Flux de Trésorerie MB Securities

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VN000000MBS9

Services de banque d'investissement et de courtage

Cours en clôture HANOI S.E. 25/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
16 200,00 ^VND	-1,22%		-4,71%	-37,69%

13/07	MB Securities Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
09/04	MB Securities Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: MB SECURITIES

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	756 Md	961 Md	851 Md	1 247 Md	1 778 Md
Intérêts payés, total	320 Md	393 Md	370 Md	528 Md	835 Md
Revenus nets d'intérêts	436 Md	568 Md	481 Md	719 Md	943 Md
Commission de courtage	932 Md	717 Md	615 Md	628 Md	923 Md
Négociations et transactions pour compte propre	-46,38 Md	-44,18 Md	-25,63 Md	-15,63 Md	-30,54 Md
Asset Management Fee	121 Md	57,69 Md	38,63 Md	54,41 Md	51,85 Md
Commission de prise ferme et de banque d'investissement	-	-	-	200 M	553 M
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	328 Md	164 Md	290 Md	1 155 Md	814 Md
Autres recettes, total	84,73 Md	59,2 Md	26,52 Md	41,66 Md	77,72 Md
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	1 855 Md	1 521 Md	1 425 Md	2 583 Md	2 781 Md
Total Chiffre d'affaires	1 855 Md	1 521 Md	1 425 Md	2 583 Md	2 781 Md
Coût des services fournis, total	960 Md	781 Md	673 Md	803 Md	1 102 Md
Autres dépenses de fonctionnement	-4,27 Md	-2,1 Md	-52,62 M	13,55 Md	13,7 Md
Total des dépenses de fonctionnement	956 Md	779 Md	673 Md	816 Md	1 115 Md
Résultat d'Exploitation	899 Md	742 Md	752 Md	1 766 Md	1 665 Md
Gains (pertes) de change	2,32 Md	-2,84 Md	-2,66 Md	91,86 k	77,62 k
Autres produits non opérationnels	19,21 Md	15,59 Md	4,5 Md	4,47 Md	18,22 Md
EBT, hors éléments non courants	921 Md	754 Md	754 Md	1 771 Md	1 684 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-189 Md	-2,83 Md	-38,57 Md	-841 Md	-269 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-91,08 Md	248 M	387 M	305 M
Autres éléments non courants	4,5 Md	-	363 M	-	200 M
EBT, elements non courants inclus	736 Md	661 Md	716 Md	931 Md	1 415 Md
Charge d'impôt	149 Md	146 Md	132 Md	187 Md	284 Md
Résultat des activités poursuivies	587 Md	514 Md	584 Md	744 Md	1 131 Md
Résultat net part du groupe	587 Md	514 Md	584 Md	744 Md	1 131 Md
Résultat net	587 Md	514 Md	584 Md	744 Md	1 131 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	35,04 Md	44,61 Md	67,85 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	587 Md	514 Md	549 Md	699 Md	1 063 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	587 Md	514 Md	549 Md	699 Md	1 063 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,56 k	1,21 k	1,22 k	1,31 k	1,63 k
BPA de base - Activités poursuivies	1,56 k	1,21 k	1,22 k	1,31 k	1,63 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	376 M	423 M	451 M	535 M	651 M
Bénéfice net par action - dilué	1,56 k	1,21 k	1,22 k	1,31 k	1,63 k
BPA dilué - Activités poursuivies	1,56 k	1,21 k	1,22 k	1,31 k	1,63 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	376 M	423 M	451 M	535 M	651 M
BPA de base normalisé	1,53 k	1,11 k	1,05 k	2,07 k	1,62 k
BPA dilué normalisé	1,53 k	1,11 k	1,05 k	2,07 k	1,62 k
Dividende par action	-	-	1,17 k	1,17 k	-
Ratio de distribution	-	-	-	70,5	60,7
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	-	-	-	3 120 Md	3 639 Md
