Flux de Trésorerie Old Republic International Corporation

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US6802231042

Compagnies d'assurance immobilière

Marché Fermé - NYSE 22:00:03 09/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
38,17 ^USD	-0,99%		+0,29%	-16,37%

14/08	Old Republic International Corporation annonce un dividende trimestriel ordinaire, payable le 15 septembre 2026	CI
14/08	Old Republic maintient son dividende trimestriel à 0,315 $ par action, payable le 15 septembre aux actionnaires inscrits au 4 septembre	MT

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Données Financières Publiées: OLD REPUBLIC INTERNATIONAL CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Revenus des primes et des rentes	7,56 Md	7,34 Md	6,45 Md	7,03 Md	7,79 Md
Total des revenus d'intérêts et de dividendes	434 M	460 M	578 M	673 M	709 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	758 M	-201 M	-191 M	69,9 M	180 M
Autres recettes, total	589 M	483 M	425 M	462 M	459 M
Total Chiffre d'affaires	9,34 Md	8,08 Md	7,26 Md	8,23 Md	9,14 Md
Avantages de la politique	2,42 Md	2,44 Md	2,6 Md	3,05 Md	3,38 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,94 Md	4,72 Md	3,83 Md	4,04 Md	4,5 Md
Total des dépenses de fonctionnement	7,36 Md	7,16 Md	6,43 Md	7,08 Md	7,88 Md
Résultat d'Exploitation	1,98 Md	924 M	829 M	1,15 Md	1,25 Md
Intérêts payés, total	-56,2 M	-66,7 M	-67,2 M	-79,8 M	-70,5 M
Autres produits non opérationnels	-200 k	-100 k	-3,5 M	2,3 M	100 k
EBT, hors éléments non courants	1,92 Md	857 M	758 M	1,07 Md	1,18 Md
Autres éléments non courants	-	-	-10,7 M	-	-
EBT, elements non courants inclus	1,92 Md	857 M	747 M	1,07 Md	1,18 Md
Charge d'impôt	388 M	171 M	149 M	217 M	242 M
Résultat des activités poursuivies	1,53 Md	686 M	599 M	853 M	942 M
Résultat net part du groupe	1,53 Md	686 M	599 M	853 M	942 M
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	-6,5 M
Résultat net	1,53 Md	686 M	599 M	853 M	935 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	1,53 Md	686 M	599 M	853 M	935 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	1,53 Md	686 M	599 M	853 M	935 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	5,08	2,28	2,12	3,3	3,82
BPA de base - Activités poursuivies	5,08	2,28	2,12	3,3	3,82
Moyenne pondérée des actions en circulation	302 M	302 M	283 M	258 M	245 M
Bénéfice net par action - dilué	5,05	2,26	2,1	3,24	3,72
BPA dilué - Activités poursuivies	5,05	2,26	2,1	3,24	3,72
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	304 M	303 M	285 M	263 M	251 M
BPA de base normalisé	3,98	1,78	1,68	2,59	2,99
BPA dilué normalisé	3,96	1,77	1,66	2,54	2,92
Dividende par action	0,88	0,92	0,98	1,06	1,16
Ratio de distribution	16,6	39,52	46,02	31,89	30,63
Éléments supplémentaires
EBITDA	2,01 Md	952 M	862 M	1,19 Md	1,29 Md
EBITA	1,98 Md	924 M	829 M	1,15 Md	1,25 Md
EBIT	1,98 Md	924 M	829 M	1,15 Md	1,25 Md
EBITDAR	2,08 Md	1,03 Md	938 M	1,26 Md	1,36 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	9,34 Md	8,08 Md	7,26 Md	8,23 Md	9,14 Md
Taux d’imposition effectif (%)	20,17	19,93	19,91	20,28	20,44
Total des impôts courants	222 M	226 M	186 M	205 M	225 M
Total des impôts différés	166 M	-55,1 M	-37,4 M	11,7 M	16,8 M
Résultat net normalisé	1,2 Md	536 M	474 M	668 M	733 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	67,2 M	79,8 M	70,5 M
Provisions de pension	-9,8 M	-18,3 M	900 k	-5 M	-3,1 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	75,6 M	76,2 M	76,3 M	73,4 M	72,1 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	22,37 M	22,32 M	22,6 M	26 M	22,75 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	53,23 M	53,88 M	53,7 M	47,4 M	49,35 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	3,2 M	9 M	19,5 M	33,2 M	46,7 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	3,2 M	9 M	19,5 M	33,2 M	46,7 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Investissements en titres de créance	10,68 Md	11,75 Md	12,14 Md	12,09 Md	12,71 Md
Investissements en titres de participation et en titres privilégiés, total	5,3 Md	3,22 Md	2,66 Md	2,54 Md	2,49 Md
Total des autres investissements	598 M	892 M	1,07 Md	1,45 Md	1,64 Md
