Flux de Trésorerie Novavest Real Estate AG

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CH0212186248

Développement et opérations immobilières

Marché Fermé - Swiss Exchange 17:31:18 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
39,10 ^CHF	-0,51%		-0,26%	-2,01%

19/08	Novavest améliore son bénéfice au premier semestre	AW
19/08	Novavest Real Estate publie des résultats et des revenus opérationnels en hausse au premier semestre	MT

571af08f8e2d90508ebdf9352.WAj9Vm7_5cfGHGiVvNXq353vBdKjlV03k-67A--GYjs.PHieJwam0_eZUV_TxeaatPWNQaDNrS4C8tjCSo38NncgWqkCAJbSjKVTCw

Données Financières Publiées: NOVAVEST REAL ESTATE AG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Chiffre d'affaires	26,73 M	29,16 M	29,86 M	36,1 M	41,76 M
Autres recettes, total	-	-	-	771 k	941 k
Total Chiffre d'affaires	26,73 M	29,16 M	29,86 M	36,87 M	42,7 M
Coût des marchandises vendues, total	4,52 M	4,87 M	5,19 M	5,73 M	6,99 M
Résultat Brut	22,21 M	24,29 M	24,67 M	31,14 M	35,71 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	4,68 M	5,27 M	4,87 M	6,01 M	6,78 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	161 k	257 k	306 k	343 k	675 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,84 M	5,52 M	5,18 M	6,35 M	7,45 M
Résultat d'Exploitation	17,37 M	18,76 M	19,49 M	24,79 M	28,26 M
Intérêts payés, total	-2,86 M	-3,12 M	-4,65 M	-5,25 M	-5,65 M
Intérêts perçus et revenus des placements	247 k	22,89 k	44,21 k	75,07 k	29,34 k
Charges d'intérêt nettes	-2,61 M	-3,1 M	-4,61 M	-5,18 M	-5,62 M
Autres produits non opérationnels	-5,93 k	-3,81 k	-2,83 k	2,05 M	5,92 M
EBT, hors éléments non courants	14,76 M	15,66 M	14,88 M	21,66 M	28,55 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	538 k	-	160 k
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	21,77 M	11,94 M	-20,59 M	1,08 M	7,4 M
EBT, elements non courants inclus	36,53 M	27,6 M	-5,17 M	22,74 M	36,11 M
Charge d'impôt	7,22 M	5,2 M	-1,2 M	3,63 M	5,57 M
Résultat des activités poursuivies	29,31 M	22,4 M	-3,97 M	19,11 M	30,54 M
Résultat net part du groupe	29,31 M	22,4 M	-3,97 M	19,11 M	30,54 M
Résultat net	29,31 M	22,4 M	-3,97 M	19,11 M	30,54 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	29,31 M	22,4 M	-3,97 M	19,11 M	30,54 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	29,31 M	22,4 M	-3,97 M	19,11 M	30,54 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	3,97	2,91	-0,51	2,11	3
BPA de base - Activités poursuivies	3,97	2,91	-0,51	2,11	3
Moyenne pondérée des actions en circulation	7,39 M	7,71 M	7,71 M	9,06 M	10,17 M
Bénéfice net par action - dilué	3,97	2,91	-0,51	2,11	3
BPA dilué - Activités poursuivies	3,97	2,91	-0,51	2,11	3
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7,39 M	7,71 M	7,71 M	9,06 M	10,17 M
BPA de base normalisé	1,25	1,27	1,21	1,49	1,75
BPA dilué normalisé	1,25	1,27	1,21	1,49	1,75
Dividende par action	1,65	1,25	1,25	1,4	1,45
Éléments supplémentaires
EBITDA	19,55 M	28,26 M	27,39 M	38,98 M	45,93 M
EBITA	17,37 M	18,76 M	19,49 M	24,79 M	28,26 M
EBIT	17,37 M	18,76 M	19,49 M	24,79 M	28,26 M
Total des revenus (tels que rapportés)	26,73 M	29,16 M	30,4 M	36,87 M	42,86 M
Taux d’imposition effectif (%)	19,77	18,84	23,29	15,95	15,44
Impôts intérieurs courants	659 k	1,25 M	1,78 M	-	9 k
Total des impôts courants	659 k	1,25 M	1,78 M	-	9 k
Impôts intérieurs différés	6,56 M	3,95 M	-2,98 M	3,63 M	5,57 M
Total des impôts différés	6,56 M	3,95 M	-2,98 M	3,63 M	5,57 M
Résultat net normalisé	9,22 M	9,79 M	9,3 M	13,54 M	17,84 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	4,65 M	5,25 M	5,65 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	3,91 M	4,51 M	4,11 M	5,21 M	6,11 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	2,08 M	2,47 M	2,69 M	3,15 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Actifs
Trésorerie et équivalents	3,04 M	4,32 M	2,56 M	3,33 M	4,2 M
Total des liquidités et VMP	3,04 M	4,32 M	2,56 M	3,33 M	4,2 M
Créances clients, total	4,77 M	5,25 M	5,73 M	6,32 M	3,52 M
Autres créances	993 k	26,05 k	10,6 k	239 k	1,43 M
