Ratios Financiers Guming Holdings Limited

Actions

1364

KYG4212T1058

Restaurants et bars

Marché Fermé - Hong Kong S.E. 10:08:27 30/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
22,78 ^HKD	+2,24%		+4,21%	-8,07%

28/08	Guming Holdings Limited : Jefferies & Co. toujours positif	ZM
26/08	Guming Holdings Limited publie ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: GUMING HOLDINGS LIMITED

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Chiffre d'affaires	4,38 Md	5,56 Md	7,68 Md	8,79 Md	12,91 Md
Total Chiffre d'affaires	4,38 Md	5,56 Md	7,68 Md	8,79 Md	12,91 Md
Coût des marchandises vendues, total	3,07 Md	4 Md	5,27 Md	6,1 Md	8,65 Md
Résultat Brut	1,31 Md	1,56 Md	2,4 Md	2,69 Md	4,26 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	310 M	456 M	619 M	791 M	1,07 Md
Dépenses de R&D	65,03 M	118 M	199 M	233 M	223 M
Autres dépenses de fonctionnement	-23,35 M	-31,98 M	-99,41 M	-85,52 M	-53,92 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	352 M	542 M	719 M	938 M	1,24 Md
Résultat d'Exploitation	962 M	1,02 Md	1,68 Md	1,75 Md	3,02 Md
Intérêts payés, total	-5,08 M	-5,42 M	-5,23 M	-3,34 M	-74,14 M
Intérêts perçus et revenus des placements	2,18 M	5,38 M	53,74 M	68,26 M	204 M
Charges d'intérêt nettes	-2,9 M	-49 k	48,5 M	64,92 M	130 M
Gains (pertes) de change	-	7,94 M	4,32 M	-	-
Autres produits non opérationnels	-728 M	-390 M	-294 M	-25,65 M	557 M
EBT, hors éléments non courants	231 M	639 M	1,44 Md	1,79 Md	3,71 Md
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	16,29 M	10,93 M	1,91 M	15,51 M	46,96 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	186 k	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	247 M	650 M	1,45 Md	1,8 Md	3,76 Md
Charge d'impôt	223 M	278 M	349 M	311 M	643 M
Résultat des activités poursuivies	23,99 M	372 M	1,1 Md	1,49 Md	3,12 Md
Résultat net part du groupe	23,99 M	372 M	1,1 Md	1,49 Md	3,12 Md
Intérêts minoritaires	-3,85 M	-5,41 M	-16,73 M	-14,71 M	-6,37 M
Résultat net	20,14 M	367 M	1,08 Md	1,48 Md	3,11 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	20,14 M	367 M	1,08 Md	1,48 Md	3,11 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	20,14 M	367 M	1,08 Md	1,48 Md	3,11 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-	-	0,57	0,71	1,34
BPA de base - Activités poursuivies	-	-	0,57	0,71	1,34
Moyenne pondérée des actions en circulation	-	-	1,89 Md	2,09 Md	2,32 Md
Bénéfice net par action - dilué	-	-	0,57	0,71	1,08
BPA dilué - Activités poursuivies	-	-	0,57	0,71	1,08
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	-	-	1,89 Md	2,09 Md	2,35 Md
BPA de base normalisé	-	-	0,47	0,53	1
BPA dilué normalisé	-	-	0,47	0,53	0,98
Dividende par action	-	-	-	-	0,45
Ratio de distribution	-	-	-	-	48,03
Éléments supplémentaires
EBITDA	989 M	1,08 Md	1,76 Md	1,83 Md	3,13 Md
EBITA	962 M	1,02 Md	1,68 Md	1,75 Md	3,02 Md
EBIT	962 M	1,02 Md	1,68 Md	1,75 Md	3,02 Md
EBITDAR	997 M	1,1 Md	1,77 Md	1,85 Md	3,15 Md
Taux d’imposition effectif (%)	90,29	42,8	24,13	17,24	17,11
Impôts intérieurs courants	209 M	241 M	296 M	272 M	710 M
Total des impôts courants	209 M	241 M	296 M	272 M	710 M
Impôts intérieurs différés	13,94 M	37,11 M	53,12 M	39,11 M	-66,78 M
Total des impôts différés	13,94 M	37,11 M	53,12 M	39,11 M	-66,78 M
Résultat net normalisé	140 M	394 M	885 M	1,1 Md	2,31 Md
Intérêts capitalisés	-	-	-	1,9 M	-
Intérêts sur la dette à long terme	5,08 M	5,42 M	3,96 M	2,79 M	2,34 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	40,91 M	36,62 M	62,52 M	-	-
Dépense de marketing	186 M	268 M	337 M	479 M	703 M
Dépenses générales et administratives	124 M	169 M	267 M	311 M	365 M
Dépense en recherche et de développement	65,03 M	118 M	199 M	233 M	223 M
Charges locatives nettes, total	7,74 M	18,3 M	16,3 M	21,97 M	18,64 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	-	520 k	217 k	274 k	2,24 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	-	17,78 M	16,08 M	21,69 M	16,41 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	17,23 M	24,48 M	55,54 M	-	-
Total des rémunérations fondées sur des actions	17,23 M	24,48 M	55,54 M	-	-

