Ratios Financiers Middle & West Delta Flour Mills

Actions

WCDF

EGS30421C019

Transformation des aliments

Cours en clôture Egyptian Exchange 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
630,26 ^EGP	+0,77%		-10,01%	+31,36%

17/09	Middle & West Delta Flour Mills annonce un dividende annuel, payable le 15 octobre 2026	CI
06/05	Middle & West Delta Flour Mills publie ses résultats pour les neuf mois clos le 31 mars 2026	CI

727917b6e7ec21fefcba6ffb01.GSQFAFIDZLNZ8t_tCrex8mEPRjblefr4In7bmKoCENI.WmJiQQgwUuNoxIykYNbEmRJ8I3_SOpCcQTuD1uF6SKZoUHRJN1RWyhGxkg

Données Financières Publiées: MIDDLE & WEST DELTA FLOUR MILLS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Chiffre d'affaires	1,14 Md	1,32 Md	1,87 Md	2,43 Md	2,69 Md
Total Chiffre d'affaires	1,14 Md	1,32 Md	1,87 Md	2,43 Md	2,69 Md
Coût des marchandises vendues, total	847 M	990 M	1,43 Md	1,94 Md	2,05 Md
Résultat Brut	290 M	328 M	438 M	486 M	640 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	105 M	110 M	138 M	171 M	183 M
Autres dépenses de fonctionnement	1,88 M	2,19 M	722 k	45,68 M	111 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	107 M	112 M	139 M	216 M	295 M
Résultat d'Exploitation	183 M	216 M	299 M	269 M	346 M
Intérêts payés, total	-3,02 M	-	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	62,1 M	68,33 M	92,9 M	223 M	301 M
Charges d'intérêt nettes	59,08 M	68,33 M	92,9 M	223 M	301 M
Gains (pertes) de change	-	-	278 k	187 k	17 k
Autres produits non opérationnels	-1,69 M	-3,27 M	35,3 M	45,82 M	-14,26 M
EBT, hors éléments non courants	241 M	281 M	427 M	538 M	633 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	1,78 M	66 k	2,03 M	2,06 M	-
Règlements judiciaires	-2 M	-7 M	-56,98 M	-	-47,15 M
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	241 M	274 M	372 M	540 M	585 M
Charge d'impôt	49,5 M	59,57 M	100 M	125 M	161 M
Résultat des activités poursuivies	191 M	215 M	272 M	415 M	425 M
Résultat net part du groupe	191 M	215 M	272 M	415 M	425 M
Résultat net	191 M	215 M	272 M	415 M	425 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	191 M	215 M	272 M	415 M	425 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	191 M	215 M	272 M	415 M	425 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	25,47	-	36,24	55,37	56,65
BPA de base - Activités poursuivies	25,47	-	36,24	55,37	56,65
Moyenne pondérée des actions en circulation	7,5 M	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M
Bénéfice net par action - dilué	25,47	-	36,24	55,37	56,65
BPA dilué - Activités poursuivies	25,47	-	36,24	55,37	56,65
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	7,5 M	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M
BPA de base normalisé	20,06	-	35,6	44,85	52,72
BPA dilué normalisé	20,06	-	35,6	44,85	52,72
Dividende par action	13	-	20	36	36
Ratio de distribution	70,83	67,05	60,11	49,79	79,1
Éléments supplémentaires
EBITDA	201 M	238 M	323 M	295 M	375 M
EBITA	183 M	216 M	299 M	269 M	346 M
EBIT	183 M	216 M	299 M	269 M	346 M
EBITDAR	207 M	246 M	332 M	306 M	391 M
Taux d’imposition effectif (%)	20,58	21,73	26,98	23,13	27,43
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Résultat net normalisé	150 M	176 M	267 M	336 M	395 M
