Flux de Trésorerie GLP J-REIT

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JP3047510007

Sociétés de placement immobilier commercial

Marché Fermé - Japan Exchange 08:30:00 11/09/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
132 500,00 ^JPY	-0,82%		-1,71%	-11,01%

26/08	GLP J-REIT cède un actif immobilier au Japon pour 10,4 milliards de yens	MT
26/08	GLP J-REIT révise ses prévisions de résultats pour l'exercice clos le 31 août 2026	CI

5.QNaFo47ioQQDxUfCwajGQttr6cEJn6xwVmMNcgXWWdk.F6Xh8MGzlHNRjmqU8-KEM6s4uatC6vgcGAFVRFyXYZgzmMb63aHISWWRJA

Données Financières Publiées: GLP J-REIT

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Février	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Revenus de location	45,94 Md	47,79 Md	51,47 Md	52,15 Md	51,24 Md
Gain (perte) sur la vente d'actifs, total (Rev)	-	-	128 M	3,26 Md	-
Autres recettes, total	2 k	1 k	-	-	1 k
Total Chiffre d'affaires	45,94 Md	47,79 Md	51,6 Md	55,41 Md	51,24 Md
Dépenses immobilières	21,02 Md	23,46 Md	24,5 Md	24,77 Md	24,72 Md
Frais de vente, généraux et administratifs, total	92,72 M	97,54 M	113 M	121 M	113 M
Autres dépenses de fonctionnement	222 M	255 M	262 M	358 M	360 M
Total des dépenses de fonctionnement	21,33 Md	23,81 Md	24,88 Md	25,24 Md	25,19 Md
Revenu d'exploitation (modèle REIT / Utility)	24,61 Md	23,98 Md	26,72 Md	30,17 Md	26,05 Md
Intérêts payés, total	-1,83 Md	-1,89 Md	-2,99 Md	-2,88 Md	-2,88 Md
Intérêts perçus et revenus des placements	2,34 M	321 k	5,38 M	28,03 M	150 M
Charges d'intérêt nettes	-1,83 Md	-1,89 Md	-2,99 Md	-2,86 Md	-2,73 Md
Autres produits non opérationnels	-781 M	-833 M	-89 M	-434 M	-817 M
EBT, hors éléments non courants	22 Md	21,26 Md	23,65 Md	26,88 Md	22,5 Md
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	2,7 Md	3,46 Md	2,18 Md	1,11 Md	8,08 Md
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-	-	-	-	-3,66 M
Règlements d'assurance	-	5,05 Md	245 M	617 M	-
Autres éléments non courants	-4,42 Md	-179 M	666 M	441 M	378 M
EBT, elements non courants inclus	20,28 Md	29,58 Md	26,74 Md	29,05 Md	30,96 Md
Charge d'impôt	2,22 M	2,02 M	617 k	1,1 M	1,46 M
Résultat des activités poursuivies	20,28 Md	29,58 Md	26,74 Md	29,05 Md	30,96 Md
Résultat net part du groupe	20,28 Md	29,58 Md	26,74 Md	29,05 Md	30,96 Md
Résultat net	20,28 Md	29,58 Md	26,74 Md	29,05 Md	30,96 Md
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	20,28 Md	29,58 Md	26,74 Md	29,05 Md	30,96 Md
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	20,28 Md	29,58 Md	26,74 Md	29,05 Md	30,96 Md
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	4,52 k	6,47 k	5,49 k	5,96 k	6,45 k
BPA de base - Activités poursuivies	4,52 k	6,47 k	5,49 k	5,96 k	6,45 k
Moyenne pondérée des actions en circulation	4,49 M	4,57 M	4,87 M	4,87 M	4,8 M
Bénéfice net par action - dilué	4,52 k	6,47 k	5,49 k	5,96 k	6,45 k
BPA dilué - Activités poursuivies	4,52 k	6,47 k	5,49 k	5,96 k	6,45 k
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	4,49 M	4,57 M	4,87 M	4,87 M	4,8 M
BPA de base normalisé	3,06 k	2,91 k	3,03 k	3,45 k	2,93 k
BPA dilué normalisé	3,06 k	2,91 k	3,03 k	3,45 k	2,93 k
Dividende par action	6,22 k	6,18 k	-	-	7,04 k
Ratio de distribution	131,5	94,41	114,61	99,77	109,66
Éléments supplémentaires
EBITDA	33,19 Md	32,58 Md	35,79 Md	39,06 Md	34,68 Md
EBITA	24,61 Md	23,98 Md	26,72 Md	30,17 Md	26,05 Md
EBIT	24,61 Md	23,98 Md	26,72 Md	30,17 Md	26,05 Md
Total des revenus (tels que rapportés)	48,64 Md	51,24 Md	27,95 Md	27,45 Md	59,33 Md
Taux d’imposition effectif (%)	0,01	0,01	0	0	0
Total des impôts courants	2,22 M	2,03 M	605 k	1,12 M	1,45 M
Total des impôts différés	-2 k	-10 k	12 k	-24 k	13 k
Résultat net normalisé	13,75 Md	13,29 Md	14,78 Md	16,8 Md	14,06 Md
Intérêts sur la dette à long terme	2,5 Md	2,59 Md	-	-	3,65 Md
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	92,72 M	97,54 M	113 M	121 M	113 M
Dépenses d'entretien et de réparation, total	288 M	163 M	-	-	152 M

