Flux de Trésorerie FRMO Corporation

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US30262F2056

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - OTC Markets 21:51:48 07/10/2026			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
6,970 ^USD	+2,35%		+3,87%	-4,52%

28/08	FRMO Corporation publie ses résultats pour l'exercice clos le 31 mai 2026	CI
22/04	Transcript : FRMO Corporation, Q3 2026 Earnings Call, Apr 21, 2026

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Données Financières Publiées: FRMO CORPORATION

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mai	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Chiffre d'affaires	3,72 M	4,68 M	3,22 M	2,71 M	4,82 M
Gain (perte) sur la vente d'investissements, total (Rev)	139 M	6,9 M	-43,06 M	121 M	233 M
Intérêts et investiss. Revenus (Rev)	1,7 M	1,65 M	5,08 M	3,76 M	7,81 M
Autres recettes, total	6,53 M	653 k	1,61 M	11,32 M	17,62 M
Total Chiffre d'affaires	151 M	13,87 M	-33,15 M	138 M	263 M
Coût des marchandises vendues, total	-	-	-	-	-
Résultat Brut	151 M	13,87 M	-33,15 M	138 M	263 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	1,12 M	1,08 M	1,5 M	1,31 M	1,35 M
Rémunération à base d'actions (IS)	-	-	-	-	-
Dépréciation et amortissement - (IS)	228 k	299 k	340 k	248 k	152 k
Autres dépenses de fonctionnement	-	-	-	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	1,35 M	1,38 M	1,84 M	1,56 M	1,5 M
Résultat d'Exploitation	149 M	12,49 M	-34,98 M	137 M	262 M
EBT, hors éléments non courants	149 M	12,49 M	-34,98 M	137 M	262 M
EBT, elements non courants inclus	149 M	12,49 M	-34,98 M	137 M	262 M
Charge d'impôt	19,89 M	-774 k	-3,22 M	18,42 M	28,58 M
Résultat des activités poursuivies	129 M	13,27 M	-31,76 M	118 M	233 M
Résultat net part du groupe	129 M	13,27 M	-31,76 M	118 M	233 M
Intérêts minoritaires	-69,17 M	-10,32 M	19,16 M	-45,89 M	-126 M
Résultat net	60,16 M	2,95 M	-12,6 M	72,56 M	108 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	60,16 M	2,95 M	-12,6 M	72,56 M	108 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	60,16 M	2,95 M	-12,6 M	72,56 M	108 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	1,37	0,07	-0,29	1,65	2,44
BPA de base - Activités poursuivies	1,37	0,07	-0,29	1,65	2,44
Moyenne pondérée des actions en circulation	44,02 M	44,02 M	44,02 M	44,02 M	44,02 M
Bénéfice net par action - dilué	1,37	0,07	-0,29	1,65	2,44
BPA dilué - Activités poursuivies	1,37	0,07	-0,29	1,65	2,44
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	44,04 M	44,03 M	44,02 M	44,03 M	44,03 M
BPA de base normalisé	0,55	-0,06	-0,06	0,9	0,86
BPA dilué normalisé	0,55	-0,06	-0,06	0,9	0,86
Ratio de distribution	0,67	12,22	-6,9	0,5	1,07
Éléments supplémentaires
EBITDA	149 M	12,79 M	-34,64 M	137 M	262 M
EBITA	149 M	12,49 M	-34,98 M	137 M	262 M
EBIT	149 M	12,49 M	-34,98 M	137 M	262 M
Total des revenus (tels que rapportés)	151 M	13,87 M	-33,15 M	138 M	263 M
Taux d’imposition effectif (%)	13,33	-6,19	9,21	13,46	10,91
Impôts intérieurs courants	5,82 M	-470 k	1,24 M	756 k	2,23 M
Total des impôts courants	5,82 M	-470 k	1,24 M	756 k	2,23 M
Impôts intérieurs différés	14,07 M	-304 k	-4,47 M	17,66 M	26,35 M
Total des impôts différés	14,07 M	-304 k	-4,47 M	17,66 M	26,35 M
Résultat net normalisé	24,09 M	-2,51 M	-2,71 M	39,65 M	37,93 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépenses générales et administratives	1,12 M	1,08 M	1,5 M	1,31 M	1,35 M
Rémunération payée en actions, autres (total)	125 k	147 k	188 k	153 k	151 k
Total des rémunérations fondées sur des actions	125 k	147 k	188 k	153 k	151 k

