Compte de Résultat Mulkia Gulf Real Estate REIT

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4336

SA14CG523O51

Sociétés de placement immobilier spécialisé

Marché Fermé - Saudi Arabian S.E. Autres places de cotation 14:20:00 16/07/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
4,600 ^SAR	-0,22%		+0,22%	-0,43%

22/04	Mulkia Gulf Real Estate REIT annonce le versement d'un dividende trimestriel	CI
31/03	Mulkia Gulf Real Estate REIT publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: MULKIA GULF REAL ESTATE REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus de location	76,52 M	95,85 M	113 M	119 M	89,34 M
Intérêts et revenus des investissements, total (bloc de recettes)	5,38 k	-	-	-	-
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	-	-	4,94 M
Autres recettes, total	-	167 k	1,29 M	628 k	35,98 M
Total Chiffre d'affaires	76,52 M	96,01 M	115 M	120 M	130 M
Dépenses immobilières	10,15 M	27,61 M	38,41 M	38,42 M	37,81 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	2,3 M	8,98 M	6,77 M	3,44 M	1,64 M
Dépréciation et amortissement - (IS) - (encaissé)	12,22 M	17,97 M	18,7 M	20,67 M	22,63 M
Provision pour créances douteuses	9,36 M	8,41 M	15,32 M	6,39 M	2,61 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	5,85 M	6,69 M
Total des dépenses de fonctionnement	34,03 M	62,97 M	79,2 M	74,77 M	71,37 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	42,5 M	33,04 M	35,56 M	45,2 M	58,88 M
Intérêts payés, total	-9,36 M	-22,27 M	-37,5 M	-41,25 M	-45,74 M
Charges d'intérêt nettes	-9,36 M	-22,27 M	-37,5 M	-41,25 M	-45,74 M
Autres produits non opérationnels	-245 k	-2,6 M	-329 k	-2,76 M	-680 k
EBT, hors éléments non courants	32,89 M	8,18 M	-2,26 M	1,19 M	12,46 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-936 k	-7,17 M	-9,14 M	14,27 M	-40,72 M
EBT, elements non courants inclus	31,95 M	1 M	-11,4 M	15,45 M	-28,26 M
Charge d'impôt	1,43 M	1,11 M	409 k	316 k	104 k
Résultat des activités poursuivies	30,53 M	-106 k	-11,81 M	15,14 M	-28,36 M
Résultat net part du groupe	30,53 M	-106 k	-11,81 M	15,14 M	-28,36 M
Résultat net	30,53 M	-106 k	-11,81 M	15,14 M	-28,36 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	30,53 M	-106 k	-11,81 M	15,14 M	-28,36 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	30,53 M	-106 k	-11,81 M	15,14 M	-28,36 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,45	-0	-0,11	0,15	-0,27
BPA de base - Activités poursuivies	0,45	-0	-0,11	0,15	-0,27
Moyenne pondérée des actions en circulation	68,11 M	68,11 M	104 M	104 M	104 M
Bénéfice net par action - dilué	0,45	-0	-0,11	0,15	-0,27
BPA dilué - Activités poursuivies	0,45	-0	-0,11	0,15	-0,27
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	68,11 M	68,11 M	104 M	104 M	104 M
BPA de base normalisé	0,3	0,08	-0,01	0,01	0,08
BPA dilué normalisé	0,3	0,08	-0,01	0,01	0,08
Dividende par action	-	0,52	0,43	0,32	0,32
Ratio de distribution	109,32	-36,61 k	-325,76	233,05	-117,08
Éléments supplémentaires
EBITDA	54,72 M	51,01 M	54,26 M	65,87 M	81,51 M
EBITA	42,5 M	33,04 M	35,56 M	45,2 M	58,88 M
EBIT	42,5 M	33,04 M	35,56 M	45,2 M	58,88 M
EBITDAR	-	-	54,67 M	66,26 M	81,87 M
Total des revenus (tels que rapportés)	76,52 M	96,01 M	115 M	120 M	130 M
Taux d’imposition effectif (%)	4,46	110,58	-3,58	2,05	-0,37
Résultat net normalisé	20,56 M	5,11 M	-1,41 M	742 k	7,79 M
Intérêts sur la dette à long terme	9,36 M	22,27 M	37,5 M	41,25 M	45,74 M
Provisions de pension	-	124 k	65,69 k	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	-	733 k	966 k	1,17 M	1,05 M
Dépense de marketing	-	733 k	966 k	1,17 M	1,05 M
Dépenses générales et administratives	2,3 M	8,25 M	5,8 M	2,26 M	593 k
Charges locatives nettes, total	-	-	412 k	384 k	366 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	232 k	216 k	189 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	180 k	168 k	177 k
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	1,16 M	1,61 M	1,36 M	1,46 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	990 M	1,33 Md	1,32 Md	1,55 Md	1,53 Md
Amortissements cumulés	-40,81 M	-58,79 M	-77,49 M	-98,16 M	-119 M
Immobilisations corporelles nettes	949 M	1,27 Md	1,25 Md	1,46 Md	1,41 Md
Total des actifs immobiliers	949 M	1,27 Md	1,25 Md	1,46 Md	1,41 Md
