Flux de Trésorerie Kingsoft Corporation Limited

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3888

KYG5264Y1089

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Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:32 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
25,08 ^HKD	+4,33%		+2,87%	-11,81%

25/08	Kingsoft Corporation Limited annonce des changements au sein de sa direction, effectifs au 25 août 2026	CI
20/08	Kingsoft affiche des résultats en hausse au deuxième trimestre et au premier semestre, portés par l'IA et le cloud	MT

e.gEAOf30loJjt2hc1GIbOmu38Ugn17Gfny7GVO7CjqaE.6AQ5FgxIkd6KsiJgQdyg8JSrGDuQoRaTvoTFd_TBncvQE0c7PGHnrpm5YA

Données Financières Publiées: KINGSOFT CORPORATION LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	6,37 Md	7,64 Md	8,53 Md	10,32 Md	9,68 Md
Total Chiffre d'affaires	6,37 Md	7,64 Md	8,53 Md	10,32 Md	9,68 Md
Coût des marchandises vendues, total	1,16 Md	1,46 Md	1,5 Md	1,74 Md	1,82 Md
Résultat Brut	5,21 Md	6,18 Md	7,03 Md	8,58 Md	7,86 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,63 Md	1,86 Md	2,13 Md	1,98 Md	2,51 Md
Rémunération à base d'actions (IS)	219 M	261 M	314 M	276 M	296 M
Dépenses de R&D	2,33 Md	2,55 Md	2,68 Md	3,05 Md	3,53 Md
Autres dépenses de fonctionnement	62,78 M	28,45 M	48,65 M	12,23 M	22,66 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	4,24 Md	4,7 Md	5,18 Md	5,31 Md	6,36 Md
Résultat d'Exploitation	969 M	1,47 Md	1,85 Md	3,27 Md	1,51 Md
Intérêts payés, total	-143 M	-157 M	-169 M	-179 M	-56,19 M
Intérêts perçus et revenus des placements	416 M	449 M	629 M	721 M	660 M
Charges d'intérêt nettes	273 M	292 M	460 M	542 M	604 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-1,33 Md	-1,38 Md	-1,17 Md	-904 M	-318 M
Gains (pertes) de change	32,52 M	-54,6 M	-67,2 M	-43,34 M	-103 k
Autres produits non opérationnels	508 M	465 M	484 M	436 M	373 M
EBT, hors éléments non courants	450 M	794 M	1,56 Md	3,3 Md	2,16 Md
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	693 M	-6,54 Md	-74,71 M	-167 M	1,15 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	23,57 M	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-
Autres éléments non courants	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	1,14 Md	-5,72 Md	1,49 Md	3,13 Md	3,31 Md
Charge d'impôt	190 M	-380 M	274 M	334 M	439 M
Résultat des activités poursuivies	953 M	-5,34 Md	1,22 Md	2,8 Md	2,88 Md
Résultat des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Résultat net part du groupe	953 M	-5,34 Md	1,22 Md	2,8 Md	2,88 Md
Intérêts minoritaires	-558 M	-707 M	-732 M	-1,25 Md	-871 M
Résultat net	395 M	-6,05 Md	483 M	1,55 Md	2 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	395 M	-6,05 Md	483 M	1,55 Md	2 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	395 M	-6,05 Md	483 M	1,55 Md	2 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,29	-4,43	0,36	1,16	1,46
BPA de base - Activités poursuivies	0,29	-4,43	0,36	1,16	1,46
Moyenne pondérée des actions en circulation	1,37 Md	1,36 Md	1,36 Md	1,33 Md	1,37 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,28	-4,45	0,34	1,11	1,45
BPA dilué - Activités poursuivies	0,28	-4,45	0,34	1,11	1,45
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	1,37 Md	1,36 Md	1,36 Md	1,34 Md	1,38 Md
BPA de base normalisé	-0,2	-0,15	0,18	0,61	0,35
BPA dilué normalisé	-0,2	-0,15	0,18	0,61	0,35
Dividende par action	0,1	0,11	0,13	0,14	0,12
Ratio de distribution	57,61	-2,31	33,68	10,98	9,5
American Depositary Receipts Ratio (ADR)	5	5	5	5	5
