Ratios Financiers Middle & West Delta Flour Mills

Actions

WCDF

EGS30421C019

Transformation des aliments

Cours en clôture Egyptian Exchange 12/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
638,08 ^EGP	-3,02%		-2,58%	+32,99%

29/09	Middle & West Delta Flour Mills publie ses résultats financiers pour l’exercice clos le 30 juin 2026	CI
17/09	Middle & West Delta Flour Mills annonce un dividende annuel, payable le 15 octobre 2026	CI

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Données Financières Publiées: MIDDLE & WEST DELTA FLOUR MILLS

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)	2026 (EGP)
Chiffre d'affaires	1,32 Md	1,87 Md	2,43 Md	2,69 Md	2,91 Md
Total Chiffre d'affaires	1,32 Md	1,87 Md	2,43 Md	2,69 Md	2,91 Md
Coût des marchandises vendues, total	990 M	1,43 Md	1,94 Md	2,05 Md	2,19 Md
Résultat Brut	328 M	438 M	486 M	640 M	714 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	110 M	138 M	171 M	183 M	200 M
Autres dépenses de fonctionnement	2,19 M	722 k	45,68 M	111 M	-129 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	112 M	139 M	216 M	295 M	71,11 M
Résultat d'Exploitation	216 M	299 M	269 M	346 M	643 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-
Intérêts perçus et revenus des placements	68,33 M	92,9 M	223 M	301 M	118 k
Charges d'intérêt nettes	68,33 M	92,9 M	223 M	301 M	118 k
Gains (pertes) de change	-	278 k	187 k	17 k	-
Autres produits non opérationnels	-3,27 M	35,3 M	45,82 M	-14,26 M	-13,49 M
EBT, hors éléments non courants	281 M	427 M	538 M	633 M	630 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	66 k	2,03 M	2,06 M	-	-
Règlements judiciaires	-7 M	-56,98 M	-	-47,15 M	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	274 M	372 M	540 M	585 M	630 M
Charge d'impôt	59,57 M	100 M	125 M	161 M	182 M
Résultat des activités poursuivies	215 M	272 M	415 M	425 M	447 M
Résultat net part du groupe	215 M	272 M	415 M	425 M	447 M
Résultat net	215 M	272 M	415 M	425 M	447 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	215 M	272 M	415 M	425 M	447 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	215 M	272 M	415 M	425 M	447 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	36,24	55,37	56,65	59,65
BPA de base - Activités poursuivies	-	36,24	55,37	56,65	59,65
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M	7,5 M
Bénéfice net par action - dilué	-	36,24	55,37	56,65	59,65
BPA dilué - Activités poursuivies	-	36,24	55,37	56,65	59,65
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M	7,5 M
BPA de base normalisé	-	35,6	44,85	52,72	52,48
BPA dilué normalisé	-	35,6	44,85	52,72	52,48
Dividende par action	-	20	36	36	-
Ratio de distribution	67,05	60,11	49,79	79,1	75,13
Éléments supplémentaires
EBITDA	238 M	323 M	295 M	375 M	677 M
EBITA	216 M	299 M	269 M	346 M	643 M
EBIT	216 M	299 M	269 M	346 M	643 M
EBITDAR	246 M	332 M	306 M	391 M	-
Taux d’imposition effectif (%)	21,73	26,98	23,13	27,43	28,96
Total des impôts courants	-	-	-	-	183 M
Total des impôts différés	-	-	-	-	-1,08 M
Résultat net normalisé	176 M	267 M	336 M	395 M	394 M
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	28,2 M	27,99 M	33,1 M	36,3 M	59,71 M
