MACAU PROPERTY OPPORTUNITIES FUND LIMITED

Flux de Trésorerie Macau Property Opportunities Fund Limited

Actions

MPO

GG00BGDYFV61

Fonds d'investissement à capital fixe

Temps Différé London S.E. 17:35:10 17/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,125 ^GBX	0,00%		0,00%	-21,15%

07/09	PALMARÈS : Kefi plonge après l'arrêt de Tulu Kapi ; TheWorks relève ses prévisions	AN
28/08	PALMARÈS : McBride grimpe après un contrat, Watkin Jones chute	AN

152e25d250a2b7d1.z0SzVQ_gMkePDR3zhgUhrU35XUP6I3YZmJO3EXEPhAI.rjT4NnyrYhG4NFWkxTZk3QyfHiKzFD1yzcKPfyhW6HOmN-c6SphRKrlgKQ

Données Financières Publiées: MACAU PROPERTY OPPORTUNITIES FUND LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Juin	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Revenus de location	1,23 M	1,08 M	1,12 M	1,49 M	952 k
Autres recettes, total	9,86 M	1,64 M	-	134 k	3,45 M
Total Chiffre d'affaires	11,09 M	2,72 M	1,12 M	1,63 M	4,4 M
Dépenses immobilières	7,7 M	3,09 M	2,48 M	2,37 M	4,3 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,61 M	1,04 M	864 k	908 k	1,16 M
Total des dépenses de fonctionnement	9,31 M	4,13 M	3,34 M	3,28 M	5,46 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	1,79 M	-1,41 M	-2,22 M	-1,65 M	-1,06 M
Intérêts payés, total	-3,59 M	-3,41 M	-5,78 M	-6,57 M	-4,2 M
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	8 k	38 k	29 k
Charges d'intérêt nettes	-3,59 M	-3,41 M	-5,77 M	-6,53 M	-4,17 M
Gains (pertes) de change	18 k	298 k	-34 k	-106 k	166 k
Autres produits non opérationnels	-220 k	-28 k	-105 k	1 k	-6 k
EBT, hors éléments non courants	-2,01 M	-4,55 M	-8,13 M	-8,28 M	-5,07 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	-	-1,91 M	-2,4 M	-1,97 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-245 k	-16,38 M	-3,41 M	-12,66 M	-9,65 M
EBT, elements non courants inclus	-2,25 M	-20,93 M	-13,45 M	-23,34 M	-16,69 M
Charge d'impôt	222 k	-1,84 M	-1,44 M	-3,72 M	-2,07 M
Résultat des activités poursuivies	-2,48 M	-19,09 M	-12,01 M	-19,62 M	-14,62 M
Résultat net part du groupe	-2,48 M	-19,09 M	-12,01 M	-19,62 M	-14,62 M
Résultat net	-2,48 M	-19,09 M	-12,01 M	-19,62 M	-14,62 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-2,48 M	-19,09 M	-12,01 M	-19,62 M	-14,62 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-2,48 M	-19,09 M	-12,01 M	-19,62 M	-14,62 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,04	-0,31	-0,19	-0,32	-0,24
BPA de base - Activités poursuivies	-0,04	-0,31	-0,19	-0,32	-0,24
Moyenne pondérée des actions en circulation	61,84 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,04	-0,31	-0,19	-0,32	-0,24
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,04	-0,31	-0,19	-0,32	-0,24
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	61,84 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M
BPA de base normalisé	-0,02	-0,05	-0,08	-0,08	-0,05
BPA dilué normalisé	-0,02	-0,05	-0,08	-0,08	-0,05
Éléments supplémentaires
EBITA	1,79 M	-1,41 M	-2,22 M	-1,65 M	-1,06 M
EBIT	1,79 M	-1,41 M	-2,22 M	-1,65 M	-1,06 M
Total des revenus (tels que rapportés)	11,09 M	2,72 M	1,12 M	1,63 M	4,4 M
Taux d’imposition effectif (%)	-9,85	8,79	10,73	15,93	12,4
Impôts intérieurs courants	-	-	-	-	-
Impôts étrangers courants	251 k	125 k	776 k	-778 k	216 k
Total des impôts courants	251 k	125 k	776 k	-778 k	216 k
Impôts intérieurs différés	-	-	-	-	-
Impôts étrangers différés	-29 k	-1,96 M	-2,22 M	-2,94 M	-2,28 M
Total des impôts différés	-29 k	-1,96 M	-2,22 M	-2,94 M	-2,28 M
Résultat net normalisé	-1,26 M	-2,84 M	-5,08 M	-5,18 M	-3,17 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	3,59 M	3,41 M	5,78 M	6,57 M	4,2 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses de marketing	306 k	-	-	-	-
Dépense de marketing	717 k	115 k	76 k	95 k	257 k
Dépenses générales et administratives	890 k	925 k	788 k	813 k	903 k