Trésorerie et équivalents	16,84 M	20,13 M	14,65 M	16,38 M	16,12 M
Créances clients, total	42,93 M	46,5 M	44,36 M	36,9 M	42,37 M
Autres créances	-	-	-	-	-
Autres actifs à court terme, total	844 k	5,51 M	5,5 M	14,29 M	5,52 M
Total des actifs	1,01 Md	1,35 Md	1,31 Md	1,52 Md	1,48 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	13,56 M	19,93 M	20,29 M
Dette à long terme	342 M	576 M	463 M	678 M	700 M
Comptes à payer, total	-	881 k	2,48 M	1,74 M	1,19 M
Charges à payer, total	8,99 M	28,81 M	25,14 M	33,04 M	25,81 M
Impôts sur le revenu à payer	2,12 M	1,04 M	354 k	261 k	228 k
Recettes non acquises, courantes	17,63 M	15,54 M	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	92,34 k	123 M	254 k	214 k	840 k
Recettes non acquises Non courantes	-	-	13,25 M	17,2 M	18,28 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	188 k	153 k	264 k	396 k
Autres passifs non courants	-	-	1,14 M	1,96 M	3,01 M
Total du passif	371 M	745 M	520 M	753 M	770 M
Actions ordinaires, total	639 M	600 M	791 M	771 M	708 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	639 M	600 M	791 M	771 M	708 M
Total des capitaux propres	639 M	600 M	791 M	771 M	708 M
Total du passif et des capitaux propres	1,01 Md	1,35 Md	1,31 Md	1,52 Md	1,48 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	68,11 M	68,11 M	104 M	104 M	104 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	68,11 M	68,11 M	104 M	104 M	104 M
Actif net par action	9,38	8,81	7,62	7,43	6,82
Actif corporel net	639 M	600 M	791 M	771 M	708 M
Actif corporel net par action	9,38	8,81	7,62	7,43	6,82
Total de la dette	342 M	576 M	477 M	698 M	720 M
Dette nette	325 M	556 M	462 M	682 M	704 M
Dette relative aux contrats de location	-	-	3,29 M	3,07 M	2,93 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Terres possédées	-	581 M	576 M	641 M	620 M
Bâtiments, total	978 M	739 M	736 M	900 M	878 M
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	16,17 M	16,59 M	28,53 M	34,92 M	37,53 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	30,53 M	-106 k	-11,81 M	15,14 M	-28,36 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	12,22 M	17,97 M	18,7 M	20,67 M	22,63 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	12,22 M	17,97 M	18,7 M	20,67 M	22,63 M
Amortissement des charges différées, total	181 k	-	244 k	348 k	471 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-	-	-4,94 M
Total des dépréciations d'actifs	936 k	7,17 M	9,14 M	-14,27 M	40,72 M
Provision pour pertes sur créances	9,36 M	8,41 M	15,32 M	6,39 M	2,61 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-7,98 M	-3,39 M	-	-
Variation des créances	-13,56 M	-3,98 M	-9,79 M	1,07 M	-8,07 M
Variation des stocks	-	-240 k	-23,92 k	9,34 k	-42,2 k
Variation des dettes fournisseurs	-	881 k	-96,53 M	-742 k	-546 k
Variation des revenus collectés avant livraison	1,37 M	-2,09 M	-2,29 M	3,95 M	1,07 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-1,32 M	7,62 M	12,59 M	7,65 M	-6,31 M
Autres activités opérationnelles	138 k	7,72 M	34,39 M	41,13 M	45,76 M
Flux de trésorerie d'exploitation	39,85 M	35,38 M	-33,46 M	81,35 M	64,98 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-733 k	-227 M	-604 k	-217 M	-38,35 M
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	-	-	22,5 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-733 k	-227 M	-604 k	-217 M	-15,85 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-7,7 M	6,4 M
Autres activités d'investissement, total	5,38 k	-	1,22 M	337 k	944 k
Flux de trésorerie d'investissement	-728 k	-227 M	620 k	-224 M	-8,5 M
Dette à long terme émise, total	83 M	235 M	-	215 M	37,3 M
Total de la dette émise	83 M	235 M	-	215 M	37,3 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-343 M	-	-149 M	-34,54 M	-15,79 M
Total de la dette remboursée	-343 M	-	-149 M	-34,54 M	-15,79 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	214 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-33,37 M	-38,82 M	-38,46 M	-35,28 M	-33,21 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-33,37 M	-38,82 M	-38,46 M	-35,28 M	-33,21 M
Autres activités de financement, total	-166 k	-598 k	-	-752 k	-45,04 M
Flux de trésorerie de financement	-293 M	195 M	27,46 M	144 M	-56,73 M
