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	9,22	-8,18
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	11,12	-8,07
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	11,12	-8,07
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	12,1	-8,52
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	12,1	-8,52
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	10,87	-7,54
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-5,94	-21,47
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-3,54	-24,84
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-11	50,8
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	39	49,33
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	50,51	49,43
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	66,12	79,5
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	64,67	77,71
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	68,85	-49,65
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	55,44	49,75
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	113,89
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	116,76
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-9,17
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	10,18
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,24
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-1,26
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	-0,91
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	-0,91
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,8
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-1,52
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-13,68
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-17,64
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	6,35
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	54,68
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	33,55
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	42,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	41,3
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-0,58
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	151,24