Flux de Trésorerie HVC Investment and Technology

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HVH

VN000000HVH0

Services et équipements environnementaux

Cours en clôture Ho Chi Minh S.E. 18/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10 650,00 ^VND	+1,91%		-2,74%	-12,57%

31/07	HVC Investment and Technology Joint Stock Company publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 juin 2026	CI
20/05	Hvc Investment and Technology Joint Stock Company annonce la démission de Nguyen Thi Thuy Lan de ses fonctions au sein du Conseil de surveillance	CI

ff78ccd2b0.SYL798evHW312rqNSlwTq0skusHRbkATcJYM_cWi17c.AOCKzrXiRAShndjcLTJEzQJR1qnkWAdqFOZjqPTm48c4x7bCivckW6Wj4w

Données Financières Publiées: HVC INVESTMENT AND TECHNOLOGY

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2016 (VND)	2017 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Chiffre d'affaires	225 Md	242 Md	251 Md	394 Md	701 Md
Total Chiffre d'affaires	225 Md	242 Md	251 Md	394 Md	701 Md
Coût des marchandises vendues, total	185 Md	189 Md	208 Md	330 Md	616 Md
Résultat Brut	40,79 Md	53,1 Md	43,14 Md	64,06 Md	84,96 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	29,64 Md	32,69 Md	32,09 Md	26,96 Md	30,89 Md
Autres dépenses de fonctionnement, total	29,64 Md	32,69 Md	32,09 Md	26,96 Md	30,89 Md
Résultat d'Exploitation	11,15 Md	20,41 Md	11,05 Md	37,1 Md	54,07 Md
Intérêts payés, total	-1 Md	-416 M	-748 M	-639 M	-3,74 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	15,85 M	613 M	3,2 Md	1,86 Md	2,99 Md
Charges d'intérêt nettes	-989 M	197 M	2,45 Md	1,22 Md	-746 M
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	-	-	-28,48 M	-37,77 M	-23,13 M
Gains (pertes) de change	-117 M	-50,8 M	-29,47 M	-85,01 M	-221 M
Autres produits non opérationnels	-193 M	-227 M	-400 M	55,84 M	-231 M
EBT, hors éléments non courants	9,86 Md	20,33 Md	13,04 Md	38,25 Md	52,85 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-1,46 Md	-990 M	-237 M	-	-
Autres éléments non courants	-99,73 M	-	1,34 Md	111 M	-
EBT, elements non courants inclus	8,29 Md	19,34 Md	14,14 Md	38,36 Md	52,85 Md
Charge d'impôt	1,88 Md	3,8 Md	3,05 Md	7,8 Md	10,7 Md
Résultat des activités poursuivies	6,41 Md	15,55 Md	11,09 Md	30,56 Md	42,15 Md
Résultat net part du groupe	6,41 Md	15,55 Md	11,09 Md	30,56 Md	42,15 Md
Intérêts minoritaires	24,35 k	-379 k	-153 M	-356 M	-261 M
Résultat net	6,41 Md	15,55 Md	10,94 Md	30,21 Md	41,89 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	6,41 Md	15,55 Md	10,94 Md	30,21 Md	41,89 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	6,41 Md	15,55 Md	10,94 Md	30,21 Md	41,89 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,84 k	764,58	228,67	631,42	875,65
BPA de base - Activités poursuivies	1,84 k	764,58	228,67	631,42	875,65
Moyenne pondérée des actions en circulation	3,49 M	20,33 M	47,84 M	47,84 M	47,84 M
Bénéfice net par action - dilué	1,84 k	764,58	228,55	631,27	875,45
BPA dilué - Activités poursuivies	1,84 k	764,58	228,55	631,27	875,45
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	3,49 M	20,33 M	47,84 M	47,84 M	47,84 M
BPA de base normalisé	1,77 k	624,99	167,18	492,29	685
BPA dilué normalisé	1,77 k	624,99	167,18	492,29	685
Ratio de distribution	-	-	-	-	29,11
Éléments supplémentaires
EBITDA	12,65 Md	22,08 Md	14,83 Md	40,97 Md	57,72 Md
EBITA	11,15 Md	20,41 Md	11,05 Md	37,1 Md	54,07 Md
EBIT	11,15 Md	20,41 Md	11,05 Md	37,1 Md	54,07 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	225 Md	242 Md	251 Md	394 Md	701 Md
Taux d’imposition effectif (%)	22,64	19,63	21,58	20,33	20,24
Total des impôts courants	1,88 Md	3,8 Md	3,05 Md	7,86 Md	10,91 Md
Total des impôts différés	-	-	-	-62,14 M	-209 M
Résultat net normalisé	6,16 Md	12,71 Md	8 Md	23,55 Md	32,77 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de marketing	8,41 Md	10,88 Md	1,68 Md	-2,09 Md	-802 M
Dépenses générales et administratives	21,23 Md	21,81 Md	30,41 Md	29,05 Md	31,69 Md

