Flux de Trésorerie KSFinance Group

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KSF

VN000000KSF4

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture HANOI S.E. 10/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
81 300,00 ^VND	-1,33%		+3,57%	+22,26%

31/07	Sunshine Group Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
29/04	Sunshine Group Joint Stock Company publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2026	CI

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Données Financières Publiées: KSFINANCE GROUP

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Intérêts payés, total	261 Md	53,99 Md	55,33 Md	143 Md	664 Md
Revenus nets d'intérêts	-261 Md	-53,99 Md	-55,33 Md	-143 Md	-664 Md
Autres recettes, total	1 241 Md	1 213 Md	555 Md	2 469 Md	20 198 Md
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	981 Md	1 159 Md	499 Md	2 327 Md	19 534 Md
Total Chiffre d'affaires	981 Md	1 159 Md	499 Md	2 327 Md	19 534 Md
Coût des services fournis, total	968 Md	693 Md	456 Md	1 559 Md	8 430 Md
Autres dépenses de fonctionnement	23,42 Md	211 Md	375 Md	495 Md	791 Md
Total des dépenses de fonctionnement	991 Md	904 Md	831 Md	2 054 Md	9 221 Md
Résultat d'Exploitation	-10,56 Md	255 Md	-331 Md	272 Md	10 313 Md
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-18,78 Md	-65,53 M	-	18,17 M	1,83 Md
Autres produits non opérationnels	199 Md	416 Md	478 Md	699 Md	981 Md
EBT, hors éléments non courants	170 Md	670 Md	146 Md	972 Md	11 296 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	421 Md	109 Md	113 Md	2,84 Md	-1,13 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	1,68 Md	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	591 Md	781 Md	259 Md	974 Md	11 294 Md
Charge d'impôt	175 Md	161 Md	55 Md	201 Md	2 388 Md
Résultat des activités poursuivies	415 Md	620 Md	204 Md	774 Md	8 906 Md
Résultat net part du groupe	415 Md	620 Md	204 Md	774 Md	8 906 Md
Intérêts minoritaires	-47,78 Md	-253 Md	-65,27 Md	-94,68 Md	-404 Md
Résultat net	368 Md	367 Md	139 Md	679 Md	8 502 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	368 Md	367 Md	139 Md	679 Md	8 502 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	368 Md	367 Md	139 Md	679 Md	8 502 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,37 k	1,22 k	462,96	2,26 k	18,71 k
BPA de base - Activités poursuivies	1,37 k	1,22 k	462,96	2,26 k	18,71 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	268 M	300 M	300 M	300 M	454 M
Bénéfice net par action - dilué	1,37 k	1,22 k	462,96	2,26 k	18,71 k
BPA dilué - Activités poursuivies	1,37 k	1,22 k	462,96	2,26 k	18,71 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	268 M	300 M	300 M	300 M	454 M
BPA de base normalisé	217,51	554,63	87,61	1,71 k	14,64 k
BPA dilué normalisé	217,51	554,63	87,61	1,71 k	14,64 k
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	1 241 Md	1 213 Md	555 Md	2 469 Md	20 198 Md
Taux d’imposition effectif (%)	29,69	20,61	21,22	20,58	21,15
Total des impôts courants	175 Md	161 Md	55 Md	201 Md	2 370 Md
Total des impôts différés	-	-	-	-	17,92 Md
