Flux de Trésorerie Musandam Power Company SAOG

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OM0000007811

Services aux collectivités d'électricité

Cours en clôture Muscat Exchange 23/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,3390 ^OMR	0,00%		-1,74%	+2,73%

30/07	Musandam Power Company SAOG publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
16/04	Musandam Power Company SAOG annonce la nomination de Noor Mohammed Al Wahaibi au poste de responsable de la conformité, à compter du 15 avril 2026	CI

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Données Financières Publiées: MUSANDAM POWER COMPANY SAOG

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenues - (Utility Template)	18,18 M	18,47 M	18,73 M	18,47 M	19,43 M
Total Chiffre d'affaires	18,18 M	18,47 M	18,73 M	18,47 M	19,43 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	304 k	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	9 k	2 M	2,01 M	2,01 M	2,01 M
Provision pour créances douteuses	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement	11,2 M	10,33 M	11,36 M	10,69 M	11,91 M
Total des dépenses de fonctionnement	11,51 M	12,33 M	13,37 M	12,7 M	13,92 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	6,67 M	6,15 M	5,36 M	5,77 M	5,51 M
Intérêts payés, total	-3,03 M	-3 M	-3,06 M	-2,87 M	-2,7 M
Intérêts perçus et revenus des placements	16 k	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-3,01 M	-3 M	-3,06 M	-2,87 M	-2,7 M
Autres produits non opérationnels	-16 k	-24 k	-23,5 k	-23,23 k	-38,88 k
EBT, hors éléments non courants	3,64 M	3,12 M	2,28 M	2,87 M	2,77 M
EBT, elements non courants inclus	3,64 M	3,12 M	2,28 M	2,87 M	2,77 M
Charge d'impôt	546 k	473 k	335 k	485 k	412 k
Résultat des activités poursuivies	3,1 M	2,65 M	1,94 M	2,39 M	2,36 M
Résultat net part du groupe	3,1 M	2,65 M	1,94 M	2,39 M	2,36 M
Résultat net	3,1 M	2,65 M	1,94 M	2,39 M	2,36 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	3,1 M	2,65 M	1,94 M	2,39 M	2,36 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	3,1 M	2,65 M	1,94 M	2,39 M	2,36 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,04	0,04	0,03	0,03	0,03
BPA de base - Activités poursuivies	0,04	0,04	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée des actions en circulation	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M
Bénéfice net par action - dilué	0,04	0,04	0,03	0,03	0,03
BPA dilué - Activités poursuivies	0,04	0,04	0,03	0,03	0,03
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M
BPA de base normalisé	0,03	0,03	0,02	0,03	0,02
BPA dilué normalisé	0,03	0,03	0,02	0,03	0,02
Dividende par action	0,03	0,03	0,03	0,03	0,03
Ratio de distribution	62,78	79,22	99,9	81,35	82,3
Éléments supplémentaires
Recettes des services publics	7,15 M	7,38 M	16,42 M	16,07 M	16,66 M
Revenus non liés aux services publics	11,03 M	11,09 M	2,31 M	2,4 M	2,77 M
EBITDA	8,65 M	8,14 M	7,36 M	7,77 M	7,51 M
EBITA	6,67 M	6,15 M	5,36 M	5,77 M	5,51 M
EBIT	6,67 M	6,15 M	5,36 M	5,77 M	5,51 M
Taux d’imposition effectif (%)	15	15,16	14,69	16,87	14,86
Total des impôts différés	546 k	473 k	335 k	485 k	412 k
Résultat net normalisé	2,28 M	1,95 M	1,42 M	1,8 M	1,73 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	2,96 M	2,88 M	2,99 M	2,81 M	2,63 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	304 k	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	1,71 M	1,52 M	508 k	818 k	405 k
Créances clients, total	18,79 M	23,26 M	933 k	932 k	1,01 M
Autres créances	133 k	255 k	238 k	242 k	268 k
Comptes débiteurs (sous-total récapitulatif)	18,92 M	23,52 M	1,17 M	1,17 M	1,28 M
Inventaire - (Modèle d'utilité)	3,38 M	3,4 M	3,2 M	2,06 M	3,53 M
Dépenses payées d'avance	130 k	131 k	129 k	134 k	129 k
Autres actifs à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de l'actif circulant	24,14 M	28,57 M	5,01 M	4,19 M	5,34 M
Immobilisations corporelles brutes	79,43 M	79,46 M	79,51 M	79,61 M	80,39 M
Amortissements cumulés	-9,4 M	-11,4 M	-13,4 M	-15,41 M	-17,42 M
Immobilisations corporelles nettes	70,04 M	68,07 M	66,1 M	64,2 M	62,97 M