Période Fiscale: Décembre	2016 (VND)	2017 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Actifs
Trésorerie et équivalents	51,72 Md	25,52 Md	72,68 Md	97,98 Md	93,42 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	72,07 M	41,1 Md	4,06 Md	30,2 Md	48,68 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	-	19,2 Md	-	-	-
Total des liquidités et VMP	51,79 Md	85,82 Md	76,74 Md	128 Md	142 Md
Créances clients, total	13,07 Md	33,11 Md	155 Md	87,4 Md	276 Md
Autres créances	1,05 Md	30,7 Md	1,47 Md	1,73 Md	25,89 Md
Notes à recevoir	-	-	11,11 Md	8,11 Md	35,11 Md
Total des créances	14,12 Md	63,81 Md	168 Md	97,24 Md	337 Md
Stocks	50,35 Md	50,23 Md	87,46 Md	91,29 Md	112 Md
Dépenses payées d'avance	77,78 M	33,18 M	-	23,71 M	196 M
Autres actifs à court terme, total	8,42 Md	19,14 Md	33,37 Md	26,23 Md	58,56 Md
Total de l'actif circulant	125 Md	219 Md	366 Md	343 Md	650 Md
Immobilisations corporelles brutes	23,25 Md	41,01 Md	195 Md	252 Md	226 Md
Amortissements cumulés	-1,34 Md	-1,84 Md	-20,34 Md	-24,21 Md	-27,85 Md
Immobilisations corporelles nettes	21,91 Md	39,17 Md	174 Md	227 Md	198 Md
Investissements à long terme	-	-	120 Md	120 Md	120 Md
Autres immobilisations incorporelles, total	-	-	16 M	9,6 M	3,2 M
Actifs d'impôts différés à long terme	-	-	-	62,14 M	271 M
Autres actifs à long terme, total	835 M	1,57 Md	1,43 Md	3,8 Md	3,79 Md
Total des actifs	148 Md	260 Md	661 Md	694 Md	972 Md
Passifs
Comptes à payer, total	10,88 Md	20,87 Md	47,31 Md	43,21 Md	111 Md
Charges à payer, total	5,27 Md	3,34 Md	4,3 Md	5,4 Md	7,65 Md
Emprunts à court terme	19,7 Md	-	34,86 Md	28 Md	140 Md
Impôts sur le revenu à payer	1,94 Md	2,49 Md	2,7 Md	8,04 Md	10,61 Md
Revenus collectés avant livraison du produit/service	4,45 Md	834 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	6,32 Md	15,85 Md	83,99 Md	57,95 Md	111 Md
Total du passif circulant	48,56 Md	43,37 Md	173 Md	143 Md	381 Md
Autres passifs non courants	-	-1	-	-	-
Total du passif	48,56 Md	43,37 Md	173 Md	143 Md	381 Md
Actions ordinaires, total	87,69 Md	200 Md	406 Md	406 Md	435 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	10,96 Md	15,79 Md	78,94 Md	96,96 Md	111 Md
Résultat global et autres	-	-	-4,39 Md	-4,39 Md	-4,49 Md
Total des fonds propres ordinaires	98,64 Md	216 Md	481 Md	499 Md	542 Md
Intérêts minoritaires	300 M	600 M	6,99 Md	52,35 Md	49,81 Md
Total des capitaux propres	98,94 Md	216 Md	488 Md	551 Md	591 Md
Total du passif et des capitaux propres	148 Md	260 Md	661 Md	694 Md	972 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	28,48 M	28,48 M	47,84 M	47,84 M	47,84 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	28,48 M	28,48 M	47,84 M	47,84 M	47,84 M
Actif net par action	3,46 k	7,58 k	10,05 k	10,43 k	11,32 k
Actif corporel net	98,64 Md	216 Md	481 Md	499 Md	542 Md
Actif corporel net par action	3,46 k	7,58 k	10,05 k	10,43 k	11,32 k
Total de la dette	19,7 Md	0	34,86 Md	28 Md	140 Md
Dette nette	-32,1 Md	-85,82 Md	-41,88 Md	-100 Md	-1,66 Md
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	300 M	600 M	6,99 Md	52,35 Md	49,81 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	120 Md	120 Md	120 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	-	3	-	6	6
Stocks - matières premières, total	-	-	5,88 Md	2,35 Md	4,23 Md
Stocks - travaux en cours, total	35,25 Md	46,79 Md	65,72 Md	63,57 Md	89,37 Md
Stocks de produits finis, total	15,1 Md	3,44 Md	15,86 Md	25,37 Md	18,14 Md
Bâtiments, total	-	-	55,15 Md	55,15 Md	55,25 Md
Machines, total	313 M	313 M	17,68 Md	18,42 Md	19,3 Md
Employés à temps plein	-	-	-	189	223
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	443 M	516 M	14,03 Md	16,43 Md	18,97 Md

