Compte de Résultat Isras Holdings Ltd

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ISHO

IL0012029778

Développement et opérations immobilières

Temps Différé TEL AVIV STOCK EXCHANGE 11:15:32 06/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
37 030,00 ^ILa	-1,25%		-6,21%	-18,44%

25/08	Isras Holdings Ltd publie ses résultats pour le deuxième quart et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
31/03	Isras Holdings Ltd annonce le versement d'un dividende annuel, payable le 23 avril 2026	CI

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Données Financières Publiées: ISRAS HOLDINGS LTD

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Revenus de location	466 M	524 M	548 M	560 M
Autres recettes, total	69,21 M	60,52 M	155 M	21,55 M
Total Chiffre d'affaires	536 M	584 M	703 M	582 M
Dépenses immobilières	93,73 M	126 M	137 M	96,71 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	41,45 M	39,89 M	44,89 M	45,06 M
Total des dépenses de fonctionnement	135 M	165 M	182 M	142 M
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	400 M	419 M	521 M	440 M
Intérêts payés, total	-230 M	-157 M	-181 M	-171 M
Intérêts perçus et revenus des placements	7,54 M	27,82 M	28,73 M	36,41 M
Charges d'intérêt nettes	-222 M	-130 M	-152 M	-134 M
Autres produits non opérationnels	6,09 M	-1,16 M	-5,52 M	-2,23 M
EBT, hors éléments non courants	184 M	288 M	363 M	303 M
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	4,59 M	3,47 M	16,86 M	1,32 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	514 M	317 M	224 M	225 M
EBT, elements non courants inclus	703 M	609 M	604 M	530 M
Charge d'impôt	105 M	108 M	42,46 M	111 M
Résultat des activités poursuivies	598 M	501 M	561 M	418 M
Résultat net part du groupe	598 M	501 M	561 M	418 M
Intérêts minoritaires	-264 M	-216 M	-225 M	-166 M
Résultat net	334 M	284 M	336 M	253 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	334 M	284 M	336 M	253 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	334 M	284 M	336 M	253 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	52,15	44,39	52,53	39,5
BPA de base - Activités poursuivies	52,15	44,39	52,53	39,5
Moyenne pondérée des actions en circulation	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
Bénéfice net par action - dilué	52,15	44,39	52,53	39,5
BPA dilué - Activités poursuivies	52,15	44,39	52,53	39,5
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
BPA de base normalisé	-23,25	-5,71	0,32	3,75
BPA dilué normalisé	-23,25	-5,71	0,32	3,75
Dividende par action	-	-	-	15
Éléments supplémentaires
EBITDA	401 M	419 M	522 M	441 M
EBITA	400 M	419 M	521 M	440 M
EBIT	400 M	419 M	521 M	440 M
Total des revenus (tels que rapportés)	536 M	584 M	703 M	582 M
Taux d’imposition effectif (%)	14,91	17,78	7,03	21
Total des impôts courants	42,32 M	29,5 M	31,45 M	34,59 M
Total des impôts différés	53,92 M	67,28 M	17,45 M	77,3 M
Résultat net normalisé	-149 M	-36,53 M	2,04 M	24,03 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	4,38 M	2,08 M	2,29 M	1,78 M
Dépenses générales et administratives	37,07 M	37,81 M	42,6 M	43,27 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	-	8,8 Md	9,26 Md	9,86 Md
Amortissements cumulés	-	-22,26 M	-22,85 M	-19,23 M
Immobilisations corporelles nettes	-	8,78 Md	9,24 Md	9,84 Md
Total des actifs immobiliers	-	8,78 Md	9,24 Md	9,84 Md
Trésorerie et équivalents	-	622 M	816 M	931 M
Créances clients, total	-	20,41 M	18,62 M	31,98 M
Autres créances	-	21,68 M	13,59 M	7,08 M
Investissements en titres de créance et de participation	-	6,13 M	39,97 M	23,76 M
Effets à recevoir (encaissés)	-	1,15 M	-	-
Liquidités soumises à restrictions	-	129 k	129 k	132 k
Autres actifs à court terme, total	-	95,37 M	26,5 M	14,86 M
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	-	7,95 M	4,6 M	1,93 M
Autres actifs à long terme, total	-	6,05 M	5,42 M	8,12 M
Total des actifs	-	9,56 Md	10,16 Md	10,86 Md
Passifs
Part à court terme des contrats de location	-	2,94 M	3,59 M	2,07 M