Période Fiscale: Juin	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Immobilisations corporelles nettes	200 M	182 M	141 M	97,97 M	-
Total des actifs immobiliers	200 M	182 M	141 M	97,97 M	-
Trésorerie et équivalents	5 M	355 k	1,12 M	243 k	119 k
Créances clients, total	-	-	-	-	-
Autres créances	-	-	-	4 k	13 k
Autres actifs à court terme, total	35,6 M	36,58 M	39,28 M	39,38 M	96,8 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	6,77 M	1,58 M	1,19 M	334 k	-
Total des actifs	247 M	220 M	183 M	138 M	96,94 M
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	20,81 M	25,3 M	23,19 M	30,66 M	55,56 M
Dette à long terme	115 M	105 M	81,91 M	51,82 M	4,49 M
Comptes à payer, total	854 k	1,65 M	2,56 M	3,35 M	2,03 M
Charges à payer, total	322 k	370 k	626 k	809 k	654 k
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	316 k	449 k
Passif d'impôt différé Non courant	11,79 M	9,71 M	7,5 M	4,58 M	2,29 M
Autres passifs non courants	705 k	579 k	1,16 M	-	-
Total du passif	149 M	142 M	117 M	91,54 M	65,47 M
Actions ordinaires, total	618 k	618 k	618 k	618 k	618 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	97,23 M	78,14 M	66,13 M	46,51 M	31,89 M
Résultat global et autres	56 k	-1,18 M	-1,07 M	-740 k	-1,05 M
Total des fonds propres ordinaires	97,9 M	77,58 M	65,68 M	46,39 M	31,46 M
Total des capitaux propres	97,9 M	77,58 M	65,68 M	46,39 M	31,46 M
Total du passif et des capitaux propres	247 M	220 M	183 M	138 M	96,94 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	61,84 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	61,8 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M	61,84 M
Actif net par action	1,58	1,25	1,06	0,75	0,51
Actif corporel net	97,9 M	77,58 M	65,68 M	46,39 M	31,46 M
Actif corporel net par action	1,58	1,25	1,06	0,75	0,51
Total de la dette	135 M	130 M	105 M	82,48 M	60,05 M
Dette nette	130 M	130 M	104 M	82,24 M	59,93 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - Autres	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Juin	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	-2,48 M	-19,09 M	-12,01 M	-19,62 M	-14,62 M
Amortissement des charges différées, total	364 k	426 k	339 k	285 k	282 k
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-	-	1,91 M	2,4 M	1,97 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	-
Total des dépréciations d'actifs	245 k	16,38 M	3,41 M	12,66 M	9,65 M
Variation des créances	-137 k	545 k	-13 k	-4 k	49 k
Variation des stocks	4,64 M	-77 k	-100 k	-113 k	2,25 M
Variation des dettes fournisseurs	-96 k	775 k	243 k	1,04 M	-820 k
Variation de l'impôt sur le revenu	-	-	-	-	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	-18 k	-298 k	34 k	106 k	-166 k
Autres activités opérationnelles	3,43 M	938 k	3,84 M	2,57 M	1,83 M
Flux de trésorerie d'exploitation	5,95 M	-402 k	-2,34 M	-679 k	423 k
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-245 k	-288 k	-27 k	-	-
Vente d'actifs immobiliers, total	-	-	35,38 M	28,48 M	23,3 M
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-245 k	-288 k	35,36 M	28,48 M	23,3 M
Autres activités d'investissement, total	-2,38 M	3,38 M	-2,15 M	993 k	3,21 M
Flux de trésorerie d'investissement	-2,62 M	3,09 M	33,2 M	29,47 M	26,51 M
Dette à long terme émise, total	102 M	9,46 M	6,51 M	-	-
Total de la dette émise	102 M	9,46 M	6,51 M	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-112 M	-13,67 M	-32,02 M	-23,26 M	-22,28 M
Total de la dette remboursée	-112 M	-13,67 M	-32,02 M	-23,26 M	-22,28 M
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-4,42 M	-3,01 M	-4,59 M	-6,46 M	-4,63 M
Flux de trésorerie de financement	-14,37 M	-7,23 M	-30,1 M	-29,72 M	-26,91 M
Ajustements des taux de change	-32 k	-105 k	2 k	51 k	-145 k
Variation nette de la trésorerie	-11,08 M	-4,65 M	763 k	-875 k	-124 k
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,42 M	3,01 M	4,59 M	6,46 M	4,63 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	21 k	212 k	162 k	-	-
Dette nette émise / remboursée	-9,95 M	-4,22 M	-25,51 M	-23,26 M	-22,28 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	3,7 M	-2,73 M	-6,19 M	-3,66 M	-61,78 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	5,58 M	-1,02 M	-2,92 M	162 k	-59,43 M
Variation du fonds de roulement net	-4,46 M	138 k	1,53 M	-1,19 M	58,77 M

