Flux de Trésorerie Modelon AB

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SE0023112438

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Cours en clôture Nasdaq Stockholm 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,000 ^SEK	0,00%		+10,34%	-27,27%

21/07	Modelon AB (publ) publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
21/07	Transcript : Modelon AB, Q2 2026 Earnings Call, Jul 21, 2026

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Données Financières Publiées: MODELON AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Chiffre d'affaires	68,85 M	67,58 M	79 M	83,61 M	71,48 M
Autres recettes, total	-	-	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	68,85 M	67,58 M	79 M	83,61 M	71,48 M
Coût des marchandises vendues, total	71,33 M	81,5 M	86,27 M	103 M	79,53 M
Résultat Brut	-2,48 M	-13,92 M	-7,27 M	-19,72 M	-8,05 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	36,52 M	48,58 M	48,77 M	40,37 M	24,1 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	809 k	932 k	1,14 M	992 k	784 k
Autres dépenses de fonctionnement	-364 k	1,22 M	-79 k	120 k	-764 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	36,97 M	50,73 M	49,84 M	41,48 M	24,12 M
Résultat d'Exploitation	-39,44 M	-64,65 M	-57,11 M	-61,21 M	-32,17 M
Intérêts payés, total	-101 k	-100 k	-100 k	-354 k	-82 k
Intérêts perçus et revenus des placements	13 k	82 k	1,84 M	1,97 M	591 k
Charges d'intérêt nettes	-88 k	-18 k	1,74 M	1,62 M	509 k
Gains (pertes) de change	304 k	90 k	25 k	-270 k	-741 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-60 k	-	-
EBT, hors éléments non courants	-39,23 M	-64,57 M	-55,4 M	-59,86 M	-32,4 M
EBT, elements non courants inclus	-39,23 M	-64,57 M	-55,4 M	-59,86 M	-32,4 M
Charge d'impôt	-10,73 M	251 k	200 k	-416 k	240 k
Résultat des activités poursuivies	-28,5 M	-64,82 M	-55,6 M	-59,44 M	-32,64 M
Résultat net part du groupe	-28,5 M	-64,82 M	-55,6 M	-59,44 M	-32,64 M
Résultat net	-28,5 M	-64,82 M	-55,6 M	-59,44 M	-32,64 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-28,5 M	-64,82 M	-55,6 M	-59,44 M	-32,64 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-28,5 M	-64,82 M	-55,6 M	-59,44 M	-32,64 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-2,59	-5,88	-5,05	-4,23	-1,86
BPA de base - Activités poursuivies	-2,59	-5,88	-5,05	-4,23	-1,86
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	-	-	17,55 M
Bénéfice net par action - dilué	-2,59	-5,88	-5,05	-4,23	-1,86
BPA dilué - Activités poursuivies	-2,59	-5,88	-5,05	-4,23	-1,86
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	-	-	17,55 M
BPA de base normalisé	-2,23	-3,66	-3,15	-2,66	-1,15
BPA dilué normalisé	-2,23	-3,66	-3,15	-2,66	-1,15
Éléments supplémentaires
EBITDA	-38,64 M	-63,71 M	-55,96 M	-60,22 M	-31,39 M
EBITA	-39,44 M	-64,65 M	-56,94 M	-61,21 M	-32,17 M
EBIT	-39,44 M	-64,65 M	-57,11 M	-61,21 M	-32,17 M
EBITDAR	-	-57,38 M	-48,34 M	-53,37 M	-25,91 M
Total des revenus (tels que rapportés)	71,78 M	68,88 M	79,88 M	86,12 M	75,26 M
Taux d’imposition effectif (%)	27,35	-0,39	-0,36	0,69	-0,74
