Ratios Financiers Merchavia Holdings and Investments Ltd

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MRHL

IL0002570146

Recherche biotechnologique et médicale

Marché Fermé - TEL AVIV STOCK EXCHANGE 12:44:26 28/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
157,30 ^ILa	0,00%		-2,78%	-27,01%

27/08	Merchavia Holdings and Investments Ltd publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI
31/03	Merchavia Holdings and Investments Ltd publie ses résultats annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2025	CI

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Données Financières Publiées: MERCHAVIA HOLDINGS AND INVESTMENTS LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	10,06 M	4,02 M	1,72 M	71 k	-
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	-	34 k	125 k	48 k	44 k
Autres recettes, total	550 k	110 k	-	-	-
Total Chiffre d'affaires	10,61 M	4,16 M	1,85 M	119 k	44 k
Résultat Brut	10,61 M	4,16 M	1,85 M	119 k	44 k
Frais de vente, généraux et administratifs, total	3,4 M	2,72 M	2,39 M	2,83 M	1,92 M
Autres dépenses de fonctionnement	59 k	-17 k	-317 k	-324 k	-329 k
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,46 M	2,7 M	2,07 M	2,51 M	1,59 M
Résultat d'Exploitation	7,15 M	1,46 M	-221 k	-2,39 M	-1,54 M
Intérêts payés, total	-	-	-	-	-12 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	-	-
Charges d'intérêt nettes	-	-	-	-	-12 k
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-	-	-
Gains (pertes) de change	-26 k	13 k	18 k	1 k	25 k
Autres produits non opérationnels	-	-	-2 k	1,5 M	15 k
EBT, hors éléments non courants	7,12 M	1,47 M	-205 k	-888 k	-1,51 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-1,27 M	-5,08 M	-16,03 M	-6,08 M	-8,65 M
EBT, elements non courants inclus	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Résultat des activités poursuivies	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Résultat net part du groupe	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Résultat net	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,36	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
BPA de base - Activités poursuivies	0,36	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
Moyenne pondérée des actions en circulation	16,27 M	17,32 M	16,97 M	17,04 M	20,12 M
Bénéfice net par action - dilué	0,35	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
BPA dilué - Activités poursuivies	0,35	-0,21	-0,96	-0,41	-0,5
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	16,27 M	17,32 M	16,97 M	17,04 M	20,12 M
BPA de base normalisé	0,27	0,05	-0,01	-0,03	-0,05
BPA dilué normalisé	0,27	0,05	-0,01	-0,03	-0,05
Éléments supplémentaires
EBITDA	7,16 M	1,47 M	-209 k	-2,38 M	-1,54 M
EBITA	7,15 M	1,46 M	-221 k	-2,39 M	-1,54 M
EBIT	7,15 M	1,46 M	-221 k	-2,39 M	-1,54 M
Total des revenus (tels que rapportés)	10,61 M	4,26 M	2,18 M	1,94 M	415 k
Résultat net normalisé	4,45 M	921 k	-128 k	-555 k	-946 k
Intérêts sur la dette à long terme	-	-	-	-	-
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	3,4 M	2,72 M	2,39 M	2,83 M	1,92 M
Rémunération à base d'actions, frais généraux et administratifs (total)	1,21 M	660 k	216 k	812 k	1 k
Rémunération payée en actions, autres (total)	-	-	-	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	1,21 M	660 k	216 k	812 k	1 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,43 M	4,08 M	2,2 M	1,38 M	352 k
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	-	172 k	-	-	-
Total des liquidités et VMP	7,43 M	4,25 M	2,2 M	1,38 M	352 k
Autres créances	408 k	331 k	245 k	172 k	316 k
Notes à recevoir	-	-	-	-	-
Total des créances	408 k	331 k	245 k	172 k	316 k
Dépenses payées d'avance	4 k	13 k	14 k	14 k	16 k
Autres actifs à court terme, total	6 k	-	-	16 k	50 k
Total de l'actif circulant	7,85 M	4,59 M	2,46 M	1,58 M	734 k
Immobilisations corporelles nettes	12 k	13 k	16 k	8 k	1 k
Investissements à long terme	40,08 M	40,62 M	27,16 M	21,3 M	15,1 M
Prêts à long terme	554 k	533 k	499 k	2 M	2 M
Autres actifs à long terme, total	225 k	-	-	-	-
Total des actifs	48,72 M	45,76 M	30,12 M	24,89 M	17,83 M
Passifs
Comptes à payer, total	378 k	326 k	438 k	412 k	530 k
Charges à payer, total	348 k	372 k	661 k	913 k	1,13 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	751 k
Part à court terme de la dette à long terme	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	-	-	80 k	120 k	-
Autres passifs à court terme	92 k	144 k	48 k	49 k	49 k
Total du passif circulant	818 k	842 k	1,23 M	1,49 M	2,46 M
Autres passifs non courants	45 k	-	-	-	-
Total du passif	863 k	842 k	1,23 M	1,49 M	2,46 M
Actions ordinaires, total	12,88 M	12,88 M	12,88 M	-	-
Primes d'émissions d'actions	35,18 M	35,84 M	36,05 M	50,41 M	52,54 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	1,1 M	-2,5 M	-18,74 M	-25,71 M	-35,87 M