Période Fiscale: Mai	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Actifs
Trésorerie et équivalents	34,97 M	33,29 M	38,08 M	39,19 M	43,86 M
Valeur mobilières de placement (VMP) à court terme	172 M	187 M	160 M	222 M	409 M
Total des liquidités et VMP	207 M	221 M	198 M	261 M	452 M
Créances clients, total	1,98 M	2,18 M	3,21 M	3,44 M	1,04 M
Total des créances	1,98 M	2,18 M	3,21 M	3,44 M	1,04 M
Autres actifs à court terme, total	167 k	900 k	325 k	11,79 M	18,35 M
Total de l'actif circulant	209 M	224 M	201 M	276 M	472 M
Immobilisations corporelles brutes	1,8 M	2,34 M	2,38 M	2,43 M	1,63 M
Amortissements cumulés	-412 k	-711 k	-1,05 M	-1,29 M	-618 k
Immobilisations corporelles nettes	1,39 M	1,63 M	1,33 M	1,14 M	1,01 M
Investissements à long terme	119 M	113 M	101 M	162 M	241 M
Créances à long terme	-	-	-	-	-
Total des actifs	329 M	338 M	303 M	439 M	713 M
Passifs
Comptes à payer, total	183 k	182 k	323 k	589 k	242 k
Part à court terme de la dette à long terme	28,88 k	30,02 k	31,22 k	669 k	25,64 k
Impôts sur le revenu à payer	2,04 M	-	-	-	-
Passif d'impôt différé Courant	-	-	-	-	-
Autres passifs à court terme	6,12 M	2,57 M	2,35 M	951 k	1,31 M
Total du passif circulant	8,37 M	2,78 M	2,71 M	2,21 M	1,58 M
Dette à long terme	730 k	700 k	669 k	-	622 k
Passif d'impôt différé Non courant	20,77 M	20,47 M	16 M	33,67 M	60,02 M
Total du passif	29,87 M	23,96 M	19,38 M	35,88 M	62,21 M
Actions ordinaires, total	44,01 k	44,02 k	44,02 k	44,02 k	44,02 k
Primes d'émissions d'actions	40,72 M	41,28 M	41,75 M	42,05 M	45,35 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	137 M	140 M	127 M	200 M	308 M
Résultat global et autres	-	-	-	-	-
Total des fonds propres ordinaires	178 M	181 M	169 M	242 M	353 M
Intérêts minoritaires	121 M	133 M	115 M	161 M	298 M
Total des capitaux propres	299 M	314 M	284 M	403 M	651 M
Total du passif et des capitaux propres	329 M	338 M	303 M	439 M	713 M
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	44,01 M	44,02 M	44,02 M	44,02 M	44,02 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	44,01 M	44,02 M	44,02 M	44,02 M	44,02 M
Actif net par action	4,04	4,12	3,85	5,5	8,02
Actif corporel net	178 M	181 M	169 M	242 M	353 M
Actif corporel net par action	4,04	4,12	3,85	5,5	8,02
Total de la dette	759 k	730 k	700 k	669 k	648 k
Dette nette	-206 M	-220 M	-197 M	-260 M	-452 M
Intérêts minoritaires, total (y compris la division financière)	121 M	133 M	115 M	161 M	298 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	97,44 M	93,22 M	82,05 M	136 M	213 M
Code comptable - Valorisation des stocks	3	-	-	3	3
Machines, total	-	-	-	-	-