Total des investissements	16,58 Md	15,86 Md	15,87 Md	16,08 Md	16,84 Md
Trésorerie et équivalents	158 M	81 M	203 M	202 M	263 M
Réassurance à recouvrer - (IS)	5,2 Md	5,91 Md	720 M	608 M	614 M
Autres créances - (Modèle d'assurance)	1,86 Md	2,05 Md	2,34 Md	2,61 Md	2,92 Md
Frais d'acquisition différés - (BS)	350 M	382 M	418 M	531 M	636 M
Immobilisations corporelles nettes	-	-	-	180 M	169 M
Goodwill	174 M	178 M	178 M	180 M	173 M
Autres actifs à court terme, total	-	-	195 M	-	-
Autres actifs à long terme, total	656 M	697 M	6,58 Md	7,45 Md	8,24 Md
Total des actifs	24,98 Md	25,16 Md	26,5 Md	27,84 Md	29,86 Md
Passifs
Charges à payer, total	574 M	515 M	534 M	548 M	602 M
Engagements en matière d'assurance et de rentes	193 M	191 M	150 M	174 M	178 M
Réclamations non payées	11,43 Md	12,22 Md	12,54 Md	13,73 Md	14,78 Md
Primes non acquises	2,56 Md	2,79 Md	3,04 Md	3,51 Md	3,98 Md
Reinsurance Payable - (BS)	866 M	1,08 Md	1,38 Md	1,41 Md	1,43 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	61,6 M	58,8 M	58,1 M	57,9 M	52,3 M
Dette à long terme	1,59 Md	1,6 Md	1,59 Md	1,59 Md	1,59 Md
Contrats de location à long terme	175 M	163 M	162 M	146 M	140 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	-	56,8 M	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	250 M	40,9 M	106 M	129 M	219 M
Autres passifs non courants	397 M	339 M	471 M	938 M	967 M
Total du passif	18,09 Md	18,99 Md	20,09 Md	22,22 Md	23,93 Md
Actions ordinaires, total	308 M	297 M	278 M	249 M	246 M
Primes d'émissions d'actions	1,38 Md	1,14 Md	679 M	-	23,3 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	5,21 Md	5,32 Md	5,64 Md	5,52 Md	5,52 Md
Résultat global et autres	-4,4 M	-592 M	-191 M	-150 M	129 M
Total des fonds propres ordinaires	6,89 Md	6,17 Md	6,41 Md	5,62 Md	5,91 Md
Intérêts minoritaires	-	-	-	-	14,4 M
Total des capitaux propres	6,89 Md	6,17 Md	6,41 Md	5,62 Md	5,93 Md
Total du passif et des capitaux propres	24,98 Md	25,16 Md	26,5 Md	27,84 Md	29,86 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	302 M	292 M	274 M	245 M	243 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	302 M	292 M	274 M	245 M	244 M
Actif net par action	22,86	21,1	23,36	22,89	24,28
Actif corporel net	6,72 Md	5,99 Md	6,23 Md	5,44 Md	5,74 Md
Actif corporel net par action	22,28	20,5	22,71	22,16	23,57
Total de la dette	1,82 Md	1,82 Md	1,81 Md	1,79 Md	1,78 Md
Dette nette	1,67 Md	1,74 Md	1,61 Md	1,59 Md	1,52 Md
Dette relative aux PBO non financés	48,6 M	-54,3 M	-64,2 M	-91 M	-103 M
Dette relative aux contrats de location	605 M	610 M	610 M	587 M	577 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	-	-	-	14,4 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	9,6 k	9,5 k	9,2 k	9,4 k	9,5 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	1,53 Md	686 M	599 M	853 M	935 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	27,2 M	28,3 M	33 M	39,3 M	35,4 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	27,2 M	28,3 M	33 M	39,3 M	35,4 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-758 M	201 M	191 M	-69,9 M	-180 M
Frais d'acquisition différés - (CF)	-22,3 M	-32 M	-35,2 M	-113 M	-105 M
Variation des créances	-175 M	-159 M	-274 M	-270 M	-279 M
Variation des dettes fournisseurs	161 M	1,9 M	-	-	-
Variation des revenus collectés avant livraison	103 M	158 M	194 M	363 M	261 M
Variation de l'impôt sur le revenu	151 M	-54,7 M	-47,1 M	20,8 M	45,1 M
Variation des réserves d'assurance / du passif	280 M	222 M	93,4 M	355 M	438 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	36,9 M	147 M	23,8 M	141 M	12,6 M
Autres activités opérationnelles	-27,1 M	-28,2 M	103 M	-84,9 M	300 k
Flux de trésorerie d'exploitation	1,31 Md	1,17 Md	880 M	1,23 Md	1,16 Md
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	137 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-889 M	-403 M	25,1 M	-139 M	-180 M
Autres activités d'investissement, total	-47,1 M	-12,3 M	200 k	-1,2 M	2,3 M
Flux de trésorerie d'investissement	-936 M	-415 M	25,3 M	-3,9 M	-177 M
Dette à long terme émise, total	642 M	-	-	396 M	-
Total de la dette émise	642 M	-	-	396 M	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-21,7 M	-	-5,3 M	-400 M	-