Actions détenues en propre	-1,3 M	-1,3 M	-1,3 M	-1,3 M	-1,3 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	47,86 M	44,91 M	28,9 M	23,4 M	15,38 M
Total des capitaux propres	47,86 M	44,91 M	28,9 M	23,4 M	15,38 M
Total du passif et des capitaux propres	48,72 M	45,76 M	30,12 M	24,89 M	17,83 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	16,43 M	16,8 M	16,8 M	17,8 M	21 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	16,43 M	16,8 M	16,8 M	17,8 M	21 M
Actif net par action	2,91	2,67	1,72	1,31	0,73
Actif corporel net	47,86 M	44,91 M	28,9 M	23,4 M	15,38 M
Actif corporel net par action	2,91	2,67	1,72	1,31	0,73
Total de la dette	0	0	0	0	751 k
Dette nette	-7,43 M	-4,25 M	-2,2 M	-1,38 M	399 k
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Employés à temps plein	1	1	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Résultat net	5,85 M	-3,61 M	-16,23 M	-6,97 M	-10,16 M
Dépréciation et amortissement - CF	8 k	8 k	12 k	8 k	7 k
Amortissements et dépréciations, Total	8 k	8 k	12 k	8 k	7 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-8,98 M	1,06 M	14,3 M	5,95 M	8,65 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - exploitation	-	-	-	-	-15 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-	-	-	-	-
Rémunération à base d'actions (CF)	1,21 M	660 k	216 k	812 k	1 k
Autres activités d'exploitation, total	-388 k	-110 k	-58 k	-1,56 M	-
Variation des créances	-5 k	-98 k	-140 k	73 k	-146 k
Variation des dettes fournisseurs	-302 k	24 k	327 k	227 k	211 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-2,61 M	-2,06 M	-1,57 M	-1,46 M	-1,46 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-9 k	-15 k	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-3,26 M	-1,77 M	-550 k	-	-2,44 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	96 k	21 k	34 k	-	-
Autres activités d'investissement, total	599 k	507 k	225 k	-16 k	-34 k
Flux de trésorerie d'investissement	-2,57 M	-1,25 M	-306 k	-16 k	-2,48 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	770 k
Total de la dette émise	-	-	-	-	770 k
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-45 k	-45 k	-22 k	-	-
Total de la dette remboursée	-45 k	-45 k	-22 k	-	-
Émission d'actions ordinaires	3,59 M	-	-	662 k	2,13 M
Flux de trésorerie de financement	3,55 M	-45 k	-22 k	662 k	2,9 M
Ajustements des taux de change	-	-	18 k	-	-
Variation nette de la trésorerie	-1,63 M	-3,35 M	-1,88 M	-814 k	-1,03 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	5,78 M	1,67 M	545 k	-348 k	-932 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	5,78 M	1,67 M	545 k	-348 k	-925 k
Variation du fonds de roulement net	-93 k	-98 k	-470 k	-324 k	-31 k
Dette nette émise (remboursée)	-45 k	-45 k	-22 k	-	770 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (ILS)	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	10,25	1,93	-0,36	-5,42	-4,51
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,5	1,97	-0,37	-5,71	-4,88
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	13,76	-7,78	-43,98	-26,67	-52,4
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	13,76	-7,78	-43,98	-26,67	-52,4
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	32,08	65,3	129,11	2,38 k	4,35 k
Marge d’EBITDA %	67,44	35,3	-11,31	-2 k	-3,49 k
Marge EBITA %	67,37	35,11	-11,96	-2,01 k	-3,5 k
Marge d'EBIT %	67,37	35,11	-11,96	-2,01 k	-3,5 k
Marge des activités poursuivies %	55,16	-86,69	-878,3	-5,86 k	-23,09 k
Marge nette %	55,16	-86,69	-878,3	-5,86 k	-23,09 k
Net Avail. Pour la marge commune %	55,16	-86,69	-878,3	-5,86 k	-23,09 k
Marge nette normalisée %	41,95	22,14	-6,93	-466,39	-2,15 k
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	54,45	40,14	29,48	-292,33	-2,12 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	54,45	40,14	29,48	-292,33	-2,1 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,24	0,09	0,05	0	0
Rotation des actifs corporels	663,06	332,88	127,45	9,92	9,78
Liquidité à court terme
Current Ratio	9,59	5,45	2	1,06	0,3
Quick Ratio	9,58	5,44	1,99	1,04	0,27
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-3,19	-2,45	-1,28	-0,98	-0,59
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	-	-	-	4,88
Dette totale / Capital total	-	-	-	-	4,66
Dette totale / Total de l'actif	1,77	1,84	4,07	6	13,77
EBIT / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-128,5
EBITDA / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-127,92
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-	-	-	-	-127,92
Dette totale / EBITDA	-	-	-	-	-0,49
Dette nette / EBITDA	-1,04	-2,89	10,51	0,58	-0,26
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	-	-	-	-0,49
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,04	-2,91	9,8	0,58	-0,26
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	42,86	-60,78	-55,59	-93,56	-63,03
Résultat brut, Croissance 1 an	42,86	-60,78	-55,59	-93,56	-63,03
EBITDA, 1 an Croissance en %	60,21	-79,47	-114,23	1,04 k	-35,48
