Flux de Trésorerie Image Systems AB

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SE0006421871

Logiciels

Marché Fermé - Nasdaq Stockholm Autres places de cotation 18:00:00 11/08/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
0,8540 ^SEK	-0,70%		+8,10%	-28,83%

29/07	Image Systems : une filiale décroche une commande de 2,6 millions de couronnes auprès d'un client français	MT
29/07	Image Systems décroche une commande de 2,6 millions de couronnes dans le secteur de la défense	FW

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Données Financières Publiées: IMAGE SYSTEMS AB

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	159 M	180 M	171 M	200 M	179 M
Total Chiffre d'affaires	159 M	180 M	171 M	200 M	179 M
Coût des marchandises vendues, total	49 M	56,4 M	47,9 M	58,7 M	53,6 M
Résultat Brut	110 M	124 M	123 M	141 M	126 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	90,3 M	96,2 M	107 M	114 M	116 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	18,6 M	19,3 M	20,8 M	18 M	23,8 M
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	109 M	116 M	128 M	132 M	140 M
Résultat d'Exploitation	800 k	8,3 M	-4,7 M	9,1 M	-14,1 M
Intérêts payés, total	-1,3 M	-1,1 M	-2,1 M	-900 k	-900 k
Intérêts perçus et revenus des placements	-	-	-	100 k	400 k
Charges d'intérêt nettes	-1,3 M	-1,1 M	-2,1 M	-800 k	-500 k
Gains (pertes) de change	-	800 k	-600 k	-300 k	-600 k
EBT, hors éléments non courants	-500 k	8 M	-7,4 M	8 M	-15,2 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-	-	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	-500 k	8 M	-7,4 M	8 M	-15,2 M
Charge d'impôt	-600 k	-600 k	-600 k	-600 k	-600 k
Résultat des activités poursuivies	100 k	8,6 M	-6,8 M	8,6 M	-14,6 M
Résultat net part du groupe	100 k	8,6 M	-6,8 M	8,6 M	-14,6 M
Résultat net	100 k	8,6 M	-6,8 M	8,6 M	-14,6 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	100 k	8,6 M	-6,8 M	8,6 M	-14,6 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	100 k	8,6 M	-6,8 M	8,6 M	-14,6 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0	0,1	-0,08	0,1	-0,16
BPA de base - Activités poursuivies	0	0,1	-0,08	0,1	-0,16
Moyenne pondérée des actions en circulation	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M
Bénéfice net par action - dilué	0	0,1	-0,08	0,1	-0,16
BPA dilué - Activités poursuivies	0	0,1	-0,08	0,1	-0,16
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M
BPA de base normalisé	-0	0,06	-0,05	0,06	-0,11
BPA dilué normalisé	-0	0,06	-0,05	0,06	-0,11
Éléments supplémentaires
EBITDA	10,6 M	15,3 M	2,9 M	13,9 M	-8,8 M
EBITA	9,6 M	14,1 M	-300 k	13,4 M	-9,7 M
EBIT	800 k	8,3 M	-4,7 M	9,1 M	-14,1 M
EBITDAR	16,8 M	22 M	9,8 M	21 M	-1,8 M
Total des revenus (tels que rapportés)	159 M	180 M	171 M	200 M	179 M
Taux d’imposition effectif (%)	120	-7,5	8,11	-7,5	3,95
Total des impôts courants	-	-	-	-	-
Total des impôts différés	-600 k	-600 k	-600 k	-600 k	-
Résultat net normalisé	-312 k	5 M	-4,62 M	5 M	-9,5 M
Intérêts sur la dette à long terme	700 k	500 k	400 k	500 k	500 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense en recherche et de développement	2,8 M	6,7 M	7,3 M	6,3 M	12,1 M
Charges locatives nettes, total	6,2 M	6,7 M	6,9 M	7,1 M	7 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	2,3 M	2,7 M	6,94 M	3 M	3,22 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	3,9 M	4 M	-41,29 k	4,1 M	3,78 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,1 M	22,5 M	6,6 M	12,7 M	8,9 M
Total des liquidités et VMP	7,1 M	22,5 M	6,6 M	12,7 M	8,9 M
Créances clients, total	29,1 M	20,6 M	34 M	47,9 M	16,9 M
Autres créances	3,2 M	1,5 M	2,4 M	3,3 M	1,6 M
Total des créances	32,3 M	22,1 M	36,4 M	51,2 M	18,5 M
Stocks	11,9 M	13,6 M	13,1 M	12,1 M	12,2 M
Dépenses payées d'avance	2 M	2,1 M	2,2 M	3,7 M	7,8 M
Autres actifs à court terme, total	3,3 M	2,9 M	500 k	100 k	500 k
Total de l'actif circulant	56,6 M	63,2 M	58,8 M	79,8 M	47,9 M
Immobilisations corporelles brutes	42,2 M	39,2 M	20,1 M	47,3 M	41,4 M
Amortissements cumulés	-19 M	-21,7 M	-9 M	-27,6 M	-26,1 M
Immobilisations corporelles nettes	23,2 M	17,5 M	11,1 M	19,7 M	15,3 M