Total de la dette remboursée	-21,7 M	-	-5,3 M	-400 M	-
Émission d'actions ordinaires	60 M	26,6 M	31,1 M	2 M	3,8 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-281 M	-535 M	-942 M	-124 M
Dividendes ordinaires payés	-255 M	-271 M	-276 M	-272 M	-286 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-255 M	-271 M	-276 M	-272 M	-286 M
Dividende spécial versé	-764 M	-308 M	-	-	-496 M
Autres activités de financement, total	2,7 M	1,6 M	1,8 M	-10,7 M	-23,1 M
Flux de trésorerie de financement	-336 M	-833 M	-783 M	-1,23 Md	-926 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-100 k	-	-700 k	-3,5 M	-100 k
Variation nette de la trésorerie	39,4 M	-77,1 M	122 M	-900 k	61,3 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	53,4 M	65,8 M	66 M	77,3 M	69,3 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	236 M	226 M	198 M	196 M	199 M
Dette nette émise / remboursée	621 M	-	-5,3 M	-4,1 M	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-6,98 Md	-8,74 Md	-9,04 Md	-8,41 Md	-9,26 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-6,95 Md	-8,7 Md	-9 Md	-8,36 Md	-9,22 Md
Variation du fonds de roulement net	8,21 Md	9,32 Md	9,57 Md	9,15 Md	10,08 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	5,17	2,3	2,01	2,64	2,72
Rentabilité du capital total (ROTC)	15,34	6,92	6,39	9,17	10,37
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	23,46	10,51	9,51	14,18	16,31
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	23,46	10,51	9,51	14,18	16,22
Analyse des marges
Marge brute %	74,08	69,81	64,23	62,97	63,03
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	52,91	58,38	52,81	49,04	49,3
Marge d’EBITDA %	21,47	11,78	11,87	14,41	14,12
Marge EBITA %	21,18	11,43	11,42	13,94	13,73
Marge d'EBIT %	21,18	11,43	11,42	13,94	13,73
Marge des activités poursuivies %	16,42	8,49	8,25	10,36	10,31
Marge nette %	16,42	8,49	8,25	10,36	10,24
Net Avail. Pour la marge commune %	16,42	8,49	8,25	10,36	10,24
Marge nette normalisée %	12,86	6,63	6,53	8,12	8,03
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-74,75	-108,17	-124,52	-102,17	-101,37
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-74,37	-107,66	-123,94	-101,56	-100,89
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,39	0,32	0,28	0,3	0,32
Rotation des actifs corporels	-	-	-	44,01	52,36
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,12	1,21	0,56	0,55	0,56
Quick Ratio	0,36	0,39	0,43	0,47	0,48
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,19	0,16	0,11	0,14	0,12
Délais de paiement des fournisseurs	1,14 k	1,22 k	1,24 k	1,12 k	1,09 k
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	26,48	29,5	28,26	31,9	30,07
Dette totale / Capital total	20,93	22,78	22,03	24,19	23,12
Dette à long terme / Capitaux propres	25,58	28,55	27,35	30,87	29,18
Dette à long terme / Capital total	20,23	22,04	21,32	23,41	22,44
Dette totale / Total de l'actif	72,41	75,49	75,81	79,82	80,15
EBIT / Charges d'intérêt	35,2	13,85	12,33	14,37	17,79
EBITDA / Charges d'intérêt	37,03	15,42	13,96	15,79	19,32
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	37,03	15,42	13,96	15,79	19,32
Dette totale / EBITDA	0,88	1,77	1,93	1,42	1,31
Dette nette / EBITDA	0,8	1,69	1,71	1,26	1,12
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,88	1,77	1,93	1,42	1,31
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,8	1,69	1,71	1,26	1,12
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	30,36	-13,47	-10,21	13,41	10,99
Résultat brut, Croissance 1 an	48,05	-18,46	-17,39	11,19	11,1
EBITDA, 1 an Croissance en %	164,19	-52,51	-9,51	37,67	8,7
EBITA, 1 an Croissance en %	170,19	-53,29	-10,31	38,4	9,34
EBIT, 1 an Croissance %	170,19	-53,29	-10,31	38,4	9,34
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	174,67	-55,26	-12,79	42,45	10,46
Résultat net, Croissance 1 an	174,67	-55,26	-12,79	42,45	9,7
Résultat net normalisé sur 1 an	179,18	-55,39	-11,57	41,09	9,71
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	170,05	-55,25	-7,08	54,29	14,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	-	-7,56	-5,79
Total des actifs, 1 an Croissance en %	9,5	0,71	5,33	5,06	7,25