Taux d’imposition effectif (%)	20,3	22,16	18,45	20,1	20,08
Impôts intérieurs courants	147 Md	148 Md	141 Md	189 Md	276 Md
Total des impôts courants	147 Md	148 Md	141 Md	189 Md	276 Md
Impôts intérieurs différés	2,55 Md	-1,85 Md	-8,9 Md	-1,43 Md	8,35 Md
Total des impôts différés	2,55 Md	-1,85 Md	-8,9 Md	-1,43 Md	8,35 Md
Résultat net normalisé	575 Md	472 Md	471 Md	1 107 Md	1 052 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	118 Md	195 Md	571 Md	1 774 Md	2 431 Md
Créances clients, total	16,91 Md	6,31 Md	2,38 Md	1,75 Md	15 042 Md
Autres créances	7 245 Md	3 924 Md	9 449 Md	10 494 Md	183 Md
Immobilisations corporelles brutes	164 Md	245 Md	309 Md	313 Md	306 Md
Amortissements cumulés	-82,81 Md	-110 Md	-146 Md	-187 Md	-208 Md
Immobilisations corporelles nettes	80,76 Md	135 Md	162 Md	127 Md	98,35 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	40,98 Md	55,96 Md	44,37 Md	28,96 Md	18,71 Md
Investissements en titres de créance et de participation	35,37 Md	1 307 Md	1 073 Md	2 502 Md	1 998 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	1 015 Md	108 M	643 Md	1 227 Md	1 222 Md
Autres actifs à court terme, total	2 371 Md	4 307 Md	2 936 Md	5 875 Md	9 694 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	150 M	9,05 Md	10,48 Md	2,12 Md
Charges différées à long terme	55,74 M	45,38 M	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	124 Md	710 Md	436 Md	92,15 Md	86,93 Md
Total des actifs	11 047 Md	10 641 Md	15 325 Md	22 132 Md	30 776 Md
Passifs
Comptes à payer, total	50,54 Md	43,1 Md	30,81 Md	33,05 Md	48,5 Md
Charges à payer, total	222 Md	189 Md	167 Md	248 Md	374 Md
Emprunts à court terme	6 266 Md	5 432 Md	9 599 Md	13 070 Md	17 730 Md
Dette à long terme	835 Md	372 Md	406 Md	1 061 Md	1 562 Md
Impôts sur le revenu à payer	35,02 Md	62,33 Md	50,66 Md	87,28 Md	144 Md
Recettes non acquises, courantes	3,49 Md	402 M	880 M	3,05 Md	3,38 Md
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	221 Md	57,38 Md	32,68 Md	721 Md	2 920 Md
Passif d'impôt différé Non courant	1,7 Md	-	-	-	-
Autres passifs non courants	218 M	176 M	-	-	-
Total du passif	7 636 Md	6 156 Md	10 287 Md	15 223 Md	22 782 Md
Actions ordinaires, total	2 676 Md	3 806 Md	4 377 Md	5 728 Md	6 587 Md
Primes d'émissions d'actions	69,33 Md	69,33 Md	-	336 Md	164 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	665 Md	609 Md	661 Md	844 Md	1 243 Md
Actions détenues en propre	-662 M	-754 M	-754 M	-744 M	-744 M
Résultat global et autres	1,63 Md	1,63 Md	1,63 Md	1,63 Md	1,63 Md
Total des fonds propres ordinaires	3 412 Md	4 485 Md	5 038 Md	6 909 Md	7 995 Md
Total des capitaux propres	3 412 Md	4 485 Md	5 038 Md	6 909 Md	7 995 Md
Total du passif et des capitaux propres	11 047 Md	10 641 Md	15 325 Md	22 132 Md	30 776 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	380 M	451 M	451 M	590 M	659 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	380 M	451 M	451 M	590 M	659 M
Actif net par action	8,97 k	9,95 k	11,18 k	11,71 k	12,14 k
Actif corporel net	3 371 Md	4 429 Md	4 994 Md	6 880 Md	7 976 Md
Actif corporel net par action	8,86 k	9,83 k	11,08 k	11,66 k	12,11 k
Total de la dette	7 101 Md	5 804 Md	10 005 Md	14 131 Md	19 292 Md
Dette nette	5 968 Md	5 609 Md	8 790 Md	11 130 Md	15 638 Md
Employés à temps plein	671	649	615	636	621