Période Fiscale: Décembre	2016 (VND)	2017 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Résultat net	6,41 Md	15,55 Md	10,94 Md	30,21 Md	41,89 Md
Dépréciation et amortissement - CF	1,49 Md	1,67 Md	3,78 Md	3,87 Md	3,65 Md
Amortissements et dépréciations, Total	1,49 Md	1,67 Md	3,78 Md	3,87 Md	3,65 Md
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	-	-	-	6,4 M	-
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	697 M	-124 M	-2,89 Md	-1,71 Md	-2,93 Md
Autres activités d'exploitation, total	1,46 Md	-406 M	864 M	5,07 Md	4,28 Md
Variation des créances	5,18 Md	-35,92 Md	-2,61 Md	77,02 Md	-245 Md
Variation des stocks	-14,45 Md	117 M	33,21 Md	-3,83 Md	-20,44 Md
Variation des dettes fournisseurs	-7,73 Md	13,56 Md	31,01 Md	-48,17 Md	136 Md
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-361 M	-686 M	506 M	449 M	-155 M
Flux de trésorerie d'exploitation	-7,31 Md	-6,24 Md	74,82 Md	62,92 Md	-82,23 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-18,36 Md	-15,17 Md	-32,26 Md	-59,76 Md	-
Vente d'immobilisations corporelles	1,59 Md	2,29 Md	24 Md	6 Md	1,9 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-89,2 Md	-	-	-
(Augmentation) diminution nette des prêts accordés / vendus - Investissements	-	-	0	-22,58 Md	-25,29 Md
Autres activités d'investissement, total	15,42 M	217 M	2,83 Md	1,47 Md	909 M
Flux de trésorerie d'investissement	-16,76 Md	-102 Md	-5,43 Md	-74,87 Md	-22,49 Md
Dette à court terme émise, total	38,49 Md	400 M	-	-	-
Dette à long terme émise, total	-	-	103 Md	170 Md	310 Md
Total de la dette émise	38,49 Md	400 M	103 Md	170 Md	310 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-40,77 Md	-20,1 Md	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-	-	-163 Md	-177 Md	-198 Md
Total de la dette remboursée	-40,77 Md	-20,1 Md	-163 Md	-177 Md	-198 Md
Émission d'actions ordinaires	75,69 Md	102 Md	110 M	44,11 Md	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-12,19 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-12,19 Md
Autres activités de financement, total	-	-	-	-	-100 M
Flux de trésorerie de financement	73,4 Md	81,9 Md	-59,24 Md	37,24 Md	100 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	-	1	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	49,34 Md	-26,2 Md	10,15 Md	25,3 Md	-4,56 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	690 M	416 M	748 M	639 M	3,45 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	1,22 Md	3,25 Md	6,15 Md	2,5 Md	8,34 Md
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-46,75 Md	-	17,31 Md	-133 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-46,49 Md	-	17,71 Md	-130 Md
Variation du fonds de roulement net	-	45,74 Md	-	-50,41 Md	168 Md
Dette nette émise (remboursée)	-2,28 Md	-19,7 Md	-59,35 Md	-6,87 Md	112 Md

