Compte de Résultat Highwater Ethanol, LLC

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HEOL

US43123U1051

Carburants renouvelables

Marché Fermé - OTC Markets 20:54:54 30/06/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
14 555,00 ^USD	-2,97%		-.--%	+21,29%

29/07	Highwater Ethanol, LLC annonce la démission de William Garth de son conseil d'administration, effective au 27 juillet 2026	CI
12/06	Highwater Ethanol, LLC publie ses résultats pour le deuxième trimestre et le premier semestre clos le 30 avril 2026	CI

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Données Financières Publiées: HIGHWATER ETHANOL, LLC

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Octobre	2021	2022	2023	2024	2025
Chiffre d'affaires	159 M	221 M	199 M	142 M	141 M
Total Chiffre d'affaires	159 M	221 M	199 M	142 M	141 M
Coût des marchandises vendues, total	143 M	188 M	179 M	133 M	132 M
Résultat Brut	15,55 M	32,93 M	19,57 M	9,02 M	9,61 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	3,23 M	3,99 M	4,21 M	4,32 M	4,61 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	3,23 M	3,99 M	4,21 M	4,32 M	4,61 M
Résultat d'Exploitation	12,31 M	28,94 M	15,36 M	4,7 M	5 M
Intérêts payés, total	-516 k	-282 k	-227 k	-220 k	-212 k
Intérêts perçus et revenus des placements	4,76 k	51,71 k	442 k	1,13 M	519 k
Charges d'intérêt nettes	-512 k	-230 k	215 k	908 k	307 k
Gains (Pertes) sur les investissements en actions	214 k	279 k	353 k	172 k	209 k
Autres produits non opérationnels	1,02 M	236 k	305 k	-3,77 M	10,81 M
EBT, hors éléments non courants	13,03 M	29,23 M	16,23 M	2,01 M	16,33 M
Autres éléments non courants	712 k	4,1 M	508 k	4,1 M	-
EBT, elements non courants inclus	13,74 M	33,33 M	16,74 M	6,11 M	16,33 M
Résultat des activités poursuivies	13,74 M	33,33 M	16,74 M	6,11 M	16,33 M
Résultat net part du groupe	13,74 M	33,33 M	16,74 M	6,11 M	16,33 M
Résultat net	13,74 M	33,33 M	16,74 M	6,11 M	16,33 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	13,74 M	33,33 M	16,74 M	6,11 M	16,33 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	13,74 M	33,33 M	16,74 M	6,11 M	16,33 M
Éléments par action
Dividende par action	-	3,8 k	3,2 k	3,4 k	1,7 k
Ratio de distribution	-	54,41	91,04	264,3	49,48
Éléments supplémentaires
EBITDA	22,06 M	39,25 M	25,41 M	13,19 M	10,66 M
EBITA	12,31 M	28,94 M	15,36 M	4,7 M	5 M
EBIT	12,31 M	28,94 M	15,36 M	4,7 M	5 M
EBITDAR	22,3 M	39,49 M	25,63 M	13,27 M	10,75 M
Résultat net normalisé	8,14 M	18,27 M	10,14 M	1,26 M	10,2 M
Intérêts sur la dette à long terme	516 k	282 k	227 k	220 k	212 k
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Charges locatives nettes, total	242 k	237 k	227 k	84,64 k	90,8 k
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	102 k	168 k	353 k	165 k	217 k
Amortissement imputé des contrats de location simple	140 k	69,3 k	-127 k	-80,61 k	-126 k

