Incap Oyj (HLSE:ICP1V) a conclu un accord pour acquérir Pennatronics Corporation pour 19,9 millions d'euros le 1er juillet 2023. La valeur d'entreprise de la société acquise est de 17,1 millions d'euros. En outre, environ 1,5 million d'euros seront payés avec des actions d'Incap aux propriétaires de la société acquise. L'accord d'acquisition comprend un paiement supplémentaire sous la forme d'un complément de prix potentiel qui sera payé en 2024 en fonction des performances commerciales de Pennatronics au cours de l'exercice financier se terminant en mars 2024. Son montant maximum est de 2,8 millions d'euros basé sur l'EBITDA de Pennatronics au cours de l'exercice financier se terminant en mars 2024. L'acquisition est initialement financée par un prêt de 19,5 millions d'euros. Incap pourrait ultérieurement, sous réserve des conditions du marché, explorer l'option d'un financement par actions afin d'optimiser sa structure de capital. Le chiffre d'affaires de Pennatronics pour l'exercice financier qui s'est terminé le 31 mars 2023 était de 28 millions d'euros, et l'EBITDA était de 2,7 millions d'euros, soit 10 pour cent des ventes nettes. Le résultat de l'exercice était de 1,5 million d'euros. Au cours de l'exercice financier qui s'est terminé le 31 mars 2022, le chiffre d'affaires de Pennatronics était de 22,9 millions d'euros et l'EBITDA de 0,8 million d'euros, soit 4 % des ventes nettes. Le résultat de l'exercice 2022 était de 0,2 million d'euros. Pennatronics emploie 102 personnes.

La clôture de l'accord aura lieu après les festivités du 4 juillet aux États-Unis. La clôture n'est pas soumise à l'approbation des autorités de la concurrence ou à d'autres conditions préalables. Les chiffres de Pennatronics seront inclus dans le reporting du groupe Incap à partir de juillet 2023. La transaction devrait avoir un impact positif sur le chiffre d'affaires d'Incap Corporation en 2023. En outre, la transaction devrait avoir un impact légèrement positif sur le bénéfice d'exploitation (EBIT) en raison des coûts d'intégration et de transaction uniques ainsi que de l'amortissement de l'allocation du prix d'achat. Le montant des coûts d'intégration encourus sera précisé plus en détail au cours de l'exercice 2023.

Après l'acquisition, les anciens propriétaires de Pennatronics, Ralph B. Andy et Keith D. James, se sont engagés à soutenir Incap pendant la période de transition.

Incap Oyj (HLSE:ICP1V) a acquis Pennatronics Corporation le 6 juillet 2023.