Autres actifs à long terme, total	-	-	-	-	-
Total des actifs	94,17 M	96,64 M	71,11 M	68,39 M	68,31 M
Passifs
Comptes à payer, total	14,22 M	19,32 M	10 k	160 k	384 k
Charges à payer, total	3,45 M	1,33 M	916 k	999 k	1,41 M
Emprunts à court terme	-	4,5 M	1,5 M	1 M	3 M
Part à court terme de la dette à long terme	6,12 M	3,25 M	3,46 M	3,62 M	3,73 M
Part à court terme des contrats de location	3 k	3 k	3 k	3 k	3,5 k
Autres dettes à court terme - (banque / modèle de service public)	-	-	-	-	8,17 k
Total du passif circulant	23,79 M	28,41 M	5,89 M	5,78 M	8,54 M
Dette à long terme	55,77 M	52,59 M	49,23 M	45,67 M	42,01 M
Contrats de location à long terme	103 k	100 k	97,05 k	93,8 k	89,86 k
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	2 k	3 k	9,77 k	12,21 k	-
Passif d'impôt différé Non courant	3,2 M	3,67 M	4,01 M	4,49 M	4,9 M
Autres passifs non courants, total	174 k	183 k	192 k	201 k	211 k
Total du passif	83,04 M	84,96 M	59,43 M	56,25 M	55,75 M
Actions ordinaires, total	7,04 M	7,04 M	7,04 M	7,04 M	7,04 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	4,1 M	4,65 M	4,65 M	5,1 M	5,51 M
Total des fonds propres ordinaires	11,14 M	11,69 M	11,69 M	12,13 M	12,55 M
Total des capitaux propres	11,14 M	11,69 M	11,69 M	12,13 M	12,55 M
Total du passif et des capitaux propres	94,17 M	96,64 M	71,11 M	68,39 M	68,31 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M	70,39 M
Actif net par action	0,16	0,17	0,17	0,17	0,18
Actif corporel net	11,14 M	11,69 M	11,69 M	12,13 M	12,55 M
Actif corporel net par action	0,16	0,17	0,17	0,17	0,18
Total de la dette	62 M	60,44 M	54,29 M	50,39 M	48,84 M
Dette nette	60,29 M	58,92 M	53,78 M	49,57 M	48,43 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	2,08 M	2,08 M	1,77 M	656 k	1,6 M
Stocks - Autres	1,31 M	1,34 M	1,47 M	1,46 M	1,99 M
Bâtiments, total	20,72 M	20,72 M	20,72 M	20,74 M	20,74 M
Machines, total	58,6 M	58,64 M	58,65 M	58,67 M	59 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	3,1 M	2,65 M	1,94 M	2,39 M	2,36 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	1,99 M	2 M	2,01 M	2,01 M	2,01 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	-	-
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	1,99 M	2 M	2,01 M	2,01 M	2,01 M
Amortissement des charges différées, total	66 k	66 k	-	-	-
Variation des créances	-6,31 M	-4,6 M	22,35 M	-8,43 k	-99,31 k
Variation des stocks	-223 k	-37 k	184 k	1,13 M	-1,48 M
Variation des dettes fournisseurs	5,76 M	2,96 M	-19,7 M	227 k	603 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-	-	-	-	-
Autres activités opérationnelles	3,52 M	3,46 M	3,44 M	3,4 M	3,16 M
Flux de trésorerie d'exploitation	7,89 M	6,5 M	10,22 M	9,14 M	6,56 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-101 k	-31 k	-39,6 k	-106 k	-775 k
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-101 k	-31 k	-39,6 k	-106 k	-775 k
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	7,5 M	10,5 M	3,5 M	4 M	6 M
Total de la dette émise	7,5 M	10,5 M	3,5 M	4 M	6 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-8,74 M	-12,13 M	-9,76 M	-7,97 M	-7,63 M
Total de la dette remboursée	-8,74 M	-12,13 M	-9,76 M	-7,97 M	-7,63 M
Dividendes ordinaires payés	-1,94 M	-2,1 M	-1,94 M	-1,94 M	-1,94 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-1,94 M	-2,1 M	-1,94 M	-1,94 M	-1,94 M
Autres activités de financement, total	-2,95 M	-2,92 M	-3 M	-2,81 M	-2,62 M
Flux de trésorerie de financement	-6,13 M	-6,65 M	-11,2 M	-8,72 M	-6,2 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	1,65 M	-185 k	-1,01 M	310 k	-417 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	2,95 M	2,92 M	3 M	2,81 M	2,62 M
Dette nette émise / remboursée	-1,24 M	-1,63 M	-6,26 M	-3,97 M	-1,63 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	3,46 M	2,37 M	6,23 M	5,08 M	2,07 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	5,28 M	4,18 M	8,14 M	6,87 M	3,76 M
Variation du fonds de roulement net	771 k	1,63 M	-2,82 M	-1,36 M	919 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,58	4,03	4	5,17	5,04