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Actifs
Trésorerie et équivalents	152 M	1,15 Md	2,43 Md	1,94 Md	4,32 Md
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	16,79 M	18,7 M	18,88 M	16,86 M	15,23 M
Actifs détenus à des fins de transaction Titres, totalActifs détenus à des fins de transactions (Trading), Total.	242 M	37,35 M	197 M	1,24 Md	1,35 Md
Total des liquidités et VMP	410 M	1,2 Md	2,64 Md	3,2 Md	5,68 Md
Créances clients, total	34,4 M	37,51 M	79,46 M	326 M	722 M
Autres créances	23,22 M	45,06 M	88,34 M	129 M	135 M
Total des créances	57,62 M	82,58 M	168 M	456 M	856 M
Stocks	707 M	706 M	881 M	984 M	1,3 Md
Dépenses payées d'avance	20,94 M	19,98 M	29,08 M	53,14 M	54,38 M
Liquidités soumises à restrictions	-	-	124 M	41,51 M	6,48 Md
Autres actifs à court terme, total	172 M	153 M	163 M	128 M	186 M
Total de l'actif circulant	1,37 Md	2,16 Md	4,01 Md	4,86 Md	14,56 Md
Immobilisations corporelles brutes	358 M	550 M	922 M	1,32 Md	1,45 Md
Amortissements cumulés	-39,16 M	-100 M	-153 M	-203 M	-274 M
Immobilisations corporelles nettes	319 M	450 M	768 M	1,11 Md	1,17 Md
Investissements à long terme	288 M	367 M	299 M	760 M	653 M
Autres immobilisations incorporelles, total	2,17 M	473 k	107 k	852 k	636 k
Créances à long terme	-	-	-	110 M	176 M
Actifs d'impôts différés à long terme	42,93 M	46,66 M	40,24 M	24,98 M	53,76 M
Autres actifs à long terme, total	24,26 M	3,34 M	36,93 M	4,73 M	32,6 M
Total des actifs	2,04 Md	3,03 Md	5,15 Md	6,87 Md	16,65 Md
Passifs
Comptes à payer, total	150 M	390 M	601 M	698 M	992 M
Charges à payer, total	144 M	118 M	189 M	222 M	352 M
Emprunts à court terme	-	-	124 M	-	6,32 Md
Part à court terme de la dette à long terme	-	2,82 Md	3,16 Md	3,18 Md	-
Part à court terme des contrats de location	44,66 M	52,2 M	43,67 M	37,16 M	28,68 M
Impôts sur le revenu à payer	167 M	53,37 M	38,81 M	64,96 M	293 M
Revenus collectés avant livraison du produit/service	65,34 M	57,52 M	76,21 M	79,12 M	47,82 M
Autres passifs à court terme	2,51 Md	176 M	133 M	170 M	2,48 Md
Total du passif circulant	3,08 Md	3,67 Md	4,36 Md	4,45 Md	10,51 Md
Dette à long terme	-	-	-	121 M	139 M
Contrats de location à long terme	82,87 M	54,14 M	26,52 M	17 M	29 M
Recettes non acquises Non courantes	63,23 M	59,77 M	36,58 M	35,96 M	32,48 M
Passif d'impôt différé Non courant	23 M	68,71 M	112 M	136 M	95,28 M
Total du passif	3,25 Md	3,85 Md	4,54 Md	4,76 Md	10,81 Md
Actions ordinaires, total	112 k	112 k	127 k	127 k	162 k
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,34 Md	-972 M	107 M	1,59 Md	3,35 Md
Résultat global et autres	123 M	140 M	476 M	480 M	2,47 Md
Total des fonds propres ordinaires	-1,22 Md	-832 M	583 M	2,07 Md	5,82 Md
Intérêts minoritaires	10,38 M	15,79 M	32,51 M	45,72 M	18,43 M
Total des capitaux propres	-1,21 Md	-817 M	616 M	2,11 Md	5,84 Md
Total du passif et des capitaux propres	2,04 Md	3,03 Md	5,15 Md	6,87 Md	16,65 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	-	-	1,89 Md	2,38 Md	2,38 Md
ECS Total des actions ordinaires en circulation	-	-	1,89 Md	1,89 Md	2,38 Md
Actif net par action	-	-	0,31	1,1	2,45
Actif corporel net	-1,22 Md	-833 M	583 M	2,07 Md	5,82 Md
Actif corporel net par action	-	-	0,31	1,09	2,45
Total de la dette	128 M	2,93 Md	3,35 Md	3,36 Md	6,52 Md
Dette nette	-283 M	1,72 Md	706 M	160 M	836 M
Dette relative aux contrats de location	61,94 M	146 M	130 M	176 M	149 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	10,38 M	15,79 M	32,51 M	45,72 M	18,43 M
Code comptable - Valorisation des stocks	-	-	6	6	6
Stocks - matières premières, total	151 M	86,46 M	107 M	155 M	151 M
Stocks - travaux en cours, total	18,77 M	24,64 M	37,19 M	76,88 M	95,99 M
Stocks de produits finis, total	537 M	594 M	737 M	752 M	1,05 Md
Bâtiments, total	-	-	-	471 M	468 M
Machines, total	149 M	239 M	271 M	402 M	456 M
Employés à temps plein	-	-	-	2,69 k	2,96 k
Salariés à temps partiel	-	-	-	32	57