Période Fiscale: Octobre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	7,55 M	29,79 M	41,52 M	33,83 M	23,45 M
Total des liquidités et VMP	7,55 M	29,79 M	41,52 M	33,83 M	23,45 M
Créances clients, total	7,79 M	3,97 M	1,81 M	2,04 M	1,33 M
Autres créances	-	-	1,12 M	1,24 M	561 k
Total des créances	7,79 M	3,97 M	2,94 M	3,28 M	1,89 M
Stocks	14,75 M	19,2 M	16,11 M	14,25 M	16,83 M
Dépenses payées d'avance	720 k	989 k	756 k	818 k	764 k
Autres actifs à court terme, total	368 k	744 k	923 k	725 k	489 k
Total de l'actif circulant	31,17 M	54,69 M	62,25 M	52,9 M	43,42 M
Immobilisations corporelles brutes	141 M	142 M	143 M	148 M	154 M
Amortissements cumulés	-90,92 M	-101 M	-110 M	-118 M	-124 M
Immobilisations corporelles nettes	50,19 M	41,65 M	33,21 M	30,33 M	30,41 M
Investissements à long terme	3,45 M	3,82 M	4,88 M	5,03 M	5,24 M
Charges différées à long terme	-	-	-	-	-
Autres actifs à long terme, total	1,52 M	1,02 M	702 k	443 k	10,86 M
Total des actifs	86,34 M	101 M	101 M	88,7 M	89,94 M
Passifs
Comptes à payer, total	16,79 M	20,07 M	18,76 M	17,16 M	10,26 M
Charges à payer, total	1,27 M	1,52 M	1,56 M	1,11 M	1,17 M
Part à court terme de la dette à long terme	2,99 M	-	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	267 k	283 k	242 k	139 k	147 k
Total du passif circulant	21,32 M	21,87 M	20,57 M	18,41 M	11,57 M
Dette à long terme	499 k	-	-	-	-
Contrats de location à long terme	1,3 M	1,02 M	780 k	641 k	493 k
Total du passif	23,13 M	22,89 M	21,35 M	19,06 M	12,06 M
Actions ordinaires, total	63,22 M	78,29 M	79,69 M	69,65 M	77,87 M
Total des fonds propres ordinaires	63,22 M	78,29 M	79,69 M	69,65 M	77,87 M
Total des capitaux propres	63,22 M	78,29 M	79,69 M	69,65 M	77,87 M
Total du passif et des capitaux propres	86,34 M	101 M	101 M	88,7 M	89,94 M
Éléments supplémentaires
Actif corporel net	63,22 M	78,29 M	79,69 M	69,65 M	77,87 M
Total de la dette	5,06 M	1,3 M	1,02 M	780 k	641 k
Dette nette	-2,49 M	-28,49 M	-40,5 M	-33,05 M	-22,81 M
Dette relative aux contrats de location	1,93 M	1,9 M	1,81 M	677 k	726 k
Code comptable - Valorisation des stocks	5	5	5	5	5
Stocks - matières premières, total	8,47 M	11,1 M	7,86 M	5,9 M	6,96 M
Stocks - travaux en cours, total	1,07 M	1,34 M	1,07 M	940 k	1,03 M
Stocks de produits finis, total	1,11 M	1,95 M	1,75 M	1,78 M	2,7 M
Stocks - Autres	4,09 M	4,8 M	5,43 M	5,63 M	6,13 M
Terres possédées	12,84 M	13,15 M	13,21 M	13,21 M	13,22 M
Bâtiments, total	38,85 M	38,85 M	38,86 M	40,12 M	40,12 M
Machines, total	87,72 M	88,58 M	89,13 M	89,77 M	97,11 M
Employés à temps plein	42	43	43	43	43

Période Fiscale: Octobre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	13,74 M	33,33 M	16,74 M	6,11 M	16,33 M
Dépréciation et amortissement - CF	9,75 M	10,31 M	10,05 M	8,49 M	5,66 M
Amortissements et dépréciations, Total	9,75 M	10,31 M	10,05 M	8,49 M	5,66 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-	-	-	-
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-109 k	-177 k	-160 k	253 k	7,23 k
Autres activités d'exploitation, total	-942 k	-194 k	-312 k	-406 k	-10,75 M
Variation des créances	-3,99 M	3,82 M	1,03 M	-345 k	1,39 M
Variation des stocks	-4,07 M	-4,45 M	3,08 M	1,87 M	-2,58 M
Variation des dettes fournisseurs	8,23 M	3,23 M	-1,3 M	-1,58 M	-6,91 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-204 k	-395 k	-86,75 k	-262 k	325 k
Flux de trésorerie d'exploitation	22,41 M	45,47 M	29,05 M	14,13 M	3,47 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-6,83 M	-1,36 M	-1,28 M	-5,52 M	-5,74 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-581 k	-	125 k
Flux de trésorerie d'investissement	-6,83 M	-1,36 M	-1,86 M	-5,52 M	-5,61 M
Dette à long terme émise, total	37 M	8,2 M	-	-	-
Total de la dette émise	37 M	8,2 M	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-45,61 M	-11,82 M	-125 k	-132 k	-139 k
Total de la dette remboursée	-45,61 M	-11,82 M	-125 k	-132 k	-139 k
Rachat d'actions ordinaires	-88,75 k	-117 k	-99 k	-	-20 k
Dividendes ordinaires payés	-	-18,13 M	-15,24 M	-16,16 M	-8,08 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-18,13 M	-15,24 M	-16,16 M	-8,08 M
Flux de trésorerie de financement	-8,7 M	-21,87 M	-15,46 M	-16,29 M	-8,24 M
Variation nette de la trésorerie	6,88 M	22,24 M	11,73 M	-7,69 M	-10,38 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	478 k	102 k	53,91 k	46,87 k	39,42 k
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	10,11 M	29,12 M	21,13 M	5,37 M	-4,84 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	10,43 M	29,29 M	21,28 M	5,51 M	-4,7 M
Variation du fonds de roulement net	185 k	-2,25 M	-2,91 M	390 k	7,75 M
Dette nette émise (remboursée)	-8,61 M	-3,62 M	-125 k	-132 k	-139 k

