Bilan Microdata S.A.

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Cours en clôture Casablanca S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
740,00 ^MAD	-1,33%		-1,33%	-7,47%

30/04/24	Microdata S.A. publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2023	CI
30/05/23	La Banque TD discute de la façon dont les Canadiens nés de nouveaux arrivants façonnent l'avenir du pays ; 2e de 2 parties	MT

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Données Financières Publiées: MICRODATA S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (MAD)	2022 (MAD)	2023 (MAD)	2024 (MAD)	2025 (MAD)
Chiffre d'affaires	564 M	695 M	751 M	900 M	979 M
Total Chiffre d'affaires	564 M	695 M	751 M	900 M	979 M
Coût des marchandises vendues, total	467 M	565 M	637 M	779 M	843 M
Résultat Brut	96,53 M	130 M	114 M	122 M	137 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	13,26 M	13,95 M	13,48 M	13,88 M	14,58 M
Autres dépenses de fonctionnement	6,54 M	11,54 M	10,09 M	11,15 M	15,48 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	19,8 M	25,49 M	23,58 M	25,03 M	30,07 M
Résultat d'Exploitation	76,73 M	104 M	90,43 M	96,53 M	107 M
Intérêts payés, total	-1,49 M	-4,39 M	-6,44 M	-7,34 M	-9,54 M
Intérêts perçus et revenus des placements	128 k	175 k	88,05 k	25,37 k	26,98 k
Charges d'intérêt nettes	-1,37 M	-4,21 M	-6,35 M	-7,31 M	-9,51 M
Gains (pertes) de change	-3,63 M	-35,87 M	-1,34 M	5,42 M	-1,08 M
Autres produits non opérationnels	-696 k	1,1 M	574 k	-169 k	-137 k
EBT, hors éléments non courants	71,04 M	65,15 M	83,31 M	94,46 M	96,06 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	3 M	-	-
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	146 k	298 k	115 k	187 k
Autres éléments non courants	-3,83 M	-2,61 M	-6,13 M	-2,62 M	-4,78 M
EBT, elements non courants inclus	67,21 M	62,68 M	80,47 M	91,96 M	91,47 M
Charge d'impôt	21,65 M	20,07 M	23,27 M	24,14 M	21,92 M
Résultat des activités poursuivies	45,56 M	42,61 M	57,2 M	67,81 M	69,55 M
Résultat net part du groupe	45,56 M	42,61 M	57,2 M	67,81 M	69,55 M
Résultat net	45,56 M	42,61 M	57,2 M	67,81 M	69,55 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	45,56 M	42,61 M	57,2 M	67,81 M	69,55 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	45,56 M	42,61 M	57,2 M	67,81 M	69,55 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	27,12	25,37	34,05	40,37	41,4
BPA de base - Activités poursuivies	27,12	25,37	34,05	40,37	41,4
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M
Bénéfice net par action - dilué	27,12	25,37	34,05	40,37	41,4
BPA dilué - Activités poursuivies	27,12	25,37	34,05	40,37	41,4
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M
BPA de base normalisé	26,43	24,24	30,99	35,14	35,74
BPA dilué normalisé	26,43	24,24	30,99	35,14	35,74
Dividende par action	27	25	34	40	40
Ratio de distribution	121,68	106,45	73,42	84,23	96,62
Éléments supplémentaires
EBITDA	77,74 M	105 M	91,31 M	97,41 M	108 M
EBITA	76,73 M	104 M	90,43 M	96,53 M	107 M
EBIT	76,73 M	104 M	90,43 M	96,53 M	107 M
Total des revenus (tels que rapportés)	566 M	697 M	754 M	904 M	979 M
Taux d’imposition effectif (%)	32,21	32,02	28,92	26,25	23,97
Résultat net normalisé	44,4 M	40,72 M	52,07 M	59,04 M	60,04 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MAD)	2022 (MAD)	2023 (MAD)	2024 (MAD)	2025 (MAD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	52,64 M	30,71 M	64,39 M	118 M	192 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	-	-	-	-
Total des liquidités et VMP	52,64 M	30,71 M	64,39 M	118 M	192 M
Créances clients, total	273 M	279 M	224 M	265 M	422 M
Autres créances	15,79 M	5,84 M	24,74 M	25,67 M	40,99 M
Total des créances	289 M	285 M	249 M	291 M	463 M
Stocks	56,7 M	54,8 M	46,07 M	41,88 M	44,77 M
Autres actifs à court terme, total	1,99 M	889 k	315 k	484 k	621 k
Total de l'actif circulant	400 M	372 M	359 M	451 M	700 M
Immobilisations corporelles brutes	20,27 M	20,48 M	20,69 M	21,14 M	21,43 M
Amortissements cumulés	-4,33 M	-5,33 M	-6,18 M	-7,06 M	-7,95 M
Immobilisations corporelles nettes	15,94 M	15,16 M	14,51 M	14,08 M	13,48 M