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Résultat net	20,14 M	367 M	1,08 Md	1,48 Md	3,11 Md
Dépréciation et amortissement - CF	67,81 M	117 M	135 M	140 M	165 M
Amortissements et dépréciations, Total	67,81 M	117 M	135 M	140 M	165 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	2,06 M	1,7 M	366 k	300 k	216 k
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	-	-186 k	974 k	1,16 M	-1,59 M
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	712 M	379 M	292 M	10,14 M	-604 M
Rémunération à base d'actions (CF)	17,23 M	24,48 M	55,54 M	-	-
Autres activités d'exploitation, total	71,58 M	-78,81 M	2,47 M	27,68 M	133 M
Variation des créances	-9,03 M	-3,11 M	-41,95 M	-252 M	-400 M
Variation des stocks	-488 M	1,23 M	-176 M	-103 M	-316 M
Variation des dettes fournisseurs	-60,71 M	240 M	212 M	96,62 M	294 M
Variation des revenus collectés avant livraison	14,39 M	-11,27 M	-14,55 M	1,34 M	-45,13 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-79,97 M	-25,27 M	27,6 M	-80,62 M	74,77 M
Flux de trésorerie d'exploitation	267 M	1,01 Md	1,57 Md	1,32 Md	2,41 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-164 M	-90,12 M	-399 M	-449 M	-248 M
Vente d'immobilisations corporelles	1,11 M	5,74 M	10,82 M	54,56 M	26,15 M
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-1,08 M	-	-	-1,04 M	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-74,97 M	133 M	-145 M	-1,49 Md	-298 M
Autres activités d'investissement, total	873 k	-105 M	62,37 M	62,44 M	165 M
Flux de trésorerie d'investissement	-238 M	-57,34 M	-471 M	-1,82 Md	-355 M
Dette à long terme émise, total	-	-	171 M	121 M	7,59 Md
Total de la dette émise	-	-	171 M	121 M	7,59 Md
Remboursement de la dette à long terme, total	-37,78 M	-56,04 M	-108 M	-180 M	-1,34 Md
Total de la dette remboursée	-37,78 M	-56,04 M	-108 M	-180 M	-1,34 Md
Émission d'actions ordinaires	-	-	300 M	-	1,87 Md
Rachat d'actions ordinaires	-	-	-94,35 M	-	-
Dividendes ordinaires payés	-	-	-	-	-1,49 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-	-	-1,49 Md
Autres activités de financement, total	-5,08 M	61,36 M	-129 M	75,99 M	-6,56 Md
Flux de trésorerie de financement	-42,86 M	5,32 M	140 M	16,92 M	69,72 M
Ajustements des taux de change	-1,32 M	3,52 M	1,18 M	-8,64 M	-103 M
Variation nette de la trésorerie	-14,31 M	963 M	1,24 Md	-493 M	2,02 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	5,08 M	5,42 M	5,23 M	5 M	46,52 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	160 M	355 M	310 M	246 M	482 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	-	-1,56 Md	682 M	678 M	-2,53 Md
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	-	-1,55 Md	685 M	680 M	-2,48 Md
Variation du fonds de roulement net	-	2,25 Md	159 M	103 M	4,29 Md
Dette nette émise (remboursée)	-37,78 M	-56,04 M	63,54 M	-59,06 M	6,25 Md