Période Fiscale: Juin	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,44	-0,38	-0,69	-0,64	-0,56
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,46	-0,4	-0,73	-0,69	-0,6
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-2,49	-21,76	-16,76	-35,01	-37,56
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-2,49	-21,76	-16,76	-35,01	-37,56
Analyse des marges
Marge brute %	30,59	-13,59	-120,77	-45,52	2,34
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	14,49	38,21	77,01	55,77	26,33
Marge EBITA %	16,11	-51,8	-197,77	-101,29	-24
Marge d'EBIT %	16,11	-51,8	-197,77	-101,29	-24
Marge des activités poursuivies %	-22,32	-701,36	-1,07 k	-1,21 k	-331,94
Marge nette %	-22,32	-701,36	-1,07 k	-1,21 k	-331,94
Net Avail. Pour la marge commune %	-22,32	-701,36	-1,07 k	-1,21 k	-331,94
Marge nette normalisée %	-11,32	-104,5	-452,82	-318,03	-71,92
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	33,31	-100,11	-552,03	-224,67	-1,4 k
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	50,28	-37,44	-260,33	9,97	-1,35 k
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,04	0,01	0,01	0,01	0,04
Rotation des actifs corporels	0,06	0,01	0,01	0,01	-
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Rotation des stocks (stock moyen)	0,21	0,09	0,07	0,07	0,13
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,85	1,35	1,53	1,13	1,65
Quick Ratio	0,23	0,01	0,04	0,01	0
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,27	-0,01	-0,09	-0,02	0,01
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	-	-	-
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	1,77 k	4,11 k	5,11 k	5,39 k	2,87 k
Délais de paiement des fournisseurs	114,82	162,97	293,17	414,15	526,68
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	138,33	167,78	160,02	177,8	190,87
Dette totale / Capital total	58,04	62,66	61,54	64	65,62
Dette à long terme / Capitaux propres	117,08	135,16	124,71	111,69	14,27
Dette à long terme / Capital total	49,12	50,47	47,96	40,21	4,91
Dette totale / Total de l'actif	60,36	64,74	64,03	66,37	67,54
EBIT / Charges d'intérêt	0,5	-0,41	-0,38	-0,25	-0,25
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	53,53	-75,46	-58,78	45,1	170,58
Résultat brut, Croissance 1 an	610,04	-110,9	266,22	-45,31	-113,9
EBITA, 1 an Croissance en %	-277,81	-178,9	57,38	-25,69	-35,9
EBIT, 1 an Croissance %	-277,81	-178,9	57,38	-25,69	-35,9
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-92,15	671,04	-37,11	63,4	-25,47
Résultat net, Croissance 1 an	-92,15	671,04	-37,11	63,4	-25,47
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-92,15	671,05	-37,11	63,4	-25,47
Résultat net normalisé sur 1 an	-71,93	126,53	78,62	1,91	-38,81
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-0,18	-9,07	-22,3	-30,54	-
Stocks, Croissance 1 an	-11,88	-0,83	0,4	0,7	-6,95
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-	-	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-5,23	-10,92	-17	-24,47	-29,72
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-2,66	-20,76	-15,33	-29,37	-32,18
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,66	-20,76	-15,33	-29,37	-32,18
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	675	-106,75	482,34	-71	-162,3
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-210,11	-173,74	127,28	-40,95	1,59 k
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	6,97 k	-118,27	186,57	-105,56	-36,7 k
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	67,42	-38,62	-68,2	-22,66	98,14
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	19,62	-12,02	-36,82	41,52	-72,43
EBITA, 2 ans CAGR %	-30,21	18,45	11,43	8,14	-30,98
EBIT, 2 ans CAGR %	-30,21	18,45	11,43	8,14	-30,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-72,13	-22,18	120,21	1,38	10,35