Dépenses générales et administratives	74,2 M	102 M	129 M	138 M	140 M
Charges locatives nettes, total	8,53 M	9,34 M	11,36 M	15,38 M	-
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	-	-	-	-
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)	2026 (EGP)
Actifs
Trésorerie et équivalents	969 M	1,08 Md	1,2 Md	448 M	613 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	312 M	1 Md	1 Md
Total des liquidités et VMP	969 M	1,08 Md	1,51 Md	1,45 Md	1,62 Md
Créances clients, total	21,43 M	141 M	82,7 M	203 M	438 M
Autres créances	211 M	92,9 M	139 M	120 M	-
Notes à recevoir	-	-	-	9,62 M	-
Total des créances	232 M	234 M	222 M	333 M	438 M
Stocks	69,7 M	91,38 M	118 M	149 M	482 M
Dépenses payées d'avance	338 k	654 k	413 k	645 k	-
Autres actifs à court terme, total	3,63 M	796 k	1,5 M	1,55 M	-
Total de l'actif circulant	1,28 Md	1,41 Md	1,85 Md	1,93 Md	2,54 Md
Immobilisations corporelles brutes	891 M	892 M	912 M	970 M	-
Amortissements cumulés	-560 M	-577 M	-602 M	-632 M	-
Immobilisations corporelles nettes	331 M	315 M	310 M	339 M	368 M
Investissements à long terme	3,37 M	3,37 M	3,37 M	3,37 M	3,37 M
Prêts à long terme	-	-	-	-	-
Total des actifs	1,61 Md	1,73 Md	2,16 Md	2,27 Md	2,91 Md
Passifs
Comptes à payer, total	368 M	261 M	374 M	229 M	1,47 Md
Charges à payer, total	54,29 M	56,9 M	77,28 M	85,1 M	-
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	87,24 M	137 M	163 M	231 M	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	1,9 M	1,68 M	1,53 M	2,18 M	-
Autres passifs à court terme	563 M	442 M	524 M	621 M	577 M
Total du passif circulant	1,07 Md	898 M	1,14 Md	1,17 Md	2,04 Md
Passif d'impôt différé Non courant	18,92 M	19,52 M	19,53 M	20,96 M	19,88 M
Autres passifs non courants	5,54 M	5,54 M	5,54 M	5,54 M	5,54 M
Total du passif	1,1 Md	923 M	1,16 Md	1,2 Md	2,07 Md
Actions ordinaires, total	75 M	75 M	75 M	75 M	75 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	337 M	631 M	825 M	902 M	715 M
Résultat global et autres	98,45 M	98,45 M	100 M	103 M	52,01 M
Total des fonds propres ordinaires	511 M	805 M	1 Md	1,08 Md	842 M
Total des capitaux propres	511 M	805 M	1 Md	1,08 Md	842 M
Total du passif et des capitaux propres	1,61 Md	1,73 Md	2,16 Md	2,27 Md	2,91 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M	7,5 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	7,5 M	7,5 M	7,5 M	7,5 M
Actif net par action	-	107,27	133,39	143,99	112,23
Actif corporel net	511 M	805 M	1 Md	1,08 Md	842 M
Actif corporel net par action	-	107,27	133,39	143,99	112,23
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-969 M	-1,08 Md	-1,51 Md	-1,45 Md	-1,62 Md
Dette relative aux contrats de location	68,23 M	74,69 M	90,89 M	123 M	-
Code comptable - Valorisation des stocks	-	6	6	6	-
Stocks - matières premières, total	25,93 M	40,43 M	45,53 M	58,53 M	-
Stocks - travaux en cours, total	969 k	246 k	711 k	490 k	-
Stocks de produits finis, total	4,89 M	3,9 M	12,61 M	12,55 M	-
Stocks - Autres	37,91 M	46,81 M	58,75 M	77,81 M	-
Terres possédées	16,67 M	46,69 M	46,69 M	46,69 M	-
Bâtiments, total	163 M	164 M	166 M	167 M	-
Machines, total	659 M	664 M	680 M	738 M	-