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	587 Md	514 Md	584 Md	744 Md	1 131 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	13,64 Md	26,74 Md	37,9 Md	41,5 Md	40,61 Md
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	13,64 Md	26,74 Md	37,9 Md	41,5 Md	40,61 Md
Amortissement des charges différées, total	8,46 Md	17,51 Md	19,77 Md	19,41 Md	13,04 Md
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	-32,91 M	-6,53 Md	-7 Md
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-12,76 Md	9,24 Md	-10,82 Md	-9,64 Md	18,18 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	-253 Md	-891 Md	1 499 Md	-841 Md	-1 163 Md
Variation des créances	39,92 Md	88,68 Md	165 Md	179 Md	128 Md
Variation des dettes fournisseurs	-389 Md	10,51 Md	-15,07 Md	-4,76 Md	-1,85 Md
Variation de l'impôt sur le revenu	-106 Md	-121 Md	-153 Md	-152 Md	-219 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-5 692 Md	325 Md	-6 157 Md	-4 647 Md	-5 336 Md
Autres activités opérationnelles	414 Md	378 Md	278 Md	601 Md	901 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-5 390 Md	358 Md	-3 752 Md	-4 077 Md	-4 495 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-90,92 Md	-114 Md	-73,09 Md	-9,8 Md	-15,02 Md
Vente d'immobilisations corporelles	292 M	760 M	66,46 M	387 M	305 M
Autres activités d'investissement, total	-	-	-	-	6,7 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-90,63 Md	-113 Md	-73,02 Md	-9,41 Md	-8,02 Md
Dette à court terme émise, total	17 890 Md	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	13 688 Md	52 640 Md	38 636 Md	54 639 Md
Total de la dette émise	17 890 Md	13 688 Md	52 640 Md	38 636 Md	54 639 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-13 173 Md	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-14 986 Md	-48 439 Md	-34 510 Md	-49 479 Md
Total de la dette remboursée	-13 173 Md	-14 986 Md	-48 439 Md	-34 510 Md	-49 479 Md
Émission d'actions ordinaires	786 Md	1 130 Md	-	1 687 Md	687 Md
Rachat d'actions ordinaires	-533 M	-91,4 M	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-524 Md	-686 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-524 Md	-686 Md
Flux de trésorerie de financement	5 502 Md	-168 Md	4 201 Md	5 289 Md	5 161 Md
Variation nette de la trésorerie	21,37 Md	76,62 Md	376 Md	1 202 Md	658 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	284 Md	410 Md	338 Md	495 Md	781 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	134 Md	121 Md	153 Md	152 Md	219 Md
Dette nette émise / remboursée	4 716 Md	-1 298 Md	4 201 Md	4 126 Md	5 160 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	6,5	4,74	4,5	3,97	4,27
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	21,45	13,02	12,26	12,45	15,18
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	21,45	13,02	11,53	11,7	14,27
Analyse des marges
Marge brute %	61,74	61,27	64,4	78,58	71,05
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,5	12,64	11,62	9,67	10,67
Marge des activités poursuivies %	31,64	33,81	40,98	28,79	40,67
Marge nette %	31,64	33,81	40,98	28,79	40,67
Net Avail. Pour la marge commune %	31,64	33,81	38,52	27,06	38,23
Marge nette normalisée %	31,02	31	33,07	42,85	37,84
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,21	0,14	0,11	0,14	0,11
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,58	1,46	1,38	1,37	1,35
Quick Ratio	1,23	0,71	1,08	0,95	0,89
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,79	0,06	-0,38	-0,29	-0,21
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	208,16	129,4	198,58	204,54	241,3
Dette totale / Capital total	67,55	56,41	66,51	67,16	70,7
Dette à long terme / Capitaux propres	24,48	8,29	8,06	15,36	19,53
Dette à long terme / Capital total	7,94	3,62	2,7	5,04	5,72
Dette totale / Total de l'actif	69,12	57,85	67,12	68,78	74,02
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	105,12	-17,85	-6,57	80,43	7,67
Résultat brut, Croissance 1 an	122,21	-18,3	-2,19	119,63	-2,65
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	118,38	-12,37	13,58	27,32	52,09
Résultat net, Croissance 1 an	118,38	-12,37	13,58	27,32	52,09
Résultat net normalisé sur 1 an	112,07	-18,84	0,23	134,82	-4,92
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	47,3	-21,24	-0,18	26,92	39,6
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	65,58	31,47	12,33	37,12	15,72
Total des actifs, 1 an Croissance en %	57,47	-3,67	44,01	44,42	39,06
Actif corporel net, Croissance 1 an	65	31,4	12,75	37,76	15,94
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	295,16	-106,64	-1,15 k	8,68	10,25
CAPEX, Croissance 1 an	413,37	25,29	-35,84	-86,59	53,28
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-	0	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	57,36	29,69	-12,26	30,12	39,38
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	68,8	34,46	-10,29	47,06	46,22
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	59,8	38,33	-0,24	20,25	39,15
Résultat net, CAGR sur 2 ans	59,8	38,33	-0,24	20,25	39,15
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	70,07	31,84	-9,93	53,41	49,42
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	22,06	7,12	-11,14	3,49	25,94
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	42,94	47,54	21,52	24,11	25,97
Total des actifs, 2 ans CAGR %	52,5	23,16	17,78	44,22	41,71
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	42,79	47,25	21,72	24,63	26,38
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	429,42	-48,78	-16,57	237,56	9,46
CAPEX, CAGR sur 2 ans	61,55	153,61	-10,34	-70,67	-54,66
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	29,84	26,63	16,37	11,73	22,16
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	36,98	32,35	21,21	21,18	28,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	49,01	30,8	29,53	8,21	30,04
Résultat net, CAGR sur 3 ans	49,01	30,8	29,53	8,21	30,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	36,9	33,34	20,21	23,96	30,8
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	29,74	5,09	4,78	-5,38	10,2
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	32,68	39	34,72	26,52	21,25
Total des actifs, 3 ans CAGR %	43,04	30,85	29,75	26,06	42,48
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	32,53	38,89	34,71	26,85	21,66
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	148,37	23	40,11	-8,88	132,47
CAPEX, CAGR sur 3 ans	63,79	48,42	60,4	-52,41	-49,1
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	36,3	18,72	10,96	28,09	25,19
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	50,75	21,25	15,55	38,24	30,83
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	103,89	84,64	26,92	26,47	33,3
Résultat net, CAGR sur 5 ans	103,89	84,64	26,92	26,47	33,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	61,68	103,29	16,01	40,95	31,14
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	83,07	63,85	11,27	4,54	9,06
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	20,84	28,41	28,1	32,84	31,15
Total des actifs, 5 ans CAGR %	25,71	20,03	32,34	36,04	34,41
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	20,55	28,2	28,09	33	31,31
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	236,42	-11,01	60,54	84,19	26,94
CAPEX, CAGR sur 5 ans	51,95	69,38	28,71	-22,4	-3,24