Période Fiscale: Octobre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	9,61	19,29	9,49	3,1	3,5
Rentabilité du capital total (ROTC)	11,63	24,46	11,98	3,89	4,19
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	24,37	47,1	21,19	8,19	22,13
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	24,37	47,1	21,19	8,19	22,13
Analyse des marges
Marge brute %	9,79	14,87	9,83	6,36	6,81
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	2,04	1,8	2,12	3,05	3,27
Marge d’EBITDA %	13,9	17,73	12,76	9,3	7,55
Marge EBITA %	7,76	13,07	7,72	3,31	3,54
Marge d'EBIT %	7,76	13,07	7,72	3,31	3,54
Marge des activités poursuivies %	8,66	15,05	8,41	4,31	11,57
Marge nette %	8,66	15,05	8,41	4,31	11,57
Net Avail. Pour la marge commune %	8,66	15,05	8,41	4,31	11,57
Marge nette normalisée %	5,13	8,25	5,1	0,89	7,23
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	6,37	13,15	10,62	3,79	-3,43
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	6,57	13,23	10,69	3,89	-3,33
Rotation des actifs
Rotation des actifs	1,98	2,36	1,97	1,49	1,58
Rotation des actifs corporels	3,03	4,82	5,32	4,46	4,65
Rotation des créances (moyenne des créances)	27,4	37,65	77,67	73,63	83,86
Rotation des stocks (stock moyen)	11,26	11,1	10,17	8,75	8,47
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,46	2,5	3,03	2,87	3,75
Quick Ratio	0,72	1,54	2,16	2,02	2,19
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	1,05	2,08	1,41	0,77	0,3
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	13,32	9,69	4,7	4,97	4,35
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	32,41	32,87	35,9	41,84	43,11
Délais de paiement des fournisseurs	31,49	34,87	40,17	50,21	37,3
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	14,25	7,7	0,43	-3,4	10,16
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	8,01	1,67	1,28	1,12	0,82
Dette totale / Capital total	7,41	1,64	1,27	1,11	0,82
Dette à long terme / Capitaux propres	2,85	1,31	0,98	0,92	0,63
Dette à long terme / Capital total	2,64	1,28	0,97	0,91	0,63
Dette totale / Total de l'actif	26,78	22,63	21,13	21,48	13,41
EBIT / Charges d'intérêt	23,84	102,7	67,69	21,37	23,55
EBITDA / Charges d'intérêt	43,2	140,14	112,98	59,97	50,23
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	29,97	135,31	107,35	34,85	23,2
Dette totale / EBITDA	0,23	0,03	0,04	0,06	0,06
Dette nette / EBITDA	-0,11	-0,72	-1,58	-2,51	-2,14
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,33	0,03	0,04	0,1	0,13
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,16	-0,75	-1,66	-4,31	-4,63
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	63,2	39,48	-10,08	-28,75	-0,46
Résultat brut, Croissance 1 an	-707,77	111,82	-40,57	-53,9	6,5
EBITDA, 1 an Croissance en %	610,4	77,92	-35,27	-48,1	-19,16
EBITA, 1 an Croissance en %	-301,48	135,08	-46,93	-69,4	6,34
EBIT, 1 an Croissance %	-301,48	135,08	-46,93	-69,4	6,34
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-315,84	142,53	-49,77	-63,47	167
Résultat net, Croissance 1 an	-315,84	142,53	-49,77	-63,47	167
Résultat net normalisé sur 1 an	-304,66	124,32	-44,46	-87,59	167
Créances clients, Croissance sur 1 an	105,08	-49,03	-45,29	12,53	-34,94
Stocks, Croissance 1 an	38,12	30,17	-16,07	-11,58	18,14
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-7,9	-17,02	-20,26	-8,68	0,26
Total des actifs, 1 an Croissance en %	17,1	17,2	-0,15	-12,21	1,39
Actif corporel net, Croissance 1 an	27,54	23,85	1,79	-12,61	11,81
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	27,54	23,85	1,79	-12,61	11,81
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-9,14 k	102,89	-36,1	-51,37	-75,44
CAPEX, Croissance 1 an	108,46	-80,08	-6,04	332,28	3,85
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-1,39 k	187,97	-27,41	-74,58	-190,01
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-3,05 k	180,75	-27,36	-74,1	-185,36
Dividende par action, 1 an de croissance	-	-	-15,79	6,25	-50
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	27,75	50,87	11,99	-19,96	-15,79
