Bilan Guosen Securities Co., Ltd.

Actions

002736

CNE100001WS9

Services de banque d'investissement et de courtage

Cours en clôture Shenzhen S.E. Autres places de cotation 15/05/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
10,35 ^CNY	-2,45%		-4,26%	-21,11%

30/04	Guosen Securities : le bénéfice chute de 10% au T1, le titre recule de 3%	MT
29/04	Guosen Securities : le bénéfice net recule de 9.6% au premier trimestre	RE

b5b6027a6807.649j_vJsNnLbbV12-FEJX6ddO-LjvM7MH-BHHRokWcE.ot0ot7gUeTWQHR4pvDpIPekZCYq59KqFL5UxXElAYfe7yQeJx1xGSqE6bQ

Données Financières Publiées: GUOSEN SECURITIES CO., LTD.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Revenus d'intérêts et de dividendes, total	14,96 Md	14,35 Md	12,88 Md	15,94 Md	17,87 Md
Intérêts payés, total	5,11 Md	5,24 Md	5,8 Md	6,26 Md	5,58 Md
Revenus nets d'intérêts	9,85 Md	9,1 Md	7,08 Md	9,68 Md	12,29 Md
Gain (perte) sur la vente de placements, total (Rev)	1,74 Md	-2,97 Md	1,29 Md	1,4 Md	1,15 Md
Autres recettes, total	12,21 Md	9,69 Md	8,95 Md	9,04 Md	10,71 Md
Revenus avant provision pour pertes sur prêts	23,79 Md	15,83 Md	17,32 Md	20,12 Md	24,15 Md
Provision pour pertes sur prêts	-46,73 M	-42,15 M	7,5 M	28,23 M	62,48 M
Total Chiffre d'affaires	23,84 Md	15,87 Md	17,31 Md	20,09 Md	24,09 Md
Coût des services fournis, total	9,73 Md	7,32 Md	7,52 Md	9,17 Md	11 Md
Provision pour créances douteuses	327 M	52,8 M	233 M	2,71 M	-10,48 M
Autres dépenses de fonctionnement	2,31 Md	2,21 Md	2,59 Md	1,56 Md	232 M
Total des dépenses de fonctionnement	12,37 Md	9,58 Md	10,34 Md	10,73 Md	11,22 Md
Résultat d'Exploitation	11,47 Md	6,28 Md	6,97 Md	9,36 Md	12,87 Md
Gains (pertes) de change	-638 k	3,43 M	-38,47 M	-4,86 M	-22,22 M
Autres produits non opérationnels	7,82 M	8,94 M	30,23 M	31,53 M	4,17 M
EBT, hors éléments non courants	11,47 Md	6,3 Md	6,96 Md	9,39 Md	12,85 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	802 M	-238 M	-121 M	-335 M	136 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-261 k	2,1 M	1,59 M	7,75 M	1,24 M
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	59,6 k	58,11 k	109 k
Règlements judiciaires	332 M	-	-	-	-19,78 M
Autres éléments non courants	27,02 M	161 M	12,72 M	10,06 M	4,71 M
EBT, elements non courants inclus	12,63 Md	6,22 Md	6,86 Md	9,07 Md	12,97 Md
Charge d'impôt	2,52 Md	138 M	428 M	853 M	1,9 Md
Résultat des activités poursuivies	10,12 Md	6,08 Md	6,43 Md	8,22 Md	11,07 Md
Résultat net part du groupe	10,12 Md	6,08 Md	6,43 Md	8,22 Md	11,07 Md
Intérêts minoritaires	-2,3 M	3,4 M	-	-	-925 k
Résultat net	10,11 Md	6,09 Md	6,43 Md	8,22 Md	11,07 Md
Dividende privilégié et autres ajustements	-	-	1,28 Md	1,28 Md	-
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	10,11 Md	6,09 Md	5,15 Md	6,94 Md	11,07 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	10,11 Md	6,09 Md	5,15 Md	6,94 Md	11,07 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	0,97	0,52	0,54	0,72	1,01
BPA de base - Activités poursuivies	0,97	0,52	0,54	0,72	1,01
Moyenne pondérée des actions en circulation	10,43 Md	11,71 Md	9,61 Md	9,61 Md	10,96 Md
Bénéfice net par action - dilué	0,97	0,52	0,54	0,72	1,01
BPA dilué - Activités poursuivies	0,97	0,52	0,54	0,72	1,01
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	10,43 Md	11,71 Md	9,61 Md	9,61 Md	10,96 Md
BPA de base normalisé	0,69	0,34	0,45	0,61	0,73
BPA dilué normalisé	0,69	0,34	0,45	0,61	0,73
Dividende par action	0,5	0,27	0,27	0,35	0,45
Ratio de distribution	45,93	0,06	96,56	85,78	70,82
Éléments supplémentaires
Total des revenus (tels que rapportés)	23,82 Md	15,88 Md	17,32 Md	20,17 Md	24,14 Md
Taux d’imposition effectif (%)	19,93	2,21	6,24	9,4	14,64