Éléments supplémentaires
EBITDA	1,1 Md	1,65 Md	2,02 Md	3,43 Md	1,7 Md
EBITA	975 M	1,48 Md	1,86 Md	3,27 Md	1,51 Md
EBIT	969 M	1,47 Md	1,85 Md	3,27 Md	1,51 Md
EBITDAR	1,13 Md	1,67 Md	2,03 Md	3,44 Md	1,71 Md
Taux d’imposition effectif (%)	16,65	6,65	18,38	10,67	13,24
Total des impôts courants	227 M	261 M	349 M	454 M	230 M
Total des impôts différés	-37,15 M	-641 M	-74,94 M	-119 M	208 M
Résultat net normalisé	-276 M	-211 M	245 M	816 M	482 M
Intérêts capitalisés	-	-	-	-	-
Intérêts sur la dette à long terme	143 M	157 M	169 M	179 M	56,19 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	1,06 Md	1,24 Md	1,47 Md	1,35 Md	1,79 Md
Dépenses générales et administratives	570 M	619 M	661 M	634 M	714 M
Dépense en recherche et de développement	2,33 Md	2,55 Md	2,68 Md	3,05 Md	3,53 Md
Charges locatives nettes, total	26,31 M	19,49 M	13,81 M	10,3 M	12,21 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	12,33 M	9,35 M	6,62 M	5,03 M	3,59 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	13,97 M	10,14 M	7,18 M	5,28 M	8,62 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	219 M	261 M	314 M	276 M	296 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	219 M	261 M	314 M	276 M	296 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	4,55 Md	11,02 Md	8,71 Md	3,7 Md	3,12 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	11,65 Md	7,2 Md	11,58 Md	20,12 Md	19,48 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	2,9 Md	3,13 Md	3,59 Md	2,76 Md	4,48 Md
Total des liquidités et VMP	19,11 Md	21,34 Md	23,88 Md	26,59 Md	27,08 Md
Créances clients, total	839 M	861 M	785 M	698 M	788 M
Autres créances	970 M	1,11 Md	1,49 Md	1,7 Md	1,94 Md
Notes à recevoir	513 M	54,19 M	567 M	1,07 Md	70,83 M
Total des créances	2,32 Md	2,02 Md	2,84 Md	3,47 Md	2,8 Md
Stocks	18,58 M	18,34 M	15,63 M	11,46 M	12,62 M
Dépenses payées d'avance	-	-	157 M	26,55 M	22,06 M
Liquidités soumises à restrictions	9,38 M	2,46 M	5,34 M	5,81 M	8,39 M
Autres actifs à court terme, total	195 M	152 M	-	132 M	146 M
Total de l'actif circulant	21,65 Md	23,54 Md	26,89 Md	30,24 Md	30,07 Md
Immobilisations corporelles brutes	2,41 Md	2,82 Md	3,29 Md	3,62 Md	3,99 Md
Amortissements cumulés	-661 M	-803 M	-925 M	-1,07 Md	-1,23 Md
Immobilisations corporelles nettes	1,75 Md	2,02 Md	2,36 Md	2,55 Md	2,76 Md
Investissements à long terme	12,51 Md	5,72 Md	5,36 Md	4,88 Md	6,26 Md
Goodwill	186 M	186 M	186 M	186 M	186 M
Autres immobilisations incorporelles, total	122 M	110 M	93,39 M	83,94 M	80,96 M
Actifs d'impôts différés à long terme	125 M	93,41 M	107 M	137 M	79,94 M
Charges différées à long terme	8,29 M	2,22 M	414 k	-	-
Autres actifs à long terme, total	184 M	217 M	193 M	201 M	94,65 M
Total des actifs	36,54 Md	31,89 Md	35,19 Md	38,28 Md	39,53 Md
Passifs
Comptes à payer, total	423 M	453 M	533 M	478 M	543 M
Charges à payer, total	387 M	371 M	453 M	412 M	375 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	10 M
Part à court terme de la dette à long terme	-	2,59 Md	-	2,99 Md	-
Part à court terme des contrats de location	50,8 M	101 M	37,51 M	22,53 M	8,84 M
Impôts sur le revenu à payer	192 M	211 M	263 M	343 M	197 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	2,07 Md	2,23 Md	2,47 Md	2,83 Md	3,03 Md
Autres passifs à court terme	974 M	931 M	1,12 Md	1,64 Md	1,13 Md
Total du passif circulant	4,1 Md	6,89 Md	4,88 Md	8,72 Md	5,29 Md
Dette à long terme	2,25 Md	-	2,77 Md	-	-
Contrats de location à long terme	154 M	105 M	29,5 M	11,78 M	16,41 M
Recettes non acquises Non courantes	144 M	309 M	575 M	930 M	1,23 Md