Goodwill	36,1 M	36,1 M	36,1 M	36,1 M	36,1 M
Autres immobilisations incorporelles, total	29,5 M	23,7 M	19,3 M	15 M	10,6 M
Actifs d'impôts différés à long terme	19,1 M	19,1 M	19,1 M	19,1 M	19,1 M
Charges différées à long terme	31,8 M	35,1 M	38,6 M	56,2 M	60,5 M
Total des actifs	196 M	195 M	183 M	226 M	190 M
Passifs
Comptes à payer, total	16,1 M	12,6 M	12,2 M	14,9 M	6,1 M
Charges à payer, total	12,5 M	13,1 M	11,1 M	15,6 M	12,1 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	4,6 M	5 M	5,4 M	3,1 M	-
Part à court terme des contrats de location	5,2 M	4,9 M	5 M	5,9 M	5,2 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	4,7 M	8 M	8,3 M	27,3 M	40,8 M
Autres passifs à court terme	17,5 M	13,3 M	15,3 M	19,1 M	4,7 M
Total du passif circulant	60,6 M	56,9 M	57,3 M	85,9 M	68,9 M
Dette à long terme	2,3 M	400 k	-	-	-
Contrats de location à long terme	12,8 M	8,5 M	4,2 M	10,5 M	6,6 M
Passif d'impôt différé Non courant	6,6 M	6 M	5,5 M	4,9 M	4,3 M
Autres passifs non courants	-	-	-	-	-
Total du passif	82,3 M	71,8 M	67 M	101 M	79,8 M
Actions ordinaires, total	8,9 M	8,9 M	8,9 M	8,9 M	8,9 M
Primes d'émissions d'actions	375 M	375 M	375 M	375 M	375 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-269 M	-260 M	-267 M	-258 M	-273 M
Résultat global et autres	-900 k	-600 k	-700 k	-700 k	-1 M
Total des fonds propres ordinaires	114 M	123 M	116 M	125 M	110 M
Total des capitaux propres	114 M	123 M	116 M	125 M	110 M
Total du passif et des capitaux propres	196 M	195 M	183 M	226 M	190 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M	89,21 M
Actif net par action	1,28	1,38	1,3	1,4	1,23
Actif corporel net	48,4 M	63,1 M	60,6 M	73,5 M	63 M
Actif corporel net par action	0,54	0,71	0,68	0,82	0,71
Total de la dette	24,9 M	18,8 M	14,6 M	19,5 M	11,8 M
Dette nette	17,8 M	-3,7 M	8 M	6,8 M	2,9 M
Dette relative aux contrats de location	49,6 M	53,6 M	55,2 M	56,8 M	56 M
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks de produits finis, total	11,9 M	13,6 M	13,1 M	12,1 M	12,2 M
Machines, total	42,2 M	39,2 M	10,1 M	11,8 M	13,2 M
Employés à temps plein	81	72	67	75	80
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	1,8 M	1,7 M	1,5 M	1,9 M	700 k
Backlog de commande	-	-	73,3 M	-	69,8 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	100 k	8,6 M	-6,8 M	8,6 M	-14,6 M
Dépréciation et amortissement - CF	6,6 M	6,8 M	9,1 M	7,3 M	7,3 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	8,8 M	5,8 M	4,4 M	4,3 M	4,4 M
Amortissements et dépréciations, Total	15,4 M	12,6 M	13,5 M	11,6 M	11,7 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	2,8 M	6,7 M	7,3 M	6,3 M	12,1 M
Autres activités d'exploitation, total	-5,5 M	-2,8 M	-800 k	-1,6 M	-400 k
Variation des créances	-6,2 M	10,3 M	-11,8 M	-16 M	25,4 M
Variation des stocks	-400 k	-1,7 M	500 k	1 M	1,5 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	9,5 M	-2,4 M	-200 k	29,3 M	-13,4 M
Flux de trésorerie d'exploitation	15,7 M	31,3 M	1,7 M	39,2 M	22,3 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-	-	-600 k	-1,5 M	-1,6 M
Acquisitions en espèces	-	-	-	-	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-8,1 M	-9,8 M	-10,8 M	-23,9 M	-16,4 M
Flux de trésorerie d'investissement	-8,1 M	-9,8 M	-11,4 M	-25,4 M	-18 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	-	-
Total de la dette émise	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-4,3 M	-6,1 M	-6,2 M	-7,7 M	-8,1 M
Total de la dette remboursée	-4,3 M	-6,1 M	-6,2 M	-7,7 M	-8,1 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Flux de trésorerie de financement	-4,3 M	-6,1 M	-6,2 M	-7,7 M	-8,1 M
Variation nette de la trésorerie	3,3 M	15,4 M	-15,9 M	6,1 M	-3,8 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	400 k	700 k	600 k	600 k	600 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	13,89 M	19 M	-6,45 M	12,72 M	11,32 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	14,7 M	19,69 M	-5,14 M	13,29 M	11,89 M
Variation du fonds de roulement net	-4,1 M	-5 M	11,6 M	-15,1 M	-14,9 M
Dette nette émise (remboursée)	-4,3 M	-6,1 M	-6,2 M	-7,7 M	-8,1 M