Total des impôts courants	2,29 Md	806 M	137 M	542 M	2,03 Md
Total des impôts différés	223 M	-669 M	290 M	311 M	-127 M
Résultat net normalisé	7,17 Md	3,94 Md	4,35 Md	5,87 Md	8,03 Md
Provisions de pension	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Actifs
Trésorerie et équivalents	5,74 Md	8,98 Md	8,08 Md	10,74 Md	16,1 Md
Liquidités et titres ségrégués	61,98 Md	56 Md	53,83 Md	83,96 Md	118 Md
Titres achetés dans le cadre d'accords de revente	6,77 Md	15,82 Md	8,12 Md	4,15 Md	6,79 Md
Créances clients, total	62 Md	52,72 Md	55,94 Md	70,34 Md	95,78 Md
Autres créances	696 M	894 M	992 M	1,27 Md	953 M
Immobilisations corporelles brutes	4,43 Md	4,72 Md	4,94 Md	4,87 Md	5 Md
Amortissements cumulés	-1,26 Md	-1,63 Md	-2 Md	-2,23 Md	-2,48 Md
Immobilisations corporelles nettes	3,16 Md	3,09 Md	2,95 Md	2,64 Md	2,53 Md
Goodwill	10,26 M	10,26 M	10,26 M	10,26 M	21,5 M
Autres immobilisations incorporelles, total	685 M	710 M	756 M	740 M	744 M
Investissements en titres de créance et de participation	13,46 Md	14,71 Md	30,06 Md	38,24 Md	36,36 Md
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	56,73 Md	66,16 Md	129 Md	129 Md	143 Md
Autres actifs à court terme, total	121 Md	121 Md	95,96 Md	88,22 Md	96,65 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	2,35 Md	2,85 Md	2,81 Md	2,55 Md	3,18 Md
Charges différées à long terme	143 M	145 M	141 M	168 M	613 M
Autres actifs à long terme, total	27,22 Md	51,04 Md	73,85 Md	69,24 Md	56,54 Md
Total des actifs	362 Md	394 Md	463 Md	502 Md	577 Md
Passifs
Comptes à payer, total	-	-	-	-	-
Charges à payer, total	74,04 Md	65,46 Md	61,63 Md	96,95 Md	131 Md
Emprunts à court terme	121 Md	146 Md	188 Md	165 Md	159 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	10,23 Md	-	-	-
Part à court terme des contrats de location	328 M	166 M	159 M	140 M	127 M
Dette à long terme	51 Md	38,62 Md	67,48 Md	84,07 Md	111 Md
Contrats de location à long terme	119 M	246 M	284 M	217 M	199 M
Impôts sur le revenu à payer	409 M	221 M	28,48 M	117 M	229 M
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	1,42 Md	3,47 Md	2,19 Md	2,79 Md	5,5 Md
Recettes non acquises Non courantes	165 M	123 M	122 M	118 M	120 M
Pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi	4,94 M	4,86 M	5,33 M	4,69 M	13,03 M
Passif d'impôt différé Non courant	697 M	390 M	1,01 Md	2,29 Md	2,18 Md
Autres passifs non courants	15,96 Md	22,48 Md	32,02 Md	31,45 Md	36,72 Md
Total du passif	265 Md	287 Md	353 Md	383 Md	445 Md
Actions ordinaires, total	9,61 Md	9,61 Md	9,61 Md	9,61 Md	10,24 Md
Primes d'émissions d'actions	20,16 Md	20,15 Md	20,14 Md	20,15 Md	24,76 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	47,2 Md	47,49 Md	49,94 Md	54,46 Md	60,16 Md
Résultat global et autres	19,94 Md	29,64 Md	30,77 Md	34,47 Md	36,24 Md
Total des fonds propres ordinaires	96,91 Md	107 Md	110 Md	119 Md	131 Md
Intérêts minoritaires	16,81 M	-	-	-	216 M
Total des capitaux propres	96,93 Md	107 Md	110 Md	119 Md	132 Md
Total du passif et des capitaux propres	362 Md	394 Md	463 Md	502 Md	577 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	9,61 Md	9,61 Md	9,61 Md	9,61 Md	10,24 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	9,61 Md	9,61 Md	9,61 Md	9,61 Md	10,24 Md
Actif net par action	8	8	8,37	9,23	9,55
Actif corporel net	96,21 Md	106 Md	110 Md	118 Md	131 Md
Actif corporel net par action	7,93	7,92	8,29	9,15	9,47
Total de la dette	173 Md	195 Md	255 Md	249 Md	270 Md
Dette nette	41,46 Md	48,33 Md	55,99 Md	21,01 Md	-13,63 Md
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	3,56 Md	3,47 Md	3,59 Md	3,53 Md	3,94 Md
Employés à temps plein	12 k	12,19 k	12,03 k	10,74 k	11,08 k