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	85,64	258,81	12,2	-47,66	-29,93
EBITDA, 2 ans CAGR %	322,47	255,52	7,32	-42,04	-35,22
EBITA, 2 ans CAGR %	26,35	117,63	11,7	-59,7	-42,95
EBIT, 2 ans CAGR %	26,35	117,63	11,7	-59,7	-42,95
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	28,87	128,8	10,37	-57,16	-1,24
Résultat net, CAGR sur 2 ans	28,87	128,8	10,37	-57,16	-1,24
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	25,48	114,26	11,62	-75,41	0,29
Créances clients, CAGR sur 2 ans	62,16	2,24	-51,76	-21,54	-14,44
Stocks, CAGR sur 2 ans	41,49	34,08	4,53	-13,85	2,21
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-7,35	-12,58	-18,66	-14,67	-4,31
Total des actifs, 2 ans CAGR %	8	17,15	8,18	-6,37	-5,65
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	6,26	25,68	12,28	-5,68	-1,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	6,26	25,68	12,28	-5,68	-1,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	175,26	1,25 k	13,86	-44,25	-65,44
CAPEX, CAGR sur 2 ans	99,87	-35,56	-56,74	101,53	111,88
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	57,41	509,66	44,58	-57,04	-52,16
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	50,18	809,79	42,8	-56,63	-52,98
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	-	-	-5,41	-27,11
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	18,68	31,55	26,96	-3,68	-13,93
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	77,51	93,99	97,05	-16,59	-33,67
EBITDA, 3 ans CAGR %	94,92	216,67	101,5	-15,76	-35,24
EBITA, 3 ans CAGR %	29,49	55,4	35,97	-27,45	-44,31
EBIT, 3 ans CAGR %	29,49	55,4	35,97	-27,45	-44,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	30,66	59,1	38,02	-23,65	-21,17
Résultat net, CAGR sur 3 ans	30,66	59,1	38,02	-23,65	-21,17
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	28,37	52,29	36,61	-46,32	-21,17
Créances clients, CAGR sur 3 ans	80,88	10,26	-21,85	-36,02	-26,29
Stocks, CAGR sur 3 ans	22,27	37,61	14,7	-1,15	-4,29
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-8,6	-10,69	-15,22	-15,46	-9,96
Total des actifs, 3 ans CAGR %	2,77	10,98	11,07	0,9	-3,85
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-0,56	11,83	17,15	3,28	-0,18
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-0,56	11,83	17,15	3,28	-0,18
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	72,13	148,65	389,39	-14,25	-57,58
CAPEX, CAGR sur 3 ans	44,25	-7,33	-26,93	-6,82	61,58
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	31,5	92,52	199,93	-19	-45,03
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	28,72	85,01	291,76	-19,17	-45,64
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	-	-	-23,52
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	9,91	17,17	15,96	7,84	7,74
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	35,64	37,3	47,75	14,87	30,3
EBITDA, 5 ans CAGR %	21,89	26,49	53,52	60,56	27,98
EBITA, 5 ans CAGR %	77,47	48,49	22,05	-9,43	-3,94
EBIT, 5 ans CAGR %	77,47	48,49	22,05	-9,43	-3,94
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	92,29	56,77	22,13	-5,87	20,73
Résultat net, CAGR sur 5 ans	92,29	56,77	22,13	-5,87	20,73
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	90,25	52,71	21,38	-24,61	20,73
Créances clients, CAGR sur 5 ans	13,47	6,94	6,61	-7,19	-18,97
Stocks, CAGR sur 5 ans	16,21	21,07	14,84	14,1	9,53
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-7,75	-10,38	-12,76	-12,3	-11,02
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-1,23	3,13	4,9	3,68	4,05
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-2,26	1,65	4,39	4,46	9,46
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-2,26	1,65	4,39	4,46	9,46
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	29,63	29,57	45,9	36,72	69,53
CAPEX, CAGR sur 5 ans	5,77	-23,34	-10,89	26,45	11,87
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	75,33	38,69	36,59	5,66	43,92
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	57,59	36,8	34,18	3,56	67,77
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	61,58	56,12	-	-