Emprunts à court terme	-	357 M	415 M	456 M
Dette à long terme	-	3,25 Md	3,5 Md	3,7 Md
Contrats de location à long terme	-	25,36 M	24,96 M	24,91 M
Comptes à payer, total	-	10,81 M	15,67 M	21,21 M
Charges à payer, total	-	54,55 M	49,89 M	99,85 M
Impôts sur le revenu à payer	-	20,61 M	13,44 M	11,19 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	-	54,69 M	40,94 M	29,93 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	-	166 k	-	-
Passif d'impôt différé Non courant	-	995 M	1,01 Md	1,09 Md
Autres passifs non courants	-	17,09 M	14,49 M	15,3 M
Total du passif	-	4,79 Md	5,09 Md	5,45 Md
Actions ordinaires, total	-	6,4 M	6,4 M	6,4 M
Primes d'émissions d'actions	-	472 M	496 M	518 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-	2,24 Md	2,58 Md	2,83 Md
Total des fonds propres ordinaires	-	2,72 Md	3,08 Md	3,36 Md
Intérêts minoritaires	-	2,05 Md	1,99 Md	2,05 Md
Total des capitaux propres	-	4,77 Md	5,07 Md	5,41 Md
Total du passif et des capitaux propres	-	9,56 Md	10,16 Md	10,86 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	6,4 M	6,4 M	6,4 M	6,4 M
Actif net par action	-	425,29	481,57	524,48
Actif corporel net	-	2,72 Md	3,08 Md	3,36 Md
Actif corporel net par action	-	425,29	481,57	524,48
Total de la dette	-	3,63 Md	3,95 Md	4,18 Md
Dette nette	-	3,01 Md	3,13 Md	3,25 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	-	2,05 Md	1,99 Md	2,05 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	3	3
Stocks de produits finis, total	-	47,64 M	5,6 M	-
Stocks - Autres	-	34,16 M	398 k	398 k
Terres possédées	-	12,25 M	24,71 M	22,11 M
Machines, total	-	18,88 M	21,23 M	21,61 M
Employés à temps plein	-	-	85	86
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	-	904 k	963 k	1,12 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Résultat net	334 M	284 M	336 M	253 M
Dépréciation, épuisement et amortissement	662 k	584 k	986 k	1,41 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	662 k	584 k	986 k	1,41 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-56 k	-5,62 M	-34 k	-
Total des dépréciations d'actifs	-512 M	-317 M	-224 M	-225 M
Variation des créances	71,74 M	47,49 M	3,41 M	-8,63 M
Variation des stocks	-11,02 M	39,6 M	45,76 M	7,73 M
Variation des dettes fournisseurs	9,01 M	4,72 M	6,8 M	-3,81 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	20,17 M	-11,07 M	-10,65 M	-14,33 M
Autres activités opérationnelles	478 M	361 M	315 M	334 M
Flux de trésorerie d'exploitation	391 M	404 M	474 M	345 M
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-277 M	-191 M	-212 M	-280 M
Vente d'actifs immobiliers, total	192 M	29,85 M	80 k	-
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-85,59 M	-161 M	-212 M	-280 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-19,03 M	8,69 M
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	-	-1,96 M
Autres activités d'investissement, total	-20,28 M	1,78 M	105 k	-
Flux de trésorerie d'investissement	-106 M	-160 M	-230 M	-274 M
Dette à court terme émise, total	304 k	-	-	-
Dette à long terme émise, total	276 M	369 M	594 M	566 M
Total de la dette émise	276 M	369 M	594 M	566 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-162 k	-291 k	-113 k
Remboursement de la dette à long terme, total	-324 M	-386 M	-365 M	-396 M
Total de la dette remboursée	-324 M	-386 M	-366 M	-396 M
Autres activités de financement, total	-426 M	-312 M	-277 M	-126 M
Flux de trésorerie de financement	-474 M	-329 M	-49,06 M	43,68 M
Variation nette de la trésorerie	-189 M	-84,73 M	195 M	115 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	91,77 M	82,99 M	83,13 M	84,27 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	20,37 M	31,31 M	29,35 M	30,47 M
Dette nette émise / remboursée	-47,99 M	-16,75 M	228 M	170 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-	273 M	217 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-	386 M	323 M
Variation du fonds de roulement net	-	-	-59,18 M	-47,02 M