Rentabilité du capital total (ROTC)	5,7	5,29	4,85	5,61	5,56
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	29,31	23,19	16,64	20,05	19,12
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	29,31	23,19	16,64	20,05	19,12
Analyse des marges
Marge brute %	40,31	49,5	45,13	46,56	43,73
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3,58	2,7	3,09	3,11	3,2
Marge d’EBITDA %	47,6	44,06	39,31	42,1	38,67
Marge EBITA %	36,68	33,27	28,63	31,25	28,36
Marge d'EBIT %	36,68	33,27	28,63	31,25	28,36
Marge des activités poursuivies %	17,03	14,33	10,38	12,93	12,15
Marge nette %	17,03	14,33	10,38	12,93	12,15
Net Avail. Pour la marge commune %	17,03	14,33	10,38	12,93	12,15
Marge nette normalisée %	12,52	10,56	7,61	9,72	8,92
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	19,03	12,83	33,24	27,49	10,66
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	29,07	22,63	43,45	37,22	19,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,2	0,19	0,22	0,26	0,28
Rotation des actifs corporels	0,26	0,27	0,28	0,28	0,31
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,17	0,88	20,16	19,8	20,01
Rotation des stocks (stock moyen)	3,32	2,75	3,11	3,75	3,91
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,01	1,01	0,85	0,72	0,63
Quick Ratio	0,87	0,88	0,29	0,34	0,2
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,33	0,23	1,74	1,58	0,77
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	312,65	415,39	18,11	18,49	18,24
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	110,1	132,7	117,32	97,69	93,34
Délais de paiement des fournisseurs	419,25	654,52	350,12	3,56	7,1
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	3,49	-106,43	-214,69	112,61	104,47
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	556,69	517,17	464,46	415,29	389,08
Dette totale / Capital total	84,77	83,8	82,28	80,59	79,55
Dette à long terme / Capitaux propres	501,72	450,84	422,02	377,18	335,41
Dette à long terme / Capital total	76,4	73,05	74,76	73,2	68,58
Dette totale / Total de l'actif	88,17	87,91	83,56	82,26	81,62
EBIT / Charges d'intérêt	2,2	2,05	1,75	2,01	2,04
EBITDA / Charges d'intérêt	2,86	2,71	2,41	2,71	2,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	2,83	2,7	2,4	2,67	2,5
Dette totale / EBITDA	7,16	7,42	7,37	6,48	6,5
Dette nette / EBITDA	6,96	7,23	7,3	6,37	6,44
Dette totale / (EBITDA - Capex)	7,25	7,45	7,41	6,57	7,24
Dette nette / (EBITDA - Capex)	7,05	7,26	7,34	6,46	7,18
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	2,94	1,63	1,39	-1,42	5,23
Résultat brut, Croissance 1 an	11,76	-1,76	-7,56	1,7	-1,17
EBITDA, 1 an Croissance en %	9,16	-5,93	-9,54	5,58	-3,34
EBITA, 1 an Croissance en %	12,41	-7,8	-12,78	7,61	-4,48
EBIT, 1 an Croissance %	12,41	-7,8	-12,78	7,61	-4,48
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	32,55	-14,48	-26,54	22,8	-1,15
Résultat net, Croissance 1 an	32,55	-14,48	-26,54	22,8	-1,15
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	33,24	-14,48	-26,54	22,8	-1,15
Résultat net normalisé sur 1 an	30,27	-14,31	-26,95	26,02	-3,48
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-2,63	-2,81	-2,89	-2,88	-1,92
Stocks, Croissance 1 an	6,82	0,65	-5,87	-35,56	70,89
Créances clients, Croissance sur 1 an	52,08	23,82	0,9	-0,14	8,41
Total des actifs, 1 an Croissance en %	7,16	2,62	-26,42	-3,83	-0,12
Actif corporel net, Croissance 1 an	11,54	4,94	0,02	3,81	3,44
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	158,96	-17,67	57,59	-10,62	-28,22
CAPEX, Croissance 1 an	146,34	-69,31	27,74	167,68	631,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-347,23	-31,5	170,29	-18,47	-59,21
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	948,85	-20,89	94,67	-15,55	-45,31
Dividende par action, 1 an de croissance	0	7,97	-7,38	0	0
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	11,54	4,94	0,02	3,81	3,44
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	0,45	2,28	1,51	-0,02	1,85
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	5,11	18,1	-4,7	-3,04	0,26
EBITDA, 2 ans CAGR %	6,23	1,33	-7,75	-2,28	1,02
EBITA, 2 ans CAGR %	8,46	1,8	-10,32	-3,12	1,38