Période Fiscale: Février	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Actifs
Immobilisations corporelles brutes	798 Md	859 Md	-	-	894 Md
Amortissements cumulés	-52,32 Md	-60,03 Md	-	-	-78,24 Md
Immobilisations corporelles nettes	745 Md	799 Md	847 Md	838 Md	815 Md
Total des actifs immobiliers	745 Md	799 Md	847 Md	838 Md	815 Md
Trésorerie et équivalents	30,92 Md	31,38 Md	24,33 Md	20,32 Md	41,54 Md
Créances clients, total	1,72 Md	1,86 Md	3,47 Md	3,91 Md	3,39 Md
Autres créances	-	2,53 Md	-	-	37,39 M
Investissements en titres de créance et de participation	1,6 M	1,6 M	-	-	596 M
Actifs d'impôts différés Courant	-	-	-	-	-
Liquidités soumises à restrictions	-	-	14,24 Md	13,58 Md	-
Autres actifs à court terme, total	816 M	1,26 Md	1,35 Md	1,38 Md	9,37 Md
Actifs d'impôts différés à long terme (encaissés)	1 k	12 k	-	-	-
Charges différées à long terme	398 M	348 M	-	-	165 M
Autres actifs à long terme, total	2,5 Md	2,53 Md	301 M	237 M	1,78 Md
Total des actifs	782 Md	839 Md	891 Md	877 Md	872 Md
Passifs
Part à court terme de la dette à long terme	35,7 Md	31,32 Md	29,71 Md	28,56 Md	60,47 Md
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Dette à long terme	311 Md	339 Md	367 Md	368 Md	336 Md
Comptes à payer, total	3,34 Md	4,19 Md	6,78 Md	5,76 Md	4,7 Md
Charges à payer, total	2,1 Md	174 M	188 M	193 M	213 M
Impôts sur le revenu à payer	615 k	830 k	-	-	605 k
Recettes non acquises, courantes	-	-	-	-	-
Autres passifs courants - (modèles Brok / FS / Ins. / REIT)	4,35 Md	4,93 Md	4,5 Md	5,25 Md	4,78 Md
Autres passifs non courants	14,98 Md	16,23 Md	17,42 Md	17,07 Md	16,64 Md
Total du passif	371 Md	396 Md	425 Md	425 Md	423 Md
Actions ordinaires, total	419 Md	450 Md	453 Md	437 Md	463 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	8,52 Md	13,13 Md	12,7 Md	15,05 Md	14,9 Md
Distributions excédant les bénéfices	-17,27 Md	-20,23 Md	-	-	-28,84 Md
Résultat global et autres	1 k	1 k	1 M	-	-
Total des fonds propres ordinaires	410 Md	443 Md	465 Md	452 Md	449 Md
Total des capitaux propres	410 Md	443 Md	465 Md	452 Md	449 Md
Total du passif et des capitaux propres	782 Md	839 Md	891 Md	877 Md	872 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	4,49 M	4,71 M	4,9 M	4,84 M	4,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	4,49 M	4,71 M	4,9 M	4,84 M	4,8 M
Actif net par action	91,39 k	94,03 k	95,01 k	93,39 k	93,67 k
Actif corporel net	410 Md	443 Md	465 Md	452 Md	449 Md
Actif corporel net par action	91,39 k	94,03 k	95,01 k	93,39 k	93,67 k
Total de la dette	347 Md	370 Md	397 Md	397 Md	397 Md
Dette nette	316 Md	339 Md	372 Md	376 Md	355 Md
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	-	-	3
Terres possédées	477 Md	508 Md	-	-	526 Md
Bâtiments, total	318 Md	347 Md	-	-	364 Md
Machines, total	369 M	396 M	-	-	690 M