Période Fiscale: Décembre	2016 (VND)	2017 (VND)	2023 (VND)	2024 (VND)	2025 (VND)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	6,27	-	3,42	4,06
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	7,62	-	4,21	5,15
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	9,86	-	5,88	7,38
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	9,89	-	6,16	8,05
Analyse des marges
Marge brute %	18,09	21,93	17,2	16,28	12,12
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	13,15	13,5	12,79	6,85	4,41
Marge d’EBITDA %	5,61	9,12	5,91	10,41	8,24
Marge EBITA %	4,95	8,43	4,41	9,43	7,72
Marge d'EBIT %	4,95	8,43	4,41	9,43	7,72
Marge des activités poursuivies %	2,85	6,42	4,42	7,76	6,01
Marge nette %	2,85	6,42	4,36	7,67	5,98
Net Avail. Pour la marge commune %	2,85	6,42	4,36	7,67	5,98
Marge nette normalisée %	2,73	5,25	3,19	5,98	4,68
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-19,31	-	4,4	-18,91
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-19,2	-	4,5	-18,58
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	1,19	-	0,58	0,84
Rotation des actifs corporels	-	7,93	-	1,96	3,29
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	10,48	-	3,24	3,85
Rotation des stocks (stock moyen)	-	3,76	-	3,69	6,07
Liquidité à court terme
Current Ratio	2,57	5,05	2,11	2,41	1,71
Quick Ratio	1,36	3,45	1,35	1,52	1,17
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,15	-0,14	0,43	0,44	-0,22
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	34,81	-	112,93	94,76
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	97,11	-	99,27	60,17
Délais de paiement des fournisseurs	-	30,67	-	49,69	44,18
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	101,25	-	162,5	110,75
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	19,91	-	7,14	5,08	23,75
Dette totale / Capital total	16,6	-	6,67	4,83	19,19
Dette totale / Total de l'actif	32,92	16,7	26,19	20,55	39,16
EBIT / Charges d'intérêt	11,1	49,08	14,77	58,05	14,46
EBITDA / Charges d'intérêt	12,59	53,09	19,83	64,11	15,44
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	-5,68	16,62	-23,3	-29,4	15,44
Dette totale / EBITDA	1,56	-	2,35	0,68	2,43
Dette nette / EBITDA	-2,54	-3,89	-2,82	-2,45	-0,03
Dette totale / (EBITDA - Capex)	-3,45	-	-2	-1,49	2,43
Dette nette / (EBITDA - Capex)	5,62	-12,42	2,4	5,33	-0,03
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	7,39	-	56,93	78,05
Résultat brut, Croissance 1 an	-	30,17	-	48,5	32,62
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	74,6	-	176,24	40,85
EBITA, 1 an Croissance en %	-	83	-	235,74	45,74
EBIT, 1 an Croissance %	-	83	-	235,74	45,74
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	142,34	-	175,52	37,92
Résultat net, Croissance 1 an	-	142,34	-	176,13	38,68
Résultat net normalisé sur 1 an	-	106,3	-	194,47	38,73
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-58,44	-	176,21	38,65
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	153,28	-	-43,79	216,34
Stocks, Croissance 1 an	-	-0,23	-	4,37	22,39
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	78,74	-	30,45	-12,84
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	76,1	-	4,96	40,07
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	118,76	-	3,75	8,54
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	118,76	-	3,74	8,53
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	-14,56	-	-15,9	-230,68
CAPEX, Croissance 1 an	-	-17,36	-	85,26	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-	-	-865,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-	-	-834,99
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	67,15
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	40,33
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	97,27
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	121,2
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	121,2
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	94,93
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	95,69
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	102,42
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-	95,72
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	33,35
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	13,03
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	6,63
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	-	-	21,25
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	6,11
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	6,11
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-	4,83