EBIT, 2 ans CAGR %	8,46	1,8	-10,32	-3,12	1,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	8,34	6,47	-20,73	-5,02	10,17
Résultat net, CAGR sur 2 ans	8,34	6,47	-20,73	-5,02	10,17
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	8,34	6,75	-20,73	-5,02	10,17
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	6,2	5,65	-20,87	-4,05	10,29
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-2,64	-2,72	-2,85	-2,88	-2,4
Stocks, CAGR sur 2 ans	-2,16	3,69	-2,66	-22,12	4,94
Créances clients, CAGR sur 2 ans	34,53	37,22	-77,71	0,38	4,02
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,67	4,86	-13,1	-15,88	-1,99
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	7,75	8,19	2,45	1,9	3,63
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	7,75	8,19	2,45	1,9	3,63
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	21,89	46,02	13,84	18,68	-19,92
CAPEX, CAGR sur 2 ans	21,87	-13,05	-37,38	84,92	342,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-31,44	30,14	34,15	48,44	-42,33
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-25,1	188,05	24,09	28,22	-32,04
Dividende par action, 2 ans CAGR %	41,42	3,91	0	-3,76	0
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	3,29	0,84	1,99	0,52	1,7
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,09	11,3	8,84	-2,61	-2,42
EBITDA, 3 ans CAGR %	2,58	2,01	-2,43	-3,51	-2,63
EBITA, 3 ans CAGR %	2,41	2,74	-3,31	-4,7	-3,58
EBIT, 3 ans CAGR %	1,36	2,74	-3,31	-4,7	-3,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-5,96	0,13	-5,91	-8,28	-3,75
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-5,96	0,13	-5,91	-8,28	-3,75
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-5,96	0,13	-5,75	-8,28	-3,75
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-8,38	-1,13	-6,57	-7,6	-3,86
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-2,56	-2,7	-2,77	-2,86	-2,56
Stocks, CAGR sur 3 ans	-0,05	-1,23	0,4	-15,16	1,2
Créances clients, CAGR sur 3 ans	105,4	30,86	-57,72	-63,26	2,97
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,84	-0,26	-6,81	-10,12	-10,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,42	6,8	5,39	2,9	2,41
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,42	6,8	5,39	2,9	2,41
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	79,45	6,95	49,73	5,02	0,35
CAPEX, CAGR sur 3 ans	143,45	-23,04	-1,15	1,62	192,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-28,18	-31,46	64,48	13,63	-3,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-10,72	-23,72	152,78	9,15	-3,49
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	29,25	0	0	-2,52
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	12,21	2,57	0,49	1,93
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	15,22	4,18	5,33	5,32
EBITDA, 5 ans CAGR %	160,27	6,09	-1,69	0,28	-1,06
EBITA, 5 ans CAGR %	146,06	6,98	-2,88	0,36	-1,46
EBIT, 5 ans CAGR %	146,06	8,02	-3,49	0,36	-1,46
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	111,05	6,13	-12,17	-1,96	0,22
Résultat net, CAGR sur 5 ans	111,05	6,13	-12,17	-1,96	0,22
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	24,36	-27,53	-12,17	-1,96	0,32
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	118,02	6,26	-13,6	-2,31	-0,16
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,32	-4,19	-2,68	-2,77	-2,62
Stocks, CAGR sur 5 ans	-	16,58	-1,1	-10,18	2,19
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	98,65	-15,51	-38,25	-39,4
Total des actifs, 5 ans CAGR %	7,02	0,25	-4,42	-6,83	-4,92
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	103,22	5,78	0,72	4,81	4,68
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	103,22	5,78	0,72	4,81	4,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	22,16	-6,04	49,59	11,47	16,57
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-65,77	-74,05	41,42	9,28	80,01
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-28,54	-33,59	-7,78	-7,16	8,15
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-22,22	-24,68	1,85	-6,11	49,46
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	14,87	0