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Résultat net	10,11 Md	6,09 Md	6,43 Md	8,22 Md	11,07 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	344 M	468 M	495 M	466 M	458 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	12,38 M	13,29 M	98,04 M	12,31 M	12,32 M
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	357 M	482 M	593 M	478 M	470 M
Amortissement des charges différées, total	121 M	136 M	79,42 M	184 M	186 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	261 k	175 k	-1,4 M	-7,75 M	-1,24 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-2,63 Md	2,5 Md	-1,56 Md	-1,36 Md	-1,8 Md
Total des dépréciations d'actifs	-521 M	253 M	-	314 k	450 k
Provision pour pertes sur créances	-	-	7,5 M	28,23 M	62,48 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	233 M	2,71 M	-10,48 M
Variation des titres de l'actif de négociation	-36,21 Md	-18,04 Md	-38,82 Md	49,15 Md	17,65 Md
Variation des créances	-2,5 Md	-3,8 Md	-2,05 Md	271 M	-2,1 Md
Variation des dettes fournisseurs	-54,44 M	9,31 Md	8,86 Md	376 M	7,91 Md
Variation des impôts différés	239 M	-697 M	281 M	311 M	-142 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	21,99 Md	-6,12 Md	-24,48 Md	-27,29 Md	-19,6 Md
Autres activités opérationnelles	2,38 Md	2,55 Md	2,58 Md	3,39 Md	3,38 Md
Flux de trésorerie d'exploitation	-6,72 Md	-7,34 Md	-47,86 Md	33,75 Md	17,07 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-604 M	-596 M	-415 M	-327 M	-346 M
Vente d'immobilisations corporelles	5,3 M	6,54 M	3,42 M	2,01 M	6,47 M
cession totale ou partielle d'une activité	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	727 M	577 M	266 M	138 M	-50,37 M
Autres activités d'investissement, total	279 M	-	-	253 M	4,77 Md
Flux de trésorerie d'investissement	407 M	-12,75 M	-146 M	66,03 M	4,38 Md
Dette à court terme émise, total	6,07 Md	525 M	245 M	623 M	1,22 Md
Dette à long terme émise, total	101 Md	62,33 Md	116 Md	106 Md	120 Md
Total de la dette émise	107 Md	62,85 Md	117 Md	106 Md	121 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-98,25 Md	-62,65 Md	-65,02 Md	-94,45 Md	-105 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-177 M	-176 M	-189 M	-189 M	-175 M
Total de la dette remboursée	-98,43 Md	-62,83 Md	-65,21 Md	-94,64 Md	-106 Md
Émission d'actions ordinaires	10 Md	10 Md	-	-	13,6 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-4,65 Md	-3,52 M	-6,21 Md	-7,05 Md	-7,84 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-4,65 Md	-3,52 M	-6,21 Md	-7,05 Md	-7,84 Md
Autres activités de financement, total	-91,13 M	-8,17 Md	-121 M	-76,26 M	-134 M
Flux de trésorerie de financement	14,2 Md	1,85 Md	45,06 Md	4,48 Md	21,35 Md
Ajustements des taux de change	-61,76 M	252 M	-3,18 M	4,74 M	-42,39 M
Variation nette de la trésorerie	7,83 Md	-5,26 Md	-2,94 Md	38,3 Md	42,75 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	4,14 Md	4,46 Md	4,94 Md	5,27 Md	5,78 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	3,75 Md	2,03 Md	1,78 Md	1,01 Md	3,7 Md
Dette nette émise / remboursée	8,94 Md	23,97 M	51,39 Md	11,61 Md	15,72 Md