Total des créances	5,76 M	5,28 M	5,74 M	6,56 M	4,96 M
Dépenses payées d'avance	56,91 k	260 k	183 k	1,05 M	637 k
Autres actifs à court terme, total	108 k	15,43 M	157 k	152 k	159 k
Total de l'actif circulant	8,97 M	25,29 M	8,64 M	11,09 M	9,95 M
Immobilisations corporelles nettes	741 M	797 M	784 M	1,04 Md	1,01 Md
Goodwill	-	-	-	-	-
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	1,72 M	-
Charges différées à long terme	897 k	1,42 M	1,45 M	998 k	681 k
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	400 k	339 k
Total des actifs	751 M	823 M	794 M	1,05 Md	1,02 Md
Passifs
Comptes à payer, total	1,46 M	981 k	781 k	1,47 M	1,05 M
Charges à payer, total	99,4 k	212 k	284 k	450 k	342 k
Part à court terme de la dette à long terme	45,96 M	133 M	85,54 M	179 M	284 M
Impôts sur le revenu à payer	420 k	999 k	2,21 M	971 k	323 k
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	10,79 M	9,84 M	8,81 M	17,3 M	14,3 M
Total du passif circulant	58,73 M	145 M	97,62 M	199 M	300 M
Dette à long terme	334 M	306 M	342 M	380 M	233 M
Passif d'impôt différé Non courant	21,63 M	25,58 M	22,59 M	28,37 M	32,21 M
Autres passifs non courants	763 k	382 k	-	21,81 M	15,88 M
Total du passif	415 M	478 M	462 M	629 M	581 M
Actions ordinaires, total	207 M	195 M	185 M	231 M	217 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	96,49 M	119 M	115 M	134 M	165 M
Résultat global et autres	31,87 M	31,87 M	31,87 M	57,81 M	57,81 M
Total des fonds propres ordinaires	336 M	345 M	332 M	423 M	440 M
Total des capitaux propres	336 M	345 M	332 M	423 M	440 M
Total du passif et des capitaux propres	751 M	823 M	794 M	1,05 Md	1,02 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,71 M	7,71 M	7,71 M	10,17 M	10,17 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,71 M	7,71 M	7,71 M	10,17 M	10,17 M
Actif net par action	43,55	44,8	43,04	41,61	43,22
Actif corporel net	336 M	345 M	332 M	423 M	440 M
Actif corporel net par action	43,55	44,8	43,04	41,61	43,22
Total de la dette	380 M	440 M	427 M	559 M	517 M
Dette nette	377 M	435 M	425 M	556 M	513 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	3	3
Employés à temps plein	-	-	-	3	2
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	46,11 k	242 k	300 k	457 k	461 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Résultat net	29,31 M	22,4 M	-3,97 M	19,11 M	30,54 M
Dépréciation et amortissement - CF	-	9,5 M	7,9 M	14,19 M	17,68 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	-	9,5 M	7,9 M	14,19 M	17,68 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-538 k	-	-160 k
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-21,77 M	-11,94 M	20,59 M	-1,08 M	-25,08 M
Autres activités d'exploitation, total	158 k	-9,5 M	-7,9 M	-17,17 M	-5,94 M
Variation des créances	-209 k	-486 k	-299 k	-163 k	2,86 M
Variation des dettes fournisseurs	933 k	-200 k	-77,2 k	-524 k	-424 k
Variation des impôts différés	6,56 M	3,95 M	-2,98 M	3,66 M	5,57 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	750 k	2,23 M	1,08 M	-3,41 M	-4,33 M
Flux de trésorerie d'exploitation	15,73 M	15,95 M	13,81 M	14,61 M	20,7 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-	-	-
Vente (achat) de biens immobiliers	-70,77 M	-60,61 M	6,71 M	-13,55 M	36,44 M
Autres activités d'investissement, total	117 k	-554 k	-45,14 k	1,74 M	310 k
Flux de trésorerie d'investissement	-70,65 M	-61,16 M	6,67 M	-11,81 M	36,75 M
Dette à court terme émise, total	-	41,26 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	75,56 M	18,33 M	84,45 M	59,57 M	26,29 M
Total de la dette émise	75,56 M	59,59 M	84,45 M	59,57 M	26,29 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-47,18 M	-	-97,05 M	-51,97 M	-68,63 M
Total de la dette remboursée	-47,18 M	-	-97,05 M	-51,97 M	-68,63 M
Émission d'actions ordinaires	26,19 M	-	-	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-11,66 M	-12,72 M	-9,64 M	-9,64 M	-14,24 M
Autres activités de financement, total	-	-372 k	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	42,91 M	46,49 M	-22,24 M	-2,04 M	-56,58 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	1	-	-	-1	-1