Période Fiscale: Décembre	2022 (ILS)	2023 (ILS)	2024 (ILS)	2025 (ILS)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	-	3,3	2,61
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	-	3,74	2,95
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-	11,4	7,98
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-	11,59	7,85
Analyse des marges
Marge brute %	82,5	78,51	80,54	83,37
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,74	6,83	6,39	7,75
Marge d’EBITDA %	74,89	71,78	74,29	75,86
Marge EBITA %	74,76	71,68	74,15	75,62
Marge d'EBIT %	74,76	71,68	74,15	75,62
Marge des activités poursuivies %	111,63	85,71	79,86	71,94
Marge nette %	62,32	48,64	47,84	43,47
Net Avail. Pour la marge commune %	62,32	48,64	47,84	43,47
Marge nette normalisée %	-27,78	-6,25	0,29	4,13
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-	38,81	37,25
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-	54,9	55,59
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	-	0,07	0,06
Rotation des actifs corporels	-	-	0,08	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	-	28,06	22,13
Rotation des stocks (stock moyen)	-	-	3,12	30,22
Liquidité à court terme
Current Ratio	-	1,52	1,63	1,59
Quick Ratio	-	1,33	1,58	1,56
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-	0,81	0,88	0,56
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	-	13,04	16,49
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	-	117,46	12,08
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	79,44	73,88
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	-	51,06	-45,31
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-	76,12	77,76	77,39
Dette totale / Capital total	-	43,22	43,74	43,63
Dette à long terme / Capitaux propres	-	68,58	69,51	68,92
Dette à long terme / Capital total	-	38,94	39,1	38,85
Dette totale / Total de l'actif	-	50,07	50,07	50,22
EBIT / Charges d'intérêt	1,74	2,66	2,88	2,58
EBITDA / Charges d'intérêt	1,75	2,66	2,88	2,59
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,75	2,66	2,88	2,59
Dette totale / EBITDA	-	8,67	7,56	9,48
Dette nette / EBITDA	-	7,18	5,99	7,37
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-	8,67	7,56	9,48
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-	7,18	5,99	7,37
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	9,04	20,34	-17,26
Résultat brut, Croissance 1 an	-	3,76	23,45	-14,35
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	4,51	24,55	-15,51
EBITA, 1 an Croissance en %	-	4,54	24,49	-15,62
EBIT, 1 an Croissance %	-	4,54	24,49	-15,62
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	-16,28	12,13	-25,46
Résultat net, Croissance 1 an	-	-14,88	18,36	-24,82
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-14,88	18,36	-24,82
Résultat net normalisé sur 1 an	-	-75,46	-105,6	1,08 k
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	-	5,23	6,54
Stocks, Croissance 1 an	-	-	-92,66	-93,37
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	-	-8,76	71,73
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	-	6,31	6,86
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-	13,23	8,91
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-	13,23	8,91
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	3,23	17,44	-27,32
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	-20,56
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	-16,22
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	14,55	-0,21
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	13,18	2,83
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	14,09	2,59
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	14,08	2,49
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	14,08	2,49
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-3,11	-8,58
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	0,37	-5,67
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	0,37	-5,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-88,28	-18,89
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	5,88
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-93,02
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	25,17
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-	6,59
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	11,05
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	11,05
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	10,11	-7,61
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	2,78
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	3,14
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,22
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,17
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	3,17
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-11,22
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-8,85
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-	-8,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-45,55
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-4,13