Période Fiscale: Décembre	2021	2022	2023	2024	2025
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,04	1,61	1,5	1,7	2,05
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	11,38	5,97	5,91	7,17	8,85
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	11,38	5,97	4,74	6,06	8,86
Analyse des marges
Marge brute %	100	54,81	57,79	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	40,83	0,92	1,25	45,64	45,66
Marge des activités poursuivies %	42,44	38,35	37,13	40,9	45,97
Marge nette %	42,43	38,37	37,13	40,9	45,96
Net Avail. Pour la marge commune %	42,43	38,37	29,75	34,55	45,96
Marge nette normalisée %	30,07	24,83	25,13	29,2	33,34
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,07	0,04	0,04	0,04	0,04
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,6	1,43	1,4	1,47	1,61
Quick Ratio	0,98	0,89	1,02	1,13	1,29
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0,03	-0,03	-0,19	0,13	0,06
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	178,16	182,71	231,3	209,86	204,99
Dette totale / Capital total	64,05	64,63	69,82	67,73	67,21
Dette à long terme / Capitaux propres	52,74	36,36	61,35	71,01	84,15
Dette à long terme / Capital total	18,96	12,86	18,52	22,92	27,59
Dette totale / Total de l'actif	73,25	72,89	76,14	76,33	77,18
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	27,96	-33,44	9,1	16,04	28,14
Résultat brut, Croissance 1 an	27,96	-38,77	15,22	16,04	28,14
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	52,87	-39,86	5,63	27,84	34,77
Résultat net, Croissance 1 an	52,89	-39,81	5,57	27,84	34,76
Résultat net normalisé sur 1 an	24,8	-45,05	9,95	34,83	36,63
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	34,72	-46,39	3,05	33,33	40,28
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	19,78	10,29	3,34	7,45	10,7
Total des actifs, 1 an Croissance en %	19,67	8,84	17,4	8,33	15,01
Actif corporel net, Croissance 1 an	19,92	10,34	3,32	7,52	10,76
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	93,4	9,32	551,85	-170,52	-49,41
CAPEX, Croissance 1 an	-18,4	-1,33	-30,28	-21,35	6
Dividende par action, 1 an de croissance	117,39	-46	0	29,63	28,57
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	30,22	-7,71	-14,78	12,52	17,96
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	65,01	-31,68	-16,07	52,1	17,96
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	43,49	-4,12	-20,29	16,21	31,26
Résultat net, CAGR sur 2 ans	43,53	-4,07	-20,29	16,18	31,25
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	27,4	-17,19	-22,09	21,76	35,86
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	31,61	-15,02	-25,68	17,67	36,76
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	31,3	14,94	6,76	5,38	9,06
Total des actifs, 2 ans CAGR %	27	14,13	13,04	12,77	11,62
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	31,62	15,03	6,78	5,4	9,13
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-51,58	45,41	166,95	114,4	-40,27
CAPEX, CAGR sur 2 ans	18,21	-10,27	-17,06	-25,95	-8,69
Dividende par action, 2 ans CAGR %	58,11	8,35	-26,52	13,86	29,1
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	33,53	4,12	-2,42	-5,55	14,93
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	61,65	-0,22	-18,72	12,25	40,51
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	43,39	7,38	-0,97	-6,7	22,09
Résultat net, CAGR sur 3 ans	43,49	7,43	-0,96	-6,69	22,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	31,6	-3,75	-8,84	-6,46	26,61
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	36,67	-2,44	-9,38	-9,46	24,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	22,7	23,89	10,94	6,99	7,12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	19,59	20,63	15,21	11,45	13,51
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	22,9	24,11	10,99	7,02	7,16
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	14,55	-36,48	139,76	71,29	32,49
CAPEX, CAGR sur 3 ans	20,83	11,3	-17,51	-18,52	-16,54
Dividende par action, 3 ans CAGR %	60,91	10,52	5,49	-11,21	18,56
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	13,41	5,9	11,57	7,4	5,27
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	27,82	4,68	12,13	18,07	5,27
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	17,3	5,85	13,37	10,83	10,84
Résultat net, CAGR sur 5 ans	17,29	5,88	13,43	10,85	10,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	12,47	-1,01	6,7	5,84	6,93
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	11,61	0	7,12	5,15	7
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	14,9	15,46	16,06	16,12	10,18
Total des actifs, 5 ans CAGR %	13,42	14,58	16,93	17,42	13,76
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	15,04	15,59	16,18	16,25	10,24
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-1,58	-20,38	60,68	3,33	37,51
CAPEX, CAGR sur 5 ans	4,61	7,15	3,95	-5,44	-14,09
Dividende par action, 5 ans CAGR %	20,11	12,47	17,61	11,84	14,37