Période Fiscale: Mai	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Résultat net	60,16 M	2,95 M	-12,6 M	72,56 M	108 M
Dépréciation et amortissement - CF	228 k	299 k	340 k	248 k	152 k
Amortissements et dépréciations, Total	228 k	299 k	340 k	248 k	152 k
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-139 M	-6,9 M	43,06 M	-121 M	-233 M
(Revenus) pertes sur participations - (CF)	-6,53 M	-653 k	-1,61 M	-5,04 M	-11,75 M
Rémunération à base d'actions (CF)	125 k	147 k	188 k	153 k	151 k
Avantage fiscal lié aux options d'achat d'actions	-	-	-	-	-
Autres activités d'exploitation, total	82,15 M	8,48 M	-24,01 M	56,83 M	146 M
Variation des créances	-1,36 M	-202 k	-1,03 M	-230 k	-430 k
Variation des dettes fournisseurs	25,29 k	-1,17 k	141 k	267 k	-347 k
Variation de l'impôt sur le revenu	3,81 M	-2,77 M	575 k	-483 k	-583 k
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-25 k	-	60	-60	-8,81 k
Flux de trésorerie d'exploitation	-33,5 k	1,35 M	5,05 M	3,67 M	7,73 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-230 k	-545 k	-38,16 k	-81,52 k	-25,14 k
Investissements en titres négociables et en actions, total	-9,34 M	2,61 M	-1,08 M	-2,21 M	-2,37 M
Autres activités d'investissement, total	6,49 M	-4,81 M	1,65 M	63,31 k	444 k
Flux de trésorerie d'investissement	-3,08 M	-2,75 M	537 k	-2,23 M	-1,95 M
Remboursement de la dette à long terme, total	-20,06 k	-28,88 k	-30,02 k	-31,22 k	-20,83 k
Total de la dette remboursée	-20,06 k	-28,88 k	-30,02 k	-31,22 k	-20,83 k
Émission d'actions ordinaires	-	45,9 k	39,9 k	-	-
Rachat d'actions ordinaires	-97,6 k	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-403 k	-360 k	-870 k	-360 k	-1,15 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-403 k	-360 k	-870 k	-360 k	-1,15 M
Autres activités de financement, total	160 k	60 k	60 k	60 k	60 k
Flux de trésorerie de financement	-361 k	-283 k	-800 k	-331 k	-1,11 M
Variation nette de la trésorerie	-3,47 M	-1,68 M	4,79 M	1,11 M	4,67 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	177 k	128 k	132 k	55,14 k	105 k
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	2,01 M	2,3 M	645 k	1,24 M	2,81 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	97,82 M	1,19 M	-21,91 M	77,25 M	160 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	97,82 M	1,19 M	-21,91 M	77,25 M	160 M
Variation du fonds de roulement net	-4,43 M	6,52 M	537 k	8,61 M	4,15 M
Dette nette émise (remboursée)	-20,06 k	-28,88 k	-30,02 k	-31,22 k	-20,83 k