Période Fiscale: Février	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Résultat net	20,28 Md	29,58 Md	26,74 Md	29,05 Md	30,96 Md
Dépréciation, épuisement et amortissement	8,57 Md	8,61 Md	9,07 Md	8,89 Md	8,63 Md
Total de la dépréciation, de l'épuisement et de l'amortissement	8,57 Md	8,61 Md	9,07 Md	8,89 Md	8,63 Md
Amortissement des charges différées, total	128 M	134 M	74,71 M	49,72 M	72,29 M
(Gain) Perte sur la vente d'actifs - (CF)	2,23 M	-	2,91 M	-	3,66 M
Variation des créances	253 M	-140 M	-1,17 Md	-687 M	517 M
Variation des dettes fournisseurs	-50,92 M	87,31 M	1,99 Md	1,83 Md	-81,34 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation (perçus)	8,34 Md	-360 M	3,71 Md	1,99 Md	24,99 Md
Autres activités opérationnelles	4,2 Md	179 M	6,42 Md	5,21 Md	1,73 M
Flux de trésorerie d'exploitation	41,73 Md	38,09 Md	46,83 Md	46,33 Md	65,09 Md
Acquisition d'actifs immobiliers, total	-52,42 Md	-66,09 Md	-61,51 Md	-8,78 Md	-14,86 Md
Vente / acquisition nette d'actifs immobiliers	-52,42 Md	-66,09 Md	-61,51 Md	-8,78 Md	-14,86 Md
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-5 M	727 M
Autres activités d'investissement, total	647 M	1,51 Md	310 M	-9,21 Md	-362 M
Flux de trésorerie d'investissement	-51,78 Md	-64,58 Md	-61,2 Md	-18 Md	-14,5 Md
Dette à court terme émise, total	6,3 Md	24,7 Md	-	-	-
Dette à long terme émise, total	55,6 Md	59,59 Md	-	-	28,56 Md
Total de la dette émise	61,9 Md	84,29 Md	62,65 Md	2 Md	28,56 Md
Remboursement de la dette à court terme, total	-11,3 Md	-24,7 Md	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-33,66 Md	-35,7 Md	-	-	-28,56 Md
Total de la dette remboursée	-44,96 Md	-60,4 Md	-36,5 Md	-2 Md	-28,56 Md
Émission d'actions ordinaires	26,59 Md	31 Md	29,88 Md	-	-
Dividendes ordinaires payés	-26,67 Md	-27,93 Md	-30,65 Md	-28,98 Md	-33,95 Md
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-26,67 Md	-27,93 Md	-30,65 Md	-28,98 Md	-33,95 Md
Autres activités de financement, total	-84,5 M	-14,88 M	-3,82 Md	-13,03 Md	-2,89 M
Flux de trésorerie de financement	16,78 Md	26,95 Md	21,56 Md	-42,01 Md	-33,95 Md
Ajustements divers des flux de trésorerie	2 k	-	-2 M	998 k	-3 k
Variation nette de la trésorerie	6,74 Md	461 M	7,19 Md	-13,67 Md	16,64 Md
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	1,77 Md	1,85 Md	2,16 Md	2,46 Md	2,83 Md
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,21 M	1,81 M	830 k	966 k	1,53 M
Dette nette émise / remboursée	16,94 Md	23,89 Md	26,15 Md	0	0
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	27,19 Md	18,95 Md	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	28,31 Md	20,09 Md	-	-	-
Variation du fonds de roulement net	-4,26 Md	3,6 Md	11,25 Md	62 M	-4,55 Md