Investissements à long terme	100 k	100 k	100 k	100 k	100 k
Autres immobilisations incorporelles, total	102 k	140	0	1,17 k	667
Prêts à long terme	713 k	448 k	650 k	695 k	637 k
Charges différées à long terme	1,2 M	800 k	400 k	-	-
Autres actifs à long terme, total	4,56 k	4,56 k	4,56 k	4,56 k	4,56 k
Total des actifs	418 M	388 M	375 M	466 M	715 M
Passifs
Comptes à payer, total	107 M	101 M	75,27 M	82,25 M	156 M
Charges à payer, total	39,9 M	45,65 M	34,74 M	48,61 M	50,77 M
Emprunts à court terme	94,64 M	71,11 M	80 M	140 M	310 M
Autres passifs à court terme	3,75 M	2,63 M	2,43 M	1,09 M	2,05 M
Total du passif circulant	245 M	220 M	192 M	272 M	518 M
Dette à long terme	909 k	-	-	-	-
Autres passifs non courants	1,99 M	889 k	315 k	484 k	621 k
Total du passif	248 M	221 M	193 M	272 M	519 M
Actions ordinaires, total	42 M	42 M	42 M	42 M	42 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	128 M	125 M	140 M	151 M	153 M
Total des fonds propres ordinaires	170 M	167 M	182 M	193 M	195 M
Total des capitaux propres	170 M	167 M	182 M	193 M	195 M
Total du passif et des capitaux propres	418 M	388 M	375 M	466 M	715 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M	1,68 M
Actif net par action	101,15	99,52	108,57	114,93	116,33
Actif corporel net	170 M	167 M	182 M	193 M	195 M
Actif corporel net par action	101,09	99,52	108,57	114,93	116,33
Total de la dette	95,55 M	71,11 M	80 M	140 M	310 M
Dette nette	42,91 M	40,39 M	15,61 M	22,35 M	118 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks de produits finis, total	58,78 M	57,32 M	48,94 M	45,78 M	48,67 M
Terres possédées	9,51 M	9,51 M	9,51 M	9,51 M	9,51 M
Bâtiments, total	3,62 M	3,62 M	3,62 M	3,62 M	3,62 M
Machines, total	7,15 M	7,36 M	7,57 M	8,02 M	8,31 M
Employés à temps plein	154	153	146	156	174
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	415 k	405 k	131 k	131 k	2,38 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (MAD)	2022 (MAD)	2023 (MAD)	2024 (MAD)	2025 (MAD)
Résultat net	45,56 M	42,61 M	57,2 M	67,81 M	69,55 M
Dépréciation et amortissement - CF	1,01 M	998 k	873 k	883 k	909 k
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	833	833	139	333	499
Amortissements et dépréciations, Total	1,01 M	999 k	874 k	883 k	909 k
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	400 k	400 k	400 k	400 k	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-146 k	-298 k	-115 k	-187 k
Autres activités d'exploitation, total	-	0	0	0	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie d'exploitation	46,97 M	43,87 M	58,18 M	68,98 M	70,27 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-422 k	-241 k	-245 k	-502 k	-313 k
Vente d'immobilisations corporelles	-	170 k	315 k	165 k	187 k
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-101 k	101 k	-	-1,5 k	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-	-
Autres activités d'investissement, total	-24,71 k	265 k	-202 k	-45,33 k	58,54 k
Flux de trésorerie d'investissement	-548 k	295 k	-132 k	-383 k	-68,14 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,5 M	-909 k	-	-	-
Total de la dette remboursée	-1,5 M	-909 k	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-55,44 M	-45,36 M	-42 M	-57,12 M	-67,2 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-55,44 M	-45,36 M	-42 M	-57,12 M	-67,2 M
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-56,94 M	-46,27 M	-42 M	-57,12 M	-67,2 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	-31,81 M	3,72 M	8,74 M	-4,74 M	92,3 M
Variation nette de la trésorerie	-42,32 M	1,61 M	24,79 M	6,74 M	95,3 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	3,38 M	68,42 M	62,84 M	38,13 M	-37,06 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	4,32 M	71,16 M	66,86 M	42,72 M	-31,1 M
Variation du fonds de roulement net	44,52 M	-4,82 M	-9,31 M	18,39 M	98,44 M
Dette nette émise (remboursée)	-1,5 M	-909 k	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (MAD)	2022 (MAD)	2023 (MAD)	2024 (MAD)	2025 (MAD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	11,81	16,15	14,81	14,35	11,31