Total des impôts courants	71 k	173 k	346 k	243 k	333 k
Total des impôts différés	-10,72 M	78 k	-146 k	-659 k	-93 k
Résultat net normalisé	-24,52 M	-40,36 M	-34,63 M	-37,41 M	-20,25 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	48,5 M	57,4 M	53,5 M	54,7 M	35,8 M
Charges locatives nettes, total	-	6,33 M	7,63 M	6,85 M	5,48 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	123 k	113 k	96 k	171 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	-	123 k	113 k	96 k	171 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Actifs
Trésorerie et équivalents	169 M	112 M	38,99 M	62,62 M	42,06 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	20 M	-	-
Total des liquidités et VMP	169 M	112 M	58,99 M	62,62 M	42,06 M
Créances clients, total	18,93 M	22,74 M	21,16 M	34,85 M	15,64 M
Autres créances	3,63 M	2,92 M	2,98 M	2,02 M	1,07 M
Total des créances	22,56 M	25,65 M	24,14 M	36,87 M	16,71 M
Dépenses payées d'avance	1,51 M	1,8 M	1,82 M	1,59 M	1,23 M
Autres actifs à court terme, total	1,71 M	1,72 M	1,81 M	1,25 M	1,32 M
Total de l'actif circulant	195 M	141 M	86,77 M	102 M	61,33 M
Immobilisations corporelles brutes	5,49 M	8,34 M	7,34 M	7,36 M	6,04 M
Amortissements cumulés	-4,26 M	-5,05 M	-4,79 M	-5,28 M	-4,75 M
Immobilisations corporelles nettes	1,23 M	3,28 M	2,55 M	2,08 M	1,29 M
Autres immobilisations incorporelles, total	429 k	198 k	37 k	13 k	0
Actifs d'impôts différés à long terme	15,81 M	15,74 M	15,85 M	16,52 M	16,52 M
Total des actifs	213 M	160 M	105 M	121 M	79,14 M
Passifs
Comptes à payer, total	4,31 M	5,13 M	5,38 M	2,46 M	1,6 M
Charges à payer, total	9,32 M	8,4 M	8,3 M	10,55 M	6,93 M
Impôts sur le revenu à payer	132 k	123 k	51 k	70 k	80 k
Revenus collectés avant livraison du produit/service	23,2 M	33,12 M	34,98 M	50,62 M	32,48 M
Autres passifs à court terme	2,59 M	3,64 M	2,6 M	10,74 M	4,76 M
Total du passif circulant	39,55 M	50,42 M	51,31 M	74,44 M	45,85 M
Passif d'impôt différé Non courant	-	6 k	5 k	6 k	-
Total du passif	39,55 M	50,43 M	51,31 M	74,45 M	45,85 M
Actions ordinaires, total	923 k	923 k	923 k	1,44 M	1,53 M
Primes d'émissions d'actions	200 M	200 M	200 M	251 M	271 M
Résultat global et autres	-27,89 M	-91,24 M	-147 M	-206 M	-239 M
Total des fonds propres ordinaires	173 M	110 M	53,89 M	46,51 M	33,29 M
Total des capitaux propres	173 M	110 M	53,89 M	46,51 M	33,29 M
Total du passif et des capitaux propres	213 M	160 M	105 M	121 M	79,14 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	11,02 M	11,02 M	11,02 M	17,22 M	18,22 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	11,02 M	11,02 M	11,02 M	17,22 M	18,22 M
Actif net par action	15,71	9,97	4,89	2,7	1,83
Actif corporel net	173 M	110 M	53,86 M	46,5 M	33,29 M
Actif corporel net par action	15,67	9,95	4,89	2,7	1,83
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-169 M	-112 M	-58,99 M	-62,62 M	-42,06 M
Dette relative aux contrats de location	-	50,66 M	61,02 M	54,77 M	43,85 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Machines, total	5,49 M	8,34 M	7,34 M	7,36 M	6,04 M
Employés à temps plein	92	94	88	90	65