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	11,42	-10,55	3,85	-12,35	5,25
Actif corporel net, Croissance 1 an	11,76	-10,87	3,96	-12,73	5,54
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	10,69	-10,76	-24,79	40,1	-5,6
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-1,17 k	-660,35	-249,86	-1,65 k	-550,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-1,13 k	-645,4	-248,13	-1,53 k	-537,98
Dividende par action, 1 an de croissance	4,76	4,55	6,52	8,16	9,43
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	11,9	6,21	-11,85	0,91	12,19
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	18,99	9,87	-17,93	-4,16	11,14
EBITDA, 2 ans CAGR %	20,15	12,01	-34,45	11,61	22,33
EBITA, 2 ans CAGR %	20,5	12,34	-35,27	11,41	23,01
EBIT, 2 ans CAGR %	20,5	12,34	-35,27	11,41	23,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	20,51	10,85	-37,54	11,46	25,44
Résultat net, CAGR sur 2 ans	20,51	10,85	-37,54	11,46	25,01
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	20,56	11,6	-37,19	11,7	24,42
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	19,95	9,93	-35,51	19,73	33,1
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	-6,68
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8,87	5,01	3	5,2	6,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	7,18	-0,16	-3,56	-4,6	-3,95
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	7,4	-0,19	-3,69	-4,75	-4,02
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	18,37	-0,61	-18,07	2,65	15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	144,09	266,78	140,64	18,09	313,38
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	140,92	258,45	137,44	17,33	297,29
Dividende par action, 2 ans CAGR %	4,88	4,65	5,53	7,34	8,8
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	14,28	2,71	0,43	-4,13	4,16
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	22,14	4,91	-0,09	-9,18	0,68
EBITDA, 3 ans CAGR %	58,06	-11,82	4,32	-16,05	10,63
EBITA, 3 ans CAGR %	60,3	-12,14	4,22	-16,61	10,72
EBIT, 3 ans CAGR %	60,3	-12,14	4,22	-16,61	10,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	60,59	-13,39	2,33	-17,78	11,12
Résultat net, CAGR sur 3 ans	60,59	-13,39	2,33	-17,78	10,87
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	63,7	-13,45	3,27	-17,74	11,03
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	59,65	-13,65	3,94	-13,75	18,07
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,93	6,08	5,12	3,68	5,88
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	10,23	0,91	1,19	-6,59	-1,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	10,56	0,92	1,21	-6,8	-1,43
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	19,93	7,73	-9,43	-2,03	-0,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	106,51	95,4	140,46	75,32	15,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	103,93	93,72	136,82	73,68	14,92
Dividende par action, 3 ans CAGR %	4,1	4,77	5,27	6,4	8,03
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	9,62	5,24	3,01	1,99	4,98
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	14,27	8,32	4,18	1,18	4,26
EBITDA, 5 ans CAGR %	21,23	3,14	11,15	-3,11	11,18
EBITA, 5 ans CAGR %	21,86	3,22	11,53	-3,38	11,37
EBIT, 5 ans CAGR %	21,86	3,22	11,53	-3,38	11,37
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	26,86	4,14	10,07	-4,19	11,01
Résultat net, CAGR sur 5 ans	26,86	4,14	10,07	-4,19	10,86
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	22,89	3,4	11,59	-4,15	11,26
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	25,46	3,33	11,09	-1,59	14,75
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	203,31	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	6,09	5,33	6,52	5,73	5,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	9,1	5,43	4,49	-1,3	-0,9
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	8,54	4,82	4,62	-1,36	-0,92
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	15,53	20,92	2,97	5,67	-0,35
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	65,62	76,5	62,7	48,31	70,12
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	63,66	73,73	61,48	47,51	68,56
Dividende par action, 5 ans CAGR %	3,25	3,9	4,67	5,79	6,67