Passif d'impôt différé Non courant	1,03 Md	357 M	294 M	205 M	356 M
Autres passifs non courants	70,26 M	73,74 M	72,33 M	8,43 M	10,5 M
Total du passif	7,74 Md	7,73 Md	8,62 Md	9,87 Md	6,91 Md
Actions ordinaires, total	5,31 M	5,28 M	5,29 M	5,19 M	5,42 M
Primes d'émissions d'actions	2,49 Md	2,21 Md	2,19 Md	1,44 Md	3,84 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	17,56 Md	11,51 Md	11,97 Md	13,52 Md	15,53 Md
Actions détenues en propre	-15,26 M	-29,06 M	-307 M	-137 M	-505 M
Résultat global et autres	4,74 Md	5,8 Md	7,43 Md	7,63 Md	7,16 Md
Total des fonds propres ordinaires	24,78 Md	19,5 Md	21,29 Md	22,46 Md	26,03 Md
Intérêts minoritaires	4,01 Md	4,65 Md	5,28 Md	5,96 Md	6,59 Md
Total des capitaux propres	28,79 Md	24,15 Md	26,57 Md	28,41 Md	32,63 Md
Total du passif et des capitaux propres	36,54 Md	31,89 Md	35,19 Md	38,28 Md	39,53 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	1,37 Md	1,36 Md	1,35 Md	1,33 Md	1,38 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	1,37 Md	1,36 Md	1,35 Md	1,33 Md	1,38 Md
Actif net par action	18,13	14,35	15,76	16,9	18,84
Actif corporel net	24,48 Md	19,21 Md	21,01 Md	22,19 Md	25,77 Md
Actif corporel net par action	17,91	14,14	15,55	16,69	18,65
Total de la dette	2,45 Md	2,8 Md	2,84 Md	3,02 Md	35,25 M
Dette nette	-16,65 Md	-18,55 Md	-21,04 Md	-23,57 Md	-27,05 Md
Dette relative aux contrats de location	210 M	156 M	110 M	82,42 M	97,71 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	4,01 Md	4,65 Md	5,28 Md	5,96 Md	6,59 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	12,28 Md	5,49 Md	4,94 Md	4,32 Md	5,53 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	144 k	142 k	116 k	147 k	176 k
Stocks de produits finis, total	18,43 M	18,19 M	15,51 M	11,32 M	12,44 M
Bâtiments, total	939 M	970 M	981 M	1,35 Md	2,14 Md
Machines, total	893 M	995 M	1,11 Md	1,22 Md	1,48 Md
Employés à temps plein	7,05 k	7,12 k	7,17 k	8,05 k	8,94 k
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	45,61 M	48,35 M	63,04 M	64,96 M	86,75 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	395 M	-6,05 Md	483 M	1,55 Md	2 Md
Dépréciation et amortissement - CF	185 M	237 M	208 M	202 M	222 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	6,06 M	11,38 M	11,38 M	5,06 M	4,43 M
Amortissements et dépréciations, Total	191 M	249 M	220 M	208 M	227 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	21,38 M	24,03 M	19,91 M	19,33 M	23,35 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-231 k	-32,95 M	2,98 M	6 k	-1,3 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-814 M	6,46 Md	-29,32 M	110 M	-1,25 Md
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	-	-	-	-	-
Provision pour pertes sur créances	-	25,59 M	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	1,33 Md	1,38 Md	1,17 Md	904 M	318 M
Rémunération à base d'actions (CF)	219 M	261 M	314 M	276 M	296 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	46,32 M	25,47 M	13,78 M	15,24 M	14,22 M
Trésorerie nette provenant des activités abandonnées	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	227 M	-89,36 M	635 M	852 M	421 M
Variation des créances	-101 M	438 k	48,51 M	72,25 M	-107 M
Variation des stocks	505 k	-68 k	2,71 M	4,16 M	-1,15 M
Variation des dettes fournisseurs	135 M	26,51 M	78,32 M	-55,43 M	64,92 M
Variation des revenus collectés avant livraison	554 M	349 M	508 M	749 M	501 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	11,8 M	-53,86 M	25,78 M	-118 M	-217 M