Intérêts sur la dette à long terme	3,02 M	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	27,38 M	28,2 M	27,99 M	33,1 M	36,3 M
Dépenses générales et administratives	72,54 M	74,2 M	102 M	129 M	138 M
Charges locatives nettes, total	6,17 M	8,53 M	9,34 M	11,36 M	15,38 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Actifs
Trésorerie et équivalents	812 M	969 M	1,08 Md	1,2 Md	448 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	312 M	1 Md
Total des liquidités et VMP	812 M	969 M	1,08 Md	1,51 Md	1,45 Md
Créances clients, total	28,68 M	21,43 M	141 M	82,7 M	203 M
Autres créances	216 M	211 M	92,9 M	139 M	120 M
Notes à recevoir	-	-	-	-	9,62 M
Total des créances	245 M	232 M	234 M	222 M	333 M
Stocks	57,17 M	69,7 M	91,38 M	118 M	149 M
Dépenses payées d'avance	457 k	338 k	654 k	413 k	645 k
Autres actifs à court terme, total	3,61 M	3,63 M	796 k	1,5 M	1,55 M
Total de l'actif circulant	1,12 Md	1,28 Md	1,41 Md	1,85 Md	1,93 Md
Immobilisations corporelles brutes	873 M	891 M	892 M	912 M	970 M
Amortissements cumulés	-538 M	-560 M	-577 M	-602 M	-632 M
Immobilisations corporelles nettes	335 M	331 M	315 M	310 M	339 M
Investissements à long terme	3,37 M	3,37 M	3,37 M	3,37 M	3,37 M
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Total des actifs	1,46 Md	1,61 Md	1,73 Md	2,16 Md	2,27 Md
Passifs
Comptes à payer, total	296 M	368 M	261 M	374 M	229 M
Charges à payer, total	50,8 M	54,29 M	56,9 M	77,28 M	85,1 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	75,73 M	87,24 M	137 M	163 M	231 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,58 M	1,9 M	1,68 M	1,53 M	2,18 M
Autres passifs à court terme	392 M	563 M	442 M	524 M	621 M
Total du passif circulant	816 M	1,07 Md	898 M	1,14 Md	1,17 Md
Passif d'impôt différé Non courant	15,03 M	18,92 M	19,52 M	19,53 M	20,96 M
Autres passifs non courants	5,54 M	5,54 M	5,54 M	5,54 M	5,54 M
Total du passif	836 M	1,1 Md	923 M	1,16 Md	1,2 Md
Actions ordinaires, total	75 M	75 M	75 M	75 M	75 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	448 M	337 M	631 M	825 M	902 M
Résultat global et autres	96,6 M	98,45 M	98,45 M	100 M	103 M
Total des fonds propres ordinaires	620 M	511 M	805 M	1 Md	1,08 Md
Total des capitaux propres	620 M	511 M	805 M	1 Md	1,08 Md
Total du passif et des capitaux propres	1,46 Md	1,61 Md	1,73 Md	2,16 Md	2,27 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	7,5 M	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	7,5 M	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M
Actif net par action	82,65	-	107,27	133,39	143,99
Actif corporel net	620 M	511 M	805 M	1 Md	1,08 Md
Actif corporel net par action	82,65	-	107,27	133,39	143,99
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-812 M	-969 M	-1,08 Md	-1,51 Md	-1,45 Md
Dette relative aux contrats de location	49,34 M	68,23 M	74,69 M	90,89 M	123 M
Code comptable - Valorisation des stocks	6	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	15,82 M	25,93 M	40,43 M	45,53 M	58,53 M
Stocks - travaux en cours, total	251 k	969 k	246 k	711 k	490 k
Stocks de produits finis, total	4,39 M	4,89 M	3,9 M	12,61 M	12,55 M
Stocks - Autres	36,71 M	37,91 M	46,81 M	58,75 M	77,81 M
Terres possédées	16,67 M	16,67 M	46,69 M	46,69 M	46,69 M
Bâtiments, total	144 M	163 M	164 M	166 M	167 M
Machines, total	617 M	659 M	664 M	680 M	738 M