Période Fiscale: Décembre	2021 (CNY)	2022 (CNY)	2023 (CNY)	2024 (CNY)	2025 (CNY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	-	25,14	25,73	18,18	16,07
Rentabilité du capital total (ROTC)	-	123,85	34,67	23,18	21,21
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	-	-36,79	-1,09 k	109,49	78,33
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	-	-35,79	-865,81	111,62	78,81
Analyse des marges
Marge brute %	29,97	28,11	31,31	30,57	33
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	7,07	8,2	8,07	9	8,27
Marge d’EBITDA %	22,57	19,49	22,9	20,84	24,27
Marge EBITA %	21,95	18,36	21,95	19,9	23,42
Marge d'EBIT %	21,95	18,36	21,95	19,9	23,42
Marge des activités poursuivies %	0,55	6,69	14,28	16,98	24,13
Marge nette %	0,46	6,59	14,07	16,82	24,08
Net Avail. Pour la marge commune %	0,46	6,59	14,07	16,82	24,08
Marge nette normalisée %	3,2	7,09	11,53	12,55	17,91
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	-	-28,01	8,89	7,71	-19,58
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	-	-27,95	8,93	7,74	-19,22
Rotation des actifs
Rotation des actifs	-	2,19	1,88	1,46	1,1
Rotation des actifs corporels	-	14,46	12,6	9,34	11,29
Rotation des créances (moyenne des créances)	-	154,61	131,24	43,35	24,65
Rotation des stocks (stock moyen)	-	5,66	6,65	6,54	7,57
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,44	0,59	0,92	1,09	1,39
Quick Ratio	0,15	0,35	0,64	0,82	0,62
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,09	0,28	0,36	0,3	0,23
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	-	2,36	2,78	8,44	14,81
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	-	64,5	54,92	55,93	48,19
Délais de paiement des fournisseurs	-	24,63	33,19	38,3	34,39
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	-	42,23	24,51	26,07	28,6
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-10,58	-358,22	544,3	158,95	111,59
Dette totale / Capital total	-11,83	138,73	84,48	61,38	52,74
Dette à long terme / Capitaux propres	-6,87	-6,63	4,31	6,55	2,88
Dette à long terme / Capital total	-7,68	2,57	0,67	2,53	1,36
Dette totale / Total de l'actif	159,01	126,94	88,06	69,28	64,91
EBIT / Charges d'intérêt	189,43	188,21	321,91	524,13	40,8
EBITDA / Charges d'intérêt	202,78	209,83	347,67	566,08	43,02
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	170,58	193,22	271,45	431,54	39,67
Dette totale / EBITDA	0,12	2,57	1,84	1,78	2,04
Dette nette / EBITDA	-0,27	1,51	0,39	0,08	0,26
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,15	2,79	2,36	2,33	2,22
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-0,33	1,64	0,5	0,11	0,28
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-	26,81	38,07	14,54	46,89
Résultat brut, Croissance 1 an	-	18,97	53,77	11,82	58,59
EBITDA, 1 an Croissance en %	-	9,5	62,23	4,21	71,12
EBITA, 1 an Croissance en %	-	6,11	65,01	3,86	72,9
EBIT, 1 an Croissance %	-	6,11	65,01	3,86	72,9
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-	1,45 k	194,7	36,2	108,64
Résultat net, Croissance 1 an	-	1,72 k	194,48	36,95	110,29
Résultat net normalisé sur 1 an	-	180,71	124,62	24,63	109,68
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-	-	-	35,96	53,42
