Houghton Mifflin Harcourt a annoncé des résultats financiers consolidés non audités pour le quatrième trimestre et l'année complète clos le 31 décembre 2016. HMH a déclaré des ventes nettes de 242 millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2016, soit une baisse de 19 % ou 56 millions de dollars par rapport aux 298 millions de dollars du même trimestre de 2015. La diminution du chiffre d'affaires net est principalement due à une baisse du chiffre d'affaires net de la société dans le domaine de l'éducation basale et complémentaire héritée. La perte d'exploitation du quatrième trimestre de 2016 s'est élevée à 251 millions de dollars, soit 174 millions de dollars de plus que la perte d'exploitation de 77 millions de dollars enregistrée au cours de la même période de 2015, principalement en raison de la charge de dépréciation hors trésorerie de 139 millions de dollars pour les immobilisations incorporelles relatives à certains noms commerciaux au sein de l'entreprise d'éducation et des changements susmentionnés dans les ventes nettes, le coût des ventes et les frais de vente et d'administration. La perte nette de 181 millions de dollars au quatrième trimestre de 2016 a augmenté de 84 millions de dollars, soit 86 %, par rapport à une perte nette de 97 millions de dollars au même trimestre de 2015, principalement en raison des mêmes facteurs ayant une incidence sur la perte d'exploitation, compensés par un changement favorable de sa provision pour impôts de 91 millions de dollars, passant d'une charge de 10 millions de dollars pour la même période en 2015 à un avantage de 81 millions de dollars en 2016, principalement lié à un changement des immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie à celles à durée de vie définie. L'EBITDA ajusté pour le quatrième trimestre de 2016 était une perte de 19 millions de dollars, soit une diminution de 35 millions de dollars par rapport aux 16 millions de dollars du même trimestre de 2015, principalement en raison de la baisse des ventes nettes de l'activité d'éducation basale et complémentaire héritée de HMH, partiellement compensée par une baisse du coût des ventes et des frais de vente et d'administration. La perte avant impôts a été de 262,259 millions de dollars contre 86,841 millions de dollars un an plus tôt. Le LBITDA ajusté a été de 19,158 millions de dollars contre un bénéfice de 15,602 millions de dollars l'année précédente. HMH a déclaré des ventes nettes de 1 373 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2016, soit une baisse de 3% ou 43 millions de dollars par rapport à 1 416 millions de dollars en 2015 La perte d'exploitation pour l'ensemble de l'année a été de 311 millions de dollars, contre une perte de 116 millions de dollars en 2015. La variation défavorable de 195 millions de dollars est principalement le résultat de la décision stratégique de mettre l'accent sur sa marque HMH par rapport aux marques héritées telles que Holt McDougal et diverses marques supplémentaires, ce qui a entraîné une charge de dépréciation hors trésorerie de 139 millions de dollars. La perte nette pour l'ensemble de l'exercice s'est élevée à 285 millions de dollars, soit une évolution défavorable de 151 millions de dollars par rapport à une perte nette de 134 millions de dollars en 2015, principalement en raison des mêmes facteurs qui ont contribué à la perte d'exploitation. L'EBITDA ajusté pour l'ensemble de l'année 2016 était de 183 millions de dollars, soit une baisse de 52 millions de dollars ou 22 % par rapport aux 235 millions de dollars de 2015, principalement en raison de la baisse des ventes nettes de l'activité héritée de HMH dans le domaine de l'éducation basale et complémentaire, de la hausse des frais de vente et d'administration, partiellement compensée par la baisse du coût des ventes, à l'exclusion des droits d'édition et de l'amortissement de pré-publication. La trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation s'est élevée à 144 millions de dollars en 2016, soit une baisse de 204 millions de dollars par rapport aux 348 millions de dollars fournis par les activités d'exploitation en 2015. La diminution des liquidités fournies par les activités d'exploitation de 2015 à 2016 est principalement due à des activités moins rentables, nettes d'éléments hors trésorerie, de 136 millions de dollars, attribuées en grande partie à la baisse des ventes et à la hausse des frais de vente et d'administration, ainsi qu'à des variations nettes défavorables des actifs et passifs d'exploitation de 68 millions de dollars. La perte avant impôts s'est élevée à 350,050 millions de dollars, contre 153,509 millions de dollars un an plus tôt. L'EBITDA ajusté s'est élevé à 183,421 millions de dollars, contre 234,979 millions de dollars l'année précédente. La trésorerie nette provenant des activités d'exploitation s'est élevée à 143,751 millions de dollars, contre 348,359 millions de dollars l'année précédente. Les acquisitions d'immobilisations corporelles ont été de 105,553 millions de dollars contre 82,987 millions de dollars il y a un an. HMH s'attend à ce que le chiffre d'affaires net de 2017 se situe dans une fourchette de 1,325 à 1,405 milliard de dollars et que les facturations se situent dans une fourchette de 1,375 à 1,455 milliard de dollars. Les dépenses de développement de contenu pour 2017 devraient être de l'ordre de 140 à 160 millions de dollars, et les dépenses d'investissement totales, y compris les dépenses d'investissement hors plaques, de l'ordre de 190 à 220 millions de dollars.