Flux de trésorerie d'exploitation	2,22 Md	2,57 Md	3,49 Md	4,59 Md	2,29 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-289 M	-482 M	-457 M	-410 M	-314 M
Vente d'immobilisations corporelles	752 k	751 k	455 k	787 k	762 k
Acquisitions en espèces	-60 M	-	-	-	-
cession totale ou partielle d'une activité	-	-17,66 M	9,59 M	-	-549 k
Vente (achat) de biens immobiliers	-1,28 M	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-13,83 M	-16,61 M	-16,58 M	-16,19 M	-28,05 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-982 M	4,18 Md	-5,59 Md	-8,18 Md	-1,66 Md
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-524 M	474 M	-509 M	-500 M	1 Md
Autres activités d'investissement, total	264 M	282 M	90,76 M	581 M	345 M
Flux de trésorerie d'investissement	-1,61 Md	4,42 Md	-6,48 Md	-8,52 Md	-655 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	10 M
Total de la dette émise	-	-	-	-	10 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-27,51 M	-49,78 M	-95,18 M	-37,28 M	-910 M
Total de la dette remboursée	-27,51 M	-49,78 M	-95,18 M	-37,28 M	-910 M
Émission d'actions ordinaires	24,43 M	-	11,95 M	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-108 M	-164 M	-279 M	-433 M	-395 M
Dividendes ordinaires payés	-228 M	-140 M	-163 M	-170 M	-190 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-228 M	-140 M	-163 M	-170 M	-190 M
Autres activités de financement, total	-141 M	-265 M	1,18 Md	-443 M	-673 M
Flux de trésorerie de financement	-480 M	-619 M	656 M	-1,08 Md	-2,16 Md
Ajustements des taux de change	-37,04 M	89,39 M	19,92 M	16,47 M	-59,15 M
Variation nette de la trésorerie	98,16 M	6,47 Md	-2,31 Md	-5 Md	-582 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	25 M	25,1 M	21,8 M	20,21 M	3,75 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	301 M	242 M	294 M	361 M	392 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	713 M	1,36 Md	956 M	2,24 Md	1,34 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	802 M	1,46 Md	1,06 Md	2,35 Md	1,37 Md
Variation du fonds de roulement net	-67,44 M	-500 M	176 M	-235 M	-226 M
Dette nette émise (remboursée)	-27,51 M	-49,78 M	-95,18 M	-37,28 M	-900 M

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	1,69	2,69	3,45	5,56	2,42
Rentabilité du capital total (ROTC)	1,96	3,16	4,11	6,71	2,94
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	3,34	-20,17	4,79	10,17	9,42
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	1,6	-27,31	2,37	7,09	8,27
Analyse des marges
Marge brute %	81,84	80,89	82,38	83,16	81,21
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	25,66	24,38	24,98	19,19	25,87
Marge d’EBITDA %	17,33	21,59	23,67	33,23	17,52
Marge EBITA %	15,31	19,44	21,84	31,71	15,59
Marge d'EBIT %	15,21	19,3	21,71	31,66	15,55
Marge des activités poursuivies %	14,95	-69,94	14,24	27,11	29,69
Marge nette %	6,2	-79,2	5,67	15,04	20,7
Net Avail. Pour la marge commune %	6,2	-79,2	5,67	15,04	20,7
Marge nette normalisée %	-4,33	-2,76	2,88	7,91	4,98
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	11,19	17,78	11,2	21,73	13,8
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	12,59	19,07	12,44	22,81	14,16
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,18	0,22	0,25	0,28	0,25
Rotation des actifs corporels	3,71	4,05	3,9	4,2	3,65
Rotation des créances (moyenne des créances)	7,91	8,99	10,37	13,91	13,03
Rotation des stocks (stock moyen)	61,45	79,09	88,53	128,27	151,08
Liquidité à court terme
Current Ratio	5,29	3,42	5,51	3,47	5,68
Quick Ratio	5,11	3,38	5,36	3,33	5,63
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,54	0,37	0,71	0,53	0,43