Résultat net normalisé	58,19 Md	166 Md	26,28 Md	513 Md	6 656 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	377 Md	99,54 Md	171 Md	386 Md	4 801 Md
Investissements à long terme - (Modèle FS)	253 Md	252 Md	1 018 Md	2 915 Md	9 842 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	429 Md	974 Md	1 407 Md	1 670 Md	1 168 Md
Prêts et créances de location - (FS Template)	1 855 Md	4 265 Md	3 816 Md	3 833 Md	21 188 Md
Autres créances	8,54 Md	713 Md	1 137 Md	925 Md	2 714 Md
Immobilisations corporelles brutes	1 865 Md	2 106 Md	2 872 Md	3 302 Md	20 732 Md
Amortissements cumulés	-4,09 Md	-10,3 Md	-36,01 Md	-96,05 Md	-240 Md
Immobilisations corporelles nettes	1 861 Md	2 096 Md	2 836 Md	3 206 Md	20 492 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	19,18 Md	19,22 Md	13,84 Md	16,51 Md	25,04 Md
Autres actifs à court terme, total	4 205 Md	3 073 Md	6 497 Md	6 147 Md	51 781 Md
Autres actifs à long terme, total	1 272 Md	1 111 Md	1 349 Md	1 460 Md	8 134 Md
Total des actifs	10 279 Md	12 601 Md	18 246 Md	20 558 Md	120 144 Md
Passifs
Comptes à payer, total	205 Md	181 Md	266 Md	451 Md	1 652 Md
Charges à payer, total	167 Md	685 Md	723 Md	1 205 Md	9 775 Md
Emprunts à court terme	610 Md	358 Md	1 296 Md	271 Md	3 072 Md
Part à court terme de la dette à long terme	506 Md	301 Md	1 177 Md	467 Md	6 088 Md
Dette à long terme	941 Md	189 Md	223 Md	209 Md	14 464 Md
Impôts sur le revenu à payer	158 Md	72,03 Md	63,91 Md	199 Md	2 580 Md
Recettes non acquises, courantes	77,45 Md	212 Md	1,79 Md	3,24 Md	26,25 Md
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1 345 Md	1 327 Md	3 708 Md	5 975 Md	29 582 Md
Recettes non acquises Non courantes	18,94 Md	11,67 Md	6,83 Md	-	215 Md
Passif d'impôt différé Non courant	-	-	-	-	24,93 Md
Autres passifs non courants	6,23 Md	2 502 Md	3 502 Md	4 899 Md	32 802 Md
Total du passif	4 033 Md	5 839 Md	10 967 Md	13 679 Md	100 280 Md
Actions ordinaires, total	3 000 Md	3 000 Md	3 000 Md	3 000 Md	8 998 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	765 Md	1 129 Md	1 268 Md	2 031 Md	10 167 Md
Résultat global et autres	51,96 Md	-216 Md	-291 Md	-22,38 Md	-2 014 Md
Total des fonds propres ordinaires	3 817 Md	3 914 Md	3 977 Md	5 009 Md	17 151 Md
Intérêts minoritaires	2 428 Md	2 849 Md	3 302 Md	1 870 Md	2 712 Md
Total des capitaux propres	6 246 Md	6 762 Md	7 279 Md	6 879 Md	19 863 Md
Total du passif et des capitaux propres	10 279 Md	12 601 Md	18 246 Md	20 558 Md	120 144 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	300 M	300 M	300 M	300 M	900 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	300 M	300 M	300 M	300 M	900 M
Actif net par action	12,72 k	13,05 k	13,26 k	16,7 k	19,06 k
Actif corporel net	3 798 Md	3 895 Md	3 963 Md	4 992 Md	17 126 Md
Actif corporel net par action	12,66 k	12,98 k	13,21 k	16,64 k	19,03 k
Total de la dette	2 056 Md	849 Md	2 695 Md	946 Md	23 623 Md
Dette nette	1 251 Md	-225 Md	1 117 Md	-1 109 Md	17 655 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	252 Md	-	1 658 Md	2 653 Md
Employés à temps plein	579	300	355	1,13 k	1,47 k