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Résultat net	-28,5 M	-64,82 M	-55,6 M	-59,44 M	-32,64 M
Dépréciation et amortissement - CF	809 k	932 k	981 k	992 k	784 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	161 k	-	-
Amortissements et dépréciations, Total	809 k	932 k	1,14 M	992 k	784 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	6 k	22 k	30 k
Rémunération à base d'actions (CF)	-	-	113 k	96 k	171 k
Autres activités d'exploitation, total	-13,8 M	1,83 M	613 k	-1,63 M	2,59 M
Variation des créances	-	-1,94 M	-152 k	-9,74 M	15,86 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	22,17 M	8,4 M	1,68 M	22,03 M	-24,28 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-19,31 M	-55,62 M	-52,2 M	-47,68 M	-37,5 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-161 k	-2,72 M	-290 k	-442 k	-198 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-19 k	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'investissement	-180 k	-2,72 M	-290 k	-442 k	-198 k
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Émission d'actions ordinaires	150 M	-	-	56,81 M	20 M
Autres activités de financement, total	-12,26 M	-52 k	-16 k	-5,2 M	-366 k
Flux de trésorerie de financement	138 M	-52 k	-16 k	51,61 M	19,63 M
Ajustements des taux de change	891 k	839 k	-362 k	147 k	-2,51 M
Variation nette de la trésorerie	119 M	-57,54 M	-52,87 M	3,63 M	-20,57 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	100 k	100 k	100 k	354 k	81 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,19 M	-204 k	208 k	173 k	467 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-5 M	-34,65 M	-32,51 M	-26,63 M	-27,55 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-4,93 M	-34,58 M	-32,45 M	-26,41 M	-27,5 M
Variation du fonds de roulement net	-19,09 M	-7,48 M	-2,28 M	-11,2 M	8,15 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (SEK)	2022 (SEK)	2023 (SEK)	2024 (SEK)	2025 (SEK)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-15,85	-21,67	-26,89	-33,98	-20,1
Rentabilité du capital total (ROTC)	-20,89	-28,56	-43,6	-76,2	-50,39
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-24,15	-45,82	-67,92	-118,41	-81,81
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-24,15	-45,82	-67,92	-118,41	-81,81
Analyse des marges
Marge brute %	-3,59	-20,59	-9,2	-23,59	-11,27
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	53,05	71,87	61,74	48,29	33,72
Marge d’EBITDA %	-56,11	-94,27	-70,84	-72,02	-43,91
Marge EBITA %	-57,29	-95,65	-72,09	-73,21	-45,01
Marge d'EBIT %	-57,29	-95,65	-72,29	-73,21	-45,01
Marge des activités poursuivies %	-41,39	-95,92	-70,39	-71,1	-45,67
Marge nette %	-41,39	-95,92	-70,39	-71,1	-45,67
Net Avail. Pour la marge commune %	-41,39	-95,92	-70,39	-71,1	-45,67
Marge nette normalisée %	-35,61	-59,72	-43,83	-44,75	-28,33
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-7,26	-51,26	-41,15	-31,85	-38,55
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-7,16	-51,17	-41,07	-31,58	-38,48
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,44	0,36	0,6	0,74	0,71
Rotation des actifs corporels	49,27	29,92	27,08	36,08	42,34
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,74	3,24	3,6	2,99	2,83
Liquidité à court terme
Current Ratio	4,94	2,8	1,69	1,37	1,34
Quick Ratio	4,85	2,73	1,62	1,34	1,28
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,49	-1,1	-1,02	-0,64	-0,82
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	133,32	112,52	101,43	122,59	128,92
Délais de paiement des fournisseurs	23,36	21,14	22,24	13,89	9,31
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	18,6	31,47	48,77	61,55	57,93
EBIT / Charges d'intérêt	-390,54	-646,46	-571,06	-172,9	-392,34
EBITDA / Charges d'intérêt	-382,53	-637,14	-559,64	-170,1	-382,78
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-384,13	-664,29	-562,54	-171,35	-385,2
Dette nette / EBITDA	4,38	1,76	1,05	1,04	1,34
Dette nette / (EBITDA - Capex)	4,37	1,68	1,05	1,03	1,33
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-38,75	-1,84	16,88	5,84	-14,51
Résultat brut, Croissance 1 an	-105,68	462,34	-47,76	171,26	-59,17
EBITDA, 1 an Croissance en %	-753,74	64,91	-12,16	7,48	-47,87
EBITA, 1 an Croissance en %	-979,68	63,89	-11,65	7,07	-47,44
EBIT, 1 an Croissance %	-979,68	63,89	-11,66	7,07	-47,44
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-965,7	127,46	-14,23	6,91	-45,09
Résultat net, Croissance 1 an	-965,7	127,46	-14,23	6,91	-45,09
Résultat net normalisé sur 1 an	-1,22 k	64,61	-14,2	8,05	-45,87
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-696,83	127,12	-14,14	-16,18	-56,06
Créances clients, Croissance sur 1 an	-39,65	20,11	-6,93	64,67	-55,11
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-20,95	166,13	-22,32	-18,31	-38
Total des actifs, 1 an Croissance en %	116,23	-24,64	-34,35	16,05	-34,57
Actif corporel net, Croissance 1 an	177,45	-36,51	-50,87	-13,67	-28,4
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	175,17	-36,55	-50,93	-13,7	-28,42
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	2,91 k	187,98	-6,14	-8,66	-21,36
CAPEX, Croissance 1 an	-81,91	1,59 k	-89,32	52,41	-55,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	598,36	-6,17	-18,19	3,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	606,08	-6,18	-18,71	4,16
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-22,46	7,11	11,23	-4,88
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-43,5	71,4	19,04	5,24
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	228,34	20,35	-2,78	-25,15
EBITA, 2 ans CAGR %	-	279,7	20,15	-2,55	-24,98
EBIT, 2 ans CAGR %	-	279,7	20,32	-2,7	-24,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	343,75	39,68	-4,24	-23,38
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	343,75	39,68	-4,24	-23,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	329,96	18,84	-3,72	-23,52
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	268,18	39,64	-15,17	-39,31
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-14,86	5,73	23,8	-14,02
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	45,04	43,78	-20,34	-28,83
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	27,65	-29,66	-13,12	-12,87
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	32,72	-44,15	-34,88	-21,38
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	32,13	-44,2	-34,93	-21,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	830,74	64,41	-7,41	-15,25
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	74,66	34,21	-59,65	-17,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	155,98	-12,33	-7,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	157,38	-12,62	-7,98
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-11,1	6,69	1,88
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-44,96	99,74	-16,67
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	111,56	15,94	-21,02
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	133,31	15,77	-20,67
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	133,53	15,77	-20,75
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	156,57	27,77	-20,44
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	156,57	27,77	-20,44
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	151,25	15,13	-20,53
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	126,62	17,8	-31,87
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-12,29	22,56	-11,72
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	17,79	19,09	-26,73
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	2,27	-17,14	-20,96
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-4,71	-35,43	-32,78
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-5,02	-35,47	-32,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	333,23	35,15	-12,31
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-31,19	40,02	-58,22
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	75,08	-7,35
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	75,34	-7,35
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-8,66
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-28,67
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	39,65
EBITA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	48,31
EBIT, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	48,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	58,22
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	58,22
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	56,13
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	33,79
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-12,99
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-3,71
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-4,25
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-11,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-11,95
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	125,57
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-25,96