EBITA, 1 an Croissance en %	60,25	-79,56	-115,13	980,09	-35,4
EBIT, 1 an Croissance %	60,25	-79,56	-115,13	980,09	-35,4
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	95,85	-161,64	349,99	-57,04	45,7
Résultat net, Croissance 1 an	95,85	-161,64	349,99	-57,04	45,7
Résultat net normalisé sur 1 an	60,71	-79,3	-113,91	333,17	70,5
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	75	-156,52	360,89	-57,13	23,33
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-40	8,33	23,08	-50	-87,5
Total des actifs, 1 an Croissance en %	26,82	-6,09	-34,16	-17,37	-28,36
Actif corporel net, Croissance 1 an	28,63	-6,16	-35,66	-19,03	-34,28
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	28,63	-6,16	-35,66	-19,03	-34,28
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	17,81	-20,99	-23,75	-7,01	-0,27
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	66,67	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-3,98	-71,09	-67,38	-163,84	167,98
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-3,98	-71,09	-67,38	-163,84	165,83
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	20,52	-25,14	-58,26	-83,09	-84,57
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	20,52	-25,14	-58,26	-83,09	-84,57
EBITDA, 2 ans CAGR %	21,39	-42,65	-82,91	27,26	171,01
EBITA, 2 ans CAGR %	21,37	-42,77	-82,42	27,82	164,15
EBIT, 2 ans CAGR %	21,37	-42,77	-82,42	27,82	164,15
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	13,37	9,87	66,54	39,04	-20,88
Résultat net, CAGR sur 2 ans	13,37	9,87	66,54	39,04	-20,88
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	25,06	-42,32	-83,03	-22,38	171,76
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	2,27	0,31	61,4	40,3	-27,34
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	100	-19,38	15,47	-21,55	-75
Total des actifs, 2 ans CAGR %	25,51	9,13	-21,37	-26,24	-23,06
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	26,26	9,87	-22,3	-27,82	-27,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	26,26	9,87	-22,3	-27,82	-27,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	5,06	-3,52	-22,38	-15,79	-3,7
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-37,45	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	30,87	-47,31	-69,29	-54,36	30,8
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	30,34	-47,31	-69,29	-54,36	30,28
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	49,19	-17,1	-37,1	-77,62	-78,05
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	49,19	-17,1	-37,1	-77,62	-78,05
EBITDA, 3 ans CAGR %	78,22	-32,87	-63,96	-30,72	1,48
EBITA, 3 ans CAGR %	78,53	-32,97	-63,27	-30,62	1,81
EBIT, 3 ans CAGR %	78,53	-32,97	-63,27	-30,62	1,81
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	88,34	-7,47	75,79	6,02	41,23
Résultat net, CAGR sur 3 ans	88,34	-7,47	75,79	6,02	41,23
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	101,07	-31,34	-64,1	-50,04	0,9
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	70,98	-14,62	66,76	3,62	34,33
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	19,68	63,03	-7,17	-12,64	-57,47
Total des actifs, 3 ans CAGR %	26,19	13,94	-7,79	-20,06	-26,95
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	26,74	14,37	-8,08	-21,22	-30,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	26,74	14,37	-8,08	-21,22	-30,04
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	15,44	-4,46	-10,8	-17,56	-10,91
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-13,28	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	34,29	-20,89	-55,09	-60,8	-17,66
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	34,28	-21,1	-55,09	-60,8	-17,88
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	52,58	-3,94	-10,37	-56,11	-64,15
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	52,58	-3,94	-10,37	-56,11	-64,15
EBITDA, 5 ans CAGR %	64,61	-9,44	-30,23	-13,3	-19,23
EBITA, 5 ans CAGR %	64,97	-9,49	-29,36	-13,23	-19,14
EBIT, 5 ans CAGR %	64,97	-9,49	-29,36	-13,23	-19,14
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	10,95	48,53	79,3	8,9	27,73
Résultat net, CAGR sur 5 ans	10,95	48,53	79,3	8,9	27,73
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	18,13	10,32	-25,21	-27,89	-19,33
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	0	37,22	68,82	4,14	19,52
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	0	1,61	17,98	21,67	-45,07
Total des actifs, 5 ans CAGR %	14,17	17,61	4,44	-4,25	-14,23
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	22,2	18,38	4,21	-4,86	-16,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	22,2	18,38	4,21	-4,86	-16,2
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	8,86	-5,23	-1,51	-9,17	-8,02
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	5,15	37,97	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-1,28	-15,99	-25,57	-36,51	-31,13
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-0,47	-16,37	-25,57	-36,62	-31,24