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	368 Md	367 Md	139 Md	679 Md	8 502 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	130 Md	10,03 Md	-6,8 Md	32,47 Md	46,21 Md
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	-	-	-	8,69 M	887 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	130 Md	10,03 Md	-6,8 Md	32,48 Md	47,1 Md
Amortissement des charges différées, total	313 M	5,93 Md	7,38 Md	7,62 Md	3,92 Md
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	-589 Md	-	-480 Md	-624 Md	-933 Md
Variation des titres de l'actif de négociation	-242 Md	-32,91 Md	-433 Md	-262 Md	502 Md
Variation des stocks	59,9 Md	110 Md	119 Md	1 055 Md	-12 983 Md
Variation des dettes fournisseurs	461 Md	2 980 Md	1 503 Md	4 541 Md	15 230 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	2 890 Md	-162 Md	451 Md	-235 Md	4 910 Md
Autres activités opérationnelles	77,09 Md	-438 Md	-180 Md	182 Md	8 035 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	3 154 Md	2 840 Md	1 119 Md	5 375 Md	23 315 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-423 Md	-389 Md	-467 Md	-981 Md	-1 638 Md
Vente d'immobilisations corporelles	1,89 Md	305 Md	10,71 Md	-	-
Acquisitions en espèces	-	-320 Md	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	504 Md	-	-1 627 Md	-2 295 Md	-8 615 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-1 279 Md	-1 656 Md	-768 Md	-167 Md	-6 149 Md
Autres activités d'investissement, total	217 Md	156 Md	661 Md	130 Md	1 134 Md
Flux de trésorerie d'investissement	-979 Md	-1 903 Md	-2 190 Md	-3 313 Md	-15 267 Md
Dette à long terme émise, total	839 Md	1 133 Md	2 042 Md	626 Md	9 312 Md
Total de la dette émise	839 Md	1 133 Md	2 042 Md	626 Md	9 312 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-3 218 Md	-2 346 Md	-900 Md	-2 473 Md	-12 944 Md
Total de la dette remboursée	-3 218 Md	-2 346 Md	-900 Md	-2 473 Md	-12 944 Md
Émission d'actions ordinaires	500 Md	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-1 879 Md	-1 214 Md	1 143 Md	-1 847 Md	-3 633 Md
Variation nette de la trésorerie	296 Md	-277 Md	71,61 Md	215 Md	4 415 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	378 Md	30,14 Md	59,07 Md	124 Md	631 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	34,29 Md	250 Md	64,36 Md	85,57 Md	191 Md
Dette nette émise / remboursée	-2 379 Md	-1 214 Md	1 143 Md	-1 847 Md	-3 633 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (VND)	2022 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,87	5,42	1,32	3,99	12,66
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	10,22	9,53	2,91	10,93	66,61
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	13,6	9,5	3,52	15,12	76,73
Analyse des marges
Marge brute %	20,12	60,88	47,95	46,94	63,85
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	18,81	20,7	39,2	13,95	7
Marge des activités poursuivies %	42,37	53,49	40,89	33,26	45,59
Marge nette %	37,5	31,69	27,82	29,19	43,52
Net Avail. Pour la marge commune %	37,5	31,69	27,82	29,19	43,52
Marge nette normalisée %	5,93	14,36	5,26	22,03	34,07
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,09	0,1	0,03	0,12	0,28
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,24	2,91	1,8	1,51	1,55
Quick Ratio	0,87	1,93	0,9	0,79	0,57
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,03	0,91	0,15	0,63	0,44
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	32,92	12,55	37,03	13,76	118,93
Dette totale / Capital total	24,77	11,15	27,02	12,09	54,32
Dette à long terme / Capitaux propres	15,06	2,79	3,06	3,04	72,82
Dette à long terme / Capital total	11,33	2,48	2,23	2,67	33,26
Dette totale / Total de l'actif	39,24	46,33	60,11	66,54	83,47
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-16,41	18,14	-57,07	366,03	739,52
Résultat brut, Croissance 1 an	164,82	257,36	-66,27	356,16	1,04 k
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	57,86	49,16	-67,06	279,05	1,05 k
Résultat net, Croissance 1 an	82,31	-0,17	-62,17	389	1,15 k
Résultat net normalisé sur 1 an	-189,2	201,77	-84,3	436,24	1,2 k
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	70,36	-10,18	-62,17	389	726,36
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	139,92	2,52	1,61	25,96	242,41
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-8,11	22,59	44,8	12,67	484,4
Actif corporel net, Croissance 1 an	138,86	2,54	1,76	25,98	243,04
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-613,75	-9,98	-60,58	380,18	333,76
CAPEX, Croissance 1 an	-14,46	-8,04	20,02	110,32	66,89
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-0,62	-28,65	41,45	525,49
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	207,66	10,13	24,04	621,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	53,45	-29,9	11,74	560,49
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	34,91	-38,54	36,02	682,4
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	59,7	-30,96	74,96	734,46
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	23,15	-41,71	36,02	535,68
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	56,84	2,07	13,13	107,67
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	6,14	33,23	27,73	156,61
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	56,5	2,15	13,22	107,88
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	115,06	-40,43	37,58	356,38
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-11,31	5,06	58,88	87,35
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-24,78	33,38	156,1
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	47,56	76,87	159,97
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-8,12	23,04	143,12
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-11,7	22,69	185,04
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-26,14	110,26	241,28
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-16,9	18,45	148,19
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	35,71	9,48	63,64
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	17,72	25,99	112,05
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	35,58	9,54	63,83
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	22,16	19,44	101,74
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-1,9	32,41	61,51
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	75,5
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	178,44
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	102,25
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	111,33
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	152,19
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	87,52
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	60,89
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	60,77
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	60,86
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	106,96
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-	-	27,08