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Résultat net	191 M	215 M	272 M	415 M	425 M
Dépréciation et amortissement - CF	17,48 M	21,87 M	24,36 M	25,55 M	29,78 M
Amortissements et dépréciations, Total	17,48 M	21,87 M	24,36 M	25,55 M	29,78 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-1,78 M	-66 k	-2,03 M	-1,84 M	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-60,16 M	-54,26 M	-2,91 M	-193 M	-164 M
Variation des créances	45,77 M	12,98 M	929 k	11,42 M	-111 M
Variation des stocks	21,04 M	-12,52 M	-21,69 M	-26,21 M	-31,79 M
Variation des dettes fournisseurs	2,08 M	71,32 M	-74,44 M	-70,44 M	-106 M
Flux de trésorerie d'exploitation	215 M	254 M	196 M	160 M	41,22 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-48,68 M	-20,79 M	-10,79 M	-20,73 M	-58,78 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	69 k	2,03 M	2,06 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-688 M
Autres activités d'investissement, total	61,98 M	68,22 M	89,89 M	180 M	292 M
Flux de trésorerie d'investissement	13,3 M	47,49 M	81,13 M	161 M	-455 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-135 M	-144 M	-163 M	-207 M	-336 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-135 M	-144 M	-163 M	-207 M	-336 M
Flux de trésorerie de financement	-135 M	-144 M	-163 M	-207 M	-336 M
Variation nette de la trésorerie	93,46 M	158 M	114 M	115 M	-750 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	50,7 M	52,62 M	59,09 M	103 M	148 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	36,11 M	395 M	3,66 M	399 M	-263 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	37,99 M	395 M	3,66 M	399 M	-263 M
Variation du fonds de roulement net	45,4 M	-259 M	197 M	-226 M	450 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021 (EGP)	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	8,03	8,81	11,19	8,64	9,73
Rentabilité du capital total (ROTC)	21,39	23,89	28,39	18,64	24,78
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	35,66	37,96	41,33	46,02	48,71
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	35,66	37,96	41,33	46,02	48,71
Analyse des marges
Marge brute %	25,53	24,92	23,41	20	23,77
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9,24	8,36	7,4	7,03	6,8
Marge d’EBITDA %	17,66	18,05	17,28	12,14	13,94
Marge EBITA %	16,12	16,39	15,97	11,08	12,83
Marge d'EBIT %	16,12	16,39	15,97	11,08	12,83
Marge des activités poursuivies %	16,8	16,28	14,53	17,1	15,77
Marge nette %	16,8	16,28	14,53	17,1	15,77
Net Avail. Pour la marge commune %	16,8	16,28	14,53	17,1	15,77
Marge nette normalisée %	13,23	13,33	14,28	13,85	14,67
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	3,18	29,96	0,2	16,44	-9,76
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,34	29,96	0,2	16,44	-9,76
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,8	0,86	1,12	1,25	1,21
Rotation des actifs corporels	3,57	3,96	5,79	7,77	8,3
Rotation des créances (moyenne des créances)	38	52,61	23,04	21,72	18,86
Rotation des stocks (stock moyen)	12,51	15,6	17,78	18,6	15,39
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,37	1,19	1,57	1,62	1,65
Quick Ratio	1,3	1,12	1,47	1,52	1,52
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,26	0,24	0,22	0,14	0,04
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	9,6	6,94	15,85	16,85	19,35
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	29,18	23,4	20,52	19,68	23,72
Délais de paiement des fournisseurs	128,12	120,97	78,92	58,93	52,69
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-89,34	-90,64	-42,55	-22,4	-9,62
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	57,44	68,26	53,44	53,79	52,53
EBIT / Charges d'intérêt	60,77	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	66,57	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	50,43	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-4,04	-4,07	-3,35	-5,12	-3,86
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-5,33	-4,46	-3,47	-5,51	-4,57
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	1,42	15,91	41,89	29,87	9,21
Résultat brut, Croissance 1 an	18,91	13,1	33,33	10,91	22,19
EBITDA, 1 an Croissance en %	15,99	18,47	35,79	10,77	12,69
EBITA, 1 an Croissance en %	30,95	17,84	38,26	11,36	12,37
EBIT, 1 an Croissance %	30,95	17,84	38,26	11,36	12,37
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	5,69	12,36	26,65	52,79	2,3
Résultat net, Croissance 1 an	5,69	12,36	26,65	52,79	2,3
Résultat net normalisé sur 1 an	10,01	16,78	51,96	45,36	17,55
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	5,69	-	-	52,79	2,3
Créances clients, Croissance sur 1 an	-7,98	-25,27	557,66	-41,33	145,43
Stocks, Croissance 1 an	-26,91	21,91	31,12	28,68	27,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	10,57	-1,15	-4,86	-1,59	9,34
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,2	10,52	7,36	25,29	5,08