Variation nette de la trésorerie	-254 M	3,29 M	-5,38 M	1,73 M	-255 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	11,16 M	13,22 M	-	-	44,9 M
Dette nette émise / remboursée	-260 M	235 M	-149 M	180 M	21,51 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	29,1 M	156 M	-92,88 M	29,19 M	27,43 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	34,77 M	170 M	-69,68 M	54,62 M	55,55 M
Variation du fonds de roulement net	4,01 M	-132 M	111 M	-5,7 M	3,88 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,33	1,75	1,67	1,99	2,45
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,39	1,91	1,81	2,06	2,54
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	4,77	-0,02	-1,7	1,94	-3,83
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	4,77	-0,02	-1,7	1,94	-3,83
Analyse des marges
Marge brute %	86,73	71,25	66,53	67,97	70,97
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	3	9,36	5,9	2,86	1,26
Marge d’EBITDA %	71,5	53,13	47,28	54,91	62,58
Marge EBITA %	55,53	34,41	30,99	37,68	45,21
Marge d'EBIT %	55,53	34,41	30,99	37,68	45,21
Marge des activités poursuivies %	39,89	-0,11	-10,29	12,62	-21,77
Marge nette %	39,89	-0,11	-10,29	12,62	-21,77
Net Avail. Pour la marge commune %	39,89	-0,11	-10,29	12,62	-21,77
Marge nette normalisée %	26,86	5,32	-1,23	0,62	5,98
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	38,03	162,94	-80,93	24,33	21,06
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	45,44	177,43	-60,72	45,53	42,65
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,08	0,09	0,08	0,09
Rotation des actifs corporels	0,08	0,09	0,09	0,09	0,09
Rotation des créances (moyenne des créances)	1,87	2,14	2,5	2,94	2,25
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	152,64	148,38	137,29
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,1	0,43	1,54	1,22	1,32
Quick Ratio	2,07	0,39	1,41	0,97	1,21
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,38	0,21	-0,8	1,47	1,34
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	194,77	170,28	146,14	124,61	161,94
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	2,39	2,47	2,66
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	15,95	20,09	14,12
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	132,58	106,99	150,48
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	53,54	96	60,31	90,49	101,73
Dette totale / Capital total	34,87	48,98	37,62	47,5	50,43
Dette à long terme / Capitaux propres	53,54	96	58,6	87,9	98,86
Dette à long terme / Capital total	34,87	48,98	36,55	46,15	49,01
Dette totale / Total de l'actif	36,73	55,39	39,66	49,39	52,1
EBIT / Charges d'intérêt	4,54	1,48	0,95	1,1	1,29
EBITDA / Charges d'intérêt	5,85	2,29	1,45	1,6	1,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	5,85	2,29	1,45	1,6	1,78
Dette totale / EBITDA	6,25	11,29	8,79	10,59	8,84
Dette nette / EBITDA	5,94	10,9	8,52	10,35	8,64
Dette totale / (EBITDA - Capex)	6,25	11,29	8,79	10,59	8,84
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,94	10,9	8,52	10,35	8,64
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,18	25,47	19,53	4,54	8,57
Résultat brut, Croissance 1 an	15,2	3,07	15,58	6,81	13,36
EBITDA, 1 an Croissance en %	10,5	-6,77	6,37	21,4	23,73
EBITA, 1 an Croissance en %	12,56	-22,25	7,64	27,09	30,27
EBIT, 1 an Croissance %	12,56	-22,25	7,64	27,09	30,27
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	67,39	-100,35	11,03 k	-228,22	-287,35
Résultat net, Croissance 1 an	67,39	-100,35	11,03 k	-228,22	-287,35
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	67,39	-100,35	7,21 k	-228,22	-287,35
Résultat net normalisé sur 1 an	52,92	-75,14	-127,68	-152,5	948,91
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-1,29	34,16	-2,14	16,88	-2,92
Stocks, Croissance 1 an	-	-	9,98	-3,54	16,59
Créances clients, Croissance sur 1 an	10,86	8,31	-4,6	-16,81	14,81
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-20,62	33,25	-2,59	16,28	-3,03
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-0,44	-6,05	31,76	-2,47	-8,22
Actif corporel net, Croissance 1 an	-0,44	-6,05	31,76	-2,47	-8,22
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	140,12	-11,21	-173,1	-343,14	-20,13
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	210,31	437,63	-172,09	-131,43	-6,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	108,68	389,98	-148,89	-178,39	1,69
