Amentum Government Services Holdings LLC a conclu un accord pour acquérir PAE Incorporated (NasdaqCM:PAE) auprès de Platinum Equity Capital Partners III, L.P., géré par Platinum Equity, LLC et d'autres, pour un montant d'environ 970 millions de dollars le 25 octobre 2021. Selon les termes de l'accord de fusion, les actionnaires de PAE recevront 10,05 $ par action en espèces à la conclusion de la transaction. La transaction entièrement en espèces est évaluée à environ 1,9 milliard de dollars, y compris la prise en charge de la dette et certains frais. Amentum a obtenu des engagements de financement par capitaux propres et de financement par emprunt dans le but de financer la transaction. JPMorgan Chase Bank, N.A. s'est engagée à fournir un financement garanti d'un montant total de 1,84 milliard de dollars qui sera utilisé pour financer une partie de la contrepartie de la fusion. Au cours d'une période de " go-shop " commençant le 25 octobre 2021 et se poursuivant jusqu'au 29 novembre 2021, PAE pourra solliciter activement des propositions d'acquisition alternatives auprès de tiers, conformément aux termes de l'accord de fusion. A l'issue de l'acquisition, PAE deviendra la propriété exclusive d'Amentum. Amentum paiera des frais de résiliation de 80 millions de dollars à PAE si Amentum résilie l'accord et PAE paiera des frais de 30 millions de dollars à Amentum si PAE résilie l'accord. Toutefois, si cette résiliation en vue de conclure une proposition supérieure de l'entreprise a lieu pendant la période d'achat, l'indemnité de résiliation payable par la PAE sera réduite à 15 millions de dollars. La transaction est soumise à lapprobation des actionnaires de PAE, à l’expiration ou à la résiliation de toute période d’attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, aux approbations réglementaires et à d’autres conditions de clôture habituelles. Le conseil d’administration de PAE a approuvé à l’unanimité la transaction et a recommandé à ses actionnaires d’approuver et d’adopter l’accord de fusion avec Amentum. Platinum Equity a conclu un accord de vote et de soutien, pour voter toutes les actions en faveur de la transaction. En date du 1er décembre 2021, PAE Incorporated a annoncé que l'expiration de la période de go-shop avait pris fin le 29 novembre 2021. En date du 12 janvier 2022, PAE Incorporated a fixé au 10 février 2022 la date de réunion de l'assemblée spéciale virtuelle des actionnaires pour examiner les questions liées à la transaction. PAE n'a pas reçu de proposition d'acquisition alternative de la part d'un tiers qui constitue une proposition d'acquisition de l'entreprise. En date du 10 février 2022, les actionnaires de PAE ont approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin du premier trimestre 2022. En date du 10 février 2022, la transaction devrait être finalisée le 15 février 2022 ou autour de cette date. Richard Hall, Tatiana Lapushchik, Kimberly A. Grousset, J. Leonard Teti II, Jennifer S. Conway, Nicole F. Foster, Courtnii Lamar, David J. Kappos, Annmarie M. Terraciano, Brian M. Budnick, Ikechi J. Ngwangwa et David J. Perkins de Cravath, Swaine & Moore LLP ont agi comme conseillers juridiques et Steven Diamond d'Arnold & Porter Kaye Scholer LLP a agi comme conseiller en matière de réglementation et de contrats gouvernementaux pour Amentum. Sean Donahue, Jeffrey Letalien, Lauren Visek et Folake Ayoola de Goodwin Procter LLP, Andrew M. Ray, Janice Z. Davis et Maria F. Natera de Morgan, Lewis & Bockius LLP et Robert Nichols de Nichols Liu LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de PAE. Morgan Stanley & Co. LLC et Raymond James & Associates, Inc. ont agi en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité pour le conseil d'administration de PAE. Okapi Partners LLC a agi en tant qu'agent d'information pour PAE. PAE estime qu'elle paiera des honoraires de 10 000 $ au solliciteur de procurations, plus le remboursement des dépenses connexes. La PAE a accepté de payer à Morgan Stanley des honoraires d'environ 14,2 millions de dollars pour ses services, dont 1,5 million de dollars sont devenus dus et payables au moment où Morgan Stanley a rendu son avis et dont le reste dépend de la réalisation de la fusion. Latham & Watkins LLP a agi en tant que conseiller juridique de PAE. Continental Stock Transfer & Trust a agi en tant qu'agent de transfert de PAE. Amentum Government Services Holdings LLC a finalisé l'acquisition de PAE Incorporated (NasdaqCM:PAE) auprès de Platinum Equity Capital Partners III, L.P., géré par Platinum Equity, LLC et d'autres, le 15 février 2022. Dans le cadre de la transaction, PAE Incorporated a demandé au Nasdaq Stock Market de suspendre la négociation des actions ordinaires et des bons de souscription PAE à la clôture, de retirer les actions ordinaires et les bons de souscription PAE de la cote.