Actif corporel net, Croissance 1 an	37,3	-17,59	57,5	24,34	62,56
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	37,3	-17,59	57,5	24,34	62,56
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	194,62	17,85	-22,8	-18,14	-74,31
CAPEX, Croissance 1 an	-43,58	-57,29	-48,13	92,16	183,61
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-397,01	993,72	-99,07	-1,35 k	-147,56
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-482,48	939,44	-99,07	-1,35 k	-147,56
Dividende par action, 1 an de croissance	8,33	-	-	80	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-0,11	8,42	28,24	35,75	20,03
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	5,86	15,97	22,8	21,61	20,93
EBITDA, 2 ans CAGR %	4,57	17,22	26,84	11,3	18,79
EBITA, 2 ans CAGR %	9,82	24,22	27,64	11,62	19,58
EBIT, 2 ans CAGR %	9,82	24,22	27,64	11,62	19,58
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-0,97	8,97	19,29	39,1	25,02
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-0,97	8,97	19,29	39,1	25,02
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-0,73	13,34	33,21	38,36	30,72
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-0,97	-	19,29	-	25,02
Créances clients, CAGR sur 2 ans	4,06	-17,08	121,69	96,44	20
Stocks, CAGR sur 2 ans	-14,92	-5,6	26,43	29,89	27,85
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	16,38	4,55	-3,02	-3,24	3,73
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,46	7,31	8,93	15,98	14,74
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	19,89	6,37	13,93	39,94	34,38
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	19,89	6,37	13,93	39,94	34,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-11,57	86,34	-4,62	-20,5	-54,15
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-0,66	-50,91	-52,93	-0,16	133,45
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-40,47	469,95	-68,17	0,57	22,72
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-41,05	530,53	-68,97	0,57	22,72
Dividende par action, 2 ans CAGR %	0	-	24,03	-	34,16
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-7,87	4,96	18,59	28,78	26,91
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-10,65	8,22	21,49	18,7	24,93
EBITDA, 3 ans CAGR %	-14,99	9,01	23,11	13,64	16,43
EBITA, 3 ans CAGR %	-14,76	12,43	28,73	13,66	16,96
EBIT, 3 ans CAGR %	-14,76	12,43	28,73	13,66	16,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-13,07	3,28	14,57	29,55	25,56
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-13,07	3,28	14,57	29,55	25,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-13,64	4,79	24,98	30,75	31,04
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-13,07	-	14,57	29,55	-
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-3,52	-6,81	65,37	42,33	111,57
Stocks, CAGR sur 3 ans	-4,74	-4,09	5,32	27,17	28,93
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	12,75	10,22	1,31	-2,55	0,79
Total des actifs, 3 ans CAGR %	1,04	2,38	7,33	14,13	12,23
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	17,68	5,81	21,24	17,3	28,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	17,68	5,81	21,24	17,3	28,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-14,23	-2,68	38,91	-9,35	-45,45
CAPEX, CAGR sur 3 ans	31,51	-25,02	-50	-24,77	41,4
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-52,61	57,08	-32,99	122,81	-12,68
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-53,13	53,43	-28,32	119,06	-12,68
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-8,55	-	18,56	40,43	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-21,04	-20,86	5,16	16,34	19,17
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	0,39	-9,26	1,47	13,39	21,27
EBITDA, 5 ans CAGR %	1,37	-8,81	-0,24	9,92	16,74
EBITA, 5 ans CAGR %	2,79	-9,06	0,18	12,11	19,81
EBIT, 5 ans CAGR %	2,79	-9,06	0,18	12,11	19,81
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	9,46	-4,92	-1,34	16,35	18,64
Résultat net, CAGR sur 5 ans	9,46	-4,92	-1,34	16,35	18,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	7,25	-5,67	2,71	17,11	23,65
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	9,46	-	-1,34	16,35	18,64
Créances clients, CAGR sur 5 ans	4,74	-1,31	34,57	25,57	45,46
Stocks, CAGR sur 5 ans	-1,9	-6,06	6,68	8,28	13,81
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	5,75	6,41	6,16	4,63	2,27
Total des actifs, 5 ans CAGR %	9,41	3,03	4,13	7,62	10,23
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	30,09	13,32	16,17	18,33	19,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	30,09	13,32	16,17	18,33	19,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	17,24	-5,48	-10,51	-10,25	-10,83
CAPEX, CAGR sur 5 ans	14,37	1,91	-12,81	-15,92	-7,39
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-15,52	1,39	-59,59	31,42	84,93
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-15,6	0,62	-60,26	29,58	92,56
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	3,3	22,59	24,57