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	46,17	40,62	35,2	26,31	28,01
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	5,94	4,61	4,12	2,85	2,42
Délais de paiement des fournisseurs	112,7	109,55	119,94	106,84	102,41
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-60,6	-64,31	-80,62	-77,67	-71,98
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	8,52	11,57	10,68	10,63	0,11
Dette totale / Capital total	7,85	10,37	9,65	9,61	0,11
Dette à long terme / Capitaux propres	8,35	0,43	10,54	0,04	0,05
Dette à long terme / Capital total	7,69	0,39	9,52	0,04	0,05
Dette totale / Total de l'actif	21,19	24,25	24,5	25,79	17,47
EBIT / Charges d'intérêt	6,79	9,36	10,97	18,29	26,8
EBITDA / Charges d'intérêt	8,13	10,94	12,27	19,45	30,83
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	6,11	7,88	9,56	17,15	25,24
Dette totale / EBITDA	2,11	1,62	1,37	0,87	0,02
Dette nette / EBITDA	-14,35	-10,77	-10,15	-6,78	-15,61
Dette totale / (EBITDA - Capex)	2,81	2,25	1,76	0,99	0,02
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-19,1	-14,96	-13,03	-7,69	-19,07
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	13,89	19,86	11,74	20,91	-6,15
Résultat brut, Croissance 1 an	11,49	18,46	13,81	22,05	-8,35
EBITDA, 1 an Croissance en %	-43,39	49,33	22,51	69,75	-50,62
EBITA, 1 an Croissance en %	-36,91	52,23	25,51	75,56	-53,94
EBIT, 1 an Croissance %	-37,23	52,01	25,7	76,36	-53,91
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-47,02	-660,53	-122,75	130,18	2,79
Résultat net, Croissance 1 an	-96,06	-1,63 k	-107,99	220,94	29,18
Résultat net normalisé sur 1 an	-128,35	-23,57	-216,19	237,23	-40,93
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-75,94	-1,7 k	-107,54	231,49	30,48
Créances clients, Croissance sur 1 an	8,65	2,54	-8,76	-11,1	12,9
Stocks, Croissance 1 an	-2,66	-1,3	-14,78	-26,63	10,03
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	3,39	15,7	16,75	8,11	8,19
Total des actifs, 1 an Croissance en %	4,25	-12,72	10,37	8,78	3,26
Actif corporel net, Croissance 1 an	0,27	-21,53	9,39	5,6	16,14
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,48	-21,32	9,17	5,48	15,93
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-25,78	15,92	35,56	31,48	-50,04
CAPEX, Croissance 1 an	-40,85	67,03	-5,13	-10,41	-23,37
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-56,45	90,37	-29,58	134,49	-40,39
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-52,94	81,46	-27,09	121,69	-41,72
Dividende par action, 1 an de croissance	-41,95	17,63	10,51	10,92	-17,12
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	20,73	16,84	15,73	16,24	6,52
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	21,01	14,92	16,12	17,86	5,76
EBITDA, 2 ans CAGR %	-13,13	-8,06	35,26	44,21	-8,36
EBITA, 2 ans CAGR %	11,9	-2	38,22	48,44	-9,99
EBIT, 2 ans CAGR %	11,56	-2,32	38,23	48,9	-9,84
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	29,55	72,33	12,93	-27,64	53,82
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-49,44	-22,4	10,59	-49,36	103,62
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-49	-53,45	-5,69	96,5	41,15
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	174,76	96,49	10,01	-50	107,97
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-36,16	5,55	-3,27	-9,94	0,19
Stocks, CAGR sur 2 ans	6,5	-1,98	-8,29	-20,92	-10,15
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-27,42	9,37	16,22	12,34	8,15
Total des actifs, 2 ans CAGR %	22,36	-4,61	-1,85	9,57	5,98