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	0,26	2,65	-1,56	2,78	-4,24
Rentabilité du capital total (ROTC)	0,35	3,7	-2,16	4,14	-6,64
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	0,09	7,26	-5,69	7,15	-12,46
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	0,09	7,26	-5,69	7,15	-12,46
Analyse des marges
Marge brute %	69,12	68,7	71,94	70,62	70,07
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	56,9	53,39	62,51	57,06	64,66
Marge d’EBITDA %	6,68	8,49	1,7	6,96	-4,91
Marge EBITA %	6,05	7,82	-0,18	6,71	-5,42
Marge d'EBIT %	0,5	4,61	-2,75	4,55	-7,87
Marge des activités poursuivies %	0,06	4,77	-3,98	4,3	-8,15
Marge nette %	0,06	4,77	-3,98	4,3	-8,15
Net Avail. Pour la marge commune %	0,06	4,77	-3,98	4,3	-8,15
Marge nette normalisée %	-0,2	2,77	-2,71	2,5	-5,3
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	8,75	10,54	-3,78	6,37	6,32
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	9,26	10,93	-3,01	6,65	6,64
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,81	0,92	0,9	0,98	0,86
Rotation des actifs corporels	6,52	8,86	11,94	12,97	10,23
Rotation des créances (moyenne des créances)	5,85	7,25	6,25	4,88	5,53
Rotation des stocks (stock moyen)	4,19	4,42	3,59	4,66	4,16
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,93	1,11	1,03	0,93	0,7
Quick Ratio	0,65	0,78	0,75	0,74	0,4
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,26	0,55	0,03	0,46	0,32
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	62,44	50,33	58,37	75,01	66,03
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	87,15	82,51	101,73	78,56	87,84
Délais de paiement des fournisseurs	119,7	90,15	95,49	85,95	73,42
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	29,9	42,7	64,62	67,63	80,46
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	21,84	15,3	12,59	15,65	10,76
Dette totale / Capital total	17,93	13,27	11,18	13,53	9,71
Dette à long terme / Capitaux propres	13,25	7,24	3,62	8,43	6,02
Dette à long terme / Capital total	10,87	6,28	3,22	7,29	5,43
Dette totale / Total de l'actif	41,93	36,88	36,61	44,84	42,11
EBIT / Charges d'intérêt	0,62	7,55	-2,24	10,11	-15,67
EBITDA / Charges d'intérêt	12,46	19	4,19	23	-2,67
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	12,46	19	3,9	21,33	-4,44
Dette totale / EBITDA	1,54	0,9	1,66	0,94	-4,92
Dette nette / EBITDA	1,1	-0,18	0,91	0,33	-1,21
Dette totale / (EBITDA - Capex)	1,54	0,9	1,78	1,02	-2,95
Dette nette / (EBITDA - Capex)	1,1	-0,18	0,98	0,35	-0,72
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-5,08	13,55	-5,27	17,05	-10,36
Résultat brut, Croissance 1 an	6,82	12,85	-0,81	14,9	-11,06
EBITDA, 1 an Croissance en %	265,52	40,37	-81,05	396,43	-163,31
EBITA, 1 an Croissance en %	-580	46,88	-102,13	-3,45 k	-172,39
EBIT, 1 an Croissance %	-106,5	937,5	-156,63	-293,62	-254,94
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-100,55	8,5 k	-179,07	-226,47	-269,77
Résultat net, Croissance 1 an	-100,55	8,5 k	-179,07	-226,47	-269,77
Résultat net normalisé sur 1 an	-96,95	-1,7 k	-192,5	-208,11	-290
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-100,53	8,51 k	-182,98	-220,51	-269,77
Créances clients, Croissance sur 1 an	15,48	-29,21	65,05	40,88	-64,72
Stocks, Croissance 1 an	3,48	14,29	-3,68	-7,63	-10,29
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-9,02	-24,57	-36,57	77,48	-22,34
Total des actifs, 1 an Croissance en %	1,55	-0,82	-6,01	23,44	-16,11
Actif corporel net, Croissance 1 an	22,84	30,37	-3,96	21,29	-14,29
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	0,18	7,81	-5,61	7,41	-11,96
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-39,85	77,84	-94,74	2,21 k	-43,11
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	150	6,67
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-27,05	32,98	-133,95	-294,27	-11
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-31,35	30,38	-126,1	-353,7	-10,54
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-13,42	3,81	3,71	5,3	2,43
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-5,68	9,79	5,8	6,76	1,09
EBITDA, 2 ans CAGR %	0	129,69	-48,42	-4,68	77,28