Période Fiscale: Mai	2021 (USD)	2022 (USD)	2023 (USD)	2024 (USD)	2025 (USD)
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	37,12	2,34	-6,81	23,04	28,4
Rentabilité du capital total (ROTC)	40,34	2,54	-7,29	24,84	31
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	56,13	4,33	-10,61	34,46	44,25
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	41,08	1,64	-7,19	35,27	36,14
Analyse des marges
Marge brute %	100	100	100	100	100
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	0,74	7,8	-4,52	0,94	0,51
Marge d’EBITDA %	99,26	92,2	104,52	99,06	99,49
Marge EBITA %	99,1	90,05	105,54	98,88	99,43
Marge d'EBIT %	99,1	90,05	105,54	98,88	99,43
Marge des activités poursuivies %	85,89	95,63	95,82	85,57	88,58
Marge nette %	39,95	21,23	38,02	52,42	40,84
Net Avail. Pour la marge commune %	39,95	21,23	38,02	52,42	40,84
Marge nette normalisée %	16	-18,11	8,17	28,64	14,4
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	64,97	8,59	66,11	55,81	60,67
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	64,97	8,59	66,11	55,81	60,67
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,6	0,04	-0,1	0,37	0,46
Rotation des actifs corporels	108,68	9,19	-22,37	112,05	244,59
Rotation des créances (moyenne des créances)	2,86	2,25	1,19	0,82	2,15
Liquidité à court terme
Current Ratio	24,96	80,35	74,39	125,01	299,56
Quick Ratio	24,94	80,02	74,27	119,67	287,91
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	-0	0,48	1,87	1,66	4,91
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	127,57	162,39	305,7	448,79	169,73
Délais de paiement des fournisseurs	-	-	-	-	-
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	0,25	0,23	0,25	0,17	0,1
Dette totale / Capital total	0,25	0,23	0,25	0,17	0,1
Dette à long terme / Capitaux propres	0,24	0,22	0,24	-	0,1
Dette à long terme / Capital total	0,24	0,22	0,23	-	0,1
Dette totale / Total de l'actif	9,09	7,08	6,39	8,17	8,72
Dette totale / EBITDA	0,01	0,06	-0,02	0	0
Dette nette / EBITDA	-1,38	-17,19	5,69	-1,9	-1,72
Dette totale / (EBITDA - Capex)	0,01	0,06	-0,02	0	0
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,38	-17,96	5,68	-1,9	-1,72
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-780,01	-90,79	-338,92	-517,62	90,25
Résultat brut, Croissance 1 an	-780,01	-90,79	-338,92	-517,62	90,25
EBITDA, 1 an Croissance en %	-739,82	-91,44	-370,82	-495,79	91,08
EBITA, 1 an Croissance en %	-735,53	-91,63	-380,02	-491,24	91,32
EBIT, 1 an Croissance %	-735,53	-91,63	-380,02	-491,24	91,32
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-654,41	-89,74	-339,4	-472,94	96,94
Résultat net, Croissance 1 an	-513,05	-95,1	-527,85	-675,68	48,22
Résultat net normalisé sur 1 an	-507,5	-110,43	7,74	-1,56 k	-4,34
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-513,17	-95,1	-533,31	-668,35	48,04
Créances clients, Croissance sur 1 an	218,37	10,2	47,29	7,15	-69,75
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	0,11	17,75	-18,47	-14,34	-11,1
Total des actifs, 1 an Croissance en %	89,33	2,89	-10,28	44,7	62,45
Actif corporel net, Croissance 1 an	54,71	1,97	-6,68	43,04	45,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	54,71	1,97	-6,68	43,04	45,78
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-104,36	-4,12 k	274,8	-27,31	110,65
CAPEX, Croissance 1 an	-62,42	137,26	-93	113,64	-69,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-590,68	-98,78	-1,94 k	-395,66	106,83
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-590,68	-98,78	-1,94 k	-395,66	106,83
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	177,41	-20,84	-53,08	215,87	181,87
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	177,41	-20,84	-53,08	215,87	181,87
EBITDA, 2 ans CAGR %	185,95	-26	-51,85	227,4	175,01
EBITA, 2 ans CAGR %	186,07	-27,05	-51,58	230,99	173,59
EBIT, 2 ans CAGR %	186,07	-27,05	-51,58	230,99	173,59
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	174,15	-24,59	-50,44	198,8	171,01
Résultat net, CAGR sur 2 ans	257,4	-55,03	-54,23	396,29	192,11
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	367,54	-34,81	-66,48	297,24	274,3
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	257,22	-55,02	-53,93	396,26	190,07
Créances clients, CAGR sur 2 ans	61,35	87,31	27,4	25,62	-43,07
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	281,99	8,58	-2,02	-16,43	-12,73
Total des actifs, 2 ans CAGR %	30,97	39,57	-3,92	13,94	53,32
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	18,64	25,6	-2,45	15,53	44,4
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	18,64	25,6	-2,45	15,53	44,4
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	-85,45	32,45	1,13 k	65,06	23,74
CAPEX, CAGR sur 2 ans	91,84	-5,58	-59,25	-61,33	-18,83
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	168,47	-75,55	-52,67	705,21	147,29
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	168,47	-75,55	-52,67	705,21	147,29
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	109,33	-10,83	14,4	-2,76	166,76
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	109,33	-10,83	14,4	-2,76	166,76
EBITDA, 3 ans CAGR %	112,27	-11,21	14,04	-2,83	173,6
EBITA, 3 ans CAGR %	112,25	-11,84	14,22	-2,84	175,72
EBIT, 3 ans CAGR %	112,25	-11,84	14,22	-2,84	175,72
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	108,72	-8,3	10,84	-2,89	160,04
Résultat net, CAGR sur 3 ans	62,37	-14,48	-4,7	6,45	231,74
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	35,97	31,62	-22,92	18,07	147,14
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	62,3	-14,51	-4,29	6,44	231,59
Créances clients, CAGR sur 3 ans	35,96	42,09	72,88	20,26	-21,84
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	163,57	158,05	-1,31	-6,31	-14,69
Total des actifs, 3 ans CAGR %	27,02	20,85	20,45	10,13	28,24
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	14,21	12,8	13,76	10,82	24,84
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	14,21	12,8	13,76	10,82	24,84
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	-73,54	-5,21	87,35	378,58	79,04
CAPEX, CAGR sur 3 ans	34,26	105,93	-60,33	-29,2	-64,14
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	105,06	-55,55	3,2	-7,57	411,85
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	105,06	-55,55	3,2	-7,57	411,85
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	144,73	12,73	15,09	47,89	64,08
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	147,79	13,04	15,09	47,89	64,08
EBITDA, 5 ans CAGR %	-	-	17,26	49,64	62,17
EBITA, 5 ans CAGR %	172,46	12,56	17,52	49,65	61,99
EBIT, 5 ans CAGR %	172,46	12,56	17,52	49,65	61,99
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	170,72	29,42	17,43	47,08	58,49
Résultat net, CAGR sur 5 ans	138,47	-3,35	-2,15	72,8	49,16
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	101,2	-9,6	-22,34	104,74	45,03
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	132,77	-3,38	-1,93	72,76	49,13
Créances clients, CAGR sur 5 ans	18,55	24,05	32,47	35,26	10,87
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-	-	77,41	64,38	-6,05
Total des actifs, 5 ans CAGR %	23,39	21,58	13,6	18,04	32,66
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	12,58	11,91	7,23	13,89	25,15
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	12,58	11,91	7,23	13,89	25,15
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-51,46	5,71	22,82	18,34	58,71
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-	-	-16,66	5,48	-47,18
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	68,82	-24,61	14,07	41,6	51,63
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	68,82	-24,61	14,07	41,6	51,63