Variation nette de la trésorerie	-12,01 M	1,28 M	-1,76 M	768 k	869 k
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	13,26 M	3,5 M	32,1 M	32,83 M	29,65 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	15,05 M	5,44 M	35,01 M	36,11 M	33,18 M
Variation du fonds de roulement net	-4,19 M	15,78 M	-14,93 M	-6,43 M	2,16 M
Dette nette émise (remboursée)	28,38 M	59,59 M	-12,6 M	7,6 M	-42,34 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CHF)	2022 (CHF)	2023 (CHF)	2024 (CHF)	2025 (CHF)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,53	1,49	1,51	1,68	1,7
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,6	1,56	1,58	1,78	1,82
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	9,34	6,58	-1,17	5,06	7,08
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	9,34	6,58	-1,17	5,06	7,08
Analyse des marges
Marge brute %	83,08	83,29	82,62	84,45	83,62
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	17,49	18,07	16,31	16,3	15,87
Marge d’EBITDA %	73,13	96,92	91,74	105,72	107,57
Marge EBITA %	64,99	64,34	65,28	67,22	66,17
Marge d'EBIT %	64,99	64,34	65,28	67,22	66,17
Marge des activités poursuivies %	109,63	76,83	-13,29	51,83	71,51
Marge nette %	109,63	76,83	-13,29	51,83	71,51
Net Avail. Pour la marge commune %	109,63	76,83	-13,29	51,83	71,51
Marge nette normalisée %	34,51	33,57	31,15	36,71	41,79
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	49,61	11,99	107,52	89,04	69,43
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	56,29	18,67	117,25	97,94	77,7
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,04	0,04	0,04	0,04
Rotation des actifs corporels	0,04	0,04	0,04	0,04	0,04
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,73	5,82	5,44	5,99	8,48
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,15	0,17	0,09	0,06	0,03
Quick Ratio	0,15	0,07	0,09	0,05	0,03
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,27	0,11	0,14	0,07	0,07
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	63,67	62,72	67,12	61,09	43,03
Délais de paiement des fournisseurs	64,1	91,57	61,98	71,93	65,82
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	113,22	127,29	128,71	132,11	117,58
Dette totale / Capital total	53,1	56	56,28	56,92	54,04
Dette à long terme / Capitaux propres	99,53	88,67	102,94	89,79	53,05
Dette à long terme / Capital total	46,68	39,01	45,01	38,68	24,38
Dette totale / Total de l'actif	55,3	58,03	58,19	59,8	56,93
EBIT / Charges d'intérêt	6,08	6,02	4,19	4,72	5
EBITDA / Charges d'intérêt	6,85	9,06	5,89	7,42	8,13
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,85	9,06	5,89	7,42	8,13
Dette totale / EBITDA	19,45	15,56	15,59	14,34	11,25
Dette nette / EBITDA	19,29	15,41	15,5	14,26	11,16
Dette totale / (EBITDA - Capex)	19,45	15,56	15,59	14,34	11,25
Dette nette / (EBITDA - Capex)	19,29	15,41	15,5	14,26	11,16
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,1	9,08	2,4	23,48	15,81
Résultat brut, Croissance 1 an	7,2	9,35	1,58	26,21	14,68
EBITDA, 1 an Croissance en %	22,54	5,56	-3,07	42,27	23,79
EBITA, 1 an Croissance en %	8,91	7,99	3,9	27,15	14
EBIT, 1 an Croissance %	26,1	7,99	3,9	27,15	14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	64,26	-23,56	-117,72	-581,51	59,79
Résultat net, Croissance 1 an	64,26	-23,56	-117,72	-581,51	59,79
Résultat net normalisé sur 1 an	24,06	6,12	-4,97	45,51	31,83
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	43,7	-26,74	-117,72	-509,93	42,31
Créances clients, Croissance sur 1 an	4,57	10,19	9,05	10,36	-44,27
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	14,86	7,45	-1,62	32,53	-2,8
Total des actifs, 1 an Croissance en %	12,67	9,6	-3,59	32,64	-3,07
Actif corporel net, Croissance 1 an	15,03	2,88	-3,94	27,53	3,85
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	15,03	2,88	-3,94	27,53	3,85
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	28,74	1,37	-13,41	5,83	41,66
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	58	-84,58	818,48	2,24	-4,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	47,79	-77,73	543,11	3,13	-3,1