Rentabilité du capital total (ROTC)	18,22	25,84	22,58	20,26	15,92
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	26,05	25,28	32,73	36,12	35,8
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	26,05	25,28	32,73	36,12	35,8
Analyse des marges
Marge brute %	17,13	18,65	15,18	13,5	13,97
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,35	2,01	1,8	1,54	1,49
Marge d’EBITDA %	13,79	15,13	12,16	10,82	11
Marge EBITA %	13,61	14,99	12,04	10,72	10,9
Marge d'EBIT %	13,61	14,99	12,04	10,72	10,9
Marge des activités poursuivies %	8,08	6,13	7,62	7,53	7,1
Marge nette %	8,08	6,13	7,62	7,53	7,1
Net Avail. Pour la marge commune %	8,08	6,13	7,62	7,53	7,1
Marge nette normalisée %	7,88	5,86	6,93	6,56	6,13
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	0,6	9,85	8,37	4,23	-3,78
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	0,77	10,24	8,9	4,74	-3,18
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,39	1,72	1,97	2,14	1,66
Rotation des actifs corporels	34,73	44,69	50,64	62,99	71,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,18	2,52	2,98	3,68	2,85
Rotation des stocks (stock moyen)	10,45	10,14	12,63	17,71	19,45
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,63	1,69	1,87	1,66	1,35
Quick Ratio	1,39	1,44	1,63	1,5	1,26
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,19	0,2	0,3	0,25	0,14
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	167,64	145,04	122,29	99,36	127,93
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	34,94	36	28,89	20,66	18,77
Délais de paiement des fournisseurs	68,49	67,24	51,1	37,21	51,35
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	134,09	113,8	100,09	82,82	95,34
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	56,22	42,53	43,86	72,5	158,62
Dette totale / Capital total	35,99	29,84	30,49	42,03	61,33
Dette à long terme / Capitaux propres	0,53	-	-	-	-
Dette à long terme / Capital total	0,34	-	-	-	-
Dette totale / Total de l'actif	59,35	56,92	51,38	58,52	72,65
EBIT / Charges d'intérêt	51,34	23,74	14,04	13,15	11,19
EBITDA / Charges d'intérêt	52,02	23,97	14,18	13,27	11,29
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	51,74	23,91	14,14	13,2	11,26
Dette totale / EBITDA	1,23	0,68	0,88	1,44	2,88
Dette nette / EBITDA	0,55	0,38	0,17	0,23	1,09
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,24	0,68	0,88	1,44	2,89
Dette nette / (EBITDA - Capex)	0,56	0,39	0,17	0,23	1,1
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-16,99	23,28	8,11	19,87	8,77
Résultat brut, Croissance 1 an	-20,63	33,66	-12,35	6,3	11,65
EBITDA, 1 an Croissance en %	-22,95	35,23	-13,15	6,69	10,57
EBITA, 1 an Croissance en %	-23,22	35,71	-13,16	6,74	10,64
EBIT, 1 an Croissance %	-23,22	35,7	-13,15	6,74	10,64
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-28,94	-6,47	34,24	18,55	2,56
Résultat net, Croissance 1 an	-28,94	-6,47	34,24	18,55	2,56
Résultat net normalisé sur 1 an	-26,4	-8,29	27,87	13,39	1,69
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-28,94	-6,47	34,24	18,55	2,56
Créances clients, Croissance sur 1 an	11,41	2,4	-19,84	18,3	59,12
Stocks, Croissance 1 an	73,32	-3,37	-15,93	-9,08	6,88
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-3,54	-4,9	-4,26	-2,97	-4,23
Total des actifs, 1 an Croissance en %	6,09	-7,14	-3,35	24,09	53,49
Actif corporel net, Croissance 1 an	-5,55	-1,56	9,09	5,86	1,22
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-5,49	-1,62	9,09	5,86	1,22
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-28,23	-6,61	32,62	18,57	1,87
CAPEX, Croissance 1 an	4,66	-42,92	1,73	104,66	-37,53
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-93,05	3,36 k	-8,16	-38,06	-200,58
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-91,44	2,34 k	-6,04	-34,87	-175,06
Dividende par action, 1 an de croissance	-18,18	-7,41	36	17,65	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-7,92	1,16	15,44	13,84	14,19
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-7,55	3,24	8,42	-3,33	9,4
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	2,07	8,37	-3,74	8,61
EBITA, 2 ans CAGR %	-8,01	2,07	8,56	-3,72	8,67