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-17,31	-25,58	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	13,88	17,58	22,46	11,78	6,53
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	14,58	8,97	7,25	11,11	10,04
EBITDA, 2 ans CAGR %	5,76	1,5	-0,42	13,64	22,56
EBITA, 2 ans CAGR %	2,35	-6,45	-8,52	16,96	28,67
EBIT, 2 ans CAGR %	2,35	-6,45	-8,52	16,96	28,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	3,41	-92,38	-37,81	1,09 k	54,99
Résultat net, CAGR sur 2 ans	3,41	-92,38	-37,81	1,09 k	54,99
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-2,94	-92,38	-49,62	868,3	54,99
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	7,89	-38,34	-73,77	-61,88	134,66
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	11,02	15,08	14,58	6,95	6,52
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	2,99	6,05
Créances clients, CAGR sur 2 ans	20,17	9,57	1,65	-10,91	-2,27
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,6	2,85	13,93	6,43	6,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	5,51	-3,28	11,26	13,36	-5,39
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	5,51	-3,28	11,26	13,36	-5,39
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	8,89	46,01	-8,37	33,31	39,36
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-16,83	308,45	78,65	-52,4	-45,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-16,09	219,76	41,57	-38,09	-10,72
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	31,66	-	-21,55	-13,73
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	10,99	17,62	18,22	16,17	10,7
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	11,47	10,61	9,84	7,1	11,85
EBITDA, 3 ans CAGR %	5,34	1,41	3,1	6,38	16,91
EBITA, 3 ans CAGR %	2,67	-6,61	-1,97	2,08	21,24
EBIT, 3 ans CAGR %	2,67	-6,61	-1,97	2,08	21,24
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	20,9	-84,51	-13,49	-20,85	544,3
Résultat net, CAGR sur 3 ans	20,9	-84,51	-13,49	-20,85	544,3
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	15,9	-85,16	-24,82	-31,21	460,05
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	0,41	-33,86	-52,79	-66,95	15,08
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	9,95	18,25	9,03	15,34	3,55
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	7,34
Créances clients, CAGR sur 3 ans	38,03	16,07	4,63	-4,92	-3,05
Total des actifs, 3 ans CAGR %	10,05	15,55	1	14,71	3,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	2,91	1,51	7,21	6,48	5,65
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	2,91	1,51	7,21	6,48	5,65
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	4,96	1,73	26,33	26,86	12,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	11,59	54,93	114,75	0,1	-40,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	12,01	51,1	61,12	16,25	-26,96
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	12,75	-	-14,94
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	14,58	15,45	15,25	13,4
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	9,71	9,76	10,03	9,92
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	4,69	3	6,13	10,48
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-1,13	-1,96	2,19	9,29
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-1,13	-1,96	2,19	9,29
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-68,57	-7,33	-11,91	9,23
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-68,57	-7,33	-11,91	9,23
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-16,94	-21,05	0,41
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-25,04	-41,31	-46,94	-10,34
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	16,31	11,78	13,59	8,02
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	95,84	22,13	4,42	1,81
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	16,82	11,58	11,81	3,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-0,18	6,17	6,09	1,98
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-0,18	6,17	6,09	1,98
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-19,43	-0,59	19,34	31,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-	-	34,7	-7,05	23,94
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-	-	23,01	2,04	27,23
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	1,3