Les résultats proposent aux investisseurs un premier aperçu de la manière dont les unités de banque d'investissement de Wall street pourraient s'en sortir au début de l'année 2025, alors que la souscription d'actions est confrontée à la volatilité du marché et à une demande inégale pour les introductions en bourse, les offres de suivi et les placements privés.
Bien que certaines transactions aient progressé, les tensions géopolitiques et l'évolution rapide de la politique américaine sous l'administration du président Donald Trump ont freiné les attentes d'un rebond plus large des transactions, prolongeant un ralentissement de trois ans.
"Les marchés de capitaux sont devenus de plus en plus difficiles en raison des incertitudes qui ont surgi autour de la politique américaine et des événements géopolitiques", ont déclaré Richard Handler, PDG de Jefferies, et Brian Friedman, président, dans un communiqué.
Toutefois, les dirigeants ont également déclaré que "le dialogue reste fort autour des transactions potentielles de banque d'investissement (levée de fonds et conseil)".
Les revenus de Jefferies provenant de la souscription d'actions ont chuté de 39 % au cours du trimestre concerné.
L'activité de marchés de capitaux de la banque, qui comprend les bureaux de négociation, a enregistré des revenus de 698 millions de dollars, soit une baisse de près de 4 % par rapport à l'année précédente.
Les revenus nets des titres à revenu fixe ont diminué de 18 % pour atteindre 289 millions de dollars, en raison d'un trimestre fort de l'année précédente et d'une volatilité plus faible qui s'est traduite par une baisse des volumes globaux, a déclaré Jefferies.
En revanche, les gains de parts de marché ont permis à la banque d'enregistrer une hausse de 17 % de ses revenus provenant des activités de conseil. Elle a également enregistré une hausse de 54 % des revenus provenant de la souscription de dettes, ce qui a permis à la banque d'investissement d'augmenter ses performances de 7 %.
Parmi les opérations réalisées au cours du trimestre, Jefferies a agi en tant que teneur de livre lors de l'introduction en bourse de la société de cybersécurité SailPoint pour un montant de 1,4 milliard de dollars américains et a servi de conseiller financier à Intra-Cellular Therapies dans le cadre de son acquisition par Johnson & Johnson pour un montant de 14,6 milliards de dollars.
De grands rivaux comme Morgan Stanley, Goldman Sachs et JPMorgan Chase doivent publier leurs résultats le mois prochain, ce qui proposera une vision plus large de la reprise des transactions à Wall street.
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires est tombé à 127,8 millions de dollars, soit 57 cents par action, au cours du trimestre clos le 28 février. Ce chiffre est à comparer aux 149,6 millions de dollars, soit 69 cents par action, enregistrés un an plus tôt. (Reportage de Manya Saini à Bengaluru et Lananh Nguyen à New York ; Rédaction de Pooja Desai)