EBIT, 2 ans CAGR %	-8,01	2,07	8,56	-3,72	8,67
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-12,02	-18,48	12,05	26,15	10,26
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-12,02	-18,48	12,05	26,15	10,26
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-8,97	-17,85	8,29	20,41	7,38
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-12,02	-18,48	12,05	26,15	10,26
Créances clients, CAGR sur 2 ans	9,42	6,81	-9,4	-2,62	37,2
Stocks, CAGR sur 2 ans	-9,52	29,42	-9,86	-12,57	-1,42
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-3,51	-4,23	-4,58	-3,62	-3,6
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-0,39	-0,75	-5,27	9,51	38,01
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	1,12	-3,57	3,63	7,47	3,51
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	1,15	-3,57	3,6	7,47	3,51
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-11,35	-18,13	11,29	25,4	9,9
CAPEX, CAGR sur 2 ans	0,98	-22,71	-23,8	44,29	13,07
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-78,31	18,54	463,84	-25,35	-22,41
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-75,97	18,74	379,29	-22,52	-31,14
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-5,13	-12,96	12,22	26,49	8,47
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	2,65	1,49	3,42	16,9	12,12
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-1,14	4,7	-2,13	7,82	1,71
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-3,28	7,81	0,81
EBITA, 3 ans CAGR %	-1,75	4,72	-3,28	7,95	0,85
EBIT, 3 ans CAGR %	-1,75	4,72	-3,28	7,95	0,85
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-2,79	-10,21	-3,73	14,18	17,74
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-2,79	-10,21	-3,73	14,18	17,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-0	-8,75	-4,79	9,96	13,82
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-2,79	-10,21	-3,73	14,18	17,74
Créances clients, CAGR sur 3 ans	6,76	7,03	-2,93	-0,97	14,7
Stocks, CAGR sur 3 ans	7,4	-7,51	12,08	-9,6	-6,52
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-3,36	-3,98	-4,24	-4,05	-3,82
Total des actifs, 3 ans CAGR %	4,56	-2,69	-1,62	3,65	22,56
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	6,44	0,22	0,48	4,37	5,34
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	6,46	0,22	0,48	4,35	5,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-2,6	-9,8	-3,85	13,67	17,01
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-28,63	-16,51	-15,29	5,92	9,15
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-53,54	-1,66	8,87	168,2	-18,48
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-48,44	-1,65	9,83	144,84	-24,11
Dividende par action, 3 ans CAGR %	10,52	-5,9	1	14	16,96
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	3,71	8,05	7,59	6,26	7,6
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	3,09	10,89	2,68	1,48	2,39
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	1,31
EBITA, 5 ans CAGR %	4,12	11,72	2,25	1,26	1,34
EBIT, 5 ans CAGR %	4,12	11,72	2,25	1,26	1,34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	2,68	1,27	2,9	2,87	1,64
Résultat net, CAGR sur 5 ans	2,68	1,27	2,9	2,87	1,64
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	4,52	2,41	3,24	1,96	-0,1
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	2,9	2,87	1,64
Créances clients, CAGR sur 5 ans	7,22	7,11	-0,02	3,06	11,48
Stocks, CAGR sur 5 ans	23,37	26,6	0,13	-9,57	6,47
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	3,01	-3,04	-3,85	-3,83	-3,98
Total des actifs, 5 ans CAGR %	8,08	4,21	0,51	2,02	12,64
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	9,75	7,04	5,31	3,06	1,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	9,76	7,04	5,31	3,06	1,68
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	3,11	-1,3	2,74	2,91	1,43
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-34,84	-44,02	-26,73	3,92	-4,92
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-29,66	10,71	13,23	-11,93	-5,31
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-26,65	11,15	16,24	-10,6	-9,23
Dividende par action, 5 ans CAGR %	10,35	8,67	11,2	5,92	3,92