Créances clients, Croissance sur 1 an	-	9,04	111,83	310,44	121,27
Stocks, Croissance 1 an	-	-0,17	24,89	11,7	32,08
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-	40,89	70,93	45,09	5,15
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-	48,36	69,97	33,41	142,2
Actif corporel net, Croissance 1 an	-	-31,64	-169,99	254,35	181,93
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-	-31,56	-170,04	254,43	181,85
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-	278,05	55,59	-16,06	82,39
CAPEX, Croissance 1 an	-	-44,89	342,59	12,6	-44,71
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-	-	-143,81	-0,58	-472,76
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-	-	-144,12	-0,75	-464,81
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-	-	32,32	25,75	29,71
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-	-	35,26	31,13	33,17
EBITDA, 2 ans CAGR %	-	-	33,28	30,02	33,54
EBITA, 2 ans CAGR %	-	-	32,32	30,91	34
EBIT, 2 ans CAGR %	-	-	32,32	30,91	34
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-	-	575,99	100,34	68,57
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-	-	632,18	100,82	69,7
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-	-	151,1	67,31	61,66
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	-	-	-	44,43
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-	-	51,98	194,86	201,36
Stocks, CAGR sur 2 ans	-	-	11,65	18,11	21,47
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-	-	55,18	57,48	23,52
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-	-	58,8	50,59	79,76
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-	-	-30,83	57,48	216,07
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-	-	-30,76	57,56	216,06
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-	-	142,53	14,28	23,73
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-	-	56,17	123,24	-21,09
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-34	92,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-	-	-	-33,83	90,28
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,1	32,44
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-	-	-	26,95	39,71
EBITDA, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,79	42,49
EBITA, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,06	43,63
EBIT, 3 ans CAGR %	-	-	-	22,06	43,63
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-	-	-	296,3	103,07
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	318,72	103,93
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-	-	-	98,81	80,39
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-	-	-	111,64	167,95
Stocks, CAGR sur 3 ans	-	-	-	11,67	22,59
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-	-	-	51,74	37,64
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-	-	-	49,84	76,43
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,24	91,22
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-	-	-	19,32	91,26
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-	-	-	70,28	33,55
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-	-	-	40,04	40,2
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	17,53
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-	-	-	-	16,89