EBITA, 2 ans CAGR %	23,44	165,52	-82,32	-2,51	392,44
EBIT, 2 ans CAGR %	-55,28	-17,85	142,38	4,71	73,21
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-88,05	-31,45	724,62	0	46,53
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-88,05	-31,45	724,62	0	46,53
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-72,68	-30,16	284,71	0	43,32
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-88,17	-32,25	745,15	0	43,03
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-25,19	-9,59	8,09	52,49	-29,5
Stocks, CAGR sur 2 ans	6,97	8,75	4,92	-5,68	-3,5
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-5,9	-17,16	-30,83	6,1	17,4
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-9,05	0,36	-3,45	7,71	1,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	0,94	26,55	11,9	7,93	1,96
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-7,14	3,92	0,87	0,69	-2,75
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	70,51	9,51	-68,92	10,16	262,18
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	63,3
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	204,28	-0,1	-32,81	-18,16	31,49
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	121,36	-4,11	-41,67	-17,85	50,65
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-0,44	-5,23	0,69	7,98	-0,2
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	2,42	0,14	6,14	8,75	0,46
EBITDA, 3 ans CAGR %	7,22	13,01	0	8,44	-16,84
EBITA, 3 ans CAGR %	6,27	30,81	-46,87	11,76	-11,72
EBIT, 3 ans CAGR %	38,67	27,55	-27,43	124,9	19,32
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-73,54	7,1	-28,11	341,4	19,29
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-73,54	7,1	-28,11	341,4	19,29
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-41,52	6,09	-23,3	151,98	23,86
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-79,35	6,42	-27,51	341,53	19,29
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-18,22	-26,56	10,5	18,07	-6,39
Stocks, CAGR sur 3 ans	6,33	9,35	4,44	0,56	-3,56
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	74,05	-12,59	-24,21	-5,31	-4,38
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-4,09	-6,38	-1,81	4,79	-0,9
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,63	9,93	15,43	14,94	-0,05
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-6,37	-2,4	0,64	3,01	-3,72
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	21,28	79,63	-59,77	30,59	-11,62
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-12,64	-	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	52,54	133,11	-30,29	-3,79	-15,84
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	39,52	87,22	-37,86	-4,17	-15,48
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	5,08	6,17	1,2	-1,15	1,38
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	6,44	7,58	3,76	2,73	4,09
EBITDA, 5 ans CAGR %	54,61	13,85	-19,54	5,57	24,86
EBITA, 5 ans CAGR %	57,2	13,16	-48,14	16,29	37,14
EBIT, 5 ans CAGR %	-31,23	42,75	73,38	17,87	2,77
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-54,97	-5,97	4,72	4,2	-4,42
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-54,97	-5,97	4,72	4,2	-4,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-37,87	92,84	24,24	3,61	-1,51
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-61,99	-20,63	-8,85	3,8	-4,86
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-7,34	-7,43	-8,56	-1,63	-7,68
Stocks, CAGR sur 5 ans	5,98	13,25	5,76	3,07	1,19
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	107,71	85,35	20,33	-5,54	-9,71
Total des actifs, 5 ans CAGR %	12,34	11,91	-3,83	-0,98	-0,4
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	17,51	9,71	4,99	9,12	9,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	13,03	10,77	-3,54	-1,18	-0,73
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	54,21	32,72	-28,02	48,65	-3,1
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-16,74	-22,88	12,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	226,38	97,96	10,52	53,36	-9,87
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	111,18	175,08	-1,04	34,67	-11,1