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-72,13	-22,18	120,21	1,38	10,35
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-72,05	-22,18	120,21	1,38	10,35
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-56,31	-20,25	101,15	34,92	-21,03
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-5,99	-4,73	-15,94	-26,53	-
Stocks, CAGR sur 2 ans	-8,21	-6,52	-0,21	0,55	-3,2
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	-
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-8,72	-8,12	-14,01	-20,83	-27,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-13,57	-12,18	-18,09	-22,67	-30,79
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-13,57	-12,18	-18,09	-22,67	-30,79
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	74,04	-27,65	-37,29	29,96	-57,49
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	120,71	-9,89	29,46	15,85	215,82
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	8,83	259,48	-27,64	-60,09	351,09
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-54,13	-11,73	-46,25	-47,25	17,4
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-65,91	-46,17	41,53	-39,79	-34,71
EBITA, 3 ans CAGR %	-72,11	-27,3	30,22	-2,64	-9,16
EBIT, 3 ans CAGR %	-72,11	-27,3	30,22	-2,64	-9,16
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-69,29	-15,7	-27,51	99,37	-8,51
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-69,29	-15,7	-27,51	99,37	-8,51
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-67,04	-15,54	-27,51	99,37	-8,51
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-70,28	-24,39	4,34	60,36	3,66
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-7,07	-7,03	-10,99	-21,12	-
Stocks, CAGR sur 3 ans	-5,8	-5,81	-4,26	0,09	-2,02
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	-
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-13,4	-9,46	-11,18	-17,65	-23,91
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-22,8	-16,04	-13,24	-22,04	-25,98
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-22,8	-16,04	-13,24	-22,04	-25,98
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-61,53	-41,08	44,99	-51,5	1,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-61,69	53,15	22,66	-0,34	183,02
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-56,72	-39,96	233,32	-69,24	287,78
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	28,57	-20,21	-60,38	-16,28	-9,42
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-2,72	-20,62	-56,37	-20,76	-26,43
EBITA, 5 ans CAGR %	-19,99	-16,36	-51,46	-14,78	1,01
EBIT, 5 ans CAGR %	-19,99	-16,36	-51,46	-14,78	1,01
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-44,17	-3,75	-32,47	-9,25	-14,24
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-44,17	-3,75	-32,47	-9,25	-14,24
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-41,73	0,42	-29,54	-9,14	-14,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-28,78	-11,99	-36,13	-4,68	-6,66
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-0,68	-5,53	-10,73	-15,39	-
Stocks, CAGR sur 5 ans	-12,32	-11,55	-3,6	-3,32	-3,84
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	-
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-3,16	-7,41	-13,64	-14,19	-17,95
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-1,7	-9,64	-20,95	-18,76	-20,74
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-1,7	-9,64	-20,95	-18,76	-20,74
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	3,95	-37,48	-53,23	-19,15	-11,24
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	27,79	-11,64	-37,65	36,97	79,06
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	22,81	-12,59	-46,84	-49,01	276,2