Période Fiscale: Juin	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)	2026 (EGP)
Résultat net	215 M	272 M	415 M	425 M	447 M
Dépréciation et amortissement - CF	21,87 M	24,36 M	25,55 M	29,78 M	33,78 M
Amortissements et dépréciations, Total	21,87 M	24,36 M	25,55 M	29,78 M	33,78 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-66 k	-2,03 M	-1,84 M	-	-13,01 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	-54,26 M	-2,91 M	-193 M	-164 M	-76,03 M
Variation des créances	12,98 M	929 k	11,42 M	-111 M	-103 M
Variation des stocks	-12,52 M	-21,69 M	-26,21 M	-31,79 M	-333 M
Variation des dettes fournisseurs	71,32 M	-74,44 M	-70,44 M	-106 M	327 M
Flux de trésorerie d'exploitation	254 M	196 M	160 M	41,22 M	283 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-20,79 M	-10,79 M	-20,73 M	-58,78 M	-64,06 M
Vente d'immobilisations corporelles	69 k	2,03 M	2,06 M	-	14,98 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-688 M	-5 M
Autres activités d'investissement, total	68,22 M	89,89 M	180 M	292 M	272 M
Flux de trésorerie d'investissement	47,49 M	81,13 M	161 M	-455 M	218 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Total de la dette remboursée	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-144 M	-163 M	-207 M	-336 M	-336 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-144 M	-163 M	-207 M	-336 M	-336 M
Flux de trésorerie de financement	-144 M	-163 M	-207 M	-336 M	-336 M
Variation nette de la trésorerie	158 M	114 M	115 M	-750 M	165 M
Éléments supplémentaires
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	52,62 M	59,09 M	103 M	148 M	132 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	395 M	3,66 M	399 M	-263 M	474 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	395 M	3,66 M	399 M	-263 M	474 M
Variation du fonds de roulement net	-259 M	197 M	-226 M	450 M	-102 M
Dette nette émise (remboursée)	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2022 (EGP)	2023 (EGP)	2024 (EGP)	2025 (EGP)	2026 (EGP)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	8,81	11,19	8,64	9,73	15,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	23,89	28,39	18,64	24,78	50,71
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	37,96	41,33	46,02	48,71	56,44
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	37,96	41,33	46,02	48,71	56,44
Analyse des marges
Marge brute %	24,92	23,41	20	23,77	24,56
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	8,36	7,4	7,03	6,8	6,87
Marge d’EBITDA %	18,05	17,28	12,14	13,94	23,28
Marge EBITA %	16,39	15,97	11,08	12,83	22,11
Marge d'EBIT %	16,39	15,97	11,08	12,83	22,11
Marge des activités poursuivies %	16,28	14,53	17,1	15,77	15,38
Marge nette %	16,28	14,53	17,1	15,77	15,38
Net Avail. Pour la marge commune %	16,28	14,53	17,1	15,77	15,38
Marge nette normalisée %	13,33	14,28	13,85	14,67	13,53
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	29,96	0,2	16,44	-9,76	16,3
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	29,96	0,2	16,44	-9,76	16,3
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,86	1,12	1,25	1,21	1,12
Rotation des actifs corporels	3,96	5,79	7,77	8,3	8,22
Rotation des créances (moyenne des créances)	52,61	23,04	21,72	18,86	7,52
Rotation des stocks (stock moyen)	15,6	17,78	18,6	15,39	6,95
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,19	1,57	1,62	1,65	1,24
Quick Ratio	1,12	1,47	1,52	1,52	1,01
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,24	0,22	0,14	0,04	0,14
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	6,94	15,85	16,85	19,35	48,51
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	23,4	20,52	19,68	23,72	52,53
Délais de paiement des fournisseurs	120,97	78,92	58,93	52,69	186,34
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-90,64	-42,55	-22,4	-9,62	-85,3
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	-
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	68,26	53,44	53,79	52,53	71,07
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-
Dette nette / EBITDA	-4,07	-3,35	-5,12	-3,86	-2,39
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-4,46	-3,47	-5,51	-4,57	-2,64
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	15,91	41,89	29,87	9,21	7,94
Résultat brut, Croissance 1 an	13,1	33,33	10,91	22,19	11,62
EBITDA, 1 an Croissance en %	18,47	35,79	10,77	12,69	4,16
EBITA, 1 an Croissance en %	17,84	38,26	11,36	12,37	3,71
EBIT, 1 an Croissance %	17,84	38,26	11,36	12,37	3,71
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	12,36	26,65	52,79	2,3	5,31
Résultat net, Croissance 1 an	12,36	26,65	52,79	2,3	5,31
Résultat net normalisé sur 1 an	16,78	51,96	45,36	17,55	7,58
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	52,79	2,3	5,31
Créances clients, Croissance sur 1 an	-25,27	557,66	-41,33	145,43	30,66
Stocks, Croissance 1 an	21,91	31,12	28,68	27,03	222,82
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-1,15	-4,86	-1,59	9,34	8,71
Total des actifs, 1 an Croissance en %	10,52	7,36	25,29	5,08	27,91