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	33,34	-11,3	-7,35	7,48	10,75
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	34,03	-11,08	-7,32	7,31	10,58
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	64,05	-7,24	25,36	33,51	-18,95
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-54,14	-0,6	25,88	-7,81	-17,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	386,75	-8,95	15,78	28,5	18,23
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	335,05	-7,59	15,02	27,14	13,66
Dividende par action, 2 ans CAGR %	4,58	-17,37	14,01	10,71	-4,12
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	2,56	20,44	15,11	17,43	8,23
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	23,97	20,15	14,55	18,06	8,38
EBITDA, 3 ans CAGR %	122,81	4,06	1,17	45,9	0,95
EBITA, 3 ans CAGR %	18,91	23,99	6,42	49,69	0,56
EBIT, 3 ans CAGR %	18,66	23,68	6,25	49,93	0,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	79,32	111,1	-12,25	43,18	-18,66
Résultat net, CAGR sur 3 ans	0,52	57,56	-63,63	57,74	-30,8
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-20,72	-41,64	-36,82	43,51	31,64
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	0,32	394,79	-33,72	58,89	-31,17
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-10,85	-25,23	0,55	-5,96	-2,89
Stocks, CAGR sur 3 ans	16,73	3,83	-6,45	-14,86	-11,72
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-4,98	-15,22	11,78	13,45	10,94
Total des actifs, 3 ans CAGR %	22,14	9,33	0,14	1,57	7,43
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	23,57	11,74	-4,88	-3,22	10,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	23,88	12,23	-4,79	-3,23	10,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	42,36	46,12	5,26	27,37	-3,79
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-40,8	-29,44	-2,14	12,39	-13,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-14,31	255,96	-16,42	46,49	-0,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-4,77	225,05	-14,61	43,14	-1,97
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	8,76	-8,96	12,97	0,53
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	10,69	8,07	7,64	18,74	11,6
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	15,46	15,44	20,77	19,23	10,95
EBITDA, 5 ans CAGR %	-2,22	12,62	82,48	18,57	-2,75
EBITA, 5 ans CAGR %	1,14	21,91	26,29	33,24	-0,47
EBIT, 5 ans CAGR %	1,89	23,15	26,13	33,21	-0,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	29,79	46,99	49,04	37,56	9,84
Résultat net, CAGR sur 5 ans	7,87	13,57	4,43	0,07	-27,56
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-16,74	-18,78	-15,02	-5,13	-13,12
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	8,57	53,55	4,09	97,81	4,72
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-13,9	-5,92	-7,9	-19,45	0,4
Stocks, CAGR sur 5 ans	10,85	12,17	6	-6,88	-7,95
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	9,74	8,75	2,99	-5,11	10,31
Total des actifs, 5 ans CAGR %	15,76	12,42	11,91	9,43	2,44
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	29,83	9,82	10,12	10,02	1,09
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	25,73	10,04	10,3	10,23	1,09
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	9,77	6,36	35,3	40,94	-5,19
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-13,99	-6,3	-19,95	-21,48	-8,44
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	105,33	15,76	-3,35	136,81	-3,99
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	56,13	15,01	2,7	123,29	-4,26
Dividende par action, 5 ans CAGR %	1,77	4,65	-	9,54	-7,05