LongRange Capital, L.P. a finalisé l'acquisition de Batesville Casket Company, Inc. auprès de Hillenbrand, Inc. (NYSE:HI).
Le 01 février 2023
Partager
LongRange Capital, L.P. a conclu un accord définitif pour acquérir Batesville Casket Company, Inc. auprès de Hillenbrand, Inc. (NYSE:HI) pour un montant d'environ 760 millions de dollars le 15 décembre 2022. La contrepartie comprend un billet subsidiaire de 11,5 millions de dollars. La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et à d'autres conditions de clôture habituelles et devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2023. À l'issue de la cession de l'activité de Batesville par Hillenbrand, Hillenbrand et Batesville conserveront toutes deux leur siège social à Batesville, dans l'Indiana. Le produit net de la vente devrait être utilisé pour la réduction de la dette. Credit Suisse Securities (USA) LLC et TD Securities (USA) LLC ont agi comme conseillers financiers de LongRange Capital, L.P. Greenberg Traurig, LLP a agi comme conseiller juridique de LongRange. Le financement par emprunt pour la transaction est mené par TD Securities. Evercore Inc. (NYSE:EVR) a agi comme conseiller financier de Hillenbrand, Inc. et Richard C. Witzel, Jr., Trevor R. Allen, Shalom D. Huber, Seth E. Jacobson et Steven J. Matays de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi comme conseiller juridique de Hillenbrand, Inc. Stikeman Elliott a agi en tant que conseiller canadien de l'équipe juridique de LongRange Capital : Evan Marcus, Bita Ghiasi et David Morson,Nancy Ramalho et Natasha vandenHoven et Madison Sutherland,Ryan Sheahan,Adam Drori, Alina Smirnova, Rebekah Dong et Jordan Nensi.
LongRange Capital, L.P. a conclu l'acquisition de Batesville Casket Company, Inc. auprès de Hillenbrand, Inc. (NYSE:HI) le 1er février 2023. Chris Trainor continuera à diriger Batesville en tant que directeur général. Après les ajustements de clôture habituels, la société prévoit un produit net après impôts d'environ 530 millions de dollars, qu'elle compte utiliser pour réduire la dette existante. Hillenbrand conservera son siège social à Batesville, dans l'Indiana.
Hillenbrand, Inc. est une entreprise industrielle mondiale qui fournit des équipements et des solutions de traitement. La société opère à travers deux segments : les solutions de procédés avancés et les solutions technologiques de moulage. Le segment des solutions de procédés avancés est un fournisseur d'équipements de procédés et de manutention, de systèmes, de pièces détachées et de services pour une variété d'industries, y compris les plastiques durables, l'alimentation et le recyclage. Les technologies de ce segment comprennent le compoundage, l'extrusion, la manutention, le transport, le mélange, l'automatisation des ingrédients, le traitement des portions et l'équipement de criblage et de séparation. Le segment des solutions technologiques de moulage fournit des équipements, des systèmes, des pièces détachées et des services pour l'industrie de la transformation des matières plastiques. Le portefeuille de produits de ce segment comprend des équipements de moulage par injection et d'extrusion, des systèmes de canaux chauds, des bases de moules et des composants, ainsi que des fournitures d'entretien, de réparation et d'exploitation. Ses marques comprennent Coperion, Milacron, K-Tron et Rotex.
HILLENBRAND, INC. 