Actif corporel net, Croissance 1 an	-17,59	57,5	24,34	62,56	13,16
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-17,59	57,5	24,34	62,56	13,16
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	17,85	-22,8	-18,14	-74,31	587,43
CAPEX, Croissance 1 an	-57,29	-48,13	92,16	183,61	8,99
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	993,72	-99,07	-1,35 k	-147,56	93,79
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	939,44	-99,07	-1,35 k	-147,56	93,79
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	80	0	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	8,42	28,24	35,75	20,03	8,57
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	15,97	22,8	21,61	20,93	16,74
EBITDA, 2 ans CAGR %	17,22	26,84	11,3	18,79	42,54
EBITA, 2 ans CAGR %	24,22	27,64	11,62	19,58	44,59
EBIT, 2 ans CAGR %	24,22	27,64	11,62	19,58	44,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	8,97	19,29	39,1	25,02	3,79
Résultat net, CAGR sur 2 ans	8,97	19,29	39,1	25,02	3,79
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	13,34	33,21	38,36	30,72	8,18
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	19,29	-	25,02	3,79
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-17,08	121,69	96,44	20	130,11
Stocks, CAGR sur 2 ans	-5,6	26,43	29,89	27,85	102,51
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	4,55	-3,02	-3,24	3,73	9,02
Total des actifs, 2 ans CAGR %	7,31	8,93	15,98	14,74	15,94
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,37	13,93	39,94	34,38	12,56
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,37	13,93	39,94	34,38	12,56
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	86,34	-4,62	-20,5	-54,15	32,88
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-50,91	-52,93	-0,16	133,45	75,81
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	469,95	-68,17	0,57	22,72	-7,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	530,53	-68,97	0,57	22,72	-7,39
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	24,03	-	34,16	-
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	4,96	18,59	28,78	26,91	15,86
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,22	21,49	18,7	24,93	17,72
EBITDA, 3 ans CAGR %	9,01	23,11	13,64	16,43	36,51
EBITA, 3 ans CAGR %	12,43	28,73	13,66	16,96	38,56
EBIT, 3 ans CAGR %	12,43	28,73	13,66	16,96	38,56
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	3,28	14,57	29,55	25,56	18,07
Résultat net, CAGR sur 3 ans	3,28	14,57	29,55	25,56	18,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	4,79	24,98	30,75	31,04	19,38
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	14,57	29,55	-	18,07
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-6,81	65,37	42,33	111,57	45,92
Stocks, CAGR sur 3 ans	-4,09	5,32	27,17	28,93	74,1
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	10,22	1,31	-2,55	0,79	5,36
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,38	7,33	14,13	12,23	18,97
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	5,81	21,24	17,3	28,34	12,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	5,81	21,24	17,3	28,34	12,07
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-2,68	38,91	-9,35	-45,45	13,07
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-25,02	-50	-24,77	41,4	81,1
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	57,08	-32,99	122,81	-12,68	39,52
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	53,43	-28,32	119,06	-12,68	39,52
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	18,56	40,43	-	-
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-20,86	5,16	16,34	19,17	20,66
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-9,26	1,47	13,39	21,27	19,73
EBITDA, 5 ans CAGR %	-8,81	-0,24	9,92	16,74	27,51
EBITA, 5 ans CAGR %	-9,06	0,18	12,11	19,81	28,53
EBIT, 5 ans CAGR %	-9,06	0,18	12,11	19,81	28,53
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-4,92	-1,34	16,35	18,64	18,56
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-4,92	-1,34	16,35	18,64	18,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-5,67	2,71	17,11	23,65	21,21
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-1,34	16,35	18,64	18,56
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-1,31	34,57	25,57	45,46	72,49
Stocks, CAGR sur 5 ans	-6,06	6,68	8,28	13,81	53,18
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	6,41	6,16	4,63	2,27	1,93
Total des actifs, 5 ans CAGR %	3,03	4,13	7,62	10,23	14,85
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	13,32	16,17	18,33	19,06	6,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	13,32	16,17	18,33	19,06	6,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-5,48	-10,51	-10,25	-10,83	5,63
CAPEX, CAGR sur 5 ans	1,91	-12,81	-15,92	-7,39	5,64
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	1,39	-59,59	31,42	84,93	67,37
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	0,62	-60,26	29,58	92,56	65,67
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	3,3	22,59	24,57	-