Dividende par action, 1 an de croissance	0	-24,24	0	12	3,57
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	11,61	9,59	5,69	12,45	19,58
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	9,35	8,27	5,39	13,23	20,31
EBITDA, 2 ans CAGR %	17,55	33,1	1,15	17,44	29,48
EBITA, 2 ans CAGR %	10,82	8,45	5,93	14,94	20,39
EBIT, 2 ans CAGR %	14,63	16,69	5,93	14,94	20,39
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	43,13	12,06	-63,2	-7,64	177,38
Résultat net, CAGR sur 2 ans	43,13	12,06	-63,2	-7,64	177,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	13,41	14,74	0,42	17,59	38,5
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	20,19	2,6	-63,98	-14,78	141,53
Créances clients, CAGR sur 2 ans	22,26	7,35	9,62	9,7	-21,57
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	15,67	11,09	2,82	14,18	13,5
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,38	11,12	2,79	13,08	13,39
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	14,31	8,79	-0,59	10,68	15,08
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	13,83	8,79	-0,59	10,68	15,08
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	15,2	14,24	-6,31	-4,27	22,44
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	29,51	-35,47	19,03	206,47	-3,91
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	24,98	-26,87	19,67	157,55	-2,66
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	-12,96	-12,96	5,83	7,7
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	11,24	10,76	7,14	11,32	13,56
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	9,59	9,35	5,99	11,92	13,71
EBITDA, 3 ans CAGR %	14,29	25,94	19,75	13,34	17,58
EBITA, 3 ans CAGR %	9,88	9,87	6,91	12,57	14,62
EBIT, 3 ans CAGR %	12,2	12,37	12,26	12,57	14,62
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	34,91	16,13	-39,41	-13,28	10,88
Résultat net, CAGR sur 3 ans	34,91	16,13	-39,41	-13,28	10,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	10,8	10,93	7,75	13,64	22,16
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	19,61	1,9	-42,87	-18,97	1,1
Créances clients, CAGR sur 3 ans	29,78	18,1	7,91	9,86	-12,47
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	14,11	12,86	6,68	11,9	8,22
Total des actifs, 3 ans CAGR %	13,25	12,1	5,99	11,91	7,42
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	18,85	10,36	4,37	8,02	8,36
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	18,24	10,05	4,37	8,02	8,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	16,93	10,39	4,16	-2,43	9,09
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-15,67	-23,82	56,39	13,15	103,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-13,84	-17,32	50,94	13,89	82,66
Dividende par action, 3 ans CAGR %	0	-8,84	-8,84	-5,33	5,07
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,55	10,74	8,98	11,43	11,96
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	22,67	9,46	7,89	10,88	11,5
EBITDA, 5 ans CAGR %	32,58	18,69	15,91	22,47	23,56
EBITA, 5 ans CAGR %	29,49	9,36	8,28	11,87	12,11
EBIT, 5 ans CAGR %	30,47	10,54	9,64	13,39	15,45
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	38,18	12,7	-19,76	5,96	11,35
Résultat net, CAGR sur 5 ans	38,18	12,7	-19,76	5,96	11,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	30,78	9,44	6,53	13,55	19,13
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	14,32	-0,14	-25,99	-5,13	1,7
Créances clients, CAGR sur 5 ans	23,58	17,19	21,3	14,66	-5,02
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	18,62	12,45	9,45	13,39	9,36
Total des actifs, 5 ans CAGR %	16,59	11,6	8,95	12,5	8,89
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	20,11	12,07	10,66	10,49	8,53
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	19,96	11,73	10,32	10,31	8,53
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	16,34	11,34	7,01	4,27	11,12
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	26,05	-16,62	7,74	32,94	28,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	35,27	-5,77	8,28	30,25	26,65
Dividende par action, 5 ans CAGR %	9,46	-2,24	-5,4	-3,23	-2,55