Période Fiscale: Février	2022 (JPY)	2023 (JPY)	2024 (JPY)	2025 (JPY)	2026 (JPY)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	2,02	1,85	1,93	2,13	-
Rentabilité du capital total (ROTC)	2,08	1,91	1,99	2,2	-
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	5,07	6,93	5,89	6,33	-
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	5,07	6,93	5,89	6,33	-
Analyse des marges
Marge brute %	54,26	50,91	52,51	55,31	51,76
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,2	0,2	0,22	0,22	0,22
Marge d’EBITDA %	72,23	68,19	69,37	70,48	67,68
Marge EBITA %	53,57	50,18	51,79	54,44	50,84
Marge d'EBIT %	53,57	50,18	51,79	54,44	50,84
Marge des activités poursuivies %	44,14	61,9	51,82	52,42	60,41
Marge nette %	44,14	61,9	51,82	52,42	60,41
Net Avail. Pour la marge commune %	44,14	61,9	51,82	52,42	60,41
Marge nette normalisée %	29,93	27,8	28,64	30,32	27,45
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	59,19	39,66	-	-	-
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	61,62	42,05	-	-	-
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,06	0,06	0,06	0,06	0,06
Rotation des actifs corporels	0,06	0,06	0,06	0,07	0,06
Rotation des créances (moyenne des créances)	24,89	26,7	19,32	14,14	14,05
Liquidité à court terme
Current Ratio	0,74	0,91	1,05	0,99	0,77
Quick Ratio	0,72	0,88	0,68	0,61	0,64
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,92	0,94	1,14	1,17	0,93
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	14,67	13,67	18,94	25,81	25,98
Délais de paiement des fournisseurs	58,24	58,64	81,99	92,45	77,26
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	84,44	83,6	85,22	87,66	88,24
Dette totale / Capital total	45,78	45,53	46,01	46,71	46,88
Dette à long terme / Capitaux propres	75,74	76,53	78,84	81,34	74,78
Dette à long terme / Capital total	41,06	41,68	42,56	43,35	39,73
Dette totale / Total de l'actif	47,5	47,19	47,76	48,43	48,48
EBIT / Charges d'intérêt	13,42	12,7	8,93	10,46	9,04
EBITDA / Charges d'intérêt	18,1	17,26	11,97	13,55	12,04
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	18,1	17,26	-	-	12,04
Dette totale / EBITDA	10,44	11,37	11,08	10,15	11,43
Dette nette / EBITDA	9,51	10,4	10,4	9,63	10,24
Dette totale / (EBITDA - Capex)	10,44	11,37	-	-	11,43
Dette nette / (EBITDA - Capex)	9,51	10,4	-	-	10,24
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	14	4,01	7,97	7,4	-
Résultat brut, Croissance 1 an	13,39	-2,39	11,36	13,11	-
EBITDA, 1 an Croissance en %	12,65	-1,81	9,84	9,13	-
EBITA, 1 an Croissance en %	13,54	-2,58	11,44	12,91	-
EBIT, 1 an Croissance %	13,54	-2,58	11,44	12,91	-
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-1,6	45,85	-9,6	8,64	-
Résultat net, Croissance 1 an	-1,6	45,85	-9,6	8,64	-
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-4,81	43,3	-15,19	8,64	-
Résultat net normalisé sur 1 an	14,12	-3,37	11,23	13,67	-
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	5	7,22	6	-1,1	-
Créances clients, Croissance sur 1 an	-12,84	8,15	86,5	12,69	-
Total des actifs, 1 an Croissance en %	5,34	7,34	6,17	-1,52	-
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	5,2	7,97	5,02	-2,78	-
Actif corporel net, Croissance 1 an	5,2	7,97	5,02	-2,78	-
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	45,65	-8,73	22,95	-1,06	-
CAPEX, Croissance 1 an	-	-	-	-5,54	-
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	46,18	-30,31	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	44,45	-29,02	-	-	-
Dividende par action, 1 an de croissance	6,82	-0,51	-	-	-
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	10,03	8,89	5,97	7,69	-0,22
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	10,97	5,2	4,26	12,24	-0,81
EBITDA, 2 ans CAGR %	9,81	5,17	3,85	9,48	-1,3
EBITA, 2 ans CAGR %	10,97	5,17	4,2	12,17	-1,02
EBIT, 2 ans CAGR %	10,97	5,17	4,2	12,17	-1,02
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	4,74	19,8	14,82	-0,9	7,6
Résultat net, CAGR sur 2 ans	4,74	19,8	14,82	-0,9	7,6
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-3,23	16,79	10,24	-4,01	8,42
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	11,7	5,01	3,67	12,45	-2,09
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	13,24	6,11	6,61	2,39	-1,56
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-8,35	-2,91	42,02	44,97	-1,19
Total des actifs, 2 ans CAGR %	13,53	6,34	6,75	2,25	-1,04
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	13,91	6,58	6,49	1,04	-1,73
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	13,91	6,58	6,49	1,04	-1,42
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	18,47	15,3	5,93	10,29	17,89
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	12,37	0,93	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	11,97	1,26	-	-	-
Dividende par action, 2 ans CAGR %	7,19	3,09	-	-	8,48
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	8,89	7,99	8,58	6,45	2,36
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	8,5	6,32	7,22	7,13	2,92
EBITDA, 3 ans CAGR %	7,82	5,79	6,71	5,58	2,1
EBITA, 3 ans CAGR %	8,47	6,26	7,22	7,02	2,8
EBIT, 3 ans CAGR %	8,47	6,26	7,22	7,02	2,8
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	6,07	16,96	9,07	12,72	1,53
Résultat net, CAGR sur 3 ans	6,07	16,96	9,07	12,72	1,53
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-1,34	10,3	4,98	9,71	-0,1
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	9,21	6,43	7,04	6,9	1,92
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	8,18	11,19	6,07	3,98	0,68
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-3,44	-3,15	20,69	31,48	22,12
Total des actifs, 3 ans CAGR %	8,57	11,43	6,28	3,92	1,3
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	8,79	11,9	6,05	3,3	0,47
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	8,79	11,9	6,05	3,3	0,47
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	20,58	8,6	17,8	3,55	19,56
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	13,91	-4,17	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	13,3	-3,81	-	-	-
Dividende par action, 3 ans CAGR %	5,52	4,56	-	-	4,42
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	11,77	11	7,71	7,87	4,92
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	12,23	10,06	6,78	8,65	3,83
EBITDA, 5 ans CAGR %	11,48	9,63	6,22	7,25	3,32
EBITA, 5 ans CAGR %	12,27	10,08	6,74	8,58	3,74
EBIT, 5 ans CAGR %	12,27	10,08	6,74	8,58	3,74
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	11,92	18,28	9,49	9,46	8,48
Résultat net, CAGR sur 5 ans	11,92	18,28	9,49	9,46	8,48
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	2,2	7,64	3,14	4,34	6,34
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	13,75	11,28	6,96	8,8	3,14
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	11,57	13,39	7,55	7,59	2,81
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,11	2,84	12,67	13,8	11,41
Total des actifs, 5 ans CAGR %	11,83	13,68	7,84	7,66	3,29
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	13,62	15,56	7,86	7,42	2,87
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	13,62	15,56	7,86	7,42	2,87
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	23,13	8,29	14,49	9,28	17,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	20,78	3,22	-	-	-
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	19,46	3,12	-	-	-
Dividende par action, 5 ans